財務比率分析和財務計劃優(yōu)秀課件

1、第三章 財務比率分析和財務計劃 第一節(jié) 財務比率分析第二節(jié) 財務計劃和現(xiàn)金預算教學內容2了解財務指標體系的內涵，掌握用于短期償債能力比率分析及長期償債能力比率分析、獲利能力比率分析、營運能力比率分析、市況測定比率分析的相關指標，了解財務比率分析的標準，理解財務比率分析的基本方法，了解財務計劃的概念，掌握財務計劃的內容，了解財務計劃的編制程序，重點掌握現(xiàn)金預算的編制。 教學目的與要求3本章應重點掌握各類財務比率的內涵及其計算，并掌握財務計劃的編制程序以及現(xiàn)金預算的具體編制方法。本章的難點是財務計劃的編制及現(xiàn)金預算的編制。 教學重點、難點4參考資料 財務報表解釋（ACCA財務管理叢書） 張新民 武

2、艷輝 譯 中信出版社 2002財務報告粉飾手法的識別與防范吳革 對外經(jīng)濟貿(mào)易大學出版社 2003年財務管理與政策 美詹姆斯C范霍恩 著 劉志遠 主譯 東北財經(jīng)大學出版社 2000.114.上市公司虛假會計報表識別技術 劉姝威 經(jīng)濟科學出版社 2002年5、學術期刊網(wǎng) 5一、財務分析的意義與財務比率二、償債能力比率分析三、獲利能力比率分析四、市況測定比率五、營運能力比率分析六、財務比率分析的標準與方法第一節(jié) 財務比率分析6一、財務分析的意義與財務比率 是顯微鏡，從細微處反映企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果；是透視鏡，窺視企業(yè)深層次的問題；是望遠鏡，展望企業(yè)撲朔迷離的前景 財務分析是根據(jù)企業(yè)財務報表和其他

3、相關資料，運用一定的定性分析和定量分析方法，對企業(yè)過去的財務狀況、經(jīng)營成果及未來發(fā)展前景進行剖析和評價，以期揭示企業(yè)經(jīng)營活動的未來發(fā)展趨勢，從而為企業(yè)提高管理水平、優(yōu)化決策和實現(xiàn)增值提供財務信息 第一節(jié) 財務比率分析7財務分析的依據(jù) 會計報表主表 資產(chǎn)負債表 損益表 現(xiàn)金流量表 所有者權益變動表附表 會計報表附注 財務報告第一節(jié) 財務比率分析8財務報表分析的基本框架9財務分析的方法財務分析方法 趨勢分析法 比率分析法 因素分析法第一節(jié) 財務比率分析10財務指標是指收集傳達財務信息 ，說明資金活動，反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程和成果的經(jīng)濟指標。財務指標體系是由各種不同的財務指標構成的一系列指標的集合。其

4、中財務比率是其核心。一、財務分析的意義與財務比率第一節(jié) 財務比率分析11財務比率-主要是以財務報表資料為依據(jù)，將兩個相關的數(shù)據(jù)進行相除而得到的比率。財務比率分析-從不同的方面以財務比率為依據(jù)對企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務成果等所進行的分析。一、財務分析的意義與財務比率第一節(jié) 財務比率分析12財務比率分析指標體系的總圖示第一節(jié) 財務比率分析短期償債能力分析獲利能力分析市況能力分析長期償債能力分析償債能力分析營運能力分析一、財務分析的意義與財務比率13第一節(jié) 財務比率分析一、財務分析的意義與財務比率14二、償債能力比率分析 1.短期償債能力比率的構成 短期償債能力是指企業(yè)償付流動負債的能力。 短期償債能力

