鋼鐵行業(yè)分析報(bào)告文案

1、2012年鋼鐵行業(yè)分析報(bào)告第一章 鋼鐵行業(yè)基本情況第一節(jié) 鋼鐵行業(yè)基本定義及分類一、鋼鐵行業(yè)定義廣義的鋼鐵行業(yè)作為一個龐大的工業(yè)門類， 是對以從事黑色金屬礦物采選和黑色金屬冶煉加工等工業(yè)活動為主的工業(yè)行業(yè)的統(tǒng)稱，包括金屬鐵、鉻、錳等的礦物采選業(yè)、 煉鐵業(yè)、煉鋼業(yè)、鋼加工業(yè)、鐵合金冶煉業(yè)、鋼絲及其制品業(yè)等。作為一個全面的生產(chǎn) 系統(tǒng)，鋼鐵行業(yè)的生產(chǎn)還涉及非金屬礦物采選和制品等一些其他工業(yè)門類，如焦化、耐 火材料、碳素制品等，通常將它們也納入廣義的鋼鐵工業(yè)圍中。狹義的鋼鐵行業(yè)就是黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)， 是以從事黑色金屬冶煉及壓延加工等工業(yè)生產(chǎn)活動為主的工業(yè)行業(yè)，包括煉鐵業(yè)、煉鋼業(yè)、鋼壓延加工業(yè)、

2、鐵合金冶 煉業(yè)等細(xì)分行業(yè)，是國家重要的原材料工業(yè)之一。本報(bào)告中的鋼鐵行業(yè)采用此定義。二、鋼鐵行業(yè)的分類 按照國民經(jīng)濟(jì)分類標(biāo)準(zhǔn)， 黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)包括煉鐵、 煉鋼、 鋼壓延加工、 鐵合金冶煉等 4 個子行業(yè)，見下表。鋼鐵行業(yè)子行業(yè)分類第二節(jié) 鋼鐵行業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位鋼鐵行業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)的支柱性產(chǎn)業(yè)，是關(guān)系國計(jì)民生的基礎(chǔ)性行業(yè)，在我國工業(yè)現(xiàn)代化進(jìn)程中發(fā)揮了不可替代的作用。鋼鐵工業(yè)作為一個原材料的生產(chǎn)和加工部門，處于工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的中間位置。它的發(fā)展與國家的基礎(chǔ)建設(shè)以及工業(yè)發(fā)展的速度關(guān)聯(lián)性很強(qiáng)。次貸危機(jī)發(fā)生后，全球性的金融危機(jī)對國外經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生破壞性作用。為了刺激經(jīng)濟(jì)恢復(fù)增長，我國實(shí)施了積極的政

3、策措施組合拳，四萬億投資計(jì)劃出臺、十大產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃相繼發(fā)布、刺激國消費(fèi)的汽車、家電下鄉(xiāng)陸續(xù)實(shí)施等等。在國家政策的刺激作用下，宏觀經(jīng)濟(jì)逐漸好轉(zhuǎn)，經(jīng)濟(jì)增長勢頭良好，鋼鐵行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營也有了恢復(fù)性增長，產(chǎn)銷兩旺。這一輪刺激經(jīng)濟(jì)增長的措施以加大固定資產(chǎn)投資為主，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)加大，對鋼鐵行業(yè)的需求拉動作用明顯，鋼鐵行業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值增長明顯。第二章 鋼鐵行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析第一節(jié) 宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析一、國宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行（一）國經(jīng)濟(jì)增速放緩 從今年來看，第一、二季度，GDP（國生產(chǎn)總值）增速持續(xù)回落，其中GDP增速3年以來首次破8，工業(yè)增加值、消費(fèi)、進(jìn)出口增速持續(xù)回落，CPI創(chuàng)28個月新低，宏觀經(jīng)濟(jì)下行趨勢明

4、顯。在此之前，央行先后3次下調(diào)存款準(zhǔn)備金率，并在一個月連續(xù)兩次降息以穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長，也表明國經(jīng)濟(jì)增速在逐步放緩，這對下游鋼材價格影響巨大，勢必影響鋼材行業(yè)下游有效需求的釋放程度。從主要用鋼行業(yè)來看，不管是基建及房地產(chǎn)、汽車、船舶，還是其他機(jī)械制造業(yè)，都將面臨增長速度下降的局面。此前，聯(lián)合國、國際貨幣基金組織以及經(jīng)合組織對中國的經(jīng)濟(jì)增長前景也都作出了減速的預(yù)測。 （二）中國政府調(diào)控房地產(chǎn)決心堅(jiān)如磐石 目前政府調(diào)控房地產(chǎn)的決心仍然堅(jiān)如磐石。原先調(diào)控的重點(diǎn)是房價上漲過快的一線城市，而對二三線城市采取不調(diào)控的態(tài)度。這本來是區(qū)分以往一刀切的做法所進(jìn)行的結(jié)構(gòu)性調(diào)控，但如今房地產(chǎn)調(diào)控的主戰(zhàn)場已經(jīng)轉(zhuǎn)移到了二、三

5、線城市，房企全力向二三線城市挺進(jìn)。銀行資金面的繼續(xù)收緊銀根，已先后在、上調(diào)10%-30%貸款利率（不同銀行上調(diào)幅度不同），表明政府對于國房產(chǎn)調(diào)控的舉措依然沒有放松。 （三）產(chǎn)業(yè)資金緊 下游需求難以釋放 從2011年9月上旬開始，銀行繳納存款準(zhǔn)備金繼續(xù)擴(kuò)大，鋼鐵行業(yè)主要是以銀行承兌匯票的方式來進(jìn)行支付，這就會導(dǎo)致鋼鐵行業(yè)以的資金普遍存在一個緊的局面。 （四）行業(yè)誠信體系缺失 信用案件頻發(fā)且金額巨大 當(dāng)前，市場行情不景氣，鋼材采購商欠款跑路的現(xiàn)象比比皆是，這是整個鋼鐵行業(yè)所面臨的問題。鋼材市場非常需要一個第三方支付的體系，為整個鋼鐵行業(yè)資金緊缺局面提供有力保障。二、國際宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行（一）全球經(jīng)濟(jì)不

6、確定因素較多歐元區(qū)債務(wù)問題存在死灰復(fù)燃的可能性，即使歐元區(qū)問題沒有大規(guī)模爆發(fā)，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)在債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)折磨中溫和的衰退的可能性較大。而對國際鋼材市場起著決定性的作用的中國，今年經(jīng)濟(jì)政策將在抑制通脹和寬松貨幣政策的矛盾中前行，加上中國經(jīng)濟(jì)增速的放緩的困擾，讓中國鋼材需求也面臨著諸多不確定性。除此之外，地緣政治不穩(wěn)定可能造成國際石油市場價格飆升，從而阻礙全球經(jīng)濟(jì)復(fù)的步伐。（二）全球經(jīng)濟(jì)增速下滑導(dǎo)致的需求進(jìn)一步萎縮，中國及全球鋼消費(fèi)增速將低于預(yù)期。目前全球鋼鐵產(chǎn)業(yè)的首要問題是世界經(jīng)濟(jì)增速放緩抑制了鋼鐵需求量增加。受此影響，全球鋼鐵生產(chǎn)商之間價格競爭更加激烈。今年對于鋼鐵市場而言又將是艱難的一年。據(jù)國際貨

7、幣基金組織(IMF)預(yù)測，2012年全球經(jīng)濟(jì)增速為3.5%；新興市場一直是全球經(jīng)濟(jì)復(fù)的主要引擎，然而2012年經(jīng)濟(jì)增幅將從2011年的6.2%降至5.7%；2012年歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)增速分別為負(fù)0.3%；美國經(jīng)濟(jì)增速為2.1%；中國經(jīng)濟(jì)增速也下滑至8.2%。受此影響，國際鋼協(xié)預(yù)計(jì)2012年中國乃至全球鋼消費(fèi)增速將放緩：2012年全球鋼消費(fèi)將從2011年的5.6%的增速下降至3.6%，為14.22億噸，2013年為4.5%，為14.86億噸；中國受經(jīng)濟(jì)增長放緩影響，預(yù)計(jì)今、明兩年中國鋼消費(fèi)量將增4%，分別為6.49億噸和6.75億噸。（三）國際市場的分化格局仍將延續(xù)。分區(qū)域來看，CRU亞洲指數(shù)明顯好于

