第一講 盈余管理與審計ppt課件

1、2022/7/10中南財經(jīng)政法大學會計學院 陳波1第一講盈余管理與審計主講人：陳波lawry_chensina.2022/7/10中南財經(jīng)政法大學會計學院 陳波2主要內(nèi)容代表性論文簡介研討的意義盈余管理的性質(zhì)與方式注冊會計師對于盈余管理的審計責任審計師特征與盈余管理的關(guān)系.2022/7/10中南財經(jīng)政法大學會計學院 陳波3代表性論文簡介Hirst, D.E. 1994. Auditor Sensitivity to Earnings Management. Contemporary Accounting Research, 111-2： 405-422 文章的根本研討問題是:審計人員對于管理層

2、盈余管理的動機警感嗎？作者以為，假設(shè)運用分析程序發(fā)現(xiàn)的非預期差別unexpected differences與管理者的動機相符合，審計師應比非預期差別與動機不符情況下表現(xiàn)更大的職業(yè)疑心態(tài)度professional skepticism.為此，文章設(shè)計并完成了兩個實驗。第一個實驗的目的是研討由于管理層收買management buyout，MBO而誘致的利用應計工程accruals降低收益的動機能否會影響審計人員關(guān)于艱苦錯報出現(xiàn)概率的判別。正如實際所預測的，審計人員對于此類動機是敏感的。第二個實驗研討由于獎金bonus誘致的動機能否會影響審計人員關(guān)于艱苦錯報出現(xiàn)概率的判別。結(jié)果顯示，雖然審計人員

3、明白獎金方案所誘致的動機既有能夠是高估盈利也有能夠是低估盈利，但審計師不論管理層動機是什么，均以為管理層有高估盈利的動機。.2022/7/10中南財經(jīng)政法大學會計學院 陳波4代表性論文簡介Charles J. P. Chen, Shimin Chen, and Xijia Su. 2001.Profitability Regulation, Earnings Management, and Modified Audit Opinions： Evidence from China. AUDITING: A Journal of Practice & Theory, 202：9-30 本研討運用來

4、自中國證券市場的數(shù)據(jù)，調(diào)查了由于盈利才干監(jiān)管而誘致的盈余管理與收到非規(guī)范審計意見Modified Audit Opinions，MAOs之間的關(guān)系。檢驗的結(jié)果顯示，在收到非規(guī)范審計意見以及報告稍高marginally above于股票退市delisting及增發(fā)rights offerings監(jiān)管政策所規(guī)定程度的盈利之間存在著顯著關(guān)系。此發(fā)現(xiàn)與盈利監(jiān)管政策擴展了管理層盈余管理動機并進而增大了收到非規(guī)范審計意見概率的實際觀念是一致的。它闡明，中國的CPA可以識別由于盈利控制政策而導致的盈余管理行為并作出恰當?shù)姆错憽?2022/7/10中南財經(jīng)政法大學會計學院 陳波5代表性論文簡介Becker C

5、. L., Defond M. L., Jiambalvo J. and Subramanyam K. R. 1998. The Effects of Audit Quality on Earnings Management. Contemporary Accounting Research, 151：1-24 本研討討論了審計質(zhì)量與盈余管理之間的關(guān)系。與先前研討一致，我們將審計質(zhì)量作為一個二元變量并且假定“六大比“非六大審計師的質(zhì)量更高。盈余管理用操控性應計工程discretional accruals來表示并運用截面型cross-sectional version的1991年瓊斯模型Jon

6、es 1991 model來加以估計。根據(jù)先前的研討成果，我們假設(shè)“非六大審計師的客戶將會比“六大的客戶報告更多的添加收益的操控性應計工程。這一假設(shè)獲得了來自10379個“六大與2179個“非六大客戶-年度firm years樣本的證據(jù)支持。詳細而言，“非六大的客戶平均而言比“六大客戶報告了相當于總資產(chǎn)1.5-2.1%的更高程度的操控性應計工程。同時，“非六大客戶報告的操控性應計工程絕對值的中值median和均值mean更高。結(jié)果顯示，低質(zhì)量審計與更多的“會計彈性accounting flexibility相關(guān)聯(lián)。.2022/7/10中南財經(jīng)政法大學會計學院 陳波6代表性論文簡介Frankel