5、比率是衡量企業(yè)當前財務能力，特別是流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力的重要標志。 反映企業(yè)短期償債能力的指標主要有：流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率。第一節(jié) 財務比率分析15第一節(jié) 財務比率分析二、償債能力比率分析16（2） 速動比率含義：速動比率是速動資產(chǎn)與流動負債的比率。計算公式： 速動比率=速動資產(chǎn)流動負債速動比率是對流動比率的補充，一般速動比率保持在1：1的比例較為適宜。二、償債能力比率分析第一節(jié) 財務比率分析17（3）現(xiàn)金比率 含義 ：現(xiàn)金比率是現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物與流動負債的比率。該比率又稱為現(xiàn)金流動負債比率。它比速動比率更能體現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)的流動性及債務的償還能力。是對流動比率更進一步的補充。計算公式： 現(xiàn)金

6、比率=現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流動負債貨幣資金+短期投資二、償債能力比率分析第一節(jié) 財務比率分析182. 長期償債能力比率的構成 長期償債能力比率用來衡量企業(yè)償還長期債務的能力。主要包括利息保證倍數(shù)、資產(chǎn)負債率、股東權益比率、權益乘數(shù)和到期債務本息償付比率等。二、償債能力比率分析第一節(jié) 財務比率分析19（1）利息保證倍數(shù)含義：利息保障倍數(shù)是指企業(yè)息稅前利潤與利息費用的比率。計算公式： 利息保障倍數(shù)=息稅前利潤利息費用利潤總額+利息支出一般來說，該比率應大于1，該比率越高，企業(yè)就有可能增加負債。否則企業(yè)就不能借入資金。二、償債能力比率分析第一節(jié) 財務比率分析20（2）資產(chǎn)負債率含義：該比率又稱負債比率，

7、是指企業(yè)負債總額對資產(chǎn)總額的率。計算公式： 資產(chǎn)負債率=負債總額資產(chǎn)總額100%該比率越高，表明企業(yè)償還債務的能力越差，反之，則償還能力越強。當資產(chǎn)負債率大于100%時，表明企業(yè)資不抵債。二、償債能力比率分析第一節(jié) 財務比率分析21（3）股東權益比率含義：該比率又稱所有者權益比率。它是股東權益與資產(chǎn)總額的比率。計算公式： 所有者權益比率=股東權益資產(chǎn)總額100%該比率與資產(chǎn)負債率是從兩個不同的側面來反映企業(yè)的長期財務狀況。這兩個比率之間的關系用公式表示如下： 所有者權益比率+資產(chǎn)負債率=1二、償債能力比率分析第一節(jié) 財務比率分析22（4）權益乘數(shù)含義：該比率是指資產(chǎn)總額相當于股東權益的倍數(shù)。它

8、用來衡量企業(yè)的財務風險。計算公式： 二、償債能力比率分析第一節(jié) 財務比率分析23二、償債能力比率分析第一節(jié) 財務比率分析24（5）到期債務本息償付比率含義：該比率是指經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與本期到期債務本息的比率。計算公式：二、償債能力比率分析第一節(jié) 財務比率分析25 獲利能力比率分析是用來說明企業(yè)賺取利潤的能力，其主要指標有：銷售利潤率、成本費用利潤率、總資產(chǎn)報酬率、凈資產(chǎn)收益率、盈利現(xiàn)金比率 、資本保值增值率等。 凡獲利能力指標越高越好，說明企業(yè)的獲利能力強。三、獲利能力比率分析第一節(jié) 財務比率分析261.銷售利潤率含義：銷售利潤率是企業(yè)稅后利潤與銷售收入的比率。該比率用來衡量企業(yè)銷售收入的獲利水

