03 外資銀行在中國(guó)：過(guò)去,現(xiàn)狀和未來(lái)

1、林洵匯豐銀行中國(guó)常務(wù)總監(jiān)、總行駐粵辦公室主管2021年3月3日外資銀行在中國(guó)：過(guò)去，現(xiàn)狀和未來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)：開(kāi)展勢(shì)頭強(qiáng)勁的三十年Source: CEIC, government website中國(guó)經(jīng)濟(jì)按購(gòu)置力平價(jià)和GDP有望在2021年與2030年間超越美國(guó)。外資銀行在華開(kāi)展歷史回憶1978 改革開(kāi)放1979 四大專(zhuān)業(yè)銀行劃分1980 日本輸出銀行在北京設(shè)立第一家外資銀行代表處1986 股份制銀行興起1995 城市商業(yè)銀行開(kāi)始開(kāi)展1994政策銀行出現(xiàn)2003 銀監(jiān)會(huì)成立，商業(yè)銀行股份制改革與上市2001年12月中國(guó)參加WTO，進(jìn)入年過(guò)渡期2006年12月WTO過(guò)渡期結(jié)束，人民幣業(yè)務(wù)全面開(kāi)放，外資銀

2、行“法人導(dǎo)向政策1978 1996經(jīng)營(yíng)范圍為 外資企業(yè)、境外居民的外匯業(yè)務(wù)1997 2006 逐步開(kāi)放人民幣業(yè)務(wù)，逐步取消地域和客戶限制，允許新業(yè)務(wù)如衍生品交易、QFII，2007 之后外資“法人化、本地化開(kāi)展戰(zhàn)略逐漸明確，人民幣業(yè)務(wù)迅速開(kāi)展，機(jī)構(gòu)布局向中西部、東北部延伸，客戶向外鄉(xiāng)企業(yè)延伸。2006年12月WTO過(guò)渡期結(jié)束，外資銀行享受?chē)?guó)民待遇2003?境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資金融機(jī)構(gòu)管理方法?2004 公布?外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例?修訂版和實(shí)施細(xì)那么2007年4月，花旗、匯豐、渣打和東亞成為首批拿到本地注冊(cè)的法人銀行1994 公布全面標(biāo)準(zhǔn)外資銀行的第一步法規(guī)?外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例?2001

3、批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)中國(guó)企業(yè)和中國(guó)居民的外匯業(yè)務(wù)，在試點(diǎn)城市開(kāi)放人民幣業(yè)務(wù)1996年12月在浦東試點(diǎn)經(jīng)營(yíng)外資企業(yè)和境外居民的人民幣業(yè)務(wù)1982年止，全國(guó)約有40家外資銀行代表處1993年止，外資銀行在華設(shè)有76家營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)2002年止，外資銀行在華設(shè)有180家營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)，211家代表處2021年止，387家各類(lèi)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)銀行業(yè)的現(xiàn)狀：長(zhǎng)期以來(lái)，銀行是中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)動(dòng)機(jī)中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期以來(lái)嚴(yán)重依賴銀行貸款: 2021年，85%的固定資產(chǎn)投資來(lái)源于銀行貸款，包括以表外業(yè)務(wù)的形式。 在官方規(guī)定利率的環(huán)境下，中國(guó)銀行業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)依賴于存貸款業(yè)務(wù)。中國(guó)經(jīng)濟(jì)的融資渠道資產(chǎn)、負(fù)債、盈利 單位：人民幣十億RMB trn總資產(chǎn) (2

4、003-11): 19.3% CAGR 總負(fù)債 (2003-11): 18.9% CAGR稅后利潤(rùn) (2007-11): 29.4% CAGR單位：人民幣萬(wàn)億Source: PBOC, CBRC and CEIC* 2021 保險(xiǎn)融資數(shù)據(jù)缺失，因此沒(méi)有包括在圖表中 銀行業(yè)的現(xiàn)狀：“五大主導(dǎo)下的銀行業(yè)Source: CBRC 2021 Annual Report金融機(jī)構(gòu)種類(lèi)數(shù)量總資產(chǎn)凈利潤(rùn)單位：人民幣十億% 份額單位：人民幣十億% 份額2011201020112010201120102011201020112010五大商業(yè)銀行5553,63446,89447.3%49.2%66551553.1%

5、57.3%政策銀行339,3137,6528.2%8.0%54424.3%4.7%股份制商業(yè)銀行121218,37914,90416.2%15.6%20113616.0%15.1%城市商業(yè)銀行1441479,9857,8538.8%8.2%108778.6%8.6%農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)3,3593,35017,21414,16815.2%14.9%1488111.8%9.0%外資金融機(jī)構(gòu)40402,1541,7421.9%1.8%1781.3%0.9%其他2372122,6072,0922.3%2.2%60414.8%4.6%總計(jì)3,8003,769113,28795,305100%100%1,252

