第09-3章應(yīng)收賬款管理(gxf)ppt課件

1、2022/7/10第四節(jié) 短期金融資產(chǎn)管理一、短期金融該資產(chǎn)管理的動(dòng)機(jī)與內(nèi)容短期金融資產(chǎn)，是指可以隨時(shí)變現(xiàn)并且持有時(shí)間不預(yù)備超越1年含1年的，包括股票、債券、基金等。持有短期金融資產(chǎn)目的： 1.以短期金融資產(chǎn)作為現(xiàn)金的替代品。 2.以短期金融資產(chǎn)獲得一定的收益。 二、短期金融資產(chǎn)的種類(lèi)1.短期國(guó)庫(kù)券2.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單3.貨幣市場(chǎng)基金4.商業(yè)票據(jù)5.證券化資產(chǎn)三、短期金融資產(chǎn)的投資組合決策三分組合方式風(fēng)險(xiǎn)與收益組合方式期限搭配組合方式2022/7/10第五節(jié) 應(yīng)收賬款管理-重點(diǎn)一、應(yīng)收賬款的功能、本錢(qián)與管理目的一應(yīng)收賬款的功能 1.添加銷(xiāo)售的功能 2.減少存貨的功能二應(yīng)收賬款的本錢(qián) 1.應(yīng)收

2、賬款的時(shí)機(jī)本錢(qián) 2.應(yīng)收賬款的管理本錢(qián) 3.應(yīng)收賬款的壞賬本錢(qián)三應(yīng)收賬款的管理目的 經(jīng)過(guò)應(yīng)收賬款管理發(fā)揚(yáng)應(yīng)收賬款強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)、擴(kuò)展銷(xiāo)售的功能，同時(shí)，盡能夠降低應(yīng)收賬款投資的時(shí)機(jī)本錢(qián)、壞賬損失與管理本錢(qián)，最大限制地提高應(yīng)收賬款投資的效益。信譽(yù)規(guī)范信譽(yù)條件收賬政策 二、信譽(yù)政策制定收益：賒銷(xiāo)添加的利潤(rùn)時(shí)機(jī)本錢(qián)管理本錢(qián)壞賬本錢(qián)折扣 應(yīng)收賬款收益與本錢(qián)2、時(shí)機(jī)本錢(qián)：資金占用在應(yīng)收賬款上不能用于其他投資而喪失的收益。應(yīng)收賬款時(shí)機(jī)本錢(qián) =日賒銷(xiāo)額平均收賬天數(shù)時(shí)機(jī)本錢(qián)率 壞賬本錢(qián)=賒銷(xiāo)額估計(jì)壞賬損失率 3、管理本錢(qián)：它是指對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)展管理而耗費(fèi)的開(kāi)支 . 管理本錢(qián)：資信調(diào)查費(fèi)用、收賬費(fèi)用和其他費(fèi)用4、壞帳本錢(qián)

3、：它是指由于某些緣由致使應(yīng)收賬款無(wú)法收回給企業(yè)帶來(lái)的損失信譽(yù)規(guī)范企業(yè)贊同向客戶(hù)提供商業(yè)信譽(yù)提出的根本要求。判別規(guī)范：預(yù)期的壞賬損失率信譽(yù)規(guī)范放寬-銷(xiāo)售添加銷(xiāo)售利潤(rùn)添加 -時(shí)機(jī)本錢(qián)上升 -管理本錢(qián)上升 -壞賬損失上升例 題項(xiàng) 目數(shù) 據(jù)銷(xiāo)售收入（元）100 000銷(xiāo)售利潤(rùn)率20%平均收現(xiàn)期45天平均壞賬損失率6%應(yīng)收賬款占用資金的機(jī)會(huì)成本15%恒遠(yuǎn)公司在當(dāng)前信譽(yù)政策下的運(yùn)營(yíng)情況項(xiàng)目A方案（較緊的信用標(biāo)準(zhǔn)）B方案（較松的信用標(biāo)準(zhǔn)）銷(xiāo)售收入減少10000元增加15000元收現(xiàn)期銷(xiāo)售收入減少部分的平均收現(xiàn)期為90天，剩余90000元的平均收現(xiàn)期降為40天銷(xiāo)售收入增加部分的平均收現(xiàn)期為75天，原10000

