娃哈哈企業(yè)財務(wù)分析報告文書

1、 PAGE9 / NUMPAGES9 娃哈哈財務(wù)分析報告一、公司簡介某娃哈哈集團(tuán)成立于1987年，前身為某市上城區(qū)校辦企業(yè)經(jīng)銷部，公司從3個人、14萬元借款起家，現(xiàn)已發(fā)展成為中國規(guī)模最大、效益最好的飲料企業(yè)。目前在全國29省市建有58個基地150余家分公司，擁有總資產(chǎn)300億元，員工30000人。24年來，公司以一流的技術(shù)、一流的設(shè)備，一流的服務(wù)，打造出一流的品質(zhì)，先后投資100多億元從美國、法國、德國、日本、意大利等國引進(jìn)360余條世界一流的自動化生產(chǎn)線，主要生產(chǎn)含乳飲料、飲用水、碳酸飲料、果汁飲料、茶飲料、保健食品、罐頭食品、休閑食品等8大類100多個品種的產(chǎn)品。2010年集團(tuán)實現(xiàn)營業(yè)收入

2、550億元，利稅112億元，上交稅金46億元。23年勵精圖治，自強(qiáng)不息，締造了娃哈哈在飲料行業(yè)難以撼動的霸主地位。集團(tuán)飲料產(chǎn)量、銷售收入、利稅、利潤等各項指標(biāo)已連續(xù)13年位居中國飲料行業(yè)首位。公司位列2010中國企業(yè)500強(qiáng)141位，中國制造業(yè)企業(yè)500強(qiáng)64位，中國企業(yè)效益200佳第25位，飲料加工業(yè)第1位。在中國民營企業(yè)500強(qiáng)中，娃哈哈營業(yè)收入居第八位、利潤第一位、納稅第二位。24年來，娃哈哈始終堅持以創(chuàng)新為企業(yè)發(fā)展的不竭動力，不斷提升企業(yè)技術(shù)實力，在瞬息萬變的競爭中牢牢把握市場主動權(quán)，娃哈哈開發(fā)出的產(chǎn)品不僅引導(dǎo)了消費(fèi)潮流，豐富了人民的生活，也推動了中國飲料工業(yè)健康快速發(fā)展。目前，娃哈哈

3、已擁有通過中國合格認(rèn)定國家認(rèn)可委員會（AS）認(rèn)可的實驗室、國家級企業(yè)技術(shù)中心、博士后科研工作站，擁有強(qiáng)大的食品飲料自主研發(fā)能力，以及各類產(chǎn)業(yè)化實施技術(shù)和生產(chǎn)線配套設(shè)計、制造、安裝、調(diào)試能力，能自己開模具及制造替代部分進(jìn)口設(shè)備。公司并積極參與了40多項國家、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、國家部門法規(guī)的制（修）訂，推動中國飲料行業(yè)與國際飲料技術(shù)水平接軌。公司董事長兼總經(jīng)理、第十屆、十一屆全國人大代表宗慶后因其卓越的領(lǐng)導(dǎo)才能和經(jīng)營能力，先后榮獲全國勞動模X、“五一”勞動獎?wù)?、全國?yōu)秀企業(yè)家、中國經(jīng)營大師、2002CCTV中國經(jīng)濟(jì)年度人物、袁寶華企業(yè)管理金獎、優(yōu)秀中國特色社會主義建設(shè)者、中國經(jīng)濟(jì)百人榜某國60年影響中國經(jīng)

4、濟(jì)60人等榮譽(yù)。宗慶后本人于1999年獲得美國綠卡。二、娃哈哈企業(yè)基本財務(wù)情況反映項目名稱2013.9.302012.9.30增長額總資產(chǎn)利潤率(%)7.98463.49624.4884資產(chǎn)報酬率(%)7.98463.18824.7964股本報酬率(%)202.182378.8442123.3318凈利潤增長率(%)156.4328216.6264-60.1936總資產(chǎn)增長率(%)2.392935.866-33.4731應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)147.859442.6023105.2571股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率(次)3.52912.91220.6169流動比率1.14791.0230.1249速動比率0.

