新三板-暨全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)介紹

1、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)介紹齊魯證券福建分公司 2014年年2月月資本市場(chǎng)概述資本市場(chǎng)概述 全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng) 企業(yè)掛牌的整體工作安排企業(yè)掛牌的整體工作安排 齊魯證券及相關(guān)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介齊魯證券及相關(guān)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介 目 錄241 企業(yè)新三板掛牌的意義企業(yè)新三板掛牌的意義53第一部分 資本市場(chǎng)概述多層次資本市場(chǎng)架構(gòu)多層次資本市場(chǎng)架構(gòu)資本市場(chǎng)資本市場(chǎng)概述概述場(chǎng)外市場(chǎng)的重大歷史機(jī)遇場(chǎng)外市場(chǎng)的重大歷史機(jī)遇適合不同市場(chǎng)的企業(yè)類(lèi)型適合不同市場(chǎng)的企業(yè)類(lèi)型中國(guó)股市20年發(fā)展，成就斐然：u市場(chǎng)規(guī)模躍居世界前列；u融資與重組功能日益增強(qiáng)；u法制與基礎(chǔ)制度建設(shè)趨于加強(qiáng)；u對(duì)外開(kāi)放逐步提高上交所

2、、深交所中小板創(chuàng)業(yè)板新三板1438716379649OTC市場(chǎng)：雖然各地產(chǎn)權(quán)交易所掛牌企業(yè)數(shù)量達(dá)300余家，但市值很小OTC全國(guó)性集中交易市場(chǎng)全國(guó)性場(chǎng)外交易市場(chǎng)區(qū)域性場(chǎng)外交易市場(chǎng)一、中國(guó)多層次資本市場(chǎng)現(xiàn)狀-倒金字塔5全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(新三板）：非上市公眾公司全國(guó)性股權(quán)流通平臺(tái)、融資平臺(tái)、上市資源 “蓄水池”-真正意義的創(chuàng)業(yè)版、中國(guó)的納斯達(dá)克、資本市場(chǎng)下一個(gè)金礦；區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)、券商主導(dǎo)柜臺(tái)市場(chǎng)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的“助推器”主推符合國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向 成熟型中小企業(yè)的搖籃，未來(lái)藍(lán)籌 打造大盤(pán)、藍(lán)籌市場(chǎng)，挖掘行業(yè)龍頭企業(yè)中小板主板場(chǎng)外市場(chǎng)創(chuàng)業(yè)板多層次資本市場(chǎng)架構(gòu)一、中國(guó)多層次資本市場(chǎng)的未來(lái)6二、

3、適合不同市場(chǎng)的企業(yè)類(lèi)型適合中小板市場(chǎng)的企業(yè)適合中小板市場(chǎng)的企業(yè) 適合主板市場(chǎng)的企業(yè)適合主板市場(chǎng)的企業(yè)v中小規(guī)模。v發(fā)展成熟。v具有一定成長(zhǎng)性。v行業(yè)龍頭。v大型、骨干型企業(yè)。v藍(lán)籌企業(yè)。v重點(diǎn)推薦的行業(yè) 符合國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的行業(yè)。 1、新能源、新材料、信息、生物和新醫(yī)藥、節(jié)能環(huán)保、航空航天、海洋、先進(jìn)制造、高新技術(shù)服務(wù)等領(lǐng)域； 2、其他領(lǐng)域中具有自主創(chuàng)新能力、成長(zhǎng)性強(qiáng)的企業(yè)。v謹(jǐn)慎推薦的行業(yè)。 紡織、服裝；電力、煤氣及水的生產(chǎn)供應(yīng)等公用事業(yè)；房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)與經(jīng)營(yíng)，土木工程建筑；交通運(yùn)輸；酒類(lèi)、食品、飲料；金融；一般性服務(wù)業(yè)；國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策明確抑制的產(chǎn)能過(guò)剩和重復(fù)建設(shè)的行業(yè)。適合新三板的企

