chp7證券投資技術(shù)分析ppt課件

1、第七章 證券投資技術(shù)分析2挪動平均線分析(moving average)能量潮目的OBV相對強弱目的RSI平滑異同平均線目的MACD乖離率目的BIAS隨機目的KDJ威廉目的W%R布林線目的BOLL其他目的.7.1 挪動平均線分析均線的種類計算方法均線的特性MA的研判.一、均線的種類短期挪動平均線520日中期挪動平均線3060日長期挪動平均線120日、200日、250日.二、計算方法1、算術(shù)平均挪動數(shù)SMASMA t (n) (Ct+Ct-1+Ct-n+1) n舉例： 5MA= (C1+C2+C3+C4+C5) 5.2、加權(quán)平均挪動數(shù)WMAWMA t (n) nCt+(n-1)Ct-1+Ct-n

2、+1 n(1+n) 2舉例： 5MA= (C1+2C2+3C3+4C4+5C5) 15.3、指數(shù)平滑挪動平均數(shù)EMAEMA t (n) Ct /n + EMA t 111/n) 舉例： 5MA= 當(dāng)日收盤價1/5前一日挪動平均數(shù)4/5.三、均線的特性趨勢性穩(wěn)定性滯后性助漲助跌性支撐壓力性.股價B4B3B2B1時間S4S3S2S1200日線三、MA的研判葛蘭碧MA八大法那么.葛蘭碧八大法那么-買進信號、當(dāng)平均線從下降逐漸轉(zhuǎn)為盤局或上升，而價錢從平均線下方突破平均線、當(dāng)價錢趨勢線走在平均線上，價錢下跌并未跌破平均線并且立刻反轉(zhuǎn)上升、當(dāng)價錢雖跌破平均線，但又立刻上升到平均線上，此時平均線依然堅持上升

3、勢態(tài)、當(dāng)價錢忽然暴跌，跌破平均線，且遠(yuǎn)離平均線，那么有能夠反彈上升.葛蘭碧八大法那么-賣出信號、當(dāng)平均線從上升逐漸轉(zhuǎn)為盤局或下跌，而價錢向下跌破平均線、當(dāng)價錢雖然向上突破平均線，但又立刻回跌至平均線以下，此時平均線依然堅持繼續(xù)下跌勢態(tài)、當(dāng)價錢趨勢線走在平均線下，價錢上升卻并未突破平均線且立刻反轉(zhuǎn)下跌、當(dāng)價錢忽然暴跌，突破平均線，且遠(yuǎn)離平均線，那么有能夠反彈回跌.短、中長期均線組合分析買入信號 ：當(dāng)短期MAL從下方迅速超越中長期MAL向右上方挪動.黃金交叉短期MAL移至長期MAL上方，中期MAL也穿越長期MAL的這一點成為黃金交叉點，是劇烈的買入信號.多頭陳列當(dāng)短期、中期、長期MAL由上至下依次

4、陳列，且呈上升形狀，是典型的上升行情，稱為多頭陳列. 賣出信號短期MAL上漲一段時間逐漸趨緩并開場下跌，短期MAL先跌破中期MAL，接著又跌破長期MAL，是賣出信號.死亡交叉隨著短期線移至長期線的下方，中期線也跌破長期線，這一交叉點成為死亡交叉點，是劇烈的賣出信號.空頭陳列短期、中期、長期MAL由下而上依次陳列，且每條線呈下降形狀，是典型的下跌行情，稱為空頭陳列.股價時間買入點賣出點死亡交叉點黃金交叉點長期均線中期均線短期均線均線組合分析總結(jié).7.2 能量潮目的OBV On Balance Volume又稱人氣目的，葛蘭碧于20世紀(jì)60年代提出，用成交量來判別市場人氣度。根據(jù)：重力原理、慣性原

5、那么和投資者對股價的評價。.OBV計算公式： OBV(n+1)=OBV(n)+sign*V(n+1)V(n+1)為今日成交量Sign=1，假設(shè)今收盤價昨收盤價；Sign=-1，假設(shè)今收盤價YH且LYL，那么+DM=H-YH，-DM=0； (2)假設(shè)HYH且LYH且LYL-L,那么+DM=H-YH，-DM=0； 如H-YHYL-L,那么+DM=0，-DM=YL-L。 (4)假設(shè)HYL，那么DM=0.2 計算當(dāng)日真正波幅真正波幅，是當(dāng)日價錢與前一日價錢比較之后，最大的變動值。比較的方式有以下幾種：1當(dāng)日最高價減去當(dāng)日最低價Ht-Lt。2當(dāng)日最高價減去昨日收盤價Ht-Ct-1。3當(dāng)日最低價減去昨日收

6、盤價Lt-Ct-1。以上三項差距比較后，數(shù)值最大者，即為當(dāng)日的真正波幅。 .3、計算方向線DI +DI代表上升方向線，DI代表下降方向線。 +DI(n)+DM/TR100-DI(n)-DM/TR100 ，參數(shù)n普通取14 .4、計算動向平均數(shù)ADX DX=DI(DIF)DI(SUM) 100 =|+DI-(-DI)|/+DI+(-DI) ADX就是DX的一定周期n的挪動平均值 ADX(m)DX/m ，參數(shù)m普通取105、計算評價數(shù)值A(chǔ)DXRADXR=當(dāng)日的ADX前一日的ADX2.+DIPDI和-DIMDI的研判 1、當(dāng)股價走勢向上，而同時+DI從下方向上突破-DI時，為買入信號，假設(shè)ADX伴隨

7、上升，那么預(yù)示股價的漲勢能夠更強勁。 2、當(dāng)股價走勢向下時，而同時+DI從上向下突破-DI時，為賣出信號，假設(shè)ADX伴隨下降，那么預(yù)示跌勢將加劇。 3、當(dāng)股價維持某種上升或下降行情時，+DI和-DI的交叉突破信號比較準(zhǔn)確，但當(dāng)股價維持盤整時，應(yīng)將DI和-DI交叉發(fā)出的買賣信號視為無效。.平均動向目的ADX的研判功能 1、判別行情趨勢 當(dāng)行情走勢向上下開展時，ADX值會不斷遞增減。因此，當(dāng)ADX值高低于前一日時，可以判別當(dāng)前市場行情仍在維持原有的上升下降趨勢，假設(shè)DI和DI同時添加減少，那么闡明當(dāng)前上升下降趨勢將延續(xù)。2、判別行情能否盤整 當(dāng)市場行情在一定區(qū)域內(nèi)小幅橫盤盤整時，ADX值會出現(xiàn)遞減情況。當(dāng)ADX值降至20以下，且呈橫向窄幅挪動時，可以判別行情為牛皮盤整，投資者應(yīng)以張望為主。 3、判別行情能否轉(zhuǎn)勢 當(dāng)ADX值在高點由升轉(zhuǎn)跌時，預(yù)示行情即將反轉(zhuǎn)。在漲勢中的ADX在高點由升轉(zhuǎn)跌，預(yù)示漲勢即將告一段落；在跌勢中的ADX值從高位回落，預(yù)示跌勢能夠停頓。.騰落目的ADL每天股價上漲家數(shù)與下跌家數(shù)之差的累積值漲跌比率ADRN日內(nèi)上漲股票家數(shù)之和/ N日內(nèi)下跌股票家數(shù)之和。超買超賣目的OBOSN日內(nèi)上漲股票家數(shù)- N日內(nèi)下跌股票家數(shù)的挪動總和。心思線PSYN日內(nèi)上漲的買賣日數(shù)/ N。.逆勢操作系統(tǒng)該目的以前一天的行情來判別當(dāng)日股