2023年證券從業(yè)資格考試（二科合一）試題

1、2023年證券從業(yè)資格考試（二科合一）試題1.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的特點有（ ）。全國性的證券交易場所場外交易市場主要為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長型中小企業(yè)發(fā)展服務股票轉(zhuǎn)讓采用無紙化的公開轉(zhuǎn)讓形式A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，又被稱為“新三板”，是經(jīng)國務院批準設立的全國性的證券交易場所，成立于2012年9月20日，主要為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長型中小微企業(yè)發(fā)展服務。2015年7月，中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布的場外證券業(yè)務備案管理方法中明確指出，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)不再屬于場外交易市場。根據(jù)2013年2月起施行的全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務規(guī)則（試行）的規(guī)定，股票

2、轉(zhuǎn)讓采用無紙化的公開轉(zhuǎn)讓形式，或經(jīng)中國證監(jiān)會批準的其他轉(zhuǎn)讓形式。2.證券公司申請融資融券業(yè)務資格應具備的條件有（ ）。具有證券經(jīng)紀業(yè)務資格公司最近3年內(nèi)不存在因涉嫌違法違規(guī)正被中國證監(jiān)會立案調(diào)查或者正處于整改期間的情形財務狀況良好，最近2年各項風險控制指標持續(xù)符合規(guī)定公司治理健全，內(nèi)部控制有效A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:項，證券公司申請融資融券業(yè)務資格應具備的條件包括：公司最近2年內(nèi)不存在因涉嫌違法違規(guī)正被中國證監(jiān)會立案調(diào)查或者正處于整改期間的情形。3.以下不屬于影響股票價格的行業(yè)因素的是（ ）。2014年9月真題A.行業(yè)可持續(xù)性B.行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)C.抗外部沖擊能力D.管

3、理層質(zhì)量【答案】:D【解析】:常見的行業(yè)因素有行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)、行業(yè)的可持續(xù)性、抗外部沖擊的能力、監(jiān)管及稅收待遇政府關(guān)系、勞資關(guān)系、財務與融資問題、行業(yè)估值水平。D項，管理層質(zhì)量屬于公司經(jīng)營狀況因素的影響。4.國際證監(jiān)會組織認為，金融衍生工具的風險有（ ）。2017年9月真題信用風險市場風險結(jié)算風險操作風險A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:金融衍生工具具備不確定性或高風險性，還伴隨著以下幾種風險：交易中對方違約，沒有履行承諾造成損失的信用風險；因資產(chǎn)或指數(shù)價格不利變動可能帶來損失的市場風險；因市場缺乏交易對手而導致投資者不能平倉或變現(xiàn)所帶來的流動性風險；因交易對手無法按時付款或交

4、割可能帶來的結(jié)算風險；因交易或管理人員的人為錯誤或系統(tǒng)故障、控制失靈而造成的操作風險；因合約不符合所在國法律，無法履行或合約條款遺漏及模糊導致的法律風險。5.關(guān)于非公開募集基金，以下描述錯誤的是（ ）。A.可采用講座、報告會方式向公眾宣傳推介B.應當向合格投資者募集C.合格投資者累計不得超過二百人D.應當制定簽訂基金合同【答案】:A【解析】:非公開募集基金，不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金，不得通過報刊、電臺、電視臺、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會等方式向不特定對象宣傳推介。6.根據(jù)證券公司分類監(jiān)管規(guī)定，被中國證監(jiān)會授權(quán)履行相關(guān)職責的單位包括（ ）。中國證券登記結(jié)算有限責

5、任公司中國證券投資者保護基金有限責任公司中國證券金融股份有限公司全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責任公司A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:中國證監(jiān)會授權(quán)履行相關(guān)職責的單位包括中國證券登記結(jié)算有限責任公司、中國證券投資者保護基金有限責任公司、中國證券金融股份有限公司、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責任公司等。7.下列有關(guān)企業(yè)債券的表述中，正確的有（ ）。2015年3月真題募集的資金用于補充營運資金的，不得超過發(fā)債總額的30%國家發(fā)改委核準通過并經(jīng)中國人民銀行和中國證監(jiān)會會簽募集資金用于固定資產(chǎn)投資項目的，累計發(fā)行額不得超過其投資總額的60%地方企業(yè)的申請材料由所在省、自治區(qū)、直轄市、計劃單