4、業(yè)適合新三板的企業(yè)v規(guī)模較小的高新科技企業(yè)為主，主要覆蓋電子信息、生物制藥、新能源環(huán)保、新材料、文化傳媒等新興行業(yè)。v處于初創(chuàng)期或成長(zhǎng)初期且成長(zhǎng)性突出。v具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。適合創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的企業(yè)適合創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的企業(yè)三、新三板最新動(dòng)向 2013年12月14日，國(guó)務(wù)院出臺(tái)關(guān)于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問(wèn)題的決定 決定明確轉(zhuǎn)板機(jī)制：區(qū)域性股權(quán)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)企業(yè)可申請(qǐng)新三板掛牌，新三板企業(yè)可直接向交易所申請(qǐng)上市。區(qū)域股權(quán)區(qū)域股權(quán)交易市場(chǎng)交易市場(chǎng)新三板新三板 滬深滬深交易所交易所三、新三板最新動(dòng)向（續(xù)） 全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)與七家商業(yè)銀行簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議 根據(jù)協(xié)議，七家商業(yè)銀行將全力支持全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司發(fā)

5、展；在符合法律法規(guī)、監(jiān)管政策、銀行風(fēng)險(xiǎn)控制要求的前提下，為掛牌公司和擬掛牌公司提供優(yōu)質(zhì)、高效的金融服務(wù)和資金支持；滿足全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司的個(gè)性化需求。 （七家商業(yè)銀行:工行、農(nóng)行、中行、建行、交行、光大、興 業(yè)）三、新三板最新動(dòng)向（續(xù)）協(xié)議具體內(nèi)容如下：協(xié)議具體內(nèi)容如下：第一，七家商業(yè)銀行為掛牌公司和擬掛牌公司提供定向授信額度；根據(jù)內(nèi)部管理要求，為掛牌公司辦理各項(xiàng)傳統(tǒng)融資業(yè)務(wù)和創(chuàng)新性融資業(yè)務(wù)。其中，創(chuàng)新性融資業(yè)務(wù)包括股權(quán)質(zhì)押貸款、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款、訂單融資等。 第二，七家商業(yè)銀行積極推介其高凈值客戶、股權(quán)投資合作機(jī)構(gòu)以及其它客戶投資掛牌證券，主動(dòng)開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)投資于掛牌證券的

6、專(zhuān)項(xiàng)產(chǎn)品，推動(dòng)客戶參與掛牌公司股票、公司債、可轉(zhuǎn)債、私募債等產(chǎn)品的發(fā)行認(rèn)購(gòu)。全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)積極參與商業(yè)銀行組織的面向其高凈值客戶、合作投資機(jī)構(gòu)以及資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的推介活動(dòng)，提供必要的專(zhuān)業(yè)支持和業(yè)務(wù)宣講培訓(xùn)等服務(wù)。第三，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)與七家商業(yè)銀行在資產(chǎn)管理、并購(gòu)重組、現(xiàn)金管理、票據(jù)業(yè)務(wù)、擔(dān)保業(yè)務(wù)等除銀行信貸業(yè)務(wù)外的其他領(lǐng)域開(kāi)展前瞻性研究，開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)并推廣以掛牌證券為基礎(chǔ)的金融創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)等。 三、新三板最新動(dòng)向（續(xù)） 戰(zhàn)略合作協(xié)議簽署后，七家商業(yè)銀行在簽約現(xiàn)場(chǎng)分別與七家掛牌公司、擬掛牌公司簽署了具體的銀企合作協(xié)議。第二部分 全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主要制度全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)（新三板）全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)歷史沿

7、革全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)與區(qū)域股權(quán)市場(chǎng)的區(qū)別全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的主要制度中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)開(kāi)始 2006年1月16日2012年8月3日試點(diǎn)園區(qū)擴(kuò)容至天津、上海、武漢2009年7月中關(guān)村報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)辦法正式實(shí)施2011年5月全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)入會(huì)簽程序2011年12月掛牌企業(yè)突破100家2012年5月非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法發(fā)布全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌2013年1月16日2013年12月14日國(guó)務(wù)院關(guān)于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問(wèn)題的決定一、全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)歷史沿革 全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（National Equities Exchange and Quotatio