6、899100%100%外資銀行在華開(kāi)展現(xiàn)狀截至2021年底，45個(gè)國(guó)家和地區(qū)的181家銀行在華設(shè)立209家代表處；14個(gè)國(guó)家和地區(qū)的銀行在華設(shè)立37家外商獨(dú)資銀行下設(shè)245家分行、2家合資銀行下設(shè)7家分行，1家附屬機(jī)構(gòu)、1家外商獨(dú)資財(cái)務(wù)公司；26個(gè)國(guó)家和地區(qū)的77家外國(guó)銀行在華設(shè)立94家分行見(jiàn)表1。外資銀行在我國(guó)27個(gè)省市、區(qū)50個(gè)城市設(shè)立機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)，較2003年初增加30個(gè)城市。同時(shí)，共有6家外資法人銀行分行獲準(zhǔn)在其所在城市轄內(nèi)外向型企業(yè)密集市縣設(shè)立支行。35家外資法人銀行、45家外國(guó)銀行分行獲準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)，25家外資法人銀行、25家外國(guó)銀行分行獲準(zhǔn)從事金融衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，5家外資法人銀

7、行獲準(zhǔn)發(fā)行人民幣金融債。Source: CBRC 2021 Annual Report外資銀行市場(chǎng)份額截至2021總資產(chǎn)單位：人民幣萬(wàn)億總負(fù)債凈利潤(rùn)凈資產(chǎn)單位：人民幣十億%單位：人民幣萬(wàn)億單位：人民幣十億Source: CBRC 2021 Annual Report上海建設(shè)國(guó)際金融中心：外資銀行在上海截至2021年末，上海外資法人銀行資產(chǎn)、存款和貸款余額分別為1.62萬(wàn)億元、1.11萬(wàn)億元和7341億元，同比增長(zhǎng)6.03%、6.65%和6.92%；不良貸款率0.34%，整體撥備覆蓋率283.11%；累計(jì)盈利125.01億元，盈利狀況處于歷史最好水平；五家外資法人銀行資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)1000億元。上

8、海外資法人銀行銀行 vs 在華外資銀行單位：億元外資銀行開(kāi)展展望普華永道2021年第七次?外資銀行在中國(guó)?年度調(diào)查報(bào)告，對(duì)41家外資銀行的首席執(zhí)行官和分管行長(zhǎng)進(jìn)行問(wèn)卷調(diào)查。“你認(rèn)為中國(guó)銀行業(yè)變化的推力drivers of change是什么，請(qǐng)選出5個(gè)最重要的因素，結(jié)果說(shuō)明：監(jiān)管政策人民幣國(guó)際化利率自由資本市場(chǎng)資金來(lái)源限制流動(dòng)性經(jīng)濟(jì)周期全球化規(guī)模效應(yīng)資金體外循環(huán)本地注冊(cè)證券化其它商業(yè)化合并技術(shù)外資銀行開(kāi)展展望普華永道2021年第七次?外資銀行在中國(guó)?年度調(diào)查報(bào)告，對(duì)41家外資銀行的首席執(zhí)行官和分管行長(zhǎng)進(jìn)行問(wèn)卷調(diào)查?！澳阏J(rèn)為中國(guó)銀行業(yè)最困難的方面most / least difficult as

9、pects是什么？，結(jié)果說(shuō)明：外資銀行開(kāi)展展望主要挑戰(zhàn)：人才網(wǎng)點(diǎn)吸儲(chǔ)能力，資金來(lái)源監(jiān)管政策的可預(yù)見(jiàn)性盡管監(jiān)管水平一直在不斷提高全球經(jīng)濟(jì)特別是興旺經(jīng)濟(jì)體的復(fù)蘇狀況母國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境及海外公司的運(yùn)營(yíng)情況在與中資銀行的競(jìng)爭(zhēng)中尋求共同開(kāi)展、差異化競(jìng)爭(zhēng)十二個(gè)五年方案城鎮(zhèn)化和區(qū)域開(kāi)展平衡開(kāi)展注重質(zhì)量可持續(xù)擴(kuò)大內(nèi)需D產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與升級(jí)綠色、低碳開(kāi)展國(guó)際化及“走出去戰(zhàn)略ABCE外資銀行開(kāi)展展望：機(jī)遇中國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步健康開(kāi)展外資銀行開(kāi)展展望：機(jī)遇200820092010201120122013e2014eGDP比上年增長(zhǎng)%9.69.210.49.37.88.68.4人均GDP（美元）3,432 3,758 4,428 5

10、,431 6,098 6,886 7,696 零售業(yè)銷(xiāo)售額比上年增長(zhǎng)%21.615.518.517.114.315.515固定資產(chǎn)投資比上年增長(zhǎng)%26.130.524.523.81921.520直接外商投資（美元/十億）108.390105.8116111.7122.9135.2出口比上年增長(zhǎng)%17.2-15.931.420.37.989進(jìn)口比上年增長(zhǎng)%18.5-11.338.624.94.3109外資銀行業(yè)的未來(lái)：機(jī)遇2021中國(guó)對(duì)外直接投資流量單位：億美元中國(guó)對(duì)外投資快速增長(zhǎng)，截至2021年末，中國(guó)的對(duì)外直接投資分布在全球177個(gè)國(guó)家和地區(qū)。單位：億美元注：流向香港356.55億美元，站亞

