第8章 投資投資的概述

1、 第8章 投資8.1 投資的概述 1. 按投資的性質(zhì)分類 權(quán)益性投資：為獲取另一企業(yè)的股權(quán)所作的投資。 債權(quán)性投資：為獲取債權(quán)所作的投資。 混合性投資：既有權(quán)益性投資，又有債權(quán)性投資的性質(zhì)。如優(yōu)先股股票。 2. 按投資的目的分類 交易性金融資產(chǎn)：企業(yè)為了近期內(nèi)出售而持有的金融資產(chǎn)。 持有至到期投資：指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。如國債、金融債券等。第8章 投資 可供出售的金融資產(chǎn)：對于公允價值能夠可靠計量的金融資產(chǎn)，企業(yè)可以將其直接指定為可供出售的金融資產(chǎn)。如活躍市場上有報價的股票投資、債權(quán)投資等。 長期股權(quán)投資：長期持有，不準(zhǔn)備隨時出售

2、，投資企業(yè)作為被投資單位的股東，按所持股份比例享有權(quán)益并承擔(dān)責(zé)任。 投資性房地產(chǎn)：指為賺取租金或資本增值，或兩者兼而有之而持有房地產(chǎn)。包括：已出租或持有的土地使用權(quán)、建筑物等。第8章 投資8.2 交易性金融資產(chǎn) 1.概念：企業(yè)為了近期內(nèi)出售而持有的金融資產(chǎn)。如股票、債券、基金、權(quán)證等，屬于流動資產(chǎn)。 2.初始計價：按取得時的公允價值作為初始金額，交易費(fèi)用計入當(dāng)期投資收益。如所持有的價款中含有已宣告發(fā)放但尚未發(fā)放的股利或未領(lǐng)取的利息，應(yīng)確認(rèn)為應(yīng)收利息，不計入初始成本。 持有期間獲取的現(xiàn)金股利或利息，確認(rèn)為投資收益。第8章 投資 3.期末計價：按其公允價值計量，并將公允價值與賬面價值差額計入當(dāng)期損

3、益“公允價值變動損益”。 4.處置：出售時，將出售的收入與其賬面價值的差額（扣除交易成本）確認(rèn)為投資收益。 5.在資產(chǎn)負(fù)債表上的列示 以其賬面價值（亦在編表日的公允價值）列報于流動資產(chǎn)中。第8章 投資8.3 持有至到期投資 指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。通常指企業(yè)購入其他企業(yè)發(fā)行的債券或其他的長期債權(quán)（國債、金融債券等）。1.初始計價 按購入日的公允價值計量，相關(guān)交易費(fèi)用計入其初始成本。2.持有期間的計價 應(yīng)采用實(shí)際利率法，按攤余成本計量。第8章 投資 在持有期間，企業(yè)應(yīng)按應(yīng)收的利息確認(rèn)為該期的投資收益。對于到期一次還本付息或分期付息的債

4、券，應(yīng)在持有期間記錄應(yīng)收而未收到的利息。企業(yè)還需要攤銷折價或溢價，并計入投資收益中確定為真正的投資收益。 攤余成本=持有至到期投資的賬面價值尚未攤銷的折價或溢價減值損失 實(shí)際利率法：用實(shí)際利率（就是市場利率）去乘以持有至到期投資的攤余成本來計算各期的投資收益，然后以該金額減去票面利息（名義利息）而得出各期應(yīng)予攤銷的折價或溢價。第8章 投資3.出售“持有至到期投資” 將取得的價款與該投資賬面價值之間的差額計入投資收益。已計提減值準(zhǔn)備的，應(yīng)同時結(jié)轉(zhuǎn)減值準(zhǔn)備。 借：銀行存款 貸：持有至到期投資成本 利息調(diào)整 應(yīng)計利息第8章 投資4. 減值 有客觀證據(jù)表明其發(fā)生了減值，應(yīng)根據(jù)其賬面價值與預(yù)計未來現(xiàn)金流

5、量現(xiàn)值之間的差額計算確認(rèn)減值準(zhǔn)備。 設(shè)置“持有至到期投資減值準(zhǔn)備”科目。在資產(chǎn)負(fù)債表日，若發(fā)生了減值。 借：資產(chǎn)減值損失 貸：持有至到期投資減值準(zhǔn)備 已計提減值準(zhǔn)備的持有至到期投資價值以后又恢復(fù)了，應(yīng)在原已計提的減值準(zhǔn)備金額內(nèi)，按恢復(fù)增加的金額轉(zhuǎn)回。 借：持有至到期投資減值準(zhǔn)備 貸：資產(chǎn)減值損失第8章 投資5.在資產(chǎn)負(fù)債表中的列示 根據(jù)“持有至到期投資”科目的期末余額減去“持有至到期投資減值準(zhǔn)備”科目余額后的凈額列示。 同時，在附注中還應(yīng)披露： 持有至到期投資的種類和劃分依據(jù)，持有至到期投資年初和年末的賬面余額，持有至到期投資減值準(zhǔn)備的計提依據(jù)和計提方法。第8章 投資8.4 可供出售金融資產(chǎn)