8、ns,縮寫(xiě)NEEQ）是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的全國(guó)性場(chǎng)外市場(chǎng)，簡(jiǎn)稱(chēng)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（俗稱(chēng)新三板）。全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司是其運(yùn)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)，是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的中國(guó)證監(jiān)會(huì)直屬機(jī)構(gòu)，主要為非上市股份公司的股份公開(kāi)轉(zhuǎn)讓、融資、并購(gòu)等相關(guān)業(yè)務(wù)提供服務(wù)；為市場(chǎng)參與者提供信息、技術(shù)服務(wù)。二、全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的主要制度 掛牌準(zhǔn)入投資者準(zhǔn)入公司監(jiān)管交易制度u不設(shè)財(cái)務(wù)指標(biāo)：1、依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年2、業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力3、公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)4、股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)5、主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)u不受股東所有制性質(zhì)限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)，不限高新區(qū)內(nèi)企業(yè)u允許存在未行權(quán)完

9、畢的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃u強(qiáng)調(diào)信息披露，不做實(shí)質(zhì)性判斷，交由市場(chǎng)和投資者自主判斷u取消地方政府確認(rèn)函要求u允許掛牌同時(shí)進(jìn)行進(jìn)行定向增資u股東人數(shù)超過(guò)200的股份有限公司經(jīng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后可以申請(qǐng)掛牌定向發(fā)行主辦券商制度二、全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的主要制度（續(xù)） 定向發(fā)行投資者準(zhǔn)入掛牌準(zhǔn)入u 特定對(duì)象包括以下機(jī)構(gòu)或自然人： 公司股東； 公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、核心員工； 符合投適要求的其他自然人、法人及其他經(jīng)濟(jì)組織。 除公司股東外的新增投資人合計(jì)不得超過(guò)35名。u小額快速按需融資制度u小額發(fā)行豁免 公司向特定對(duì)象發(fā)行股票后股東累計(jì)不超過(guò)200人的，或者在12個(gè)月內(nèi)發(fā)行股票累計(jì)融資額低于凈資產(chǎn)20%的，豁免向

10、證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。u儲(chǔ)架發(fā)行 一次核準(zhǔn)，分期發(fā)行。 自核準(zhǔn)之日起3個(gè)月內(nèi)首期發(fā)行，首期發(fā)行股份應(yīng)當(dāng)不少于總數(shù)量的50%； 剩余股份在12個(gè)月內(nèi)發(fā)行完畢； 超過(guò)有效期未發(fā)行的，需重新經(jīng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后方可發(fā)行； 每期發(fā)行后5個(gè)工作日內(nèi)將發(fā)行情況報(bào)證監(jiān)會(huì)備案。u掛牌時(shí)即可定向發(fā)行融資公司監(jiān)管交易制度主辦券商制度u豐富交易方式 保留協(xié)議轉(zhuǎn)讓制度 實(shí)施做市商制度 提供集合競(jìng)價(jià)制度（2000家之后可能引入連續(xù)競(jìng)價(jià)）u最小交易單位調(diào)整為1000股(原來(lái)是30000股）u放寬股票限售規(guī)定 取消了對(duì)定向發(fā)行新增股票的限售要求，僅對(duì)控股股東及實(shí)際控制人 實(shí)行“兩年三批”的轉(zhuǎn)讓限制； 豁免做市商掛牌前受讓的控股股東及實(shí)際控

11、制人股票的限售要求。u股東人數(shù)可以超過(guò)二百人u兩網(wǎng)公司及退市公司設(shè)置單獨(dú)交易板塊 交易制度投資者準(zhǔn)入公司監(jiān)管主辦券商制度掛牌準(zhǔn)入定向發(fā)行二、全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的主要制度（續(xù)）u主辦券商持續(xù)督導(dǎo) 督導(dǎo)掛牌公司完善公司治理和履行持續(xù)信息披露義務(wù) 主辦券商對(duì)公司擬披露信息進(jìn)行事前審查u適度信息披露-非強(qiáng)制 按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求編制財(cái)務(wù)報(bào)告 披露半年報(bào)和經(jīng)審計(jì)的年報(bào)，不要求披露季報(bào) 電子化披露方式，降低企業(yè)披露成本 全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)對(duì)已披露的信息進(jìn)行事后審查u終止掛牌 中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)其首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)，證券交易所同意其股票上市； 終止掛牌申請(qǐng)獲得全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司同意； 未在規(guī)定期限內(nèi)披露年度報(bào)