6、列市發(fā)展改革部門轉(zhuǎn)報A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:項，籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策，所需相關(guān)手續(xù)齊全，用于補充營運資金的，不超過發(fā)債總額的20%。8.我國證券市場的監(jiān)管目標是（ ）。保護投資者利益，保障合法的證券交易活動，監(jiān)督證券中介機構(gòu)依法經(jīng)營根據(jù)國家宏觀經(jīng)濟管理的需要，運用靈活多樣的方式，調(diào)控證券市場與證券交易規(guī)模，引導投資方向，使之與經(jīng)濟發(fā)展相適應防止人為操縱、欺詐等不法行為，維持證券市場的正常秩序運用和發(fā)揮證券市場機制的積極作用，限制其消極作用A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:我國證券市場的監(jiān)管目標是：運用和發(fā)揮證券市場機制的積極作用，限制其消極作用；保護

7、投資者利益，保障合法的證券交易活動，監(jiān)督證券中介機構(gòu)依法經(jīng)營；防止人為操縱、欺詐等不法行為，維持證券市場的正常秩序；根據(jù)國家宏觀經(jīng)濟管理的需要，運用靈活多樣的方式，調(diào)控證券市場與證券交易規(guī)模，引導投資方向，使之與經(jīng)濟發(fā)展相適應。9.中國金融業(yè)開放將繼續(xù)遵循的原則包括（ ）。準入后國民待遇負面清單原則重視防范金融風險將與匯率形成機制改革和資本項目可兌換進程相互配合，共同推進A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:中國金融業(yè)開放將繼續(xù)遵循三條原則：準入前國民待遇和負面清單原則；金融業(yè)對外開放將與匯率形成機制改革和資本項目可兌換進程相互配合，共同推進；在開放的同時重視防范金融風險，使金融監(jiān)管能

8、力與金融開放度相匹配。10.關(guān)于申請客戶資產(chǎn)管理業(yè)務投資主辦人注冊的人員應當具備的條件，下列說法錯誤的是（ ）。2015年11月真題A.已取得證券從業(yè)資格B.具備良好的誠信記錄及職業(yè)操守C.具有三年以上證券投資、研究、投資顧問或類似從業(yè)經(jīng)歷D.最近兩年內(nèi)沒有受到監(jiān)管部門的行政處罰【答案】:D【解析】:D項，申請投資主辦人注冊的人員應當具備的條件之一是具備良好的誠信記錄及職業(yè)操守，且最近三年內(nèi)沒有受到監(jiān)管部門的行政處罰。11.證券經(jīng)紀商在收到客戶委托后，應對（ ）進行調(diào)查，經(jīng)審查符合要求后，才能接受委托。2014年9月真題委托內(nèi)容委托人身份委托買入的實際資金余額委托賣出的實際證券數(shù)量A.、B.、

9、C.、D.、【答案】:B【解析】:在委托受理階段，證券經(jīng)紀商在收到客戶委托后，應對委托人身份、委托內(nèi)容、委托賣出的實際證券數(shù)量及委托買入的實際資金余額進行審查。經(jīng)審查符合要求后，才能接受委托。12.中央銀行的選擇性政策工具包括（ ）。2015年3月真題公開市場業(yè)務間接信用控制法定存款準備金率直接信用控制A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:中央銀行的選擇性貨幣政策工具主要包括消費者信用控制、證券市場信用控制、不動產(chǎn)信用控制、直接信用控制和間接信用控制等；一般性貨幣政策工具包括法定存款準備金率、再貼現(xiàn)政策、公開市場業(yè)務。13.下列對證券市場融資描述錯誤的是（ ）。A.證券市場融資是一種直