6、指初始確認(rèn)時即被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)。指企業(yè)沒有劃分為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)以外的金融資產(chǎn)。 如：企業(yè)購入的在活躍市場上沒有報價的股票、債券和基金等。 1.取得：按取得該金融資產(chǎn)的公允價值和相關(guān)交易費(fèi)用之和作為初始確認(rèn)金額。若支付的價款中含有已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息或已宣告發(fā)放但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利，應(yīng)單獨(dú)確認(rèn)為應(yīng)收項(xiàng)目。第8章 投資2.持有期間收到發(fā)放的股利和利息 若是企業(yè)債券，處理同“持有至到期投資”，若是股票股利，直接計入投資收益。3.期末計價 期末，可供出售金融資產(chǎn)應(yīng)以公允價值計量，且其公允價值變動計入資本公積其他資本

7、公積。4.出售 將出售的價款與該金融資產(chǎn)賬面價值之間的差額計入投資收益。同時，將原先計入資本公積中的公允價值變動累計額轉(zhuǎn)出，計入投資收益。第8章 投資5.可供出售金融資產(chǎn)的減值 分析判斷可供出售金融資產(chǎn)是否減值，應(yīng)當(dāng)注重該金融資產(chǎn)公允價值是否持續(xù)下降。若發(fā)生較大幅度減值下降或預(yù)期該種下降趨勢屬于非暫時性的 ，可確認(rèn)為減值。 借：資產(chǎn)減值損失 貸：資本公積其他資本公積 可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動第8章 投資 已確認(rèn)減值損失后其公允價值又上升 借：可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動 貸：資產(chǎn)減值損失 若可供出售金融資產(chǎn)是股票的 借：可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動 貸：資本公積其他資本公積6.在報表中的列

8、示 在資產(chǎn)負(fù)債表中，可供出售金融資產(chǎn)按其期末金額列示，反映企業(yè)持有的可供出售金融資產(chǎn)的公允價值。同時，在附注中披露：可供出售金融資產(chǎn)的種類和劃分的依據(jù)，公允價值的確定依據(jù)，每一類可供出售金融資產(chǎn)在年初和年末的公允價值。第8章 投資 企業(yè)持有可供出售金融資產(chǎn)的目的是為了長期獲利。這類資產(chǎn)期末公允價值與期初數(shù)值的差額將計入資本公積，直接增減企業(yè)當(dāng)期所有者權(quán)益，而不會體現(xiàn)在損益表的投資收益和凈利潤中，直到該企業(yè)將這筆投資賣出時，才將已計入資本公積中的金額轉(zhuǎn)入投資收益和當(dāng)期利潤中。因此，企業(yè)持有的可供出售金額資產(chǎn)公允價值的不斷，將會影響企業(yè)的凈資產(chǎn)金額，而不會改變企業(yè)當(dāng)年利潤水平。第8章 投資8.5

9、長期股權(quán)投資 包括： 1.企業(yè)持有的能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制的權(quán)益性投資，即對子公司投資。 2.企業(yè)持有的能夠與其他合營方一同對被投資單位實(shí)施共同控制的權(quán)益性投資，即對合營企業(yè)投資。 3.企業(yè)持有的能夠?qū)Ρ煌顿Y單位施加重大影響的權(quán)益性投資，即對聯(lián)營企業(yè)投資。 4.企業(yè)對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響，且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權(quán)益性投資。第8章 投資 （一）初始投資成本：按實(shí)際支付的價款作為初始投資成本。 實(shí)際支付的價款或?qū)r中包含的已宣告發(fā)放但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤，應(yīng)作為應(yīng)收項(xiàng)目處理，不構(gòu)成投資成本。 （二）持有期間 1.成本法 除非出現(xiàn)長期股權(quán)投資減值損失

10、或清算性股利，否則，長期股權(quán)投資的賬面價值一直鎖定在其最初購入時所確認(rèn)的初始投資成本上，不再變動直至出售。持有期間被投資企業(yè)宣布發(fā)放的現(xiàn)金股利應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為當(dāng)期的投資收益。第8章 投資 2. 權(quán)益法 投資最初以初始投資成本計量，但長期股權(quán)投資的初始投資成本小于投資時按持股比例應(yīng)享有被投資企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額時，其差額應(yīng)計入當(dāng)期權(quán)益，同時調(diào)整長期股權(quán)投資的成本。 在持有長期股權(quán)投資期間，要根據(jù)投資企業(yè)享有被投資企業(yè)所有者權(quán)益份額的變動對長期股權(quán)投資的賬面價值進(jìn)行調(diào)整。 對于被投資企業(yè)的利潤分配，投資企業(yè)應(yīng)將按持股比例享有的部分沖減長期股權(quán)投資，而不作為投資收益確認(rèn)。第8章 投資3.成本法和權(quán)