12、告或者半年度報(bào)告的，自期滿之日起兩個(gè)月內(nèi)仍未披露年度報(bào)告或半年度報(bào)告； 主辦券商與掛牌公司解除持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議，掛牌公司未能在股票暫停轉(zhuǎn)讓之日起三個(gè)月內(nèi)與其他主辦券商簽署持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議的； 掛牌公司經(jīng)清算組或管理人清算并注銷(xiāo)公司登記的； 其他情形 公司監(jiān)管投資者準(zhǔn)入主辦券商制度掛牌準(zhǔn)入定向發(fā)行交易制度二、全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的主要制度（續(xù)）嚴(yán)格的投資者適當(dāng)性管理制度u自然人投資者 1、財(cái)務(wù)狀況：證券類(lèi)資產(chǎn)不低于500萬(wàn)元 2、投資經(jīng)驗(yàn)或知識(shí)：兩年以上證券投資經(jīng)驗(yàn)，或具有會(huì)計(jì)、金融、投資、財(cái)經(jīng)等相關(guān)專(zhuān)業(yè)背景或培訓(xùn)經(jīng)歷u機(jī)構(gòu)投資者 1、注冊(cè)資本500萬(wàn)元人民幣以上的法人機(jī)構(gòu) 2、實(shí)繳出資總額500萬(wàn)元人民幣

13、以上的合伙企業(yè) 3、集合信托計(jì)劃、證券投資基金、銀行理財(cái)產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理計(jì)劃、以及由金融機(jī)構(gòu)和相關(guān)監(jiān)管部門(mén)認(rèn)可的其他金融產(chǎn)品或資產(chǎn) 公司監(jiān)管主辦券商制度掛牌準(zhǔn)入定向發(fā)行交易制度 投資者準(zhǔn)入二、全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的主要制度（續(xù)）u取消對(duì)主辦券商業(yè)務(wù)資格的事前審批凡具有證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的相應(yīng)業(yè)務(wù)資格并在人員、技術(shù)上符合有關(guān)要求的證券公司均可向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)提交申請(qǐng)，備案后即可開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)。u證券公司可以在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)從事下列部分或全部業(yè)務(wù)： 推薦業(yè)務(wù)：推薦申請(qǐng)掛牌公司股票掛牌，持續(xù)督導(dǎo)掛牌公司，為掛牌公司定向發(fā)行、并購(gòu)重組等提供相關(guān)服務(wù)；經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)：代理開(kāi)立證券賬戶、代理買(mǎi)賣(mài)股票等業(yè)務(wù)；做市業(yè)務(wù)

14、全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司規(guī)定的其他業(yè)務(wù)強(qiáng)化對(duì)主辦券商的持續(xù)管理和信息披露 強(qiáng)化過(guò)程監(jiān)管與行為監(jiān)管，明確主辦券商盡職調(diào)查、持續(xù)督導(dǎo)、落實(shí)投資者適當(dāng)性管理制度、異常交易處理等義務(wù)的要求；督促主辦券商勤勉執(zhí)業(yè)、歸位盡責(zé)；建立以主辦券商信息披露為核心的監(jiān)管安排。 公司監(jiān)管掛牌準(zhǔn)入定向發(fā)行交易制度 投資者準(zhǔn)入投資者準(zhǔn)入主辦券商制度u主辦券商責(zé)權(quán)利高度統(tǒng)一，市場(chǎng)化的激勵(lì)約束機(jī)制u主辦券商對(duì)企業(yè)持續(xù)督導(dǎo)、持續(xù)服務(wù)二、全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的主要制度（續(xù)）三、全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)與區(qū)域股權(quán)市場(chǎng)的區(qū)別三、全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)與區(qū)域股權(quán)市場(chǎng)的區(qū)別第三部分 企業(yè)掛牌的意義中小企業(yè)發(fā)展過(guò)程中面臨的主要問(wèn)題中小企業(yè)發(fā)展過(guò)程中面臨的主要問(wèn)題企業(yè)掛