9、平。計算公式： 銷售利潤率=銷售利潤銷售收入凈額100%銷售收入-銷售折扣及退回-銷售折讓三、獲利能力比率分析第一節(jié) 財務比率分析272. 成本費用利潤率成本費用利潤率是指企業(yè)利潤與成本費用的比率。它用來衡量企業(yè)為了取得利潤而付出的代價。計算公式 三、獲利能力比率分析第一節(jié) 財務比率分析283. 總資產(chǎn)報酬率含義：是指企業(yè)息稅前利潤與企業(yè)資產(chǎn)平均總額的比率。它用來衡量企業(yè)運用全部資產(chǎn)獲利的能力。計算公式：三、獲利能力比率分析第一節(jié) 財務比率分析294. 凈資產(chǎn)收益率含義：又稱權益凈利率，是指凈利潤與平均凈資產(chǎn)的比率。它用來衡量企業(yè)運用投資者投入資本的獲利能力。計算公式：三、獲利能力比率分析第一

10、節(jié) 財務比率分析305. 盈利現(xiàn)金比率含義：盈利現(xiàn)金比率是指經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與凈利潤的比率。計算公式： 若該比率小于1，說明企業(yè)雖盈利但現(xiàn)金短缺。三、獲利能力比率分析第一節(jié) 財務比率分析316. 資本保值增值率內涵：該指標用于衡量投資者投入企業(yè)資本的完整性和保全性。計算公式：該比率=100%，為資本保值；該比率1，為資本增值。三、獲利能力比率分析第一節(jié) 財務比率分析32 營運能力比率用來衡量企業(yè)在資產(chǎn)管理方面的效率，通常指資產(chǎn)的周轉速度。 營運能力比率主要包括應收賬款周轉率、存貨周轉率、流動資產(chǎn)周轉率和總資產(chǎn)周轉率等。 通常各周轉率指標越高越好，說明企業(yè)資產(chǎn)的利用效果好，周轉速度快。四、營運能力

11、比率分析第一節(jié) 財務比率分析331. 應收賬款周轉率內涵：應收賬款周轉率反映應收賬款的流動程度，即應收賬款周轉的快慢程度。分析中，可以將應收賬款周轉率與應收賬款周轉天數(shù)結合分析。計算公式： 應收賬款周轉天數(shù)為反指標，越小越好。四、營運能力比率分析第一節(jié) 財務比率分析34四、營運能力比率分析第一節(jié) 財務比率分析352. 存貨周轉率內涵：存貨周轉率用來衡量企業(yè)在一定時期內存貨資產(chǎn)的周轉次數(shù)。分析中，常常與存貨周轉天數(shù)結合使用。計算公式：四、營運能力比率分析第一節(jié) 財務比率分析36四、營運能力比率分析第一節(jié) 財務比率分析373. 流動資產(chǎn)周轉率內涵：它用來衡量流動資產(chǎn)周轉的速度。分析時，可以與流動資

12、產(chǎn)周轉天數(shù)結合起來進行評價。計算公式：四、營運能力比率分析第一節(jié) 財務比率分析38四、營運能力比率分析第一節(jié) 財務比率分析394. 總資產(chǎn)周轉率內涵：該比率用來衡量總資產(chǎn)的周轉速度。分析中常常與總資產(chǎn)周轉天數(shù)結合應用。計算公式：四、營運能力比率分析第一節(jié) 財務比率分析40四、營運能力比率分析第一節(jié) 財務比率分析41五、市況測定比率 市況測定比率是反映企業(yè)市場價值的比率。主要指標有：每股收益、每股股利、股利發(fā)放率和市盈率等。第一節(jié) 財務比率分析421. 每股收益含義：每股收益又稱每股利潤是企業(yè)稅后利潤扣除優(yōu)先股股利后的余額與企業(yè)發(fā)行在外的普通股股數(shù)的比值。 它是衡量股份企業(yè)盈利能力的指標之一，該

13、指標越高，說明每一股份可分得的利潤越多，股東的投資效益越好，反之則差。計算公式：五、市況測定比率第一節(jié) 財務比率分析432. 每股股利含義： 每股股利是股利總額與企業(yè)發(fā)行在外的普通股股數(shù)的比值。它用來衡量股份企業(yè)的獲利能力，該指標高，說明股本獲利能力越強。 計算公式：五、市況測定比率第一節(jié) 財務比率分析443. 股利發(fā)放率含義：股利發(fā)放率是指普通股每股股利與每股收益的比值。它用來反映普通股股東從每股的全部獲利中分到手的部分 。計算公式： 股利發(fā)放率=每股股利每股收益100%五、市況測定比率第一節(jié) 財務比率分析454. 市盈率含義：市盈率是指普通股每股市價與每股收益的比值。它用來反映投資者對單位

