錦州華信資產(chǎn)經(jīng)營(集團(tuán))有限公司發(fā)行定向融資計(jì)劃法律

1、遼寧朋信律師事務(wù)所錦州華信資產(chǎn)經(jīng)營集團(tuán)發(fā)行錦州城建新機(jī)場建設(shè)定向融資計(jì)劃法律意見書致：錦州華信資產(chǎn)經(jīng)營集團(tuán)根據(jù)遼寧朋信律師事務(wù)所以下簡稱本所與大連金融資產(chǎn)交易所以下簡稱大金所所簽訂的專項(xiàng)法律服務(wù)合同，本所擔(dān)任錦州華信資產(chǎn)經(jīng)營集團(tuán)以下簡稱錦州華信在大金所發(fā)行錦州城建新機(jī)場建設(shè)定向融資計(jì)劃事項(xiàng)以下簡稱本次定向融資計(jì)劃的專項(xiàng)法律參謀。律師聲明：一根據(jù)中華人民共和國公司法以下簡稱公司法、中華人民共和國人民證券法以下簡稱證券法、中華人民共和國合同法以下簡稱合同法、中華人民共和國擔(dān)保法以下簡稱擔(dān)保法、大連金融資產(chǎn)交易所定向融資計(jì)劃業(yè)務(wù)管理方法試行以下簡稱管理方法等法律、法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)性文件的有關(guān)規(guī)定，以及律師

2、行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、道德標(biāo)準(zhǔn)和勤勉盡責(zé)精神，就本次定向融資計(jì)劃發(fā)行事項(xiàng)出具本法律意見書。二為出具本法律意見書，根據(jù)本所與大金所簽訂的專項(xiàng)法律服務(wù)合同，本所律師對錦州華信提供的有關(guān)文件資料進(jìn)行了審閱，并取得發(fā)行人書面保證和承諾，發(fā)行人提供的文件的復(fù)印件與原件一致，其所作的陳述和說明是完整、真實(shí)和有效的，一切足以影響本法律意見書的事實(shí)和文件均已向本所披露，無任何隱瞞、疏漏之處。經(jīng)謹(jǐn)慎審查和獨(dú)立判斷，本所律師認(rèn)為，發(fā)行人的上述保證真實(shí)可靠，其所提供的文件資料足以采信。三本所律師承諾已依據(jù)本法律意見書出具日以前已發(fā)生或存在的事實(shí)和我國現(xiàn)行法律、法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)性文件發(fā)表法律意見；已嚴(yán)格履行法定職責(zé)，遵循勤勉

3、盡責(zé)和老實(shí)信用原則，對本次定向融資計(jì)劃發(fā)行的合法合規(guī)性進(jìn)行了充分的盡職調(diào)查，保證法律意見書不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述及重大遺漏。四對于與本法律意見書的出具有關(guān)而無法得到獨(dú)立的證據(jù)支持的事實(shí)，本所律師依賴錦州華信或有關(guān)單位出具的證明文件。五本法律意見書中，本所律師僅就本次定向融資計(jì)劃發(fā)行有關(guān)的法律問題發(fā)表意見。在本法律意見書中對有關(guān)會(huì)計(jì)報(bào)表、審計(jì)報(bào)告中的某些數(shù)據(jù)和結(jié)論的引述，并不意味著本所對這些數(shù)據(jù)、結(jié)論的真實(shí)性和準(zhǔn)確性作出任何明示或暗示的保證。對這些文件的內(nèi)容本所并不具備核查和作出評價(jià)的適當(dāng)資格。六本法律意見書僅供為錦州華信本次定向融資計(jì)劃發(fā)行之目的而使用，不得被任何人用于其他目的。七本所在此

4、同意，錦州華信可以將本法律意見書作為本次定向融資計(jì)劃所必備的法律文件，隨同其他申報(bào)材料一起上報(bào)有關(guān)主管部門；愿意作為公開披露文件，并承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任?；谏鲜?，本所律師按照我國律師行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、道德標(biāo)準(zhǔn)和勤勉盡責(zé)精神，對錦州華信提供的有關(guān)文件和事實(shí)進(jìn)行了審慎核查和驗(yàn)證，出具如下法律意見：一、關(guān)于發(fā)行人本次定向融資計(jì)劃發(fā)行的主體資格一發(fā)行人基本信息錦州華信于2009年4月23日經(jīng)錦州市人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱“錦州市國資委”）關(guān)于劃轉(zhuǎn)資產(chǎn)投資組建錦州華信資產(chǎn)經(jīng)營的通知錦國資【2009】21號批準(zhǔn)并出資組建。發(fā)行人現(xiàn)持有錦州市工商行政管理局2012年10月29日核發(fā)的號企業(yè)