7、 R.M., Johnson M. F. and Nelson K.K. 2002. The Relation Between Auditors Fees for Non-Audit Services and Earnings Management. The Accounting Review, 77, supplement,71-105本文檢驗了審計費用能否與盈余管理相關(guān)聯(lián)，以及審計費用披露的市場反響。利用從代理聲明書proxy statements中獲得的數(shù)據(jù)，我們提供了非審計費用non-audit fees與小額未預期盈余small earnings surprises以及操控性應計工程

8、的強度正相關(guān)，而審計費用那么與這些盈余管理目的負相關(guān)。我們同時發(fā)現(xiàn)了非審計費用與費用披露日的股票價值負相關(guān)的證據(jù)，雖然其效應從經(jīng)濟角度來看較小。.2022/7/10中南財經(jīng)政法大學會計學院 陳波7代表性論文簡介Menon K. and Williams D. D. 2004. Former Audit Partners and Abnormal Accruals. The Accounting Review, 794：1095-1118 審計客戶經(jīng)常雇用當前審計師的前任合伙人作為本人的經(jīng)理或董事 .這種“旋轉(zhuǎn)門操作構(gòu)成了對于審計獨立性的潛在要挾.利用瓊斯1991模型計算1998、1999年間企

9、業(yè)的非正常應計工程，我們發(fā)現(xiàn)，在控制了能夠會影響非正常應計工程的其他要素之后，雇用前任合伙人作為經(jīng)理或董事的企業(yè)相比于其他企業(yè)報告了更大的非正常應計工程。為了保證結(jié)果并非由聘任前任合伙人的企業(yè)的業(yè)績特征所驅(qū)動，我們構(gòu)建了一個業(yè)績匹配performance matched的控制樣本并且得到了一致的結(jié)論。我們同時發(fā)現(xiàn)聘用前任合伙人的企業(yè)剛好到達just meet分析師預期的比例顯著高于預期程度，而沒有到達分析師預期的比例那么顯著低于預期程度。.2022/7/10中南財經(jīng)政法大學會計學院 陳波8代表性論文簡介Larcker D. F. and Richardson S. A. 2004. Fees

10、Paid to Audit Firms, Accrual Choices and Corporate Governance. Journal of Accounting Research, 423：625-658 我們檢驗了向?qū)徲嫀熤Ц兜膶徲嫼头菍徲嬞M用與大樣本企業(yè)應計工程目的選擇之間的關(guān)系。利用結(jié)合樣本pooled sample，我們發(fā)現(xiàn)非審計費用占費用總額的比例與應計工程絕對值之間存在正相關(guān)關(guān)系，這一發(fā)現(xiàn)與弗蘭克爾等人Frankel, et al, 2002的發(fā)現(xiàn)類似。然而，在利用潛在組混合模型latent class mixture models以識別具有一樣回歸構(gòu)造的企業(yè)類別時，我們發(fā)

11、現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系只存在于8.5%的樣本之中。與付費比例結(jié)果相對照，我們發(fā)現(xiàn)了支付給審計師的費用程度包括審計與非審計收費與應計工程之間存在負相關(guān)關(guān)系的一致性證據(jù)也就是說，費用程度越高，應計工程越小。潛在組分析同時顯示出，負相關(guān)關(guān)系在治理構(gòu)造偏弱的公司中最為顯著。.2022/7/10中南財經(jīng)政法大學會計學院 陳波9代表性論文簡介李東平、黃德華、王振林. “不清潔審計意見、盈余管理與會計師事務所變卦.，2001年第6期，51-57 本文運用控制樣本的方法，采用多元邏輯斯蒂回歸multi-variant logistic regression，分析了1999、2000年34家公司注冊會計師出具“不清潔審計

12、意見與次年會計師事務所變卦之間的關(guān)系。研討發(fā)現(xiàn)，會計師事務所變卦與前一年度的“不清潔審計意見變量成正相關(guān)關(guān)系。本文的研討同時發(fā)現(xiàn)盈余管理風險變量與會計師事務所變卦不具備顯著相關(guān)關(guān)系。也就是說,注冊會計師并沒有由于上市公司過度的盈余管理而自動解除審計契約，躲避潛在的審計風險。我們的根本結(jié)論是，注冊會計師出具的“不清潔審計意見本身是導致我國資本市場中會計師事務所變卦的根本緣由，而公司盈余管理導致的潛在的訴訟風險卻沒有引起注冊會計師的足夠注重。.2022/7/10中南財經(jīng)政法大學會計學院 陳波10代表性論文簡介夏立軍、楊海斌. 注冊會計師對上市公司盈余管理的反響.，2002年第4期，28-34上市公

