我國金融機(jī)構(gòu)體系

1、我國金融機(jī)構(gòu)體系回憶08年次貸危機(jī) 美國次貸危機(jī)又稱次級房貸危機(jī)，也譯為次美國次貸危機(jī)又稱次級房貸危機(jī)，也譯為次債危機(jī)。它是指一場發(fā)生在美國，因次級債危機(jī)。它是指一場發(fā)生在美國，因次級抵押貸款機(jī)構(gòu)破產(chǎn)、投資基金被迫關(guān)閉、抵押貸款機(jī)構(gòu)破產(chǎn)、投資基金被迫關(guān)閉、股市劇烈震蕩引起的金融風(fēng)暴。它致使全股市劇烈震蕩引起的金融風(fēng)暴。它致使全球主要金融市場出現(xiàn)流動性不足危機(jī)。美球主要金融市場出現(xiàn)流動性不足危機(jī)。美國國“次貸危機(jī)次貸危機(jī)”是從是從20062006年春季開始逐步顯年春季開始逐步顯現(xiàn)的?，F(xiàn)的。20072007年年8 8月開始席卷美國、歐盟和日月開始席卷美國、歐盟和日本等世界主要金融市場。次貸危機(jī)目前

2、已本等世界主要金融市場。次貸危機(jī)目前已經(jīng)成為國際上的一個(gè)熱點(diǎn)問題。經(jīng)成為國際上的一個(gè)熱點(diǎn)問題。2022-7-3copyright 2006 All Rights Reserved2回憶08年次貸危機(jī)原因：原因：1 1、為推動經(jīng)濟(jì)增長，鼓勵寅吃卯糧、瘋狂消費(fèi)。、為推動經(jīng)濟(jì)增長，鼓勵寅吃卯糧、瘋狂消費(fèi)。2 2、社會分配關(guān)系嚴(yán)重失衡，廣大中產(chǎn)階級收入不升、社會分配關(guān)系嚴(yán)重失衡，廣大中產(chǎn)階級收入不升反降。反降。3 3、金融業(yè)嚴(yán)重缺乏監(jiān)管，引誘普通百姓通過、金融業(yè)嚴(yán)重缺乏監(jiān)管，引誘普通百姓通過 借借貸超前消費(fèi)、入市投機(jī)。貸超前消費(fèi)、入市投機(jī)。 2022-7-3copyright 2006 All Rig

3、hts Reserved3自自8080年代初里根政府執(zhí)政以后，美國一直通過制定和修改法年代初里根政府執(zhí)政以后，美國一直通過制定和修改法律，放寬對金融業(yè)的限制，推進(jìn)金融自由化和所謂的金融創(chuàng)律，放寬對金融業(yè)的限制，推進(jìn)金融自由化和所謂的金融創(chuàng)新。儲蓄機(jī)構(gòu)可以購買商業(yè)票據(jù)和公司債券，發(fā)放商業(yè)抵押新。儲蓄機(jī)構(gòu)可以購買商業(yè)票據(jù)和公司債券，發(fā)放商業(yè)抵押貸款和消費(fèi)貸款，甚至購買垃圾債券。在這種背景之下，美貸款和消費(fèi)貸款，甚至購買垃圾債券。在這種背景之下，美國投機(jī)氛圍日益濃厚。國投機(jī)氛圍日益濃厚?；貞?8年次貸危機(jī) 首先是直接與次貸相關(guān)證券的投資，隨著次首先是直接與次貸相關(guān)證券的投資，隨著次貸危機(jī)全面爆發(fā)，這