14、收益所愿支付的價格。計算公式：市盈率=普通股每股市價普通股每股收益五、市況測定比率第一節(jié) 財務比率分析46六、財務比率分析的基本標準1、比較的原因及比較標準的種類實際值標準值 分析評價有絕對標準、預算標準、歷史標準和行業(yè)標準。第一節(jié) 財務比率分析472、絕對標準與預算標準絕對標準：即社會上公認的標準。該類標準不分行業(yè)、規(guī)模、時間及分析的目的。標準是唯一的。如速動比率與流動比率的評價標準。預算標準：即企業(yè)為改進經(jīng)營活動和管理工作而預先確定的指標比率。該類標準為企業(yè)內部或主管部門制定。六、財務比率分析的基本標準第一節(jié) 財務比率分析483、歷史標準與行業(yè)標準歷史標準：即根據(jù)企業(yè)過去實際歷史資料而產(chǎn)生

15、的連續(xù)性財務比率標準。該類標準基于企業(yè)的過去實際情況而產(chǎn)生，因此實際運用中，為便于分析應注意調整歷史標準。行業(yè)標準：即行業(yè)所規(guī)定的平均財務比率標準。該類標準一般按不同的企業(yè)規(guī)模及不同的地區(qū)而詳細規(guī)定。由于企業(yè)之間的差異性，行業(yè)標準常常無法統(tǒng)一行業(yè)內部的所有指標。六、財務比率分析的基本標準第一節(jié) 財務比率分析49第一節(jié) 財務比率分析50一、財務計劃的內容和編制二、現(xiàn)金預算的內容與編制第二節(jié) 財務計劃和現(xiàn)金預算51 一、財務計劃的內容和編制1. 財務計劃的概念 財務計劃是企業(yè)總體計劃的一部分。它是以貨幣形式展示未來某一特定期間內企業(yè)全部經(jīng)營活動的各項目標及其資源配置的定量說明。第二節(jié) 財務計劃和現(xiàn)

16、金預算522. 財務計劃的內容 財務計劃是反映企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果的一組計劃。 具體包括：企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃、銷售預測、預計財務報表、資金需求與籌集計劃、資金調整計劃。 一、財務計劃的內容和編制第二節(jié) 財務計劃和現(xiàn)金預算533. 財務計劃的編制程序（1）企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃的編制 企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃是指企業(yè)的戰(zhàn)略目標、戰(zhàn)略方向，它的核心是制定企業(yè)的長期目標并將其付諸實現(xiàn)。按規(guī)劃所涵蓋的時間范圍不同可分為三種： 一、財務計劃的內容和編制第二節(jié) 財務計劃和現(xiàn)金預算54企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃長期規(guī)劃中期規(guī)劃短期規(guī)劃是針對未來5年或更長時間確定的發(fā)展規(guī)劃，目的為長期生產(chǎn)能力需要和資源配置做準備。針對未來2年時間的發(fā)展規(guī)劃。主要

