國際貨幣與金融經(jīng)濟學(xué)ch10外匯市場與外匯交易

1、外匯市場與外匯交易1套算匯率的計算 例1：已知EUR/USD=1.2920/60 USD/JPY =107.50/70求：EUR/ JPY的報價。根據(jù)上面的原則，應(yīng)該采用同邊相乘的方法。EUR/ JPY的買入價為138.89（1.2920107.50）EUR/ JPY的賣出價為139.58（1.2960107.70）因此，EUR/ JPY = 138.89/58。2套算匯率的計算已知 USD/HKD =7.7820/40 USD/CAD =1.2110/30求：CAD/HKD的報價。根據(jù)上面的原則，應(yīng)該采用交叉相除的方法。哪個價格作為分子，哪個價格作為分母呢？CAD/HKD的買入價為6.415

2、5（7.78201.2130）CAD/HKD的賣出價為6.4277（7.78401.2110）3外匯頭寸、多頭和空頭 4直接套匯 假設(shè)某日紐約外匯市場即期匯率為EUR/USD=1.2430/50，倫敦外匯市場即期匯率為EUR/USD=1.2360/80。若不考慮其他交易費用，紐約某銀行進(jìn)行100萬歐元的套匯交易可以獲得的多少收入？如果倫敦外匯市場的即期匯率為EUR/USD=1.2340/60，交易者能夠從中獲利嗎？ 56間接套匯 假設(shè)香港外匯市場即期匯率USD/HKD=7.7500/800，紐約外匯市場EUR/USD=1.2340/60，倫敦外匯市場EUR/HKD=9.8220/40。如果不考

3、慮其他費用，若某一交易方以100萬美元進(jìn)行套匯，可以獲得多少利潤？如果是100萬港幣或者100萬歐元，其盈利率又是多少呢？ 7香港匯市7.7800紐約匯市1.2360倫敦匯市9.8220100萬美元80.9萬歐元794.7萬港幣102.1萬美元倫敦匯市9.8220香港匯市7.7800紐約匯市1.2360100萬港幣12.9萬美元10.4萬歐元102.1萬港幣8即期對遠(yuǎn)期掉期的匯率計算 設(shè)6個月美元的拆放年利率為7%7.125%，6個月英鎊的拆放年利率為6%6.125%，美元對英鎊的即期匯率為GBP/USD=1.3440/50，求6個月美元的掉期匯率。9設(shè)GBP/USD的即期匯率為1.2475/85，1年期遠(yuǎn)期差價319/350，求客戶做賣/買1年期的掉期業(yè)務(wù)的匯率分別是多少，客戶做買/賣1年期的掉期業(yè)務(wù)的匯率又是多少呢？ 10匯率1.2475 1.2485GBP的銀行即期買價GBP的銀行即期買價USD的銀行即期賣價USD的銀行即期賣價1.2825 1.2835GBP的銀行掉期賣價GBP的銀行掉期賣價USD的銀行掉期買價USD的銀行掉期買價掉期差價率為350個基點匯率1.2475 1.2485GBP的銀行即期賣價GBP的銀行即期賣價USD的銀行即期買價USD的銀行即期買價1.2794