4、類資產(chǎn)嚴(yán)重縮水，并貸危機(jī)全面爆發(fā)，這類資產(chǎn)嚴(yán)重縮水，并拖累各大行的投資也損失慘重，據(jù)估計(jì)，拖累各大行的投資也損失慘重，據(jù)估計(jì)，美國機(jī)構(gòu)的次貸相關(guān)損失有一半來自房貸美國機(jī)構(gòu)的次貸相關(guān)損失有一半來自房貸債券。當(dāng)然，直接對房地產(chǎn)的投資也必然債券。當(dāng)然，直接對房地產(chǎn)的投資也必然會因?yàn)榉績r(jià)下跌而受到?jīng)_擊。會因?yàn)榉績r(jià)下跌而受到?jīng)_擊。2022-7-3copyright 2006 All Rights Reserved4危機(jī)對華爾街金融機(jī)構(gòu)造成重大危機(jī)對華爾街金融機(jī)構(gòu)造成重大“殺傷殺傷”！ 其次是信貸危機(jī)帶來的各種其次是信貸危機(jī)帶來的各種“副效副效應(yīng)應(yīng)”，主要體現(xiàn)在各類貸款上的壞賬。，主要體現(xiàn)在各類貸款上的壞

5、賬。統(tǒng)計(jì)顯示，華爾街金融機(jī)構(gòu)的次貸損統(tǒng)計(jì)顯示，華爾街金融機(jī)構(gòu)的次貸損失中，來自不良商業(yè)抵押貸款方面的失中，來自不良商業(yè)抵押貸款方面的損失占損失占15152020，其余損失來自信，其余損失來自信用卡、汽車貸款、商業(yè)貸款和非金融用卡、汽車貸款、商業(yè)貸款和非金融公司債券。此外，各家機(jī)構(gòu)前幾年放公司債券。此外，各家機(jī)構(gòu)前幾年放出的杠桿收購貸款也因?yàn)樾刨J市場的出的杠桿收購貸款也因?yàn)樾刨J市場的驟然吃緊而出現(xiàn)不少壞賬。驟然吃緊而出現(xiàn)不少壞賬。 2022-7-3copyright 2006 All Rights Reserved5 最后一點(diǎn)相對最后一點(diǎn)相對“隱性隱性”，主要體現(xiàn)，主要體現(xiàn)在各家金融機(jī)構(gòu)因?yàn)槌霈F(xiàn)

6、次貸損失在各家金融機(jī)構(gòu)因?yàn)槌霈F(xiàn)次貸損失而遭到的對外形象上的打擊，進(jìn)而而遭到的對外形象上的打擊，進(jìn)而可能間接影響到公司的財(cái)務(wù)狀況。可能間接影響到公司的財(cái)務(wù)狀況。2022-7-3copyright 2006 All Rights Reserved6 金融就是資金的融通，是貨幣流通和金融就是資金的融通，是貨幣流通和信用活動以及與之相聯(lián)系的經(jīng)濟(jì)活動信用活動以及與之相聯(lián)系的經(jīng)濟(jì)活動的總稱。廣義的金融泛指一切與信用的總稱。廣義的金融泛指一切與信用貨幣的發(fā)行、保管、兌換、結(jié)算，融貨幣的發(fā)行、保管、兌換、結(jié)算，融通有關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動，甚至包括金銀的通有關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動，甚至包括金銀的買賣，狹義的金融專指信用貨幣的融買

7、賣，狹義的金融專指信用貨幣的融通。通。 2022-7-3copyright 2006 All Rights Reserved7金融與金融機(jī)構(gòu)金融與金融機(jī)構(gòu) 金融機(jī)構(gòu)，是指專門從事貨幣信用活金融機(jī)構(gòu)，是指專門從事貨幣信用活動的中介組織。動的中介組織。最早出現(xiàn)的金融機(jī)構(gòu)最早出現(xiàn)的金融機(jī)構(gòu)是商業(yè)銀行。是商業(yè)銀行。2022-7-3copyright 2006 All Rights Reserved82022-7-3copyright 2006 All Rights Reserved9金融機(jī)構(gòu)的分類（金融機(jī)構(gòu)的分類（1） 商業(yè)性商業(yè)性：以盈利為目的可分存款型（商業(yè)銀行）、投資型（投行、證券、投資基金）、