17、是根據(jù)現(xiàn)有的固定生產(chǎn)能力來滿足市場需求的詳細計劃。是指一年或一年以內的規(guī)劃。從某種意義上說是中期規(guī)劃的“作業(yè)”規(guī)劃。 一、財務計劃的內容和編制第二節(jié) 財務計劃和現(xiàn)金預算55（2）銷售預測 銷售預測中，財務人員應考慮的因素主要有：預測結果與所依據(jù)的模型和分析方法是否合理； 是否與國民經(jīng)濟的發(fā)展狀況、企業(yè)所在地區(qū)經(jīng)濟環(huán)境、產(chǎn)品市場需求相一致； 是否與企業(yè)自身的價格政策、信用政策、廣告政策以及生產(chǎn)能力相統(tǒng)一 ；競爭對手的經(jīng)營戰(zhàn)略和政策。 一、財務計劃的內容和編制第二節(jié) 財務計劃和現(xiàn)金預算56（3）預計財務報表的編制 根據(jù)銷售預測，企業(yè)可編制預計資產(chǎn)負表、預計損益表和預計現(xiàn)金流量表。它們與一般財務報表

18、的形式和內容都完全相同，所不同的是報表的資料均為預測數(shù)而非實際數(shù)。 一、財務計劃的內容和編制第二節(jié) 財務計劃和現(xiàn)金預算57預計利潤表和預計資產(chǎn)負債表的編制 預計利潤表與實際利潤表的內容、格式相同。通過提供預計利潤表，可為內部酬資及外部籌資提供信息。 （根據(jù)銷售百分比法編制） 預計資產(chǎn)負債表與實際資產(chǎn)負債表的內容、格式相同。通過提供預計資產(chǎn)負債表，可預測資產(chǎn)和負債及所有者權益有關項目的數(shù)額，進而為預測外部籌資額提供信息。（根據(jù)銷售百分比法編制） 一、財務計劃的內容和編制第二節(jié) 財務計劃和現(xiàn)金預算58銷售百分比法 銷售百分比法是根據(jù)銷售收入與資產(chǎn)負債表和利潤表有關項目之間的比例關系，預測各項目資金

19、需要量的方法。 例如，某企業(yè)每年為銷售10萬元的貨物，需有2萬元存貨，即存貨占銷售收入的百分比是20%（210）。若銷售收入增至20萬元，即銷售收入增長200%，那么該企業(yè)就需有4萬元存貨（2020%）（或2200%）。由此可見，在某項目占銷售收入的比率既定的條件下，便可預測未來一定銷售收入下其他項目的需要量。 一、財務計劃的內容和編制第二節(jié) 財務計劃和現(xiàn)金預算59（4）資金需要量的確定 在預計資產(chǎn)負債表的基礎上，就可確定企業(yè)計劃期需追加的資金量。公式如下：基期資產(chǎn)負債表中的資產(chǎn)總額 = - 計劃期預計追加的資金量預計資產(chǎn)負債表中的資產(chǎn)總額 一、財務計劃的內容和編制第二節(jié) 財務計劃和現(xiàn)金預算6

20、0（5）籌資量的確定 在預計利潤表的基礎上，根據(jù)股利支付率可預測追加的內部籌資額，即新增的留存收益，并結合資金需要量可以預測外部籌資額，包括負債和發(fā)行股票。 預計新增 留存收益 所需籌資量 =資金需要量預計新增留存收益 = 預計 凈利潤 （ 1- ） 股利 支付率 + 一、財務計劃的內容和編制第二節(jié) 財務計劃和現(xiàn)金預算61（6）資金調整計劃 企業(yè)的股利政策和資產(chǎn)負債率不是一成不變的，企業(yè)可通過改變財務方針或政策對企業(yè)的資金來源及財務結構進行調整。資金需要量 考慮股利政策 考慮財務結構 外部籌資方式（股票、負債） 一、財務計劃的內容和編制第二節(jié) 財務計劃和現(xiàn)金預算62一、財務計劃的內容和編制第二