8、北美和歐洲，北美市場走出獨(dú)立價格情況的個性化特征非常顯著。去年3月份開始漫長下跌期中，亞洲地區(qū)鋼材市場價格跌勢較緩，歐洲特別是北美的跌勢較快。分品種來看，CRU長材價格指數(shù)明顯好于板材，長材和板材指數(shù)擴(kuò)大明顯。2012年歐盟受債務(wù)危機(jī)拖累、日本受日元升值沖擊，兩國的鋼鐵消費(fèi)將出現(xiàn)萎縮，美國、印度和中東等地區(qū)鋼鐵消費(fèi)2012年有望保持增長，未來不同區(qū)域鋼材市場走勢分化格局可能進(jìn)一步加大。（四）產(chǎn)能過剩將繼續(xù)制約全球鋼鐵行業(yè)的發(fā)展。2011年全球鋼鐵產(chǎn)能過剩4.93億噸。2011年全球煉鋼產(chǎn)能為19.76億噸，按WSA（世界鋼貿(mào)協(xié)會）預(yù)測，2012年全球粗鋼消費(fèi)量增長5.4%，增至15.56億噸，

9、那么按2011年的煉鋼產(chǎn)能計(jì)算，2012年煉鋼產(chǎn)能與實(shí)際產(chǎn)量之間仍相差4.2億噸。未來幾年全球煉鋼產(chǎn)能仍將保持增長。經(jīng)經(jīng)濟(jì)合作發(fā)展組織（OECD）預(yù)計(jì)，2011-2014年間全球煉鋼產(chǎn)能將增加1.477億噸，達(dá)到21.245億噸。今后幾年，中國得益于中國關(guān)閉一些落后低效產(chǎn)能，煉鋼產(chǎn)能增速將有所放緩。印度煉鋼產(chǎn)能呈現(xiàn)加速擴(kuò)態(tài)勢，中東、拉美和獨(dú)聯(lián)體國家的產(chǎn)能擴(kuò)也較快。（五）鐵礦石產(chǎn)能的增加將抑制其價格上行動能。以三大礦山為首的鐵礦石供應(yīng)商再高額利潤刺激下，不斷礦山的開采和擴(kuò)步伐，礦石產(chǎn)能出現(xiàn)了爆發(fā)式增長，鐵礦石全球供應(yīng)緊的局面有望逆轉(zhuǎn)。預(yù)計(jì)未來5年全球鐵礦石生產(chǎn)和出口將快速增長，2012年全球鐵礦

10、石產(chǎn)量將達(dá)到22.8億噸，到2015年將達(dá)到27億噸。2012年全球鐵礦石供需基本保持平衡，供給略大于需求。其中三大礦山2012年其鐵礦石產(chǎn)能預(yù)計(jì)為5.3億噸左右，較2011年增加8500萬噸。預(yù)計(jì)在2014年或2015年鐵礦石需求供應(yīng)將逆轉(zhuǎn)，屆時，全球礦山壟斷程度將會降低，競爭加劇，鐵礦石價格將出現(xiàn)大幅下滑。三、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對鋼鐵行業(yè)的影響首先，從價格指數(shù)波動結(jié)構(gòu)，分析宏觀經(jīng)濟(jì)的變化。隨著中國宏觀調(diào)控進(jìn)一步推進(jìn)，美國、日本實(shí)行寬松貨幣政策，歐洲經(jīng)濟(jì)危機(jī)進(jìn)一步加劇，從2010年12月至今中國大宗商品商場進(jìn)入復(fù)雜震蕩時期。第二，全球經(jīng)濟(jì)減速與衰退形成共振。美國經(jīng)濟(jì)復(fù)緩慢，目前，美國經(jīng)濟(jì)復(fù)尚顯疲弱

11、，增速僅為2%左右?！柏?cái)政懸崖”問題對美國經(jīng)濟(jì)的影響可想而知，“歐債危機(jī)”將進(jìn)一步擴(kuò)散。中國實(shí)體產(chǎn)能過剩矛盾更加突出，經(jīng)濟(jì)增長前景不明朗。如房地產(chǎn)投資增速低于固定資產(chǎn)投資增速。第三，鋼鐵行業(yè)現(xiàn)狀及其發(fā)展趨勢。房地產(chǎn)調(diào)控在換屆之年難有明顯放松，全球經(jīng)濟(jì)走弱令需求不足，產(chǎn)能過剩問題更加凸顯；貨幣存在貶值壓力。第二節(jié) 鋼鐵行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀2012年初以來，歐債危機(jī)繼續(xù)發(fā)酵，全球金融市場大幅動蕩，經(jīng)濟(jì)復(fù)道路曲折，區(qū)域動蕩此起彼伏，不確定性因素仍然存在。國經(jīng)濟(jì)增速顯著回落，鋼鐵市場上漲乏力，房地產(chǎn)調(diào)控的溢出效應(yīng)對鋼鐵市場走勢形成明顯的影響，現(xiàn)階段的鋼鐵行業(yè)呈現(xiàn)出與以往不同的突出特點(diǎn)。特點(diǎn)一：供給面來看，不僅

12、僅是中國的過剩，全球鋼鐵業(yè)的產(chǎn)能都存在過剩。世界鋼鐵協(xié)會最新數(shù)據(jù)顯示，2012年5月份全球鋼鐵產(chǎn)能利用率為79.6%，在最近4個月中，總體維持在80%的產(chǎn)能利用水平，說明其他國家和地區(qū)的鋼鐵產(chǎn)能也是過剩的。譬如，5月份62個主要產(chǎn)鋼國的產(chǎn)量為1.31億噸，按照全球產(chǎn)量和產(chǎn)能利用率估算全球62個主要產(chǎn)鋼國的產(chǎn)能為19.5億噸，除去中國的9億噸產(chǎn)能，其他國家和地區(qū)的粗鋼產(chǎn)能為10.5億噸（大體估算月產(chǎn)能為0.875億噸），考慮中國5月份0.612億噸產(chǎn)量，除去中國的其他產(chǎn)量為0.698億噸，可以得出海外的產(chǎn)能利用率也只有79.8%，也存在產(chǎn)能過剩的局面。特點(diǎn)二：需求面來看，國前期大規(guī)模投資提前透支

13、了鋼鐵的消費(fèi)，疲軟在所難免。為應(yīng)對2008年金融危機(jī)帶來的不利影響，國推出了4萬億經(jīng)濟(jì)刺激政策。投資項(xiàng)目雨后春筍般地在全國鋪開，貨幣增速也創(chuàng)歷史新高。以反映鋼鐵需求的主要指標(biāo)之一固定資產(chǎn)投資為例，2009年增速接近30%，比前期高點(diǎn)的2003年高出3個百分點(diǎn)。分階段來看，1995-2002年，屬于固投低速增長階段，年均12%；而在2003-2011年的9年間，年均增長25%，上升13個百分點(diǎn)，增長迅猛。2010年后，增速大幅回落，鋼鐵等相關(guān)行業(yè)首當(dāng)其沖，前期的產(chǎn)能大規(guī)模擴(kuò)，需求卻難以匹配。特點(diǎn)三：上半年鋼鐵出口雖超預(yù)期，但隱憂仍存；“以產(chǎn)抵進(jìn)”，貿(mào)易品種兩極分化。2012年前5月，我國出口鋼材

14、2200萬噸，同比增長9.8%，高于同期國外貿(mào)出口增速。進(jìn)口鋼材580萬噸，同比下降14.3%。在國供給日趨增大的情形下，鋼鐵生產(chǎn)和貿(mào)易企業(yè)加大出口，降低進(jìn)口，“以進(jìn)抵產(chǎn)”。但隨著國外形勢惡化，國外價差縮小，各國貿(mào)易保護(hù)盛行，全年出口形勢不容樂觀。貿(mào)易品種兩極分化，鋼鐵企業(yè)“以產(chǎn)低進(jìn)”，前5月，彩涂板累計(jì)出口236萬噸，比去年同期增加25.8萬噸；無縫管亦增加25萬噸。進(jìn)口方面，冷軋薄板進(jìn)口比去年同期減少11萬噸，冷軋薄寬帶減少24.7萬噸，中厚寬鋼帶減少9.8萬噸，鍍層板減少22.9萬噸。特點(diǎn)四：粗鋼產(chǎn)量離峰值很近，整體處于“S”型生長曲線的弧頂區(qū)域。中國的鋼鐵工業(yè)在過去的30年中，尤其是進(jìn)