8、合約/契約型機(jī)構(gòu)（保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金、退休基金）； 政策性政策性：也稱之為非盈利性，由政府投資設(shè)立或擔(dān)保，以貫徹國家產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域發(fā)展政策為目的，不以盈利為目的，根據(jù)政府的決策和意向發(fā)放貸款的金融機(jī)構(gòu)。年，我國組建了三家政策性銀行-國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。2022-7-3copyright 2006 All Rights Reserved10金融機(jī)構(gòu)的分類（金融機(jī)構(gòu)的分類（2） 銀行銀行：可以接受公眾活期存款，一般以存放款、匯兌、結(jié)算為核心業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)（如商業(yè)銀行、中央銀行、儲蓄銀行、開發(fā)銀行等）；也可以看作是信貸業(yè)務(wù)型； 非銀行非銀行：資金來源主要通過銷售有價(jià)證券等

9、方式，如保單、債券和股票等的金融機(jī)構(gòu)（如保險(xiǎn)、證券信托、租賃和投資等），也可以看作是融資服務(wù)型u銀行是最早出現(xiàn)的金融機(jī)構(gòu)，是金融機(jī)構(gòu)銀行是最早出現(xiàn)的金融機(jī)構(gòu)，是金融機(jī)構(gòu)的源頭。的源頭。銀行是通過存款、貸款、匯兌、儲蓄等業(yè)務(wù)，承擔(dān)信用中介的金融機(jī)構(gòu)。u“銀行銀行” 意大利意大利 banca(長凳長凳) 英國英國 bank（存錢的柜子）（存錢的柜子） 中國中國 銀行（資政新篇）銀行（資政新篇）u銀行由貨幣經(jīng)營業(yè)發(fā)展而來。銀行由貨幣經(jīng)營業(yè)發(fā)展而來。2022-7-3copyright 2006 All Rights Reserved11銀行吸儲忙2022-7-3copyright 2006 All R

10、ights Reserved122022-7-3copyright 2006 All Rights Reserved13非銀行金融機(jī)構(gòu)非銀行金融機(jī)構(gòu): :吸引無數(shù)債權(quán)人債務(wù)人從事大規(guī)模借貸活吸引無數(shù)債權(quán)人債務(wù)人從事大規(guī)模借貸活動動 ，可以用優(yōu)惠貸款條件的形式分到債務(wù)，可以用優(yōu)惠貸款條件的形式分到債務(wù)人身上，可以用利息支付和其他利息形式分人身上，可以用利息支付和其他利息形式分到債權(quán)人身上，也可以用優(yōu)厚紅利的形式分到債權(quán)人身上，也可以用優(yōu)厚紅利的形式分到股東身上以吸引更多的資本。到股東身上以吸引更多的資本。中國非銀行金融機(jī)構(gòu)的形式主要有信托投資中國非銀行金融機(jī)構(gòu)的形式主要有信托投資公司、租賃公司和

11、保險(xiǎn)公司等。公司、租賃公司和保險(xiǎn)公司等。2022-7-3copyright 2006 All Rights Reserved14金融機(jī)構(gòu)的分類（金融機(jī)構(gòu)的分類（3） 管理機(jī)構(gòu)管理機(jī)構(gòu)：承擔(dān)金融宏觀調(diào)控，進(jìn)行金融監(jiān)管，不以盈利為目的，比如央行、證監(jiān)會、保監(jiān)會等； 運(yùn)行機(jī)構(gòu)運(yùn)行機(jī)構(gòu)：向公眾提供多種產(chǎn)品和金融服務(wù)，以盈利為目的，比如商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司等。 2022-7-3copyright 2006 All Rights Reserved15 1 1、解放前：以舊國民黨統(tǒng)治區(qū)的金融、解放前：以舊國民黨統(tǒng)治區(qū)的金融機(jī)構(gòu)體系為主體，形成了機(jī)構(gòu)體系為主體，形成了“四行兩局四行兩局一庫一庫”的格局