21、節(jié) 財務計劃和現(xiàn)金預算例：某公司年的銷售額為萬元，年預計銷售額為萬元確定其財務計劃步驟：確定銷售百分比預計計劃年度的資產(chǎn)和負債預計留存收益增加額（股利支付率為，銷售凈利率為.）預計外部融資需求確定資金調整計劃63上年實際（萬元）銷售百分比計劃（萬元）資產(chǎn)流動資產(chǎn).長期資產(chǎn).資產(chǎn)合計.負債及所有者權益短期借款應付票據(jù)應付賬款.預提費用.長期負債負債合計.實收資本資本公積留存收益股東權益融資需求總計.641. 現(xiàn)金預算的內容 現(xiàn)金預算包括現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出、現(xiàn)金凈流量、現(xiàn)金籌措與運用四項內容。（1）現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流入包括期初的現(xiàn)金結存數(shù)和預算期內發(fā)生的現(xiàn)金流入。如現(xiàn)銷收入、收回的應收賬款、應收票據(jù)

22、到期兌現(xiàn)和票據(jù)貼現(xiàn)收入等。第二節(jié) 財務計劃和現(xiàn)金預算二、現(xiàn)金預算的內容和編制65（2）現(xiàn)金流出 現(xiàn)金流出是指預算期內預計發(fā)生的現(xiàn)金流出。如采購材料支付貨款、支付工資、支付部分制造費用、支付銷售費用、管理用、財務用、償還應付款項、交納稅金、支付利潤以及資本性支出等有關費用等。（3）現(xiàn)金凈流量及現(xiàn)金需求量 現(xiàn)金凈流量=現(xiàn)金流入量-現(xiàn)金流出量 根據(jù)現(xiàn)金凈流量和其他資料可以確定現(xiàn)金需求量。（4）現(xiàn)金籌措與運用計劃 根據(jù)計劃期現(xiàn)金凈流量及企業(yè)有關資金管理的各項政策，確定籌集或運用現(xiàn)金的數(shù)額。（考慮現(xiàn)金多余或不足） 第二節(jié) 財務計劃和現(xiàn)金預算二、現(xiàn)金預算的內容和編制662. 現(xiàn)金預算的編制 現(xiàn)金預算一般以

23、年、季、月、旬、周甚至日為編制期。 （例題分析中以季為單位編制）（1）現(xiàn)金流入量預計各季的銷售收入編制預計銷售收入表編制預計現(xiàn)金收入表考慮現(xiàn)銷、賒銷收入第二節(jié) 財務計劃和現(xiàn)金預算二、現(xiàn)金預算的內容和編制67（2）現(xiàn)金流出量 需編制現(xiàn)金流出計劃表。該計劃表應包括： 材料采購支出；工資、管理費用、營業(yè)費用（銷售費用）； 資本支出（源于資本支出預算）； 所得稅、利息及股利支出。（注意：這里的利息支出只包括全部長期債務的利息支出，但不包括為彌補該年度資金不足而借入的短期債務利息支出。） 第二節(jié) 財務計劃和現(xiàn)金預算二、現(xiàn)金預算的內容和編制68（3）現(xiàn)金凈流量及現(xiàn)金需求計劃 該計劃應反映各季的現(xiàn)金凈流量和

24、累計現(xiàn)金余缺數(shù)?，F(xiàn)金流入中，除考慮銷售現(xiàn)金收入外，還應考慮其他收入。累計現(xiàn)金余缺=期初現(xiàn)金余額+現(xiàn)金凈流量-最低現(xiàn)金持有量期末現(xiàn)金余額結合企業(yè)實際確定第二節(jié) 財務計劃和現(xiàn)金預算二、現(xiàn)金預算的內容和編制693. 短期資金籌集計劃 企業(yè)短期資金來源主要包括：短期銀行借款和商業(yè)信用（即延期付款）。 （1）注意：由于現(xiàn)金折扣的存在，采用商業(yè)信用方式可能會出現(xiàn)信用成本，另外采用該種方式可能會由于到期款項無法按時償付而損傷公司的商業(yè)信譽。鑒于此，企業(yè)應慎重使用商業(yè)信用。第二節(jié) 財務計劃和現(xiàn)金預算二、現(xiàn)金預算的內容和編制70（2）完善財務計劃 編完短期計劃后，需分析評價并進行完善：能否尋求其他短期資金來源以