5、法人營業(yè)執(zhí)照。該營業(yè)執(zhí)照載明：企業(yè)名稱：錦州華信資產(chǎn)經(jīng)營集團(tuán)住所地：錦州市凌河區(qū)解放路五段13-5-3號法定代表人：宋波注冊資金：人民幣壹拾億元企業(yè)性質(zhì)：有限責(zé)任公司國有獨(dú)資經(jīng)營范圍：對工業(yè)、農(nóng)業(yè)、海水養(yǎng)殖業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的投資、經(jīng)營與管理非金融業(yè)務(wù)；土地整理、開發(fā)、經(jīng)營；對授權(quán)范圍內(nèi)的國有資產(chǎn)履行出資人職責(zé)；經(jīng)濟(jì)信息咨詢；技術(shù)開發(fā)和轉(zhuǎn)讓；房地產(chǎn)開發(fā)、工程施工；資產(chǎn)經(jīng)營、租賃。成立日期：2009年4月30日營業(yè)期限：2009年4月30日至2029年4月29日（二）經(jīng)對發(fā)行人目前持有的企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照等文件的審查，截至本法律意見書出具日，發(fā)行人不存在應(yīng)當(dāng)或可能終止的情形。（三）

6、根據(jù)大連金融資產(chǎn)交易所機(jī)構(gòu)會(huì)員資格申請書，發(fā)行人現(xiàn)已注冊成為大金所會(huì)員。本所律師認(rèn)為：發(fā)行人是依法有效存續(xù)的國有獨(dú)資公司，非金融企業(yè)法人。發(fā)行人的設(shè)立及歷史延續(xù)，均符合當(dāng)時(shí)法律、法規(guī)和管理方法的規(guī)定，并已經(jīng)履行了必要的法律手續(xù)，發(fā)行人為大金所會(huì)員，具備本次定向融資計(jì)劃發(fā)行的主體資格。二、關(guān)于本次定向融資計(jì)劃發(fā)行的批準(zhǔn)和授權(quán)錦州華信于2015年12月2日作出關(guān)于在大連金融資產(chǎn)交易所掛牌發(fā)行定向融資計(jì)劃的董事會(huì)決議，并報(bào)錦州市國資委批準(zhǔn)后實(shí)施。2015年12月10日，錦州市國資委經(jīng)研究做出關(guān)于同意錦州華信資產(chǎn)經(jīng)營集團(tuán)在大連金融交易所掛牌發(fā)行定向融資計(jì)劃批復(fù)錦國資201562號，同意錦州華信為發(fā)行主

7、體，以錦州灣空港經(jīng)濟(jì)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目為基礎(chǔ)資產(chǎn)項(xiàng)目，在大連金融交易所掛牌發(fā)行定向融資計(jì)劃并授權(quán)發(fā)行人辦理發(fā)行工作。本所律師認(rèn)為：本次定向融資計(jì)劃發(fā)行的批準(zhǔn)和授權(quán)所履行的決議程序符合有關(guān)法律、法規(guī)和錦州華信公司章程的規(guī)定，決議內(nèi)容合法、有效。三、關(guān)于本次定向融資計(jì)劃發(fā)行的實(shí)質(zhì)條件一發(fā)行人本次發(fā)行利率不超過同期銀行貸款基準(zhǔn)利率的4倍根據(jù)發(fā)行人提供的錦州城建新機(jī)場建設(shè)定向融資計(jì)劃募集說明書以下簡稱募集說明書，本次發(fā)行利率預(yù)期年收益率6.3%。本所律師認(rèn)為：截至本法律意見書出具之日，根據(jù)中國人民銀行發(fā)布的利率政策，本次定向融資計(jì)劃發(fā)行利率未超過同期銀行貸款基準(zhǔn)利率的4倍，符合法律、法規(guī)及管理方法第十