15、入本世紀(jì)以來，信息化，國際化，工業(yè)化，城市化，取得了空前的大發(fā)展，2008金融危機(jī)以后，中取的空前的刺激政策，對鋼鐵行業(yè)產(chǎn)生了強(qiáng)烈的拉動，又使鋼鐵工業(yè)的發(fā)展規(guī)模和產(chǎn)量達(dá)到了絕對大的數(shù)量級?？紤]到現(xiàn)階段中國工業(yè)化和城市化的水平和程度，特別是中國工業(yè)化和城市化的非整體推進(jìn)式的現(xiàn)實(shí)國情，鋼產(chǎn)量仍處增長期，但是由于基數(shù)巨大，其增速會較前期大幅放緩，且距峰值可能很近。鋼鐵工業(yè)整體運(yùn)行處在“S”型生長曲線的弧頂區(qū)域。第三章 鋼鐵行業(yè)運(yùn)行分析第一節(jié) 當(dāng)季概況當(dāng)前，我國鋼鐵工業(yè)正步入結(jié)構(gòu)調(diào)整的關(guān)鍵時期，規(guī)模躍升為世界第一，但結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級步履艱難，低效益經(jīng)營的局面亟待扭轉(zhuǎn)。2012 年 1 季度，受經(jīng)濟(jì)增速趨緩

16、、下游發(fā)展緩慢影響，鋼鐵市場基本延續(xù) 2011年 4 季度的走勢，鋼材需求慘淡，企業(yè)庫存迅速上升，行業(yè)生產(chǎn)處于低水平。13 月，鋼材表觀消費(fèi)量為 21,388.37 萬噸，僅同比增長 6.64%，增速同比下降了 4.18個百分點(diǎn)；粗鋼、生鐵、鋼材累計(jì)產(chǎn)量分別為 17,422.01 萬噸、16,592.22 萬噸和22,246.72 萬噸，僅分別同比增長 2.46%、3.22%、6.49%。值得特別注意的是，由于鋼材需求減弱，產(chǎn)品價格持續(xù)下跌，而成本仍然高企，導(dǎo)致鋼企運(yùn)行困難重重，行業(yè)陷入虧損狀態(tài)。本季度，雖然鐵礦石價格有所下降，但鋼價跌幅遠(yuǎn)高于鋼企原材料價格跌幅，加上資金緊狀況未有好轉(zhuǎn)，鋼鐵產(chǎn)

17、業(yè) 盈利狀況有所惡化。據(jù)國家發(fā)改委數(shù)據(jù)，1季度，全國重點(diǎn)大中型鋼鐵企業(yè)虧損10.34 億元，鋼鐵主業(yè)平均銷售利潤率-0.12%，創(chuàng)新低。第二節(jié)鋼鐵行業(yè)供求分析一、鋼鐵市場運(yùn)行情況當(dāng)前，我國鋼鐵工業(yè)正步入結(jié)構(gòu)調(diào)整的關(guān)鍵時期，規(guī)模躍升為世界第一，但結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級步履艱難，低效益經(jīng)營的局面亟待扭轉(zhuǎn)。2012 年 1 季度，受我國經(jīng)濟(jì) 增速趨緩、下游發(fā)展緩慢影響，鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)運(yùn)行各項(xiàng)指標(biāo)走低，鋼材價格下降， 企業(yè)運(yùn)行困難加重，全行業(yè)效益由盈轉(zhuǎn)虧。（一）市場需求：仍處于需求淡季，鋼材需求量下降2012 年 1 季度，經(jīng)濟(jì)下行壓力逐漸增大，全社會固定資產(chǎn)投資增速放緩，房 地產(chǎn)、汽車、機(jī)械等鋼鐵下游行業(yè)指標(biāo)走

18、勢回落，鋼材消費(fèi)放緩進(jìn)一步擴(kuò)大。13 月，我國全社會固定資產(chǎn)投資增速同比下滑 4.1 個百分點(diǎn)，房地產(chǎn)開發(fā)投資增速 同比下降 10.6 個百分點(diǎn)，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實(shí)際增長 11.6%，比上年末回落 1.2 個百分點(diǎn)，導(dǎo)致建筑用鋼和工業(yè)用鋼需求均不旺盛，制約了鋼材消費(fèi)增長。13 月，我國鋼材表觀消費(fèi)量為 21388.37 萬噸，僅同比增長 6.64%，增速同比下 降了 4.18 個百分點(diǎn)；其中，1 月份表觀消費(fèi)量同比下降 0.97%，增速創(chuàng) 2010 年以來最低點(diǎn)。2012 年初，由于春節(jié)和氣候影響致建筑業(yè)推遲開工，房地產(chǎn)商銷售也不景氣，導(dǎo)致下游需求不旺，鋼材社會庫存迅速上升。截至 2 月

19、末，全國 26 個主要鋼材市 場五種鋼材社會庫存量升至 1894 萬噸，較上年末大幅增長 46.80%，同比增長2.19%。進(jìn)入 3 月以來，隨著氣溫回升，建筑業(yè)陸續(xù)開工，鋼材需求稍有提振，鋼 材庫存略有下降，3 月末庫存降至 1789 萬噸，但仍較年末增長 38.66%，較上年同期增長 0.01%。（二）市場供給：粗鋼生產(chǎn)處于較低水平，月度產(chǎn)量增速創(chuàng)新低2012年 1季度，在下游需求放緩的情況下，我國鋼鐵行業(yè)延續(xù)低迷態(tài)勢，鋼材產(chǎn)量處于較低水平。13 月，粗鋼、生鐵、鋼材累計(jì)產(chǎn)量分別為 17,422.01萬噸、16,592.22萬噸、22,246.72萬噸，僅分別同比增長 2.46%、3.22

20、%、6.49%，增速同 比下降了 6.50 個、3.76 個、7.23 個百分點(diǎn)；其中，1 月粗鋼產(chǎn)量同比下降了 5.24%，創(chuàng) 2011年以來新低，行業(yè)見底的跡象明顯。（三）鋼材價格：呈持續(xù)下跌態(tài)勢，價格跌幅收窄2012 年 1 季度，國鋼材市場仍呈供大于求的局面，鋼材社會庫存大幅增加，且鐵礦石進(jìn)口均價有所下降，對鋼價的支撐作用減弱，鋼材價格延續(xù)下降趨勢。2 月末，鋼材綜合價格指數(shù)為 118.47 點(diǎn)，是近 18 個月以來的最低點(diǎn)，同比下降了12.66%；3 月末，國鋼材綜合價格指數(shù)為 121.18 點(diǎn)，較上年末（120.45 點(diǎn)）略有回升，較上年同期下降 7.66%。值得注意的是，經(jīng)過上年

21、 4 季度以來的持續(xù)下跌，當(dāng)前價位已觸及成本線，鋼 價繼續(xù)下跌已無太大空間，鋼價連續(xù)兩個月出現(xiàn)降幅收窄現(xiàn)象。1、2 月份鋼材價 格指數(shù)分別環(huán)比下降 1.07%和 0.58%，降幅分別較上月縮小 0.47 個、0.49 個百分點(diǎn)。3 月，隨著需求陸續(xù)釋放，以及資金流動性好轉(zhuǎn)，鋼價出現(xiàn)企穩(wěn)回升跡象。二、鋼鐵行業(yè)進(jìn)出口情況2012年世界經(jīng)濟(jì)增速趨緩，國際貿(mào)易保護(hù)主義蔓延，我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)出口頻繁遭遇國際貿(mào)易摩擦，出口量逐月下降，進(jìn)口量比較平穩(wěn)，13 月凈出口鋼材 874萬噸，折合粗鋼凈出口919萬噸，繼續(xù)維持凈出口態(tài)勢。（一）出口：鋼材出口維持低位，出口價格下降2012年 1季度，在國際經(jīng)濟(jì)增速趨緩、國

