證券投資管理知識(shí)及市場(chǎng)財(cái)務(wù)報(bào)表分析

1、www.econ-1234會(huì)計(jì)主體假設(shè)會(huì)計(jì)主體假設(shè) 持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè) 會(huì)計(jì)分期假設(shè)會(huì)計(jì)分期假設(shè) 貨幣計(jì)量假設(shè)貨幣計(jì)量假設(shè) 2345謹(jǐn)慎性原則（謹(jǐn)慎性原則（Prudence Concept） 歷史成本原則（歷史成本原則（Historical Cost Accounting Convention） 收益性和資本性支出劃分原則收益性和資本性支出劃分原則(Distinction Between Capital And Revenue Expenditure) 實(shí)質(zhì)重于形式原則（實(shí)質(zhì)重于形式原則（Substance Over Form Convention） 指在對(duì)上市公司不確定的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行處

2、理時(shí)應(yīng)持保守態(tài)度，其運(yùn)用建立在會(huì)計(jì)人員主觀判斷基礎(chǔ)之上，因而有可能成為上市公司管理當(dāng)局操縱利潤(rùn)、玩弄數(shù)字的工具。 指在對(duì)上市公司的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行計(jì)量時(shí)，應(yīng)以交易發(fā)生時(shí)的實(shí)際價(jià)格作為記錄依據(jù) ，然而隨著公司經(jīng)營(yíng)環(huán)境的深刻改變，其合理性受到越來(lái)越多的爭(zhēng)議。 在實(shí)際操作中，在兩者之間很難確定一個(gè)明顯的界線，上市公司往往通過(guò)將收益性支出資本化來(lái)虛增利利潤(rùn)。 該原則要求上市公司應(yīng)按照交易或經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的實(shí)質(zhì)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，然而現(xiàn)實(shí)中公司仍可以采用各種手段扭曲報(bào)表。此時(shí)就需要我們按照該原則來(lái)調(diào)整報(bào)表以便進(jìn)行分析。1權(quán)責(zé)發(fā)生制（權(quán)責(zé)發(fā)生制（Accruals Concept） 其含義是根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生關(guān)系按實(shí)際發(fā)生的和影

3、響的期限來(lái)確認(rèn)公司的收支和收益，給財(cái)務(wù)報(bào)表分析帶來(lái)的最大影響就是損益與現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的相分離 。1 反映了公司一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)現(xiàn)金和反映了公司一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的信息?，F(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的信息。 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流+ +投資活動(dòng)的現(xiàn)金流投資活動(dòng)的現(xiàn)金流+ +籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流= =現(xiàn)金的變化量現(xiàn)金的變化量 反映了公司在某一個(gè)時(shí)點(diǎn)上的靜態(tài)反映了公司在某一個(gè)時(shí)點(diǎn)上的靜態(tài)財(cái)務(wù)狀況。財(cái)務(wù)狀況。資產(chǎn)資產(chǎn)= =負(fù)債負(fù)債+ +股東權(quán)益股東權(quán)益記錄上市公司某一會(huì)計(jì)期間財(cái)務(wù)記錄上市公司某一會(huì)計(jì)期間財(cái)務(wù) 成果成果 的報(bào)表，反映了的報(bào)表，反映了 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)如何造成股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

4、如何造成股 東權(quán)益的增加或減少東權(quán)益的增加或減少。凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)= =收入收入費(fèi)用費(fèi)用一般包括：資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表、一般包括：資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表、股東權(quán)益表、應(yīng)交增值稅明細(xì)表、股東權(quán)益表、應(yīng)交增值稅明細(xì)表、分部報(bào)表（業(yè)務(wù)分部和地區(qū)分部）分部報(bào)表（業(yè)務(wù)分部和地區(qū)分部）等。等。 對(duì)報(bào)表主體的形成以及重對(duì)報(bào)表主體的形成以及重要報(bào)表項(xiàng)目的明細(xì)說(shuō)明。要報(bào)表項(xiàng)目的明細(xì)說(shuō)明。 OROEOIOINOACICINFANFED +CIDFDNFAi剩余現(xiàn)金流=向股東的凈支付 對(duì)債券持有人或發(fā)行人的凈支付 NOA = OA - OL NFA = FA - FO Common Stock EquityCSE = NOA

5、+ NFA凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)（）凈金融資產(chǎn)（）普通股股東權(quán)益（，）OI = OROE1）剩余現(xiàn)金流的產(chǎn)生：）剩余現(xiàn)金流的產(chǎn)生：3）股利的驅(qū)動(dòng)因素）股利的驅(qū)動(dòng)因素 ：2）剩余現(xiàn)金流的處置：）剩余現(xiàn)金流的處置：4）資產(chǎn)負(fù)債表中存量的驅(qū)動(dòng)因素）資產(chǎn)負(fù)債表中存量的驅(qū)動(dòng)因素 ：1()()+()ttttttNFANFANFICID凈金融資產(chǎn) 期末凈金融資產(chǎn) 期初凈金融收益剩余現(xiàn)金流凈股利()tttttNFANFICID或凈金融資產(chǎn)變動(dòng)凈金融收益剩余現(xiàn)金流凈股利1()()+()ttttttNFONFONFECID凈金融負(fù)債 期末凈金融負(fù)債 期初凈金融費(fèi)用 剩余現(xiàn)金流凈股利()tttttNFONFECID或凈金融負(fù)債

6、變動(dòng)凈金融費(fèi)用 剩余現(xiàn)金流凈股利1()()+()tttttNOANOAOICI凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn) 期末凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn) 期初經(jīng)營(yíng)收益剩余現(xiàn)金流()ttttNOAOICI或凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)變動(dòng)經(jīng)營(yíng)收益剩余現(xiàn)金流CIOINOA剩余現(xiàn)金流經(jīng)營(yíng)收益凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)變動(dòng)+CINFANFID 剩余現(xiàn)金流凈金融資產(chǎn)變動(dòng)凈金融收益 凈股利+CINFENFOD或 剩余現(xiàn)金流凈金融費(fèi)用 凈金融負(fù)債變動(dòng) 凈股利+DCINFINFA凈股利剩余現(xiàn)金流 凈金融收益凈金融資產(chǎn)變動(dòng)+DCINFONFE 或 凈股利剩余現(xiàn)金流 凈金融負(fù)債變動(dòng)凈金融費(fèi)用5）股東權(quán)益表中存量的驅(qū)動(dòng)因素）股東權(quán)益表中存量的驅(qū)動(dòng)因素 ：1ttttCSECSEEnDtttCSENOANFO