15、牌的意義企業(yè)新三板掛牌的意義企業(yè)新三板掛牌的意義一、中小企業(yè)發(fā)展過(guò)程中面臨的問(wèn)題二、企業(yè)新三板掛牌的意義提升企業(yè)融資能力提升企業(yè)融資能力增加股東股權(quán)價(jià)值增加股東股權(quán)價(jià)值大幅提升企業(yè)品牌形象大幅提升企業(yè)品牌形象留住老員工，吸引新人才留住老員工，吸引新人才轉(zhuǎn)板的綠色通道轉(zhuǎn)板的綠色通道完善法人治理結(jié)構(gòu)，改善管理水平完善法人治理結(jié)構(gòu)，改善管理水平1 1、提升企業(yè)融資能力、提升企業(yè)融資能力1 1、提升企業(yè)融資能力、提升企業(yè)融資能力債權(quán)融資債權(quán)融資1 1、提升企業(yè)融資能力、提升企業(yè)融資能力債權(quán)融資債權(quán)融資 目前已有7家掛牌公司發(fā)行了中小企業(yè)私募債，分別是聯(lián)飛翔、鴻儀四方、九恒星、中海陽(yáng)、德鑫物聯(lián)、金豪制藥

16、、中航新材，融資金額總計(jì)2.35億元。1 1、提升企業(yè)融資能力、提升企業(yè)融資能力股權(quán)融資股權(quán)融資1 1、提升企業(yè)融資能力、提升企業(yè)融資能力股權(quán)融資股權(quán)融資- -20142014年以來(lái)的定增情況年以來(lái)的定增情況1 1、提升企業(yè)融資能力、提升企業(yè)融資能力股權(quán)融資股權(quán)融資- -20142014年以來(lái)的定增情況年以來(lái)的定增情況1 1、提升企業(yè)融資能力、提升企業(yè)融資能力股權(quán)融資股權(quán)融資- -20142014年以來(lái)的定增情況年以來(lái)的定增情況 上述14家公司實(shí)際募資總額為4.81億元，約為去年全年再融資額的57%。另有7家新三板公司拋出了定增預(yù)案，擬融資規(guī)模普遍超過(guò)1000萬(wàn)元。 2013年新三板公司共發(fā)生

17、52筆再融資，累計(jì)融資8.46億元，融資額從59萬(wàn)元（首都在線）到9000萬(wàn)元（基美影業(yè)）不等。 再融資程序遠(yuǎn)比A股公司簡(jiǎn)化：以同輝佳視為例，該公司去年11月20日宣布再融資1567.77萬(wàn)元，次月獲股東大會(huì)批準(zhǔn)，2014年1月20日。完成增發(fā)股份掛牌，前后僅3個(gè)月。其他新三板公司從發(fā)布預(yù)案到完成增發(fā)也大致耗時(shí)3個(gè)月。 “掛牌和融資并行”：藍(lán)天環(huán)保、晟矽微電、辰光醫(yī)療已成功嘗試了掛牌并融資。2 2、股東股權(quán)大幅增值、股東股權(quán)大幅增值股權(quán)便捷流通流動(dòng)性溢價(jià)二級(jí)市場(chǎng)交易公司價(jià)值重新發(fā)現(xiàn)、不斷糾正的過(guò)程1元的原始股權(quán)元的原始股權(quán)增值數(shù)倍甚至增值數(shù)倍甚至數(shù)十倍數(shù)十倍2 2、股東股權(quán)大幅增值、股東股權(quán)大

18、幅增值2 2、股東股權(quán)大幅增值、股東股權(quán)大幅增值3 3、大幅提升企業(yè)品牌形象、大幅提升企業(yè)品牌形象 在全國(guó)性資本市場(chǎng)掛牌后會(huì)獲得很好的宣傳效果，大幅提升公司知名度和影響力，特別有利于公司向其他區(qū)域擴(kuò)強(qiáng)業(yè)務(wù)，為公司持續(xù)發(fā)展提供動(dòng)力及公關(guān)效應(yīng)。http:/ 4、完善法人治理結(jié)構(gòu)，提升管理水平、完善法人治理結(jié)構(gòu)，提升管理水平掛牌前掛牌前掛牌后掛牌后中介機(jī)構(gòu)輔導(dǎo)、合規(guī)化重組等，建立現(xiàn)代化企業(yè)管理制度，公司的治理結(jié)構(gòu)將得到一定改善；成為公眾公司，以市場(chǎng)為導(dǎo)向自主運(yùn)作，依據(jù)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的要求披露信息使公司在管理、治理結(jié)構(gòu)等方面將得到進(jìn)一步完善，能夠不斷提高運(yùn)行質(zhì)量, 持續(xù)推動(dòng)企業(yè)建立完善、規(guī)范的經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制。