5、53420.42080.1134現(xiàn)金比率(%)41.828325.08916.7393現(xiàn)金流量比率(%)29.3238.278221.0448加權(quán)每股收益(元)1.0510.4650.5862013-09-30杜邦分析凈資產(chǎn)收益率19.46%總資產(chǎn)收益率7.9846%X權(quán)益乘數(shù)1/(1-0.73)=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益=1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）=1/（1-負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）x100主營業(yè)務(wù)利潤率9.0316%X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率88.83%=主營業(yè)務(wù)收入/平均資產(chǎn)總額=主營業(yè)務(wù)收入/(期末資產(chǎn)總額+期初資產(chǎn)總額)/2期末:7,887,440,000期初:7,812,413,653凈利潤327,327,

6、000/主營業(yè)務(wù)收入6,973,090,000主營業(yè)務(wù)收入6,973,090,000/資產(chǎn)總額7,887,440,000主營業(yè)務(wù)收入6,973,090,000-全部成本6,205,422,500+其他利潤-236,368,500-所得稅203,972,000流動資產(chǎn)+長期資產(chǎn)43,723,600主營業(yè)務(wù)成本5,220,855,000營業(yè)費(fèi)用437,249,000管理費(fèi)用473,763,000財務(wù)費(fèi)用73,555,500貨幣資金短期投資應(yīng)收賬款存貨其他流動資產(chǎn)434,262,800長期投資0固定資產(chǎn)0無形資產(chǎn)269,908,000其他資產(chǎn)-269,908,0002012-09-30杜邦分析凈資產(chǎn)

7、收益率11.53%總資產(chǎn)收益率3.1882%X權(quán)益乘數(shù)1/(1-0.79)=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益=1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）=1/（1-負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）x100主營業(yè)務(wù)利潤率5.5305%X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率63.22%=主營業(yè)務(wù)收入/平均資產(chǎn)總額=主營業(yè)務(wù)收入/(期末資產(chǎn)總額+期初資產(chǎn)總額)/2期末:7,703,120,000期初:6,345,282,404凈利潤144,949,000/主營業(yè)務(wù)收入4,440,700,000主營業(yè)務(wù)收入4,440,700,000/資產(chǎn)總額7,703,120,000主營業(yè)務(wù)收入4,440,700,000-全部成本4,137,892,500+其他利潤-80,233,70

8、0-所得稅77,624,800流動資產(chǎn)+長期資產(chǎn)47,172,400主營業(yè)務(wù)成本3,480,920,000營業(yè)費(fèi)用254,707,000管理費(fèi)用361,918,000財務(wù)費(fèi)用40,347,500貨幣資金短期投資應(yīng)收賬款存貨其他流動資產(chǎn)709,053,700長期投資0固定資產(chǎn)0無形資產(chǎn)108,979,000其他資產(chǎn)-108,979,000三、主要成績和重大事項說明娃哈哈創(chuàng)業(yè)大事記1987年，宗慶后開始了創(chuàng)業(yè)歷程；第二年為別人加工口服液，第三年成立某娃哈哈營養(yǎng)食品廠，在風(fēng)起云涌的營養(yǎng)保健品市場，娃哈哈獨(dú)辟蹊徑，根據(jù)中醫(yī)“藥食同源”原理，成功研制出旨在解決少年兒童“吃飯問題”的兒童營養(yǎng)液。該產(chǎn)品是娃

9、哈哈的第一個產(chǎn)品，第一年銷售488萬元，第二年達(dá)到2712萬元，第三年突破億元大關(guān)，完成了初步原始積累。初成規(guī)模1991年，僅100多人的娃哈哈營養(yǎng)食品廠一舉兼并某罐頭食品廠，三個月后杭罐廠就扭虧為盈，兼并當(dāng)年營業(yè)收入突破2億元。兼并的成功初步奠定了企業(yè)通過規(guī)模生產(chǎn)，取得規(guī)模效益的基礎(chǔ)。因為員工人數(shù)劇增，產(chǎn)能大增，這次兼并導(dǎo)致娃哈哈從過去的打“兒童牌”轉(zhuǎn)變?yōu)榻裉齑颉帮嬃吓啤钡馁|(zhì)變誘因，娃哈哈也實現(xiàn)了從保健品市場轉(zhuǎn)向飲料市場。娃哈哈集團(tuán)公司于1991年10月組建。西部戰(zhàn)略1994年，娃哈哈對口支援三峽庫區(qū)，成立某分公司，此舉拉開了波瀾壯闊的“銷地產(chǎn)”戰(zhàn)略序幕?！颁N地產(chǎn)”戰(zhàn)略的實施，加快了娃哈哈開