13、司的盈余管理以及注冊會計師的審計質(zhì)量是目前證券市場上倍受關(guān)注的問題。本文以上市公司2000年度財務報告為研討對象,對上市公司審計意見和監(jiān)管政策股票特別處置、暫停買賣以及配股的政策誘導性盈余管理的關(guān)系進展了實證研討。研討結(jié)果闡明，從整體上看，注冊會計師并沒有提示出上市公司的這種盈余管理行為，注冊會計師的審計質(zhì)量令人擔憂。 .2022/7/10中南財經(jīng)政法大學會計學院 陳波11代表性論文簡介伍俐娜. 盈余管理對審計費用的影響分析：來自我國上市公司審計費用初次披露的證據(jù).，2003年第12期，39-44 審計收費作為客戶與注冊會計師之間重要的經(jīng)濟聯(lián)絡(luò)，是審計研討的重要對象；而在資本市場與會計市場的開

14、展過程中，盈余管理也引起了廣泛而高度的注重。那么，上市公司的盈余管理能否會影響到注冊會計師的審計收費呢？自2001年開場，上市公司需求在年報中披露支付給會計師事務所的報酬情況，本文選取了2001年按照證監(jiān)會規(guī)定披露審計費用的282家上市公司作為研討樣本，發(fā)現(xiàn)公司盈余管理的表現(xiàn)之一，即凈資產(chǎn)收益率ROE處于“保牌區(qū)間，是年度財務審計費用的顯著影響要素；此外，公司規(guī)模、能否由國際“五大或“四大審計顯著正向影響審計收費。 .2022/7/10中南財經(jīng)政法大學會計學院 陳波12代表性論文簡介陳武朝、張泓. 盈余管理、審計師變卦與審計師獨立性.，2004年第8期，81-86 盈余管理與審計師變卦存在一定

15、的相關(guān)性。本文檢驗了審計師變卦公司在新任審計師的第一年、前任審計師最后一年、倒數(shù)第二年的可操控性應計利潤及其在不同年份之間的變化。檢驗結(jié)果闡明，雖然前任審計師在其最后一年聘期內(nèi)采取了比其他審計師更為穩(wěn)健的會計處置方法，以致被公司變卦；但新任審計師在第一年并未完全配合公司。這在一定程度上闡明，公司變卦審計師并未到達預期的目的；前任審計師、后任審計師的獨立性均很強。這能夠要歸功于事務所脫鉤改制，以及有關(guān)部門有效的監(jiān)管措施。.2022/7/10中南財經(jīng)政法大學會計學院 陳波13代表性論文簡介徐浩萍.會計盈余管理與獨立審計質(zhì)量.，2004年第1期，44-49 本文從盈余管理的角度調(diào)查了中國注冊會計師的

16、審計質(zhì)量，發(fā)現(xiàn)中國的注冊會計師可以在一定程度上鑒別盈余管理的程度，這種鑒別的才干與盈余管理的手段有關(guān)。相對操控的運營性應計利潤而言，注冊會計師對以操控的非運營性應計利潤為手段的盈余管理行為的審計中表現(xiàn)出了較高的審計質(zhì)量。另一方面，審計質(zhì)量還和盈余管理的方向有關(guān)。注冊會計師對于以添加利潤為目的的正向盈余管理行為更加敏感，但審計意見中沒有區(qū)分出正向盈余管理程度的差別。相反，對負向的盈余管理，注冊會計師采取較為寬松的重要性規(guī)范，具備在此規(guī)范下鑒別盈余管理程度的才干。.2022/7/10中南財經(jīng)政法大學會計學院 陳波14研討的意義關(guān)于審計與盈余管理關(guān)系的研討正成為一個重要的研討熱點盈余管理計量手段的開