19、5 5、留住老員工，吸引新人才、留住老員工，吸引新人才通過(guò)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)機(jī)制大幅提升企業(yè)的人才管理水平通過(guò)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)機(jī)制大幅提升企業(yè)的人才管理水平6 6、轉(zhuǎn)板的綠色通道、轉(zhuǎn)板的綠色通道證證監(jiān)監(jiān)會(huì)會(huì)備備案案新新三三板板掛掛牌牌交交易易所所批批準(zhǔn)準(zhǔn)上上市市u無(wú)需經(jīng)歷無(wú)需經(jīng)歷IPOIPO時(shí)長(zhǎng)達(dá)時(shí)長(zhǎng)達(dá)3-53-5年的等待；年的等待；u無(wú)需付出無(wú)需付出IPO IPO 千萬(wàn)以上的成本費(fèi)用。千萬(wàn)以上的成本費(fèi)用。第四部分 企業(yè)掛牌的整體工作安排股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)企業(yè)掛牌擬掛牌企業(yè)的工作企業(yè)掛牌所需的時(shí)間新三板掛牌成本一、企業(yè)掛牌所需時(shí)間和主要流程圖二、新三板掛牌成本目前新三板服務(wù)收費(fèi)主要為主辦券商、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律

20、師事務(wù)所、評(píng)估師事務(wù)所等四家中介機(jī)構(gòu)，合計(jì)收費(fèi)一般會(huì)控制在110-210萬(wàn)左右。在項(xiàng)目進(jìn)行過(guò)程中，根據(jù)企業(yè)歷史沿革、行業(yè)定位等情況的不同，主辦券商可以與企業(yè)共同協(xié)商改制服務(wù)等收取的費(fèi)用。在有政府補(bǔ)貼的情況下，企業(yè)的承擔(dān)的中介費(fèi)用金額很小。（目前福州高新區(qū)總補(bǔ)貼金額約為90萬(wàn)元，廈門(mén)高新區(qū)總補(bǔ)貼金額約為110萬(wàn)元）。三、企業(yè)掛牌擬掛牌企業(yè)的工作第六部分 齊魯證券及相關(guān)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介公司總部、場(chǎng)外部、福建投行部簡(jiǎn)介關(guān)于我們 我們的建議齊魯證券新三板業(yè)務(wù)成功案例齊魯證券完成的新三板項(xiàng)目一、齊魯證券有限公司介紹F齊魯證券是國(guó)有大型綜合類(lèi)券商，凈資產(chǎn)116億元，在全國(guó)27個(gè)省、市、自治區(qū)設(shè)有200多家分支機(jī)構(gòu)，凈資產(chǎn)規(guī)模、分支機(jī)構(gòu)數(shù)量均進(jìn)入國(guó)內(nèi)前十名。l概況l業(yè)務(wù)情況債券業(yè)務(wù)規(guī)模位居第9名；經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)傭金收入規(guī)模位居第8名；資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模位居第7名；新三板業(yè)務(wù)規(guī)模位居第3名。441、公司所獲榮譽(yù)金鑰匙獎(jiǎng)（連續(xù)六年獲得）優(yōu)秀保薦機(jī)構(gòu)最具創(chuàng)新力證券公司最具成長(zhǎng)性投行金牛投行進(jìn)步獎(jiǎng)2、場(chǎng)外市場(chǎng)業(yè)務(wù)總部介紹2011年5月成立，擁有著一批綜合素質(zhì)高、專(zhuān)業(yè)能力強(qiáng)、敬業(yè)程度高