10、拓全國市場的步伐，迅速擴(kuò)大了市場占有率，推動了娃哈哈高速發(fā)展。1997年以來，在西進(jìn)某的成功基礎(chǔ)上，娃哈哈在26省市建立了40余家控股子公司，均取得了較好的經(jīng)濟(jì)效益，外地分公司的產(chǎn)值占到整個集團(tuán)公司的近一半，不僅成為帶動當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的“火車頭”，同時也使娃哈哈實現(xiàn)了銷地產(chǎn)，發(fā)展成為中國最大、最強(qiáng)的飲料企業(yè)。挑戰(zhàn)洋可樂1998年，娃哈哈推出“中國人自己的可樂”非常可樂，隨后很快與百事可樂、可口可樂形成鼎足之勢，粉碎了洋可樂不可戰(zhàn)勝的神話。非?？蓸诽魬?zhàn)百事可樂、可口可樂，標(biāo)志著娃哈哈已經(jīng)進(jìn)入一個新的發(fā)展時期，顯示了與國際品牌抗衡的實力，同時也為娃哈哈的發(fā)展開辟了嶄新領(lǐng)域?？缧袠I(yè)發(fā)展2002年，娃哈

11、哈選擇了童裝業(yè)作為跨行業(yè)發(fā)展的起點(diǎn)。在全國首批開立了800家童裝專賣店，一舉成為中國最大的童裝品牌之一，為開創(chuàng)企業(yè)發(fā)展新支點(diǎn)，進(jìn)一步向多元化企業(yè)進(jìn)軍奠定了基礎(chǔ)。進(jìn)軍新產(chǎn)業(yè)目前，娃哈哈的多元化戰(zhàn)略又有新動作準(zhǔn)備進(jìn)軍高新產(chǎn)業(yè)。事實上，娃哈哈的多元化經(jīng)營早已開始，從奶牛養(yǎng)殖，到試水文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)，再到零售業(yè)，娃哈哈均有涉足。四、娃哈哈企業(yè)的主要成績及存在的問題一）取得的成績改革開放三十七載，中國經(jīng)濟(jì)一路騰飛。而民族品牌作為中國經(jīng)濟(jì)的代表與濃縮，是中國向世界展示經(jīng)濟(jì)成就的最佳名片。民族品牌不僅帶動了國民經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，更是代表了中國的形象，象征著中國的實力。回望1972年2009年，中國涌現(xiàn)出的民族品牌

12、數(shù)不勝數(shù)，代表性品牌包括茅臺、聯(lián)想、蒙牛、奇瑞、海爾、李寧，而娃哈哈作為食品行業(yè)中的龍頭大哥，其傳奇發(fā)展之路一直為國人津津樂道。娃哈哈，這個家喻戶曉的品牌，創(chuàng)建于1987年，是中國目前效益最好、發(fā)展?jié)摿ψ畲蟮氖称凤嬃掀髽I(yè)。在剛剛揭曉的中國企業(yè)500強(qiáng)榜單上，某娃哈哈集團(tuán)排名第185位，同時在2009中國企業(yè)效益200佳中高居44名，利潤高達(dá)46億，是某企業(yè)中最賺錢的公司。小飲料的大夢想：打造民族健康生活創(chuàng)立于1987年的娃哈哈品牌，陪伴了一代同齡人的成長。從早期的娃哈哈兒童營養(yǎng)口服液，到中國人自己的可樂娃哈哈非?？蓸?，從自主研發(fā)并創(chuàng)下銷售奇跡的娃哈哈營養(yǎng)快線，再到近期熱銷市場的娃哈哈檸檬C，娃

13、哈哈推出的每一個產(chǎn)品都給國人留下了美好的回憶。據(jù)統(tǒng)計，目前娃哈哈品牌旗下已涵蓋乳飲料、瓶裝水、碳酸飲料、茶飲料、果汁飲料、罐頭食品、醫(yī)藥保健品、休閑食品等八大類近100個品種的產(chǎn)品。娃哈哈系列產(chǎn)品一直受到市場認(rèn)可的緣由何在?在于娃哈哈引領(lǐng)了健康飲品的新風(fēng)尚，為民族、為大眾創(chuàng)造了健康生活。經(jīng)歷過經(jīng)濟(jì)蕭條年代的人們，一定不會忘記那段物質(zhì)匱乏的慘痛時期。而隨著改革開放的深入推進(jìn)，市場經(jīng)濟(jì)一片繁榮，物質(zhì)不再匱乏，商品不再短缺，國人的消費(fèi)需求及消費(fèi)欲望空前高漲。80年代末期，娃哈哈的出現(xiàn)，正是契合了市場的需求，滿足了國人的胃口，豐富了國人的生活。此外，娃哈哈始終堅持以健康為產(chǎn)品先導(dǎo)，這也是其長盛不衰的秘