11、益法的優(yōu)缺點(diǎn)比較 成本法：操作簡便，但不能如實(shí)反映企業(yè)的長期股權(quán)投資價值.但當(dāng)被投資企業(yè)有盈利的話，該方法比較穩(wěn)健。若投資企業(yè)能對被投資企業(yè)的利潤分配政策施加重要影響或控制，則成本法易被投資企業(yè)用來操縱自身的投資收益和利潤。 權(quán)益法：符合經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)重于法律形式原則，能如實(shí)反映企業(yè)長期股權(quán)投資的價值，但操作比較復(fù)雜。當(dāng)被投資企業(yè)盈利的話，顯得不夠穩(wěn)健；但若被投資企業(yè)虧損時，則顯得穩(wěn)健。權(quán)益法不易被企業(yè)用來操縱利潤。第8章 投資（三）減值準(zhǔn)備的計提 按成本法核算的，在活躍市場中沒有報價，公允價值不能可靠計量的長期股權(quán)投資，將其賬面價值與其未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值之間的差額確認(rèn)為減值損失，計入當(dāng)期損益，且不得

12、轉(zhuǎn)回。 按權(quán)益法核算的，先評估長期股權(quán)投資的可收回金額（即該長期股權(quán)投資的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值與立即出售該長期股權(quán)投資所帶來的凈現(xiàn)金流入者較高者），把可收回金額與其賬面價值進(jìn)行比較，若可收回金額低于其賬面價值，則確認(rèn)為減值損失，且不得轉(zhuǎn)回。 借：資產(chǎn)減值損失 貸：長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備第8章 投資（四）長期股權(quán)投資的出售 將其賬面價值（長期股權(quán)投資的賬面價值減去計提的減值準(zhǔn)備）與實(shí)際取得的價款的差額確認(rèn)為投資收益（損失）。采用權(quán)益法核算的，因被投資單位除凈損益以外所有者權(quán)益的其他變動而計入所有者權(quán)益的，處置該項(xiàng)投資時應(yīng)將原計入所有者權(quán)益的部分按相應(yīng)比例轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益。（五）長期股權(quán)投資在資產(chǎn)負(fù)債表上

13、的列示 列示的金額為其賬面價值減去相應(yīng)的減值準(zhǔn)備后的金額。還應(yīng)在報表附注中披露長期股權(quán)投資的會計處理方法、具體項(xiàng)目、相關(guān)信息（名稱、注冊地、業(yè)務(wù)性質(zhì)、持股比例、表決權(quán)比例等）。第8章 投資8.6投資性房地產(chǎn) 是指為賺取租金或資本增值，或者兩者兼而有之而持有的房地產(chǎn)。應(yīng)當(dāng)能夠單獨(dú)計量和出售。包括：已出租的土地使用權(quán)，持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)、已出租的建筑物。 1.初始計量 按成本進(jìn)行初始計量 外購：成本包括購買價、相關(guān)稅費(fèi)和可直接歸屬于該資產(chǎn)的其他支出。 自行建造，成本包括土地開發(fā)費(fèi)、建筑成本、包裝成本、資本化的借款利息、其他費(fèi)用等。第8章 投資2.后續(xù)計量（在資產(chǎn)負(fù)債表日） 成本模式。

14、采用成本模式計量的建筑物，比照固定資產(chǎn)計提折舊。土地使用權(quán)，比照無形資產(chǎn)進(jìn)行攤銷，還要考慮投資性房地產(chǎn)的減值來重新確定其入賬價值。 公允價值模式。應(yīng)當(dāng)同時滿足下列條件： 投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場；企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場上取得同類或者類似房地產(chǎn)的市場價格及其相關(guān)信息，從而對投資性房地產(chǎn)的公允價值作出合理的估計。 采用公允價值模式計量，不計提折舊或攤銷，在資產(chǎn)負(fù)債表日以其公允價值對其賬面價值進(jìn)行調(diào)整，差額計入當(dāng)期損益。第8章 投資3.成本模式下的減值問題 資產(chǎn)負(fù)債表日，如投資性房地產(chǎn)的可收回金額低于賬面價值，應(yīng)確認(rèn)減值損失，計提減值準(zhǔn)備。投資性房地產(chǎn)的減值損失一經(jīng)確認(rèn)，不得轉(zhuǎn)回。4.處置 將其處置收入扣除其賬面價值和相關(guān)稅費(fèi)后的金額計入當(dāng)期損益。5.計量模式的轉(zhuǎn)換 計量一經(jīng)確定，不得隨意變更。只有確鑿證據(jù)表明企業(yè)有能力按公允價值進(jìn)行計量，可允許企業(yè)從成本模式變?yōu)楣蕛r值模式。應(yīng)當(dāng)作為會計政策變更，將其公允價值與賬面價值的差額，調(diào)整期初留存收益。但不得從公允價值模式轉(zhuǎn)為成本模式。第8章 投資6.在報表中的披露 成本模式：將“投資性房地產(chǎn)”科目余