10、接融資B.投資者與發(fā)行人的股權(quán)或債券關(guān)系凝結(jié)在最初的投資者和發(fā)行人之間C.單個融資主體很難憑借自身力量完成證券發(fā)行、交易、清算等事宜D.證券市場融資是由眾多資金交易者通過對有價證券的公開自有競價買賣來實現(xiàn)【答案】:B【解析】:證券市場融資是一種強市場性的融資活動。投資者與發(fā)行人的股權(quán)和債券關(guān)系并不是凝結(jié)在最初的投資者和發(fā)行人之間的，而是可以隨時轉(zhuǎn)移的，投資者通過在市場上出售股票或債券，就可以將原來持有的股權(quán)或債權(quán)轉(zhuǎn)讓給他人。14.下列以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)加權(quán)計算的股份指數(shù)有（ ）。上證綜合指數(shù)上證180指數(shù)深證綜合指數(shù)深圳成分股指數(shù)A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:項，上證180指數(shù)

11、以自由流通股本為權(quán)重加權(quán)計算；項，深圳綜合指數(shù)以樣本股發(fā)行總股本為權(quán)數(shù)進行加權(quán)逐日連鎖計算。15.保薦代表人在2個自然年度內(nèi)被采取證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法規(guī)定的監(jiān)管措施累計（ ）次以上，中國證監(jiān)會可6個月內(nèi)不受理相關(guān)保薦代表人具體負責的推薦。2016年7月真題A.2B.3C.4D.5【答案】:A【解析】:證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法第七十條規(guī)定，保薦機構(gòu)、保薦業(yè)務負責人或者內(nèi)核負責人在1個自然年度內(nèi)被采取本辦法第六十二條規(guī)定監(jiān)管措施累計5次以上，中國證監(jiān)會可暫停保薦機構(gòu)的保薦機構(gòu)資格3個月，責令保薦機構(gòu)更換保薦業(yè)務負責人、內(nèi)核負責人。保薦代表人在2個自然年度內(nèi)被采取本辦法第六十二條規(guī)定監(jiān)管

12、措施累計2次以上，中國證監(jiān)會可6個月內(nèi)不受理相關(guān)保薦代表人具體負責的推薦。16.國外金融機構(gòu)在我國發(fā)行的人民幣債券稱為（ ）。A.揚基債券B.武士債券C.龍債券D.熊貓債券【答案】:D【解析】:根據(jù)國際慣例，國外金融機構(gòu)在一國發(fā)行債券時，一般以該國最具特征的吉祥物命名。據(jù)此，國際多邊金融機構(gòu)首次在華發(fā)行的人民幣債券被命名為“熊貓債券”。17.下列關(guān)于有限責任公司的說法，錯誤的是（ ）。2015年11月真題A.兩個以上的國有企業(yè)或者兩個以上的其他國有投資主體投資設立的有限責任公司，其董事會成員中應當有公司職工代表B.國有獨資公司的董事會成員應當有公司職工代表C.普通有限責任公司的董事會成員中可以

13、不包括公司職工代表D.監(jiān)事會應當包括適當比例的公司職工代表，其中職工代表的比例不得低于二分之一，具體比例由公司章程規(guī)定【答案】:D【解析】:D項，監(jiān)事會應當包括股東代表和適當比例的公司職工代表，其中職工代表的比例不得低于三分之一，具體比例由公司章程規(guī)定。18.中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)在對證券公司信息技術(shù)管理及服務活動的監(jiān)管過程中，可以采用（ ）等方式開展現(xiàn)場檢查及非現(xiàn)場檢查。信息技術(shù)風險評估漏洞掃描滲透測試事件模擬A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)在對證券公司信息技術(shù)管理及服務活動的監(jiān)管過程中，可以采用滲透測試、漏洞掃描及信息技術(shù)風險評估等方式開展現(xiàn)場檢查及非現(xiàn)