17、展，提供了度量會計盈余質(zhì)量乃至會計信息質(zhì)量的重要工具由于財務報表審計的目的是提高財務會計信息的可信度，對于審計與盈余管理行為關(guān)系的討論，提供了衡量審計有效性和審計質(zhì)量的新途徑，并為解釋重要的審計研討變量例如審計收費提供了新的思緒.2022/7/10中南財經(jīng)政法大學會計學院 陳波15盈余管理的性質(zhì)與方式學術(shù)界對于盈余管理研討遭到了美國證券買賣委員會前主席亞瑟列維特Arthur Levitt1998年發(fā)表的著名演講的推進 在題為“數(shù)字游戲the Numbers Game的演講中，列維特指出：“經(jīng)過多年的演化，盈余管理實踐上已成為市場參與者之間的游戲 ，“收益的質(zhì)量正在遭到侵蝕，財務報告的質(zhì)量也因此

18、下降。盈余管理或許將讓位于盈余支配earnings manipulation，誠信原那么將被蓄意欺騙所取代 。.2022/7/10中南財經(jīng)政法大學會計學院 陳波16盈余管理的性質(zhì)與方式在其著名演講中，列維特指出了五種常見的盈余管理手段 巨額沖銷Big Bath restructuring charges 發(fā)明性的并購會計creative acquisition accounting 貯藏cookies jar reserves 重要性會計原那么的誤用misapplication of materiality 未實現(xiàn)收入確實認premature recognition of revenue .2

19、022/7/10中南財經(jīng)政法大學會計學院 陳波17盈余管理的性質(zhì)與方式Schipper在1989年對于盈余管理的性質(zhì)進展了深化討論所謂“盈余管理，我實踐上指的是“披露管理，其內(nèi)涵是對于對外財務報告過程的有意干涉，目的是獲得某些私人收益也就是說，它與僅僅促成該過程不偏不倚地運作是相反的“真實的盈余管理real earnings management，即經(jīng)過安排投資或融資決策的時間以改動報告盈利或其某些組成部分 Schipper, K. 1989. Commentary on Earnings Management. Accounting Horizons, vol. 3，no.4Dec., 91

20、-102 .2022/7/10中南財經(jīng)政法大學會計學院 陳波18盈余管理的性質(zhì)與方式Healy and Wahlen在其1999年關(guān)于盈余管理的經(jīng)典綜述中，將盈余管理定義為：管理者在編制財務報告或規(guī)劃買賣時運用職業(yè)判別以改動財務報告，旨在誤導那些以公司的經(jīng)濟業(yè)績?yōu)楦椎睦嫦嚓P(guān)者的決策或影響那些以報告的會計數(shù)據(jù)為根底的契約的結(jié)果Healy, P. M. and Wahlen, J.M. 1999. A Review of the Earnings Management Literature and Its Implications for Standard Setting. Accountin

21、g Horizons, Vol. 13, no. 4, 365-383 .2022/7/10中南財經(jīng)政法大學會計學院 陳波19盈余管理的性質(zhì)與方式盈余管理與追求盈余目的的正常管理活動的區(qū)別盈余管理反映的是管理層意圖，而不是公司真實的財務業(yè)績Levitt, 1998正常運營活動所追求的盈余目的與企業(yè)價值最大化目的沒有沖突，而盈余管理與此目的往往是沖突的，管理者的目的實踐上是盈余數(shù)字本身，而不它所代表的經(jīng)濟現(xiàn)實因此，盈余管理活動經(jīng)?？缭綍嫓誓敲吹倪吘?，甚至開展為財務報告舞弊，這是它的內(nèi)在特性所決議的.2022/7/10中南財經(jīng)政法大學會計學院 陳波20盈余管理的性質(zhì)與方式上述觀念的圖示企業(yè)目的和戰(zhàn)略 盈利目的 運營、管理活動方案與執(zhí)行 會計反映 盈利目的 買賣規(guī)劃 盈余數(shù)字能夠沒有合理商業(yè)目的或經(jīng)濟價值 純粹會計操作不真實踐或無法實現(xiàn)的極易演化為財務報告舞弊行為.2022/7/10中南財經(jīng)政法大學會計學院 陳波21盈余管理的性質(zhì)與方式盈余管理的延續(xù)區(qū)間適度的