22、際貿(mào)易摩擦增加的背景下，我國鋼材出口延續(xù)上年以來的下滑趨勢。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，13 月累計(jì)出口 1215 萬噸，同比增長 15.8%。增速同比下降了 4.9 個百分點(diǎn)。雖然國際市場形勢復(fù)雜，出口難度加大，但鋼鐵企業(yè)積極開拓國際市場，使鋼鐵產(chǎn)品出口結(jié)構(gòu)得到進(jìn)一步優(yōu)化。2012 年 13 月份，累計(jì)出口板材 601萬噸，同 比增長 7.6%，占出口總量的 49.47%；出口棒材 221 萬噸，同比增長 42.2%，占總量的 18.19%。2011 年 9 月份，受國際鋼材市場需求淡季和鐵礦石價格下降的影響，我國鋼 材月度出口單價轉(zhuǎn)升為降，此后價格一路下滑。2012 年 1 季度，出口價格延續(xù)下 降趨勢，

23、且下降幅度有所增加。13 月，鋼材出口均價為 966.26 美元/噸，同比下 降 2.66%。其中，3 月份鋼材出口單價為 944.70 美元/噸，同比下降 2.13%，環(huán)比下降0.08%，價格為2011年以來的最低點(diǎn)。（二）進(jìn)口：進(jìn)口量繼續(xù)下降，仍以板帶材為主2011 年下半年以來，在經(jīng)濟(jì)下行、鋼材需求放緩的形勢下，我國鋼材進(jìn)口量 總體上呈現(xiàn)小幅下滑的態(tài)勢。2012 年 1 季度，鋼材進(jìn)口延續(xù)下降趨勢，13 月進(jìn) 口鋼材 341 萬噸，同比下降 18.4%。從進(jìn)口結(jié)構(gòu)來看，進(jìn)口鋼材仍以板帶材為主。2012 年 13 月，進(jìn)口板材 290萬噸，同比下降 18.5%，占鋼材進(jìn)口總量的 85.0%

24、，占比較 2011 年末提高 0.3 個百分點(diǎn)。自 2011 年 7 月以來，受國際資本市場的動蕩及國需求減弱的影響，鋼材進(jìn)口價格逐月下降。2012 年 1 季度，鋼鐵進(jìn)口價格延續(xù)下降趨勢。13 月，我國鋼 材進(jìn)口均價為 1361.79 美元/噸，比 2011 年進(jìn)口均價下降 2.78%。3 月進(jìn)口價格降至 1320.36 美元/噸，價格回歸到 2011 年 3 月以前的水平。三、鋼鐵行業(yè)投資情況1 季度，市場需求不夠旺盛，鋼鐵行業(yè)各項(xiàng)指標(biāo)低位運(yùn)行，企業(yè)投資積極性有所下降。鋼鐵行業(yè)固定資產(chǎn)累計(jì)投資 861 億元，同比增長 10.8%，較上年全年增速 有所下降。其中：黑色金屬礦采選投資 148

25、億元，同比增長 26.6%；黑色冶煉及壓延投資 713 億元，同比增長 8.0%。四、鋼鐵行業(yè)經(jīng)營情況（一）鐵礦石價格同比下降，3 月有所反彈2011 年 9 月下旬以來，鐵礦石供求關(guān)系發(fā)生逆轉(zhuǎn)，加上國鐵礦石自給率有 所提高，在一定程度上壓低了進(jìn)口鐵礦石價格。2012 年 1 季度，鐵礦石等原料價 格繼續(xù)小幅下降。13 月，累計(jì)進(jìn)口鐵礦石 18762 萬噸，同比增加 6%。；鐵礦石平均到岸價格 137.1 美元/噸，同比下降 12.5%。3 月，全國進(jìn)口鐵礦石平均到岸價 格為 138.22 美元/噸，同比下降 13.85%，但比 2 月份上升 1.85 美元/噸，升幅為 1.36%，是連續(xù)第

26、5 個月回落后的首次上升。（二）鋼材價格下跌、生產(chǎn)成本壓力增加導(dǎo)致行業(yè)陷入虧損狀態(tài) 隨著資源、能源價格、財(cái)稅等改革政策陸續(xù)出臺，鐵礦石、煤炭、電力等鋼鐵生產(chǎn)用原燃材料價格不斷上漲，致使鋼鐵企業(yè)面臨高成本的壓力。從 2012 年 2 月1 日起，國家調(diào)高了鐵礦山的資源稅征收比例，由原每噸 9 元提高到 12 元，每噸原礦將多交資源稅 3 元，影響行業(yè)約 40 億元；冶金用煤包括主焦煤、噴吹煤和動 力煤的價格，幾年來一直不斷上漲，即使 2011 年 4 季度以來鋼材價格大幅回落，但煤炭價格一直處于高位；此外，從 2011 年以來，國家已兩次上調(diào)銷售電價；進(jìn) 口鐵礦石價格，受國外礦山壟斷的制約，也一

27、直處于高位。企業(yè)籌資困難，財(cái)務(wù) 費(fèi)用大幅增加；企業(yè)職工工資上漲，人工成本也呈上升趨勢；企業(yè)加大對節(jié)能、環(huán)保等方面投入，運(yùn)行成本增加等。鋼鐵生產(chǎn)成本上升走勢短期難以扭轉(zhuǎn)，鋼鐵企業(yè)提高經(jīng)濟(jì)效益難度較大。2012 年 1 季度，鋼鐵行業(yè)盈利能力繼續(xù)下滑，且出現(xiàn)全行業(yè)虧損。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，1 季度，黑色金屬冶煉及壓延業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤-4.95 億元，行業(yè)銷售利潤 率為-0.03%。另據(jù)發(fā)改委報(bào)告，1 季度，全國重點(diǎn)大中型鋼鐵企業(yè)虧損 10.34 億元， 鋼鐵主業(yè)平均銷售利潤率-0.12%，鋼鐵行業(yè)已由微利運(yùn)行進(jìn)入虧損狀態(tài)。原因在于：一是鋼鐵下游需求疲軟，產(chǎn)品價格明顯下跌。二是鋼企原材料價格跌幅遠(yuǎn)低 于鋼

28、價跌幅。盡管鐵礦石等價格下跌，但是原料成本僅下跌 9%左右，且一般而言，鋼企原料變動真正影響到成本需要 1 到 2 個月時間，目前鋼企的實(shí)際成本壓力仍較大。第三節(jié)政策解讀關(guān)于加快應(yīng)用高強(qiáng)鋼筋的指導(dǎo)意見制定日期與單位2012.1.4，工信部、住建部目標(biāo)以建筑鋼筋使用減量化、提高資源利用效率為目標(biāo)，通過完善政策和標(biāo)準(zhǔn)配套，優(yōu)化建筑鋼筋生產(chǎn)、使用品種和結(jié)構(gòu)，創(chuàng)新應(yīng)用建筑高強(qiáng)鋼筋工作機(jī)制，實(shí)現(xiàn)鋼鐵行業(yè)與建筑業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和節(jié)材、節(jié)能。機(jī)制，實(shí)現(xiàn)鋼鐵行業(yè)與建筑業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和節(jié)材、節(jié)能。重點(diǎn) 主要目標(biāo)：加速淘汰 335 兆帕螺紋鋼筋，優(yōu)先使用 400 兆帕螺紋鋼筋 積極推廣 500 兆帕螺紋鋼筋；2013

29、年底，在建筑工程中淘汰 335 兆帕 螺紋鋼筋；2015 年底，高強(qiáng)鋼筋的產(chǎn)量占螺紋鋼筋總產(chǎn)量的 80%，在 建筑工程中使用量達(dá)到建筑用鋼筋總量的 65%以上。 重點(diǎn)工作：保障高強(qiáng)鋼筋產(chǎn)品的市場供應(yīng)，擴(kuò)大符合抗震要求的 400 兆帕級螺紋鋼筋的生產(chǎn)，提高 400 兆帕級螺紋鋼筋生產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定性， 并逐步提高 500 兆帕級螺紋鋼筋產(chǎn)量；加快混凝土用鋼的標(biāo)準(zhǔn)修訂。影響(1)高強(qiáng)鋼筋推廣應(yīng)用還存在著各地工作不平衡、政策法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)缺乏有 效約束、推廣應(yīng)用工作機(jī)制不完善等問題，該指導(dǎo)意見有利于加快推 廣應(yīng)用高強(qiáng)鋼筋工作。 (2)高強(qiáng)鋼筋具有強(qiáng)度高、綜合性能優(yōu)的特點(diǎn)，用高強(qiáng)鋼筋替代目前大量 使用的 335