14、場檢查。證券公司應當予以配合，如實提供有關(guān)文件、資料，不得拒絕、阻礙或隱瞞。19.根據(jù)公司債券發(fā)行與交易管理辦法，在債券受托管理人應當召集而未召集債券持有人會議時，單獨或合計持有本期債券總額（ ）以上的債券持有人有權(quán)自行召集債券持有人會議。A.15%B.10%C.20%D.30%【答案】:B【解析】:根據(jù)公司債券發(fā)行與交易管理辦法第五十五條，發(fā)生其他對債券持有人權(quán)益有重大影響的事項。在債券受托管理人應當召集而未召集債券持有人會議時，單獨或合計持有本期債券總額百分之十以上的債券持有人有權(quán)自行召集債券持有人會議。20.證券公司應當（ ）計算客戶交存的擔保物價值與其所欠債務的比例。A.逐日B.逐月C

15、.逐季D.逐年【答案】:A【解析】:根據(jù)證券公司融資融券業(yè)務管理辦法第二十六條，證券公司應當逐日計算客戶交存的擔保物價值與其所欠債務的比例。當該比例低于約定的維持擔保比例時，應當通知客戶在約定的期限內(nèi)補交擔保物。客戶未能按期交足擔保物或者到期未償還債務的，證券公司可以按照約定處分其擔保物。21.封閉式基金的基金份額在基金存續(xù)期間，基金份額持有人（ ）。A.不得申請贖回B.只能在基金合同約定的場所申請贖回C.可以申請贖回D.可以任何時間、場所申請贖回【答案】:A【解析】:根據(jù)證券投資基金法第四十五條，基金的運作方式可以采用封閉式、開放式或者其他方式。采用封閉式運作方式的基金（簡稱封閉式基金），是

16、指基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額持有人不得申請贖回的基金。22.合約買方向賣方支付一定費用，在約定日期內(nèi)，享有按事先規(guī)定的價格向合約賣方買賣某種金融工具的權(quán)利的契約，稱之為（ ）。A.金融互換B.金融期權(quán)C.金融遠期合同D.金融期貨【答案】:B【解析】:金融期權(quán)是指合約買方向賣方支付一定費用（被稱為期權(quán)費或期權(quán)價格），在約定日期內(nèi)（或約定日期）享有按事先確定的價格向合約賣方買賣某種金融工具的權(quán)利的契約。金融期權(quán)包括現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)兩大類。除交易所交易的標準化期權(quán)、權(quán)證之外，還存在大量場外交易的期權(quán)。23.下列對法和法律關(guān)系的描述，正確的是（ ）。A.法律規(guī)范是靜態(tài)的，一經(jīng)制定

17、，生效范圍內(nèi)不變B.法律規(guī)范是動態(tài)的，隨社會生活的變化而變化C.法律規(guī)定的權(quán)利和義務，僅指個人的權(quán)利和義務D.法律規(guī)定的權(quán)利和義務，不包括國家機關(guān)及其公職人員在執(zhí)行公務過程中的職權(quán)及相應職責【答案】:A【解析】:社會生活是不斷變化的，是動態(tài)的。而法律規(guī)范則是靜態(tài)的，一經(jīng)制定，除非立法機關(guān)根據(jù)一定程序?qū)Ψ蛇M行修改，否則在其生效范圍內(nèi)，法律規(guī)范不變。法是以權(quán)利和義務為內(nèi)容的社會規(guī)范，法所規(guī)定的權(quán)利和義務，不僅指個人的權(quán)利和義務，也包括國家機關(guān)及其公職人員在執(zhí)行公務過程中的職權(quán)及相應職責。24.以下影響股價變動的因素中，屬于公司經(jīng)營狀況的是（ ）。公司治理水平與管理層質(zhì)量公司競爭力財務狀況抗外部沖

18、擊的能力A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:項，抗外部沖擊的能力屬于行業(yè)與部門因素。25.封閉式基金的基金份額在基金合同期限內(nèi)（ ）。2018年4月真題A.只能在基金合同約定的期限內(nèi)申請贖回B.不得申請贖回C.可在任何時間、場所申請贖回D.可以申請贖回【答案】:B【解析】:封閉式基金是指基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額持有人不得申請贖回的基金。與之對比，開放式基金是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所申購或者贖回的基金。26.按照中華人民共和國商業(yè)銀行法的規(guī)定，除國家另有規(guī)定外，商業(yè)銀行等銀行業(yè)金融機構(gòu)在中國境內(nèi)不得從事的業(yè)務有（ ）。從事信托投