25、取代延期付款酬資方式；是否應持有更多的現(xiàn)金、短期有價證券或貸款能力，以防止由于客戶原因而引起現(xiàn)金短缺；該計劃是否會降低流動比率或資產(chǎn)變現(xiàn)能力，是否會引起銀行的不利反映；延期支付貨款是否會引起供應商的不滿； 是否應籌措長期資本；為緩解資金壓力，能否延緩資本支出預算。 第二節(jié) 財務計劃和現(xiàn)金預算二、現(xiàn)金預算的內容和編制71案例分析： 假定東方公司生產(chǎn)銷售甲、乙兩種產(chǎn)品，預計07年各種產(chǎn)品銷售量及售價如下表，預計銷售環(huán)節(jié)稅金為銷售收入的5。預算期初應收賬款余額為195600元，預算期全部收回。預算期銷售情況為現(xiàn)銷占60，賒銷占40。編制現(xiàn)金預算： 第二節(jié) 財務計劃和現(xiàn)金預算72第二節(jié) 財務計劃和現(xiàn)金

26、預算產(chǎn)品名稱全年合計預計銷售量(件)預計單價（元/件）預計銷售收入甲產(chǎn)品560040224000乙產(chǎn)品840050420000合計644000銷售環(huán)節(jié)稅金流出32200回收前期應收賬款195600預算期現(xiàn)銷收入386400現(xiàn)金收入合計582000銷售預算73第二節(jié) 財務計劃和現(xiàn)金預算生產(chǎn)預算項 目甲產(chǎn)品乙產(chǎn)品預計銷售量56008400加：預計期末存貨300500減：期初存貨400800預計生產(chǎn)量5500810074第二節(jié) 財務計劃和現(xiàn)金預算直接材料消耗和采購預算項 目全年合計甲產(chǎn)品乙產(chǎn)品預計生產(chǎn)量55008100單位產(chǎn)品材料消耗定額（公斤/件）34預計材料消耗量（公斤）1650032400預計

27、材料消耗總量（公斤）48900加：預計期末材料存量（公斤）6400減：預計期初材料存量（公斤）6200預計材料采購量（公斤）49100材料單價（元/公斤）6預計材料采購成本（元）294600償還前期所欠材料款（元）125000預算期現(xiàn)購材料支出（元）147300現(xiàn)金支出合計（元）27230075第二節(jié) 財務計劃和現(xiàn)金預算直接人工預算項 目全年合計甲產(chǎn)品乙產(chǎn)品預計生產(chǎn)量55008100單位產(chǎn)品直接人工工時（小時/件）23預計直接人工工時（小時）1100024300預計直接人工工時合計（小時）35300小時工資率（元/小時）2.5預計直接人工總成本（元）8825076第二節(jié) 財務計劃和現(xiàn)金預算制造

28、費用預算變動制造費用金額固定制造費用金額間接材料5820修理費5920間接人工20130折舊費16540修理費5860管理人員工資8350水電費3490保險費5910小計35300財產(chǎn)稅5640直接人工總工時（小時）35300小計42360變動費用分配率（元/小時）1固定費用分配率（元/小時）1.2合計77660減：折舊16540現(xiàn)金支出的費用6112077第二節(jié) 財務計劃和現(xiàn)金預算產(chǎn)品生產(chǎn)成本預算甲產(chǎn)品成本項目單耗單價單位成本生產(chǎn)成本（5500件）期末存貨成本（300件）銷售成本（5600件）直接材料3618990005400100800直接人工22.5527500150028000變動制造費用2121100060011200固定制造費用21.22.41320072013440合計27.4150700822015344078第二節(jié) 財務計劃和現(xiàn)金預算產(chǎn)品生產(chǎn)成本預算乙產(chǎn)品成本項目單耗單價單位成本生產(chǎn)成本（8100件）期末存貨成本（500件）銷售成本（8400件）直接材料462419440012