30、 兆帕螺紋鋼筋，平均可節(jié)約鋼材 12%以上。在建筑工程中大力 推廣應(yīng)用高強(qiáng)鋼筋，對推動鋼鐵工業(yè)和建筑業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)型升級具有重大意義。一、關(guān)于加快應(yīng)用高強(qiáng)鋼筋的指導(dǎo)意見二、重大技術(shù)裝備自主創(chuàng)新指導(dǎo)目錄重大技術(shù)裝備自主創(chuàng)新指導(dǎo)目錄制定日期與單位2012.1.12，工信部、科技部、財(cái)政部、國資委目標(biāo)改進(jìn)原指導(dǎo)目錄，以適應(yīng)大力培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級對重大技術(shù)裝備的新需求。重點(diǎn)與鋼鐵行業(yè)相關(guān)的需突破的關(guān)鍵技術(shù)有： 彩色涂層鋼板成套生產(chǎn)設(shè)備：表面色差在線檢測技術(shù)等； 高精度熱連軋成套設(shè)備：寬幅大張力卷取機(jī)技術(shù)、機(jī)架間及扎后冷卻 控制技術(shù)、大型鋁板熱軋成套設(shè)備及工藝技術(shù)、不銹鋼板坯連鑄工

31、藝 技術(shù)等； 高精度冷連軋成套設(shè)備：大型鋁板冷軋成套設(shè)備及工藝、大型寬幅六 輥冷軋機(jī)技術(shù)、高強(qiáng)度鋼板連續(xù)退火工藝技術(shù)等； 特厚板軋機(jī)成套設(shè)備：生產(chǎn)工藝及控制技術(shù)、熱、冷矯直機(jī)關(guān)鍵設(shè)計(jì) 制造技術(shù)、板型控制技術(shù)、新一代 TMCP 工藝技術(shù)等； 干熄焦提升機(jī)：可靠性技術(shù)、焦罐蓋耐高溫、耐腐蝕材料及密封技術(shù) 大功率變頻技術(shù)等。影響該指導(dǎo)目錄有利于引導(dǎo)鋼材行業(yè)轉(zhuǎn)型升級過程中對重大技術(shù)裝備的需求，有利于提高行業(yè)的自主創(chuàng)新能力，技術(shù)水平和生產(chǎn)能力，促進(jìn)兩化融合發(fā)展。環(huán)境空氣質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)(GB3095-2012)制定日期與單位2012.2.29，環(huán)保部目標(biāo)加快推進(jìn)我國大氣污染治理，完善環(huán)境質(zhì)量評價體系，切實(shí)保障人

32、民群眾 身體健康，提高政府公信力。重點(diǎn) 提高環(huán)境準(zhǔn)入門檻：嚴(yán)把新建項(xiàng)目準(zhǔn)入關(guān)，嚴(yán)格控制“兩高一資”項(xiàng) 目和產(chǎn)能過剩行業(yè)的過快增長及產(chǎn)品出口。加強(qiáng)區(qū)域產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃環(huán) 境影響評價，嚴(yán)格控制鋼鐵、水泥等產(chǎn)能過剩行業(yè)擴(kuò)大產(chǎn)能項(xiàng)目建設(shè) 深入開展重點(diǎn)區(qū)域大氣污染聯(lián)防聯(lián)控：在京津冀、長三角、珠三角等 重點(diǎn)區(qū)域?qū)嵤┐髿馕廴痉乐我?guī)劃，加大產(chǎn)業(yè)調(diào)整力度，加快淘汰落后 產(chǎn)能。實(shí)施多污染物協(xié)同控制，制定并實(shí)施更加嚴(yán)格的火電、鋼鐵、 石化等重點(diǎn)行業(yè)大氣污染物排放限值，大力削減二氧化硫、氮氧化物 顆粒物和揮發(fā)性有機(jī)物排放總量。影響(1)實(shí)施環(huán)境空氣質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)是新時期加強(qiáng)大氣環(huán)境治理的客觀需求， 增加污染物監(jiān)測項(xiàng)目，加嚴(yán)部分

33、污染物限值，有利于客觀反映我國環(huán)境空 氣質(zhì)量狀況，推動大氣污染防治，提高環(huán)境空氣質(zhì)量。 (2)該標(biāo)準(zhǔn)使鋼鐵行業(yè)面臨更高的環(huán)境要求，一方面將加大行業(yè)的環(huán) 保成本，另一方面也將促進(jìn)鋼鐵行業(yè)增強(qiáng)綠色轉(zhuǎn)型能力，提高生產(chǎn)技術(shù)， 改進(jìn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。三、環(huán)境空氣質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)（GB3095-2012）第四節(jié)熱點(diǎn)研究一、2012 年鋼鐵落后產(chǎn)能淘汰目標(biāo)下降超 2,000 萬噸2012 年鋼鐵落后產(chǎn)能淘汰目標(biāo)下降超 2000 萬噸來源工信部，2012 年 4 月 26 日事件2012 年鋼鐵行業(yè)相關(guān)的淘汰落后產(chǎn)能目標(biāo)任務(wù)為：煉鐵 1000 萬噸、煉鋼 780 萬 噸、焦炭 2070 萬噸、鐵合金 289 萬噸。通過比較發(fā)

34、現(xiàn)，煉鋼和煉鐵比去年 7 月 工信部公布的目標(biāo)減少均超過 2000 萬噸。影響 “十一五”期間，鍋加大了鋼鐵落后產(chǎn)能的淘汰力度，煉鐵和煉鋼分別淘 汰 12272 萬噸和 7224 萬噸，使得鋼鐵行業(yè)落后產(chǎn)能開始減少，進(jìn)入“十二 五”期間，淘汰目標(biāo)也有所下降。不過，鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩仍是熱點(diǎn)話題。黑龍江擬建兩大鋼鐵項(xiàng)目來源鋼聯(lián)資訊，2012 年 5 月 3 日事件2012 年，黑龍江繼續(xù)做大做強(qiáng)鋼鐵產(chǎn)業(yè)，兩個重點(diǎn)鋼鐵項(xiàng)目將開工建設(shè)。其中 西林鋼鐵工藝結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級改造二期工程包括 1260 立方米高爐 1 座、120 噸轉(zhuǎn) 爐 1 座、年產(chǎn) 100 萬噸高速線材生產(chǎn)線 1 條等。鶴崗市擬建年產(chǎn) 50

35、0 萬噸鋼鐵 聯(lián)產(chǎn)項(xiàng)目，初步認(rèn)定分兩期進(jìn)行，一期總投資 54 億元，建設(shè)兩座高爐，年產(chǎn) 200 萬噸鋼鐵，二期建成后鋼鐵總產(chǎn)量達(dá)到 500 萬噸。影響 黑龍江擁有豐富的鐵礦、煤炭等資源，是國家重點(diǎn)支持的鋼鐵工業(yè)發(fā)展地區(qū) 之一。該項(xiàng)目有利于挖掘黑龍江省鋼鐵發(fā)展?jié)摿?。二、擬建兩大鋼鐵項(xiàng)目鋼鐵產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)力布局和調(diào)整規(guī)劃獲國務(wù)院簽發(fā)來源經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)，2012 年 5 月 9 日事件據(jù)國家發(fā)改委產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)司副巡視員李忠娟透露，鋼鐵產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)力布局和調(diào)整 規(guī)劃日前已經(jīng)獲得國務(wù)院的簽發(fā)，下一步在各部委之間會簽之后，將具體落 實(shí)有關(guān)生產(chǎn)力布局和調(diào)整重大項(xiàng)目。影響(1)長期以來，我國鋼鐵工業(yè)布局總體上呈現(xiàn)“北重南輕”的

36、特點(diǎn)，東南沿海經(jīng) 濟(jì)發(fā)展迅速，鋼材需求量大，長期供給不足，而環(huán)渤海地區(qū)鋼鐵產(chǎn)能近 4 億噸50%以上產(chǎn)品外銷。部分地區(qū)鋼鐵工業(yè)布局不符合全國主體功能區(qū)規(guī)劃和制造業(yè) 轉(zhuǎn)移的要求。16個直轄市和省會城市建有大型鋼鐵企業(yè)，已越來越不適應(yīng)城市 的總體發(fā)展要求。(2)鋼鐵產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)力布局和調(diào)整規(guī)劃是國家“十二五”規(guī)劃下屬 18 個重點(diǎn) 規(guī)劃之一，將有力的指導(dǎo)鋼鐵行業(yè)布局調(diào)整，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化，解決 我國鋼鐵工業(yè)不平衡、不協(xié)調(diào)、不可持續(xù)的“三不綜合癥”。三、鋼鐵產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)力布局和調(diào)整規(guī)劃獲國務(wù)院簽發(fā)第四章鋼鐵行業(yè)區(qū)域發(fā)展情況分析第一節(jié) 區(qū)域競爭力綜合分析綜合考慮鋼鐵行業(yè)的規(guī)模、市場份額、利潤等因素，選取