8、二條第二項(xiàng)之規(guī)定。（二）發(fā)行人對到期兌付本金及利息的資金有明確的方案根據(jù)募集說明書，本次定向融資計(jì)劃發(fā)行期限為365天，還本付息方式為每半年付息一次，到期一次性還本及支付最后一期利息。本次定向融資計(jì)劃的本金和利息由發(fā)行人通過經(jīng)營性收入、發(fā)行人其他自有資產(chǎn)和政府補(bǔ)貼資金方式償付。本所律師認(rèn)為：發(fā)行人對本次定向融資計(jì)劃到期對付本金及投資收益的資金有明確方案，符合管理方法第十二條第三項(xiàng)之規(guī)定。綜上，本所律師認(rèn)為：發(fā)行人本次發(fā)行具備管理方法規(guī)定的實(shí)質(zhì)條件。四、關(guān)于本次定向融資計(jì)劃發(fā)行的償債資金保障機(jī)制根據(jù)募集說明書，本次定向融資計(jì)劃在存續(xù)期內(nèi)每6個(gè)月付息一次，最后一期利息隨本金的兌付一起支付。本次定向

9、融資計(jì)劃償債資金來源及償債資金保障措施如下：（一）償債資金來源根據(jù)募集說明書，本次定向融資計(jì)劃償債資金來源包括：（1）公司經(jīng)營性收入及公司其他自有資產(chǎn)是本次定向融資計(jì)劃償債能力的切實(shí)保障。（2）根據(jù)錦州市財(cái)政局的錦財(cái)經(jīng)函20157號文件錦州市財(cái)政局關(guān)于錦州華信資產(chǎn)經(jīng)營集團(tuán)申請錦州灣空港經(jīng)濟(jì)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)補(bǔ)貼的批復(fù)，錦州灣空港經(jīng)濟(jì)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目獲得補(bǔ)貼資金30000萬元，發(fā)行人承諾該筆補(bǔ)貼將優(yōu)先用于歸還本次定向融資計(jì)劃。二償債資金保障措施發(fā)行人與大連銀行股份新開支行開簽訂專項(xiàng)資金監(jiān)管及受托管理協(xié)議，并開立本次定向融資計(jì)劃募集資金監(jiān)管賬戶，保管本次融資計(jì)劃募集資金符合募集說明書及發(fā)行人約定的用

10、途，不得挪作他用。五、關(guān)于本次定向融資計(jì)劃發(fā)行投資者權(quán)益保護(hù)措施一聘請定向融資計(jì)劃受托管理人發(fā)行人為保證本次定向融資計(jì)劃持有人的合法權(quán)益，聘請華夏銀行股份錦州分行擔(dān)任本次融資計(jì)劃的受托管理人，并與華夏銀行股份錦州分行簽訂的專項(xiàng)資金監(jiān)管及受托管理協(xié)議，約定在定向融資計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)，由定向融資計(jì)劃受托管理人按照管理方法規(guī)定或協(xié)議的約定維護(hù)定向融資計(jì)劃持有人的利益。經(jīng)核查，華夏銀行股份錦州分行未向本次定向融資計(jì)劃提供擔(dān)保。本所律師認(rèn)為：華夏銀行股份錦州分行擔(dān)任本次定向融資計(jì)劃受托管理人不違反管理方法第三十九條之規(guī)定。（二）增信措施根據(jù)募集說明書，本次發(fā)行采用第三方擔(dān)保的償債保障措施。錦州北山建筑工程有

11、限責(zé)任公司以下簡稱擔(dān)保人出具擔(dān)保函，為本次定向融資計(jì)劃提供全額無條件不可撤銷的連帶責(zé)任保證擔(dān)保。擔(dān)保人現(xiàn)持有錦州市工商行政管理局于2014年12月12日核發(fā)的營業(yè)執(zhí)照八、L擔(dān)保人為本次定向融資計(jì)劃提供全額無條件不可撤銷的連帶責(zé)任保證擔(dān)保，并出具擔(dān)保函。擔(dān)保函主要內(nèi)容包括：（ 1）本擔(dān)保函項(xiàng)下的定向融資計(jì)劃到期日為該定向融資計(jì)劃正式發(fā)行時(shí)相關(guān)發(fā)行文件規(guī)定的定向融資計(jì)劃本金到期日。擔(dān)保人承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的期間為本次定向融資計(jì)劃存續(xù)期期及本次定向融資計(jì)劃到期之日起二年。（ 2）擔(dān)保人承擔(dān)保證的方式為連帶責(zé)任保證。（ 3）擔(dān)保人的保證范圍：包括本定向融資計(jì)劃的本金和相應(yīng)的利息、罰息、違約金、損害賠償金、保