12、。的格局。 “四行四行” ” 1928 1928 中央銀行中央銀行 1935 1935 中行中行 交行交行 農(nóng)行農(nóng)行 “兩局兩局” ” 1930 1930 郵政儲蓄匯業(yè)局郵政儲蓄匯業(yè)局 1935 1935 中央信托局中央信托局 “一庫一庫” ” 1946 1946 中央合作金庫中央合作金庫19481948年年1212月月1 1日，中國人民銀行成立！日，中國人民銀行成立！我國金融機(jī)構(gòu)體系的演變和發(fā)展我國金融機(jī)構(gòu)體系的演變和發(fā)展 2、過渡時(shí)期（、過渡時(shí)期（19481956） 金融業(yè)三大改造：金融業(yè)三大改造：u沒收官僚資本銀行沒收官僚資本銀行u取消外國在華銀行特權(quán)取消外國在華銀行特權(quán)u對私營金融業(yè)進(jìn)

13、行社會主義改造對私營金融業(yè)進(jìn)行社會主義改造銀行業(yè)不斷壯大，出現(xiàn)了非銀行金融銀行業(yè)不斷壯大，出現(xiàn)了非銀行金融機(jī)構(gòu)，如保險(xiǎn)公司和信用合作社。機(jī)構(gòu)，如保險(xiǎn)公司和信用合作社。2022-7-3copyright 2006 All Rights Reserved16 3、改革開放前（、改革開放前（19561978）“大一統(tǒng)大一統(tǒng)”的金融體系，國家成為信的金融體系，國家成為信貸、結(jié)算和現(xiàn)金中心。貸、結(jié)算和現(xiàn)金中心。2022-7-3copyright 2006 All Rights Reserved174、改革開放后（、改革開放后（19791983）1979年開始改革，首先恢復(fù)了中國農(nóng)行，年開始改革，首先恢復(fù)

14、了中國農(nóng)行， 其次，中國銀行從人行內(nèi)部獨(dú)立出來，其次，中國銀行從人行內(nèi)部獨(dú)立出來，并被指定為外匯專業(yè)銀行。并被指定為外匯專業(yè)銀行。接著，中國建行從財(cái)政部獨(dú)立出來。接著，中國建行從財(cái)政部獨(dú)立出來。此外，恢復(fù)了保險(xiǎn)公司的國內(nèi)業(yè)務(wù)，創(chuàng)此外，恢復(fù)了保險(xiǎn)公司的國內(nèi)業(yè)務(wù)，創(chuàng)建了信托公司。建了信托公司。1981年，新設(shè)中國投行。年，新設(shè)中國投行。至此，形成了多種金融機(jī)構(gòu)并存的多元混至此，形成了多種金融機(jī)構(gòu)并存的多元混合型金融機(jī)構(gòu)體系，并持續(xù)到合型金融機(jī)構(gòu)體系，并持續(xù)到1983年。年。2022-7-3copyright 2006 All Rights Reserved18 1984至今至今 1984.1.1，

15、國務(wù)院決定讓人民銀行專，國務(wù)院決定讓人民銀行專職行使央行職能，不再兼辦信貸和儲職行使央行職能，不再兼辦信貸和儲蓄。蓄。 1984年，人民銀行信貸業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)交工年，人民銀行信貸業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)交工行承擔(dān)。行承擔(dān)。 1994年，先后組建三大政策性銀行。年，先后組建三大政策性銀行。 至今，我國實(shí)行分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理，至今，我國實(shí)行分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理，中央銀行制度下的金融體系。中央銀行制度下的金融體系。2022-7-3copyright 2006 All Rights Reserved19第一塊 銀行金融機(jī)構(gòu) 金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu) 中國人民銀行中國人民銀行 銀監(jiān)會銀監(jiān)會證監(jiān)會證監(jiān)會保監(jiān)會保監(jiān)會2022-7-3copyright 2006 All Rights Reserved20 政策性銀行政策性銀行國家開發(fā)銀行國家開發(fā)銀行農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行進(jìn)出口銀行進(jìn)出口銀行 商業(yè)銀行商業(yè)銀行國有獨(dú)資商業(yè)銀行國有獨(dú)資商業(yè)銀行全國性股份制商業(yè)銀行全國性股份制商業(yè)銀行地方股份制商業(yè)銀行地方股份制商業(yè)銀行2022-7-3copyright 2006 All Rights Reserved21第二塊 非銀