4、0元的平均收現(xiàn)期仍為45天壞賬損失率銷(xiāo)售收入減少部分的壞賬損失率為8.7%，剩余90000元的平均壞賬損失率降為5.7%銷(xiāo)售收入增加部分的壞賬損失率為12%，原100000元的平均壞賬損失率仍為6% 恒遠(yuǎn)公司備選的兩種信譽(yù)規(guī)范工程A方案較緊的信譽(yù)規(guī)范B方案較松的信譽(yù)規(guī)范銷(xiāo)售利潤(rùn)應(yīng)收賬款時(shí)機(jī)本錢(qián)壞賬損失凈收益恒遠(yuǎn)公司備選的兩種信譽(yù)規(guī)范測(cè)算結(jié)果信譽(yù)條件企業(yè)要求客戶(hù)支付賒銷(xiāo)款項(xiàng)的條件。信譽(yù)期限企業(yè)為客戶(hù)規(guī)定的最長(zhǎng)付款期限。折扣期限企業(yè)為客戶(hù)規(guī)定的可以享用現(xiàn)金折扣的付款期限?，F(xiàn)金折扣 例，2/10，n/30假設(shè)上述恒遠(yuǎn)公司預(yù)備改動(dòng)信譽(yù)條件，可供選擇的A、B兩種方案詳見(jiàn)表，試評(píng)價(jià)兩個(gè)方案的優(yōu)劣.例 題項(xiàng)

5、 目A方案B方案信用條件n/452/10，n/30銷(xiāo)售收入增加20000元增加30000元平均收現(xiàn)期60天30天壞賬損失率全部銷(xiāo)售收入的平均壞賬損失率為8%全部銷(xiāo)售收入的平均壞賬損失率為4%折扣收入百分比須付現(xiàn)金折扣的銷(xiāo)售收入占總銷(xiāo)售收入的百分比為0%須付現(xiàn)金折扣的銷(xiāo)售收入占總銷(xiāo)售收入的百分比為50%項(xiàng) 目A方案B方案信譽(yù)條件變化對(duì)銷(xiāo)售利潤(rùn)的影響信譽(yù)條件變化對(duì)應(yīng)收賬款時(shí)機(jī)本錢(qián)的影響現(xiàn)金折扣本錢(qián)的變化情況信譽(yù)條件變化對(duì)壞賬損失的影響信譽(yù)政策變化產(chǎn)生的凈收益恒遠(yuǎn)公司可供選擇的A、B兩種信譽(yù)條件方案測(cè)算結(jié)果 某企業(yè)目前商品賒銷(xiāo)凈額為5，400，000元，應(yīng)收帳款的平均收款天數(shù)為45天，無(wú)現(xiàn)金折扣，壞

6、帳損失占賒銷(xiāo)凈額的8%，全年的收帳費(fèi)用為75，000元。現(xiàn)方案思索將信譽(yù)條件調(diào)整為(5/10，2/30，n/60)，估計(jì)有30%的客戶(hù)在10天內(nèi)付款，有50%的客戶(hù)在30天內(nèi)付款，有20%的客戶(hù)在60天內(nèi)付款。改動(dòng)信譽(yù)條件后，商品賒銷(xiāo)凈額可到達(dá)7，200，000元，壞帳損失占賒銷(xiāo)凈額的6%，應(yīng)收帳款平均收帳期為30天，全年的收帳費(fèi)用為52，000元。企業(yè)的變動(dòng)本錢(qián)率為65%，資金本錢(qián)率為14%，企業(yè)能否要改動(dòng)信譽(yù)規(guī)范？時(shí)機(jī)本錢(qián)率=變動(dòng)本錢(qián)率*資金本錢(qián)率.1添加的利潤(rùn)：7200000-5400000(1-65%)=6300002分2添加的本錢(qián)：A：時(shí)機(jī)本錢(qián)：(720000030/360)65%1

7、4%-(540000045/360)65%14%=54600-61425=-68252分B：現(xiàn)金折扣本錢(qián)：7200000(5%30%+2%50%)=180000元2分C：收帳費(fèi)用：52000元-75000元=-230002分D：壞帳損失：72000006%-4000008%=432000432000=02分E：添加的本錢(qián)合計(jì)：-6825+180000-23000=1501752分3改動(dòng)信譽(yù)條件后的凈收益：630000-150175=4798252分4應(yīng)改動(dòng)信譽(yù)條件。1分.收賬政策 收賬政策是指客戶(hù)違反信譽(yù)條件，拖欠甚至拒付賬款時(shí)公司所采取的收賬戰(zhàn)略與措施。積極的收賬政策，能夠會(huì)減少應(yīng)收賬款，減