12、管擔(dān)保財(cái)產(chǎn)以及為實(shí)現(xiàn)債權(quán)、質(zhì)權(quán)等而所發(fā)生的一切費(fèi)用包括但不限于訴訟費(fèi)、仲裁費(fèi)、律師費(fèi)、差旅費(fèi)、評估費(fèi)、過戶費(fèi)、保全費(fèi)、公告費(fèi)、公證認(rèn)證費(fèi)、翻譯費(fèi)、執(zhí)行費(fèi)等和其他所有應(yīng)付的費(fèi)用之和。（ 4）本擔(dān)保函項(xiàng)下的本次定向融資計(jì)劃到期時(shí)，如發(fā)行人不能全部兌付本次定向融資計(jì)劃本息，擔(dān)保人應(yīng)主動(dòng)承擔(dān)保證責(zé)任，將兌付資金劃入融資計(jì)劃受托管理人指定的賬戶。投資人可分別或聯(lián)合要求擔(dān)保人承擔(dān)保證責(zé)任。本所律師認(rèn)為：擔(dān)保人錦州北山建筑工程有限責(zé)任公司為依法設(shè)立、合法存續(xù)的企業(yè)法人。符合擔(dān)保法等法律及相關(guān)規(guī)定的擔(dān)保人主體資格。擔(dān)保函的形式合法，內(nèi)容不違反法律、行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定，對擔(dān)保人具備法律約束力。綜上，本所律師認(rèn)

13、為：發(fā)行人為本次定向融資計(jì)劃采取了聘用定向融資計(jì)劃受托管理人、第三方擔(dān)保等合法、有效的投資者權(quán)益保護(hù)措施，符合管理方法相關(guān)規(guī)定。六、關(guān)于本次定向融資計(jì)劃的募集資金用途一募集資金用途根據(jù)募集說明書，本次定向融資計(jì)劃的募集資金全部用于錦州灣空港經(jīng)濟(jì)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目。二政府主管部門就本次募投項(xiàng)目的審批2014年9月11日，錦州市發(fā)展和改革委員會(huì)下發(fā)關(guān)于錦州航空物流錦州灣空港經(jīng)濟(jì)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告的批復(fù)錦發(fā)改發(fā)2014379號。2014年6月12日，錦州市環(huán)境保護(hù)局下發(fā)關(guān)于錦州灣空港經(jīng)濟(jì)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響報(bào)告書的批復(fù)錦環(huán)函201452號。2014年5月27日，錦州市發(fā)展和改革委

14、員會(huì)下發(fā)關(guān)于錦州灣空港經(jīng)濟(jì)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目節(jié)能評估報(bào)告審查意見的通知錦發(fā)改發(fā)2014179號。2014年6月9日，錦州民用機(jī)場遷建工程指揮部出具錦州市重大決策社會(huì)穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)評估備案表，同時(shí)報(bào)錦州市社會(huì)穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)評估工作指導(dǎo)小組備案。經(jīng)核查，本所律師認(rèn)為：發(fā)行人的募投項(xiàng)目已經(jīng)取得相關(guān)有權(quán)部門的批準(zhǔn)，本次定向融資計(jì)劃募集資金的用途符合有關(guān)法律、法規(guī)和國家產(chǎn)業(yè)政策的規(guī)定。七、關(guān)于募集說明書的信息披露本所律師審閱了發(fā)行人編制的募集說明書，其詳細(xì)披露了發(fā)行人基本情況、財(cái)務(wù)狀況、發(fā)行的基本情況及發(fā)行條款包括但不限于定向融資計(jì)劃名稱、發(fā)行規(guī)模、期限、價(jià)格、利率確定方式等、募集資金用途、歸還保障機(jī)制和增信情況等

15、信息。本所律師認(rèn)為，發(fā)行人編制的募集說明書的信息披露符合管理方法第十五條規(guī)定的全部內(nèi)容。八、關(guān)于本次定向融資計(jì)劃的中介機(jī)構(gòu)一本次定向融資計(jì)劃受托管理人經(jīng)本所律師核查，華夏銀行股份錦州分行擔(dān)任本次定向融資計(jì)劃受托管理人，現(xiàn)持有錦州市工商行政管理局于2015年12月31日核發(fā)的營業(yè)執(zhí)照統(tǒng)一社會(huì)信用代碼/注冊號：91210700MA0QCWLG8C和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)錦州監(jiān)管分局于2015年12月30日核發(fā)的金融許可證機(jī)構(gòu)編碼：B0008L32107000f。華夏銀行股份錦州分行已注冊成為大金所會(huì)員。本所律師認(rèn)為：華夏銀行股份錦州分行具有擔(dān)任本次定向融資計(jì)劃受托管理人的主體資格。（二）本次定向