37、行業(yè)企業(yè)數(shù)量、總資產(chǎn)、銷售收入、利潤總額等指標(biāo)，對鋼鐵行業(yè)各區(qū)域運(yùn)行情況進(jìn)行排名，并給予相應(yīng)權(quán)重進(jìn)行綜合排名，位于前五位的地區(qū)是省、省、省、省和省。省的綜合評分位居全國第二十五位，規(guī)模評分和市場份額評分分別居全國第二十四位和二十六位，利潤評得分居全國第二十五位，鋼鐵行業(yè)的綜合競爭力居于全國較落后地位。第二節(jié) 區(qū)域?qū)Ρ确治鑫覈撹F行業(yè)企業(yè)主要集中在華東、華北、東北、華中、西北等區(qū)域，其中、和三省鋼鐵企業(yè)數(shù)量均達(dá)到400家以上，并且資產(chǎn)也排在全國前列。從銷售情況看，鋼鐵行業(yè)銷售收入主要集中在、和等地。利潤方面，、和五個地區(qū)貢獻(xiàn)最大。就企業(yè)分布而言，省企業(yè)數(shù)為34家，資產(chǎn)總計(jì)48,255,700千元

38、，規(guī)模處于第二十六位，同比增速為35.47%，增速處在全國上游水平。從銷售情況看，2011年1-12月，省鋼鐵行業(yè)銷售收入為32,306,811千元，居全國第二十六位，同比增速為15.96%。利潤方面，2011年1-12月，省利潤總額為668,666千元，居全國第二十六位，同比上升151.68%，增速處于全國上游水平。從企業(yè)平均規(guī)模和效益來看，市鋼鐵企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模和企業(yè)平均利潤最大，而省鋼鐵企業(yè)平均銷售收入居全國首位。省鋼鐵企業(yè)平均資產(chǎn)、平均銷售收入及平均利潤分別排名在全國第二十六位、第二十七位和第二十六位，企業(yè)平均的綜合得分為全國第25，企業(yè)平均的各項(xiàng)排名都低于全省整體排名。整體而言，省鋼鐵行

39、業(yè)的企業(yè)平均規(guī)模、平均銷售收入和利潤水平處于各省市下游。 第三節(jié) 行業(yè)運(yùn)行動態(tài)分析此前，鋼鐵工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃提到，繼續(xù)推進(jìn)東南沿海鋼鐵基地建設(shè)?！笆濉逼陂g，加快建設(shè)、沿海鋼鐵精品基地，徹底改變東南沿海鋼材供需矛盾，推進(jìn)鋼鐵基地建設(shè)，促進(jìn)海峽西岸經(jīng)濟(jì)發(fā)展。通過上述重大布局項(xiàng)目的建設(shè)，抑制過剩地區(qū)鋼鐵產(chǎn)能盲目擴(kuò)。2012年將出臺鋼鐵、汽車、水泥等重點(diǎn)行業(yè)兼并重組實(shí)施方案。2012年，工信部將把兼并重組作為全年著力突破的工作重點(diǎn)，繼續(xù)推進(jìn)重點(diǎn)行業(yè)、跨地區(qū)企業(yè)的兼并重組，出臺鋼鐵、汽車、水泥等重點(diǎn)行業(yè)兼并重組實(shí)施方案，推動完善促進(jìn)企業(yè)兼并重組的政策體系。工信部的最新表態(tài)說明推進(jìn)鋼鐵、汽車、水

40、泥行業(yè)兼并重組更為迫切。可以看出，十二五期間，鋼鐵行業(yè)將加大兼并重組步伐。同子產(chǎn)業(yè)的貸款需求將有所不同。第五章鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析第一節(jié) 鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈介紹一、產(chǎn)業(yè)鏈簡圖二、產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)及特點(diǎn)我國鋼鐵行業(yè)發(fā)展已經(jīng)步入成熟階段，上下游產(chǎn)業(yè)格局穩(wěn)定，從現(xiàn)在的產(chǎn)業(yè)鏈來看，上游是影響鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。鐵礦石是鋼鐵企業(yè)的主要原料，我國進(jìn)口超過50%的現(xiàn)狀使得生產(chǎn)成本自主性控制難度較大。雖然廢料收集可以彌補(bǔ)部分原料的供應(yīng)不足，但從長遠(yuǎn)看，我國鋼鐵企業(yè)以來鐵礦石海運(yùn)進(jìn)口的形勢很難改變。此外，焦炭價格也是影響鋼價的一個因素。鋼鐵下游需求主要應(yīng)用于建筑業(yè)和制造業(yè)，具體來說則又可以分為基建、房屋建造、機(jī)械、汽車、家

41、電，船舶等幾大行業(yè)，此外，下游能源、交通行業(yè)等發(fā)展也促進(jìn)了特種鋼材產(chǎn)品需求的加大。建筑業(yè)用鋼需求占總需求的50%以上，是鋼鐵消耗的絕對主力。機(jī)械制造業(yè)的用鋼需求也高達(dá)總需求的17%左右，對板材需求很大。此外汽車、家電、能源、海運(yùn)等行業(yè)對鋼鐵也有較大的需求。上述各領(lǐng)域的變化對鋼鐵行業(yè)均有不同程度影響，而建筑業(yè)的影響則是舉足輕重的。第二節(jié) 上下游行業(yè)運(yùn)行及對本行業(yè)的影響一、上游主要行業(yè)對鋼鐵行業(yè)的影響鐵礦石行業(yè)。2011 年，國原礦總產(chǎn)量達(dá) 13.27 億噸，同比增長 27.15%。國產(chǎn)礦產(chǎn)量 為 69，361.81 萬噸。整體來看，2011 年鐵礦石原礦產(chǎn)量較 2010 年增長 24%?？傮w來看

42、，隨著國原礦產(chǎn)量增長，進(jìn)口礦占比或?qū)⒅鸩较陆?，價格影響力逐漸減弱。而國市場則受到需求與資金的制約，政策面暫時沒有明顯松動跡象，實(shí)體經(jīng)濟(jì)資金緊的狀況繼續(xù)。另外，市場擔(dān)憂對經(jīng)濟(jì)增速放緩以及房地 產(chǎn)市場持續(xù)調(diào)控，故此中長期需求不甚樂觀。焦炭行業(yè)。2011 年 12 月我國生產(chǎn)焦炭 3,487.8 萬噸，1-12 月共計(jì)生產(chǎn)焦炭 42,778.9 萬噸，同比增長 11.8%。2012 年 2 月 17 日，部分地區(qū)焦炭價格開始下行，其中地區(qū)二級冶金焦價格下調(diào) 20 元/噸，現(xiàn)出廠含稅價 1,730-1,750 元/噸，地區(qū)二級冶金焦下調(diào) 40 元/噸至 1,700-1,750 元/噸，準(zhǔn)一級冶金焦下調(diào)

43、 40 至 1,810 元/噸，此外地 區(qū)部分焦炭資源小幅下調(diào) 10-20 元/噸。下游鋼廠大都給焦化廠提出了降價要求，雙方正在就價格下調(diào)幅度問題展開博弈，而下調(diào)主旋律已基本確立。雖然鋼廠出于本身效益考慮降低焦炭采購價格，但焦化廠方面能夠接受的降價幅度似乎有限個別鋼廠由于下調(diào)幅度過大，目前地區(qū)焦企已停止為其供貨，預(yù)計(jì)此次焦炭主流市場價格下調(diào)幅度在 30 元/噸左右。綜合來看，無論是鋼廠還是焦化企業(yè)都在艱難經(jīng)營，鋼廠處于盈虧邊緣而焦化企業(yè)繼續(xù)處于虧損狀態(tài)。此次鋼價、焦價雙雙下降在一定程度上會催使鋼廠加大檢修，降低生產(chǎn)效率。二、下游主要行業(yè)對鋼鐵行業(yè)的影響船舶行業(yè)方面，2011年，中國船舶行業(yè)平穩(wěn)