14、訣之一。針對于娃哈哈在打造民族健康生活中發(fā)揮的作用，其創(chuàng)始人宗慶后曾公開表示：“我們認(rèn)為，一個企業(yè)如果不能讓人們的生活有所不同，那么這個企業(yè)也將是表現(xiàn)平平的。娃哈哈22年來以務(wù)實、創(chuàng)新的方式努力為社會大眾創(chuàng)造物美價廉、健康安全的產(chǎn)品，在不斷豐富飲料品種，在滿足其消費(fèi)需求的同時，亦為其創(chuàng)造了美好的生活。”懂得中國人的飲食文化，了解中國人的飲食需求，娃哈哈在打造民族品牌的道路上必將愈行愈遠(yuǎn)。娃哈哈的使命感：踐行企業(yè)社會責(zé)任作為民族品牌的杰出代表，娃哈哈在22年的發(fā)展歷程中，始終以踐行企業(yè)社會責(zé)任為發(fā)展之重，彰顯了大品牌的大風(fēng)X。22年來，娃哈哈累計上繳稅金104.5億元，資助教育1.6億元，資助其

15、他社會公益事業(yè)8600萬元。在發(fā)展過程中，娃哈哈共計采購180億元農(nóng)副產(chǎn)品，通過采購茶葉、白糖、奶粉等，直接、間接解決了130余萬農(nóng)村人口的就業(yè)問題，推動了“三農(nóng)”問題的良好解決。二）存在的問題對編報預(yù)算的準(zhǔn)確度急于求高預(yù)算是企業(yè)對未來（一般指下年度）行為的一種計劃安排，在預(yù)算確定中體現(xiàn)為一系列的具體指標(biāo)，這些指標(biāo)盡管考慮了不確定因素對未來的影響，并進(jìn)行了合理的估計，但實際執(zhí)行結(jié)果與預(yù)計指標(biāo)仍存在差異，甚至差異很大。管理層大多希望預(yù)計值與實際執(zhí)行結(jié)果盡可能接近，最好是能吻合，能夠不偏不倚地落實既定方針。五、改進(jìn)的措施及建議一）改進(jìn)的措施完善我國企業(yè)的全面預(yù)算管理，針對企業(yè)在預(yù)算管理中存在的問題

16、，為加強(qiáng)企業(yè)全面預(yù)算管理，提高企業(yè)管理水平，促進(jìn)企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展，提出了以下改進(jìn)措施：、建立編制預(yù)算的科學(xué)理念促進(jìn)預(yù)算管理的理念的提高關(guān)鍵在于培養(yǎng)和提高企業(yè)管理者的職業(yè)素質(zhì)，要求管理者深入理解“以企業(yè)戰(zhàn)略為基礎(chǔ)”的管理觀念，真正形成面向市場，以營業(yè)收入、成本費(fèi)用、現(xiàn)金流量為預(yù)算重點(diǎn)的整體性預(yù)算管理理念。其次，要“以人為本,關(guān)注預(yù)算道德”，以全面提高預(yù)算工作的效率和效果。企業(yè)各級負(fù)責(zé)人必須親自實行預(yù)算的執(zhí)行，企業(yè)高層要全程參與和支持，把實施全面預(yù)算管理看成“使企業(yè)的資源獲得最佳生產(chǎn)率和獲利率的一種科學(xué)有效的方法”。只有提高了認(rèn)識，統(tǒng)一了思想，才能在行動上自覺地完善預(yù)算管理的措施和方法，才能實現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)。、確定科學(xué)可行的預(yù)算目標(biāo)全面預(yù)算管理的過程，是戰(zhàn)略目標(biāo)分解、實施、控制和實現(xiàn)的過程，全面預(yù)算編制的起點(diǎn)應(yīng)是企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)和戰(zhàn)略計劃，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自己要達(dá)到的目標(biāo)來決定需要的資源種類和數(shù)量。預(yù)算的目標(biāo)、內(nèi)容及模式能夠反映出企業(yè)在不同時期的戰(zhàn)略重點(diǎn)。為使企業(yè)能夠持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，在制訂預(yù)算目標(biāo)時，應(yīng)充分體現(xiàn)出企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)。預(yù)算目標(biāo)的