8、少壞賬損失，但要添加收賬本錢(qián)。 消極的收賬政策，那么能夠會(huì)添加應(yīng)收賬款，添加壞賬損失，但會(huì)減少收賬費(fèi)用。PP為飽和點(diǎn)新宇公司不同收賬政策條件下的有關(guān)資料詳見(jiàn)表，該企業(yè)當(dāng)年銷(xiāo)售額為120萬(wàn)元全部為賒銷(xiāo)，收賬政策對(duì)銷(xiāo)售收入的影響忽略不計(jì)。該企業(yè)應(yīng)收賬款的時(shí)機(jī)本錢(qián)為10%。 項(xiàng)目現(xiàn)行收賬政策建議收賬政策年收賬費(fèi)用（元）10 00015 000應(yīng)收賬款平均收現(xiàn)期（天）6030壞賬損失率（%）42例 題序號(hào)項(xiàng)目當(dāng)前收賬政策建議收賬政策1年銷(xiāo)售收入120000012000002應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)8123應(yīng)收賬款平均占用額200 000100 0004建議收賬政策節(jié)約的機(jī)會(huì)成本-10 0005壞賬損失48 0

9、0024 0006建議政策減少壞賬成本-24 0007兩項(xiàng)節(jié)約合計(jì)（7=4+6）-34 0008按建議政策增加收賬費(fèi)用-5 0009建議政策可獲收益（9=7-8）-29 000新宇公司不同收賬政策的效果對(duì)比 綜合信譽(yù)政策信用標(biāo)準(zhǔn)：預(yù)計(jì)壞賬損失率(%)信用條件收賬政策00.50.51從寬信用條件(60天付款)消極收賬政策(拖欠20天不催收)1225一般信用條件(45天付款)一般收賬政策(拖欠10天不催收)5101020從嚴(yán)信用條件(30天付款)積極收賬政策(拖欠立即催收)20以上不予賒銷(xiāo)綜合信譽(yù)政策的根本方式三、應(yīng)收賬款的日?？刂埔黄髽I(yè)的信譽(yù)調(diào)查 1.直接調(diào)查 2.間接調(diào)查：財(cái)務(wù)報(bào)表、評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)、

10、銀行等二企業(yè)的信譽(yù)評(píng)價(jià) 1.5C評(píng)價(jià)法 2.信譽(yù)評(píng)分法三監(jiān)控應(yīng)收賬款 1.賬齡分析表 2.銀行收賬款平均賬齡四催收拖欠款項(xiàng) 1.信件 2. 3.個(gè)人訪(fǎng)問(wèn) 4.收款機(jī)構(gòu) 5.訴訟程序1. 對(duì)信譽(yù)期限的表達(dá)，不正確的選項(xiàng)是 。 A、信譽(yù)期限越長(zhǎng)，企業(yè)壞賬風(fēng)險(xiǎn)越小 B、信譽(yù)期限越長(zhǎng)，闡明客戶(hù)享用的信譽(yù)條件越優(yōu)越 C、延伸信譽(yù)期限，不利于銷(xiāo)售收入的擴(kuò)展 D、信譽(yù)期限越長(zhǎng)，應(yīng)收賬款的時(shí)機(jī)本錢(qián)越低 .2、以下各項(xiàng)中，不屬于信譽(yù)條件構(gòu)成要素的是 。A、信譽(yù)期限B、現(xiàn)金折扣率C、現(xiàn)金折扣期D、商業(yè)折扣3.以下各項(xiàng)中，屬于應(yīng)收賬款時(shí)機(jī)本錢(qián)的是 。A.應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息B.客戶(hù)資信調(diào)查費(fèi)用C.壞賬損失D收賬費(fèi)用4. 就是在添加的收賬費(fèi)用與減少的壞賬損失、減少的時(shí)機(jī)本錢(qián)之間進(jìn)展權(quán)衡。A.確定信譽(yù)規(guī)范 B.選擇信譽(yù)條件C.制定收賬政策 D.5C評(píng)價(jià)法.1. 答案:ACD解析:信譽(yù)期間是企業(yè)允許顧客從購(gòu)貨到付款之間的時(shí)間，或者說(shuō)是企