44、較快發(fā)展，各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)持續(xù)增長。2011年，全國造船完工量7,665萬載重噸，同比增長16.9%；新承接船舶訂單量3,622萬載重噸，同比下降51.9%；截至12月底，手持船舶訂單量14,991萬載重噸，比2010年底手持訂單下降23.5%。按載重噸計(jì)，造船完工量、新接訂單量、手持訂單量分別占世界市場份額的45.1%、52.2%、43.3%。工業(yè)總產(chǎn)值保持增長。2011年，全國規(guī)模以上船舶工業(yè)企業(yè)完成出口交貨值3,196億元，同比增長13.4%。其中，船舶制造業(yè)2,741億元，同比增長14.5%；船舶配套業(yè)100億元，同比增長10.4%；船舶修理及拆船業(yè)308億元，同比增長6.2%。機(jī)械行業(yè)方

45、面，2011年，機(jī)械工業(yè)產(chǎn)銷增速平穩(wěn)回落，產(chǎn)業(yè)規(guī)模持續(xù)增大。2011年機(jī)械工業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值16.89萬億元，同比增長25.06%。2011年機(jī)械工業(yè)增加值同比增長15.1%，高于全國工業(yè)平均增速（13.9%）1.2個百分點(diǎn)，但增速比上年回落6個百分點(diǎn)。效益增速明顯放緩。2011年前11個月機(jī)械實(shí)現(xiàn)利潤增幅快速回落，增速比上年大幅回落34個百分點(diǎn)，但年底全行業(yè)效益增長出現(xiàn)反彈，12月當(dāng)月實(shí)現(xiàn)利潤高出全年月平均值69%，全年實(shí)現(xiàn)利潤總額12,013億元，同比增長21.14%，高于先前的預(yù)期；主營業(yè)務(wù)收入利潤率為7.29%，明顯高于年前11個月7%以下的水平。汽車行業(yè)方面，2011年全年，汽車

46、產(chǎn)銷分別完成1,841.89萬輛和1,850.51萬輛，均超過上年，但從增長率來看，產(chǎn)銷分別增長0.84%和2.45%，比上年分別回落31.60和29.92個百分點(diǎn)，產(chǎn)銷增速為13年來最低。由于政策環(huán)境變化和行業(yè)調(diào)整的影響，2011年，汽車產(chǎn)銷量沒有出現(xiàn)往年大幅增長的情況；其中乘用車生產(chǎn)環(huán)比、同比均表現(xiàn)為下降，而銷售均保持增長；商用車產(chǎn)銷環(huán)比小幅增長，同比大幅下滑。2011年全年，汽車產(chǎn)銷總量雙超1,800萬輛，但增幅回落較為明顯。由于節(jié)能汽車推廣補(bǔ)貼門檻10月起開始提高，小排量乘用車市場暫時受到一定影響，1.6升及以下乘用車銷量已連續(xù)三個月出現(xiàn)低于上年同期的情況，12月其市場份額較上個月及上

47、年同期也均有所降低。乘用車自主品牌市場份額環(huán)比有所回升，但仍低于上年同期水平。家電行業(yè)方面，2011年家電行業(yè)在家電下鄉(xiāng)、家電以舊換新等政策的作用下，克服了大宗原材料價格波動較大、國人民幣升值、信貸緊縮、房地產(chǎn)市場低迷、市場增幅趨緩等困難，主要產(chǎn)品生產(chǎn)在產(chǎn)量、銷量、出口等各領(lǐng)域都全面突破原有水平，達(dá)到新的歷史高點(diǎn)。2011年12月份，全國家電行業(yè)各產(chǎn)品產(chǎn)量增速總體提升，電冰箱12月份當(dāng)月產(chǎn)量同比增速創(chuàng)年新高達(dá)到32.88%，全年累計(jì)生產(chǎn)8,699.2萬臺，同比增長20.3%；空調(diào)當(dāng)月產(chǎn)量增速由負(fù)轉(zhuǎn)正，繼續(xù)保持回升勢頭，同比增速為4.47%，全年累計(jì)生產(chǎn)13,912.5萬臺，同比增速為24.59

48、%；洗衣機(jī)產(chǎn)量較上年同期相比雖仍有所回落，但降幅較11月相比明顯收窄，全年累計(jì)生產(chǎn)6,671.2萬臺，同比增長11.5%。從房地產(chǎn)行業(yè)來看，2011年1-12月，全國房屋累計(jì)施工面積50.8億平方米，同比增長25.3%，比2011年1-11月回落2.6個百分點(diǎn)；房屋新開工面積19.01億平方米，同比增長16.2%，比2011年1-11月回落4.3個百分點(diǎn)。從銷售情況看，1-12月，我國商品房銷售面積為10.99億平方米，同比增長4.9%，比2011年1-11月回落3.6個百分點(diǎn)。房地產(chǎn)市場在宏觀政策調(diào)控下呈現(xiàn)低迷狀態(tài)，2012年伴隨大量保障房的開工，鋼材需求有望回升。整體而言，鋼鐵行業(yè)的下游行

49、業(yè)發(fā)展保持穩(wěn)定增長，但行業(yè)增速出現(xiàn)不同程度的放緩，對鋼鐵產(chǎn)品的需求減少。固定資產(chǎn)投資快速增長，再加上房地產(chǎn)新開工面積的增加，對建筑用鋼材的需求會有所提升。第三節(jié) 產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn)綜合評價2011年，鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在庫存增中使得合同銷售目標(biāo)不能及時實(shí)現(xiàn)；此外，部分下游行業(yè)增長速度放緩，以及季節(jié)性因素，對鋼鐵產(chǎn)品需求的下降、新型材料、環(huán)保材料在基礎(chǔ)建設(shè)中對鋼材的替代。展望2012年，鋼鐵行業(yè)的上游行業(yè)鐵礦石價格略有下降，焦炭行業(yè)維持下降態(tài)勢；下游行業(yè)需求增長高度較小，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)矛盾依然突出，因此，2012年鋼鐵行業(yè)面臨的產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn)較大。第六章鋼鐵行業(yè)競爭狀況分析第一節(jié)“波特五力”模型分析一、

50、波特五力模型分析觀點(diǎn) 按照波特五力模型分析的觀點(diǎn)：一個行業(yè)在的競爭結(jié)構(gòu)中，存在五種基本的競爭力量，即：行業(yè)中現(xiàn)有企業(yè)間的競爭、新進(jìn)入者的威脅、供應(yīng)者討價的能力、客戶議價的能力、替代品或服務(wù)的威脅。這五種競爭力量的消長趨勢及其綜合作用強(qiáng)度，決定了行業(yè)競爭的激烈程度和行業(yè)獲利能力。二、五種基本競爭分析（一）行業(yè)中現(xiàn)有企業(yè)間競爭2010 年底，我國鋼鐵行業(yè)粗鋼產(chǎn)量 500 萬噸以上的企業(yè)有 29 家，粗鋼產(chǎn)量合計(jì)占全國粗鋼產(chǎn)量的 73%，其中 1,000 萬噸以上的企業(yè)有 13 家，粗鋼產(chǎn)量合計(jì)占全國粗鋼產(chǎn)量的 54%，而 2009 年日本前 3 家鋼鐵企業(yè) 的鋼產(chǎn)量就已占到全國粗鋼產(chǎn)量的 72.2

51、4%,這充分說明了我國鋼鐵行業(yè)的集中度仍較低。在鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)能力相對過剩，鋼鐵市場的供需矛盾比較 突出，行業(yè)集中度較低的情況下，行業(yè)現(xiàn)有企業(yè)之間的競爭趨于激烈： 首先， 在各地方政府的支持下 ,不少民營鋼鐵企業(yè)漸漸成長起來，民營鋼鐵企業(yè)的成長加劇了鋼鐵行業(yè)的競爭度;其 次,國外鋼鐵巨頭阿塞洛 - 米塔爾公司先后入股華菱管線，控股中國， 實(shí)現(xiàn)進(jìn)軍中國鋼鐵市場的夢想，神戶制鋼、新日鐵等業(yè)界巨頭，均已通過各種方式進(jìn)入中國的鋼鐵生產(chǎn)和銷售環(huán)節(jié)，而日本三井、國浦項(xiàng)等國際 知名商社和企業(yè)為擴(kuò)大在中國市場的競爭優(yōu)勢，分別在中國建立了 27 家和 18 家鋼材加工配送中心，這些加工配送中心每年分別使用日、進(jìn)口