16、融資計(jì)劃發(fā)行的法律服務(wù)機(jī)構(gòu)綜上，本所律師認(rèn)為：參與本次發(fā)行的中介機(jī)構(gòu)具備法律、法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)性文件規(guī)定的從事本次定向融資計(jì)劃發(fā)行相關(guān)業(yè)務(wù)的資格。九、其他需要說明的事項(xiàng)一定向融資計(jì)劃業(yè)務(wù)的合法性說明大連市權(quán)益類及大宗商品類交易場所監(jiān)督管理暫行方法第十八條規(guī)定，大連市金融發(fā)展局是市政府對全市權(quán)益類和大宗商品類交易場所監(jiān)督管理的職能部門，負(fù)責(zé)對本市交易場所的審核監(jiān)管、發(fā)展規(guī)劃、政策指導(dǎo)、與國家部際聯(lián)席會(huì)議辦公室的溝通聯(lián)系及重大事項(xiàng)協(xié)調(diào)等工作；是我市產(chǎn)權(quán)、股權(quán)和貴金屬交易場所的行業(yè)主管部門，負(fù)責(zé)我市產(chǎn)權(quán)、股權(quán)和貴金屬交易場所的行業(yè)監(jiān)管。2015年9月14日，大連市金融發(fā)展局下發(fā)關(guān)于同意大連金融資產(chǎn)交易所開

17、展定向融資計(jì)劃、投資收益權(quán)和不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)的批復(fù)大金局發(fā)2015150號，同意大金所開展定向融資計(jì)劃業(yè)務(wù)。本所律師認(rèn)為，大金所從事定向融資計(jì)劃業(yè)務(wù)已獲得行業(yè)主管部門批準(zhǔn)，發(fā)行人在大金所申請發(fā)行定向融資計(jì)劃不存在因大金所不具備從事定向融資計(jì)劃業(yè)務(wù)資質(zhì)而導(dǎo)致的法律障礙。（二）其他潛在法律風(fēng)險(xiǎn)1、非法集資的風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)最高人民法院關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律假設(shè)干問題的解釋以下簡稱非法集資司法解釋第一條規(guī)定，構(gòu)成非法集資罪需同時(shí)滿足多個(gè)條件，條件之一為“向社會(huì)不特定對象吸收資金”。根據(jù)管理方法第十九條“定向融資計(jì)劃應(yīng)向合格投資者發(fā)行或轉(zhuǎn)讓”第二十條“在注冊簽約成為本所會(huì)員后，可以參與定向融資計(jì)劃的

18、認(rèn)購、轉(zhuǎn)讓和受讓的合格機(jī)構(gòu)投資者”第二十一條“參與定向融資計(jì)劃認(rèn)購、轉(zhuǎn)讓和受讓的合格自然人投資者”等相關(guān)規(guī)定，在大金所申請發(fā)行定向融資計(jì)劃，發(fā)行對象是特定的，即經(jīng)注冊的大金所合格投資者。本所律師認(rèn)為：大金所作為本次發(fā)行的交易平臺(tái)，不對本次定向融資計(jì)劃發(fā)行提供任何形式擔(dān)保，不參與資金借貸，不設(shè)立資金池。本次定向融資計(jì)劃僅向大金所合格投資者發(fā)行，不構(gòu)成非法集資司法解釋關(guān)于認(rèn)定非法集資罪中“向社會(huì)不特定對象吸收資金”這一條件。故本次發(fā)行不存在被認(rèn)定為非法集資的風(fēng)險(xiǎn)。2、公開發(fā)行的風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)證券法第十條規(guī)定，如存在向不特定對象發(fā)行證券，向特定對象發(fā)行證券累計(jì)超過二百人或采用廣告公開勸誘和變相公開方式等情形之一，為公開發(fā)行證券。根據(jù)管理方法第十九條“定向融資計(jì)劃應(yīng)向合格投資者發(fā)行或轉(zhuǎn)讓”第二十條“可以參與定向融資計(jì)劃的認(rèn)購、轉(zhuǎn)讓和受讓的合格機(jī)構(gòu)投資者，應(yīng)當(dāng)符合以下條件：一已注冊簽約成為本所機(jī)構(gòu)會(huì)員”以及第二十五條“除另有規(guī)定外，同一交易產(chǎn)品的權(quán)益持有人累計(jì)不得超過2