11、洲總量的78.4%外資銀行開(kāi)展展望：機(jī)遇對(duì)外直接投資的行業(yè)分布多元化開(kāi)展，且有很大開(kāi)展空間。從存量上看，排全球第13位，但因?yàn)槠鸩捷^晚，規(guī)模遠(yuǎn)不及興旺國(guó)家，相當(dāng)于美國(guó)的9.4%，英國(guó)的24.5%，德國(guó)的29.5%，法國(guó)的30.9%，日本的44.1%。并且89%的存量在開(kāi)展中國(guó)家和地區(qū)。地方對(duì)外投資活潑，增幅高于全國(guó)。投資流量排在前三位是廣東省、山東省、江蘇省。約13500多家境內(nèi)投資者在境外設(shè)立對(duì)外直接投資企業(yè)1.8萬(wàn)家，資盈利和持平的企業(yè)占77.6%，虧損占22.4%。中央企業(yè)設(shè)立的近兩千家境外企業(yè)中，盈利和持平的企業(yè)占72.7%，虧損的占27.3%。2021中國(guó)對(duì)外直接投資流量行業(yè)分布單位

12、：億美元中國(guó)對(duì)外投資快速增長(zhǎng)，但開(kāi)展空間巨大。注：數(shù)據(jù)截止2021年末16外資銀行開(kāi)展展望：機(jī)遇中國(guó)企業(yè)走出去外資銀行開(kāi)展展望：人民幣國(guó)際化 人民幣使用增長(zhǎng)迅速，開(kāi)展空間廣闊150+ 個(gè)國(guó)家和地區(qū)有人民幣業(yè)務(wù)。 20個(gè)國(guó)家和地區(qū)與中國(guó)有人民幣互換協(xié)議。香港是人民幣交易的主要市場(chǎng)(85%)，但離岸市場(chǎng)在不斷擴(kuò)大。具有先發(fā)優(yōu)勢(shì)的香港繼續(xù)引領(lǐng)人民幣離岸業(yè)務(wù)的開(kāi)展，并和其它人民幣離岸中心緊密合作，不斷擴(kuò)大離岸人民幣業(yè)務(wù)規(guī)模。 隨著人民幣國(guó)際化進(jìn)程的加快和相關(guān)政策法規(guī)的進(jìn)一步放松，各項(xiàng)產(chǎn)品和業(yè)務(wù)范圍都將獲得繼續(xù)開(kāi)展。截至2021年1月，人民幣國(guó)際支付交易額較去年同期增長(zhǎng)171%，在國(guó)際支付交易的份額亦從

13、0.25%倍增至0.63%，其在國(guó)際支付貨幣的排名也從第20位躍升至第13位。但與排名前五位的歐元(40.17%)、美元(33.48%)、英鎊(8.55%)、日元(2.56%)、澳元1.85%，甚至與排名第十位的泰株0.97%相比，還有很大的距離。多個(gè)人民幣離岸中心形成：香港、臺(tái)灣、新加坡、倫敦。國(guó)際貿(mào)易貨幣人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算渠道已于2021年六月全面開(kāi)放.2021年共計(jì)發(fā)生的跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)為2.94萬(wàn)億元,占當(dāng)年中國(guó)外貿(mào)總額的12%，相對(duì)于2021的2.6%和2021年的8.8%。跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)約85%是在香港完成的。 匯豐預(yù)測(cè)3-5年后，中國(guó)與新興經(jīng)濟(jì)體之間約一半的貿(mào)易將由

14、人民幣進(jìn)行結(jié)算，金額約為2萬(wàn)億美元，人民幣也將成為世界三大貨幣之一。外資銀行開(kāi)展展望：人民幣國(guó)際化 國(guó)際投資貨幣 自2007年首支點(diǎn)心債發(fā)行以來(lái)，點(diǎn)心債市場(chǎng)發(fā)行量包括人民幣存款證由100億人民幣開(kāi)展到2021年的2,700億人民幣。匯豐預(yù)計(jì)2021年的發(fā)行量將到達(dá)3,600億人民幣。2021年前十月，中國(guó)對(duì)外投資的31%約1,800億人民幣以人民幣交易，而2021年僅為12%910億。其它人民幣投資渠道也在逐步開(kāi)放: 中國(guó)銀行間債券市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放中國(guó)債券市場(chǎng)進(jìn)一步開(kāi)放和投資主體多元化，豐富市場(chǎng)流動(dòng)性，有助于進(jìn)一步拓寬人民幣回流渠道。RQFII(合格的人民幣境外機(jī)構(gòu)者) 2021年11月RQFII試點(diǎn)總額度到達(dá)2700億元人民幣， RQFII機(jī)構(gòu)范圍不斷