52、鋼材 達(dá) 300 多萬噸和 200 多萬噸，悄然瓜分著國的鋼鐵市場；第三，從目前 鋼鐵企業(yè)市場定位上，各產(chǎn)線特別是先進(jìn)的生產(chǎn)線定位相似，低端產(chǎn)品正 常惡性競爭與高端產(chǎn)品同質(zhì)化競爭并存，產(chǎn)品品種占有率均不高。未來， 企業(yè)間競爭將向全方位、多層次方向發(fā)展，我國鋼鐵企業(yè)將面臨成本優(yōu)勢漸失和市場競爭格局日趨復(fù)雜的局面。（二）供應(yīng)者討價能力上游供應(yīng)商討價能力對于鋼鐵企業(yè)來說，所需原燃材料主要有鐵礦石、煤炭、焦炭、廢鋼、 鐵合金等，其他配套服務(wù)包括運(yùn)輸、電力等，所以上游原燃材料行業(yè)對鋼鐵行業(yè)的影響主要是生產(chǎn)成本的影響，直接影響到產(chǎn)品價格的變化。其中，鐵礦石和煤炭是鋼鐵企業(yè)最重要的原料，但國礦產(chǎn)資源以低品位

53、礦為主，加工成本大，所以更多依賴進(jìn)口鐵礦石資源，而國際三大礦業(yè)公司對海外鐵礦石的壟斷，增強(qiáng)了鐵礦石供應(yīng)商的討價能力，以致于打破傳統(tǒng)的鐵礦石長協(xié)價格機(jī)制，實(shí)行季度定價，鐵礦石價格的漲價更為頻繁；國優(yōu)質(zhì) 焦煤資源供應(yīng)偏緊，我國直接用于生產(chǎn)焦炭的煉焦煤仍需要從國外大量進(jìn)口，焦煤資源的稀缺性及未來焦炭仍會保持較大需求規(guī)模的現(xiàn)狀，使煉焦煤呈現(xiàn)逐步走高態(tài)勢；同時，作為資源密集型產(chǎn)業(yè)和高耗能行業(yè)，原料和產(chǎn)品的大批量進(jìn)出，形成對鐵路、水路運(yùn)輸和電力供應(yīng)的極大依賴，在鐵路運(yùn)輸和電力供應(yīng)壟斷情況下，鋼鐵企業(yè)對鐵路運(yùn)輸和電力企業(yè)的還價能力處于弱勢。整體看，由于鋼鐵行業(yè)對上游自然資源掌控能力不強(qiáng)，在原燃材料處于賣方市

54、場的情況下，我國鋼鐵行業(yè)的供應(yīng)商議價能力處于強(qiáng)勢，鋼鐵企業(yè)的還價能力相對處于弱勢。（三）客戶議價能力下游用戶討價議價能力鋼鐵行業(yè)的下游行業(yè)主要是建筑、機(jī)械、汽車、船舶、鐵路、家電等。在國家“推進(jìn)節(jié) 能減排”“調(diào)整結(jié)構(gòu)，改善民生”和“發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)”等一系列發(fā) 、 展基調(diào)下，下游用戶也都根據(jù)自己的行業(yè)特點(diǎn)和下游需求規(guī)劃自己未來的 發(fā)展方向，如汽車行業(yè)全力推進(jìn)節(jié)能、輕量化、新能源汽車的發(fā)展，船舶輕型化將是未來船體設(shè)計(jì)的主要方向，機(jī)械制造業(yè)也把目光轉(zhuǎn)向發(fā)展高端制造上來，所以，目前國鋼材市場的主要矛盾已不再是品種不足或數(shù)量不足的矛盾，而是現(xiàn)有鋼鐵工業(yè)生產(chǎn)發(fā)展方式與用戶轉(zhuǎn)型升級的矛盾。隨著下游用戶技

55、術(shù)的不斷進(jìn)步，其對鋼鐵產(chǎn)品的需求也逐漸向多樣化、個性化轉(zhuǎn)變，目前一部分鋼鐵產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)和標(biāo)準(zhǔn)水平已不能完全適應(yīng)下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要，下游用戶小批量個性化品種的定制化需求越來越強(qiáng)，并逐漸傾向于低成本、高效化、高強(qiáng)度、減量化、耐腐蝕、環(huán)保型的產(chǎn)品為主要特征的鋼材產(chǎn)品，同時，下游用戶對鋼鐵產(chǎn)品的需求已不再是簡單的材料供給，而是從組織生產(chǎn)、質(zhì)量保證、技術(shù)服務(wù)到材料加工、零部件制造、物流配送，甚至資金等方面全方位的服務(wù)，現(xiàn)在寶鋼和武鋼等部分企業(yè)早已通過鋼材加工配送中心，按照用戶所需對船板進(jìn)行二次加工并做到及時送貨上門，不但為客戶提供鋼材增值服務(wù)，也極解決船板產(chǎn)能過剩與造船企業(yè)需求間的矛盾，但大部分鋼鐵企業(yè)仍

56、未做到這一步。除了部分市場緊缺產(chǎn)品外，在目前鋼鐵產(chǎn)品處于買方市場的情況下，鋼鐵企業(yè)客戶的議價能力仍處于強(qiáng)勢。（四）鋼鐵替代品的威脅 替代品是指那些與客戶產(chǎn)品具有相同功能的或類似功能的產(chǎn)品。 隨著科 技的迅速發(fā)展 ,鋼鐵材質(zhì)的替代品層出不窮。從最初的鋁制品代替鐵制框 架門窗 ,到高密度塑料代替鋼管、鋼架 ,從高纖維玻璃代替鐵門、鋼板隔 離墻 ,到超級橡膠代替鋼制或鐵質(zhì)固定產(chǎn)品，2008 年瓷學(xué)院完成 的“高性能低膨脹瓷材料及其產(chǎn)業(yè)化” 項(xiàng)目獲國家科技進(jìn)步獎二等獎 , 瓷也將成為耐高溫、 耐腐蝕鋼材有力的替代品 ,并且現(xiàn)在已經(jīng)研制出 瓷汽車。這些材料具有密度低、強(qiáng)度高、耐腐蝕、絕熱性能好等優(yōu)點(diǎn)，在

57、建筑裝飾、飲料包裝、輸送管道、汽車和家電配件方面都能替代鋼鐵產(chǎn)品， 可以說 ,整個鋼鐵行業(yè)都面臨著很大的替代品的威脅。但這些替代品也有 自己的缺點(diǎn)，如鋁合金和新型纖維價格相對較高，瓷抗碎、抗壓能力差，塑料不易分解，易污染環(huán)境等，而鋼鐵是可再生的資源，從價格性能比看，鋼鐵產(chǎn)品相對其它材料最為經(jīng)濟(jì)；從生產(chǎn)規(guī)?？?，鋼鐵的供給能力相對最強(qiáng)；雖然鋼鐵產(chǎn)品在應(yīng)用中還是存在著一定的局限性，主要體現(xiàn)在鋼鐵行業(yè)對環(huán)境的重度污染，易銹蝕，密度大等，但從目前材料科學(xué)發(fā)展?fàn)顩r來看，在可預(yù)見的將來，鋼鐵仍是人類社會的應(yīng)用最主要的材料，沒有一種 材料能夠全面替代鋼，當(dāng)前鋼鐵替代性競爭的壓力在五力中相對居于中位。（五）新進(jìn)入者的威脅 五種力量中，“新進(jìn)入者威脅” 這一力量是最小的。原因主要有三方 面:首先 ,鋼鐵行業(yè)有極高的進(jìn)入障礙 ,規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益明顯。鋼鐵工業(yè)是一 個“高起點(diǎn)、大批量、專業(yè)化”的產(chǎn)業(yè)，從原料處理到煉鐵、煉鋼、軋鋼的一體化生產(chǎn)，生產(chǎn)流程較長，工序較多，工藝復(fù)雜，企業(yè)的初始投資和運(yùn)行投資都需要大規(guī)模的、上億的資金投資，因而該行業(yè)不管進(jìn)入還是退出壁壘很高。其次 ,分銷渠道難以開拓。