19、資業(yè)務從事證券經(jīng)營業(yè)務向非自用不動產(chǎn)投資向非銀行金融機構(gòu)和企業(yè)投資A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:按照中華人民共和國商業(yè)銀行法的規(guī)定，銀行業(yè)金融機構(gòu)可用資金買賣政府債券和金融債券，除國家另有規(guī)定外，在中國境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營業(yè)務，不得向非自用不動產(chǎn)投資或者向非銀行金融機構(gòu)和企業(yè)投資。27.ETF的申購和贖回在_進行，市場交易在_進行。（ ）2014年11月真題A.二級市場；一級市場B.二級市場；二級市場C.一級市場；二級市場D.一級市場；一級市場【答案】:C【解析】:ETF實行一級市場和二級市場并存的交易制度。在一級市場，機構(gòu)投資者可以在交易時間內(nèi)以ETF指定的一籃子股

20、票申購ETF份額或以ETF份額贖回一籃子股票；在二級市場，ETF與普通股票一樣在證券交易所掛牌交易。28.下面關(guān)于風險的相關(guān)描述，說法正確的是（ ）。操作風險只可能帶來損失，不能夠帶來收益對操作的風險的管理策略是在合理的成本范圍內(nèi)，盡可能減少操作風險聲譽風險一般是受其他風險影響而產(chǎn)生的次生風險，很難確認和計量市場風險包括股票價格風險、債券價格風險、商品價格風險、金融衍生品價格風險等A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:與信用風險、市場風險不同，操作風險一般為下側(cè)風險，只可能帶來損失，不能夠帶來收益，因此，對操作風險的管理策略是在合理的成本范圍內(nèi)，盡可能減少操作風險。29.主板上市公司非

21、公開發(fā)行股票時，發(fā)行對象均屬于原前（ ）股東的，可以由上市公司自行銷售。A.3名B.20名C.10名D.5名【答案】:C【解析】:上市公司證券發(fā)行管理辦法第四十九條規(guī)定，上市公司發(fā)行證券，應當由證券公司承銷；非公開發(fā)行股票，發(fā)行對象均屬于原前10名股東的，可以由上市公司自行銷售。30.為了保護投資者利益，大多數(shù)國家的（ ）不同程度地對投資者適當性問題做出了硬性規(guī)定或者原則性指引。2017年4月真題政府監(jiān)管機構(gòu)行業(yè)自律組織金融企業(yè)上市公司A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:實踐中，金融機構(gòu)通常采用客戶調(diào)查問卷、產(chǎn)品風險評估與充分披露等方法，根據(jù)客戶分級和資產(chǎn)分級匹配原則，避免誤導投資者

22、和錯誤銷售。出于保護投資者尤其是中小投資者的利益，大多數(shù)國家和地區(qū)的政府監(jiān)管機構(gòu)、行業(yè)自律組織以及金融企業(yè)不同程度地對投資者適當性問題做出了硬性規(guī)定或者原則性指引。31.基金托管費通常是（ ）。2017年2月真題A.逐日計算，按周支付B.逐月計算，按月支付C.逐日計算，按月支付D.逐日計算，按日支付【答案】:C【解析】:基金托管費通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例計算，逐日計提，按月支付，其費率會隨基金種類不同而改變。32.根據(jù)（ ）的明確規(guī)定，證券公司是與證券登記結(jié)算機構(gòu)進行證券和資金清算交收的主體。2015年11月真題A.證券投資基金法B.證券法C.證券公司監(jiān)督管理辦法D.公司法【答案】:B【

23、解析】:證券法明確規(guī)定，證券公司是與證券登記結(jié)算機構(gòu)進行證券和資金清算交收的主體，并承擔相應的清算交收責任；證券登記結(jié)算機構(gòu)根據(jù)清算交收結(jié)果為投資者辦理登記過戶手續(xù)。33.根據(jù)現(xiàn)行自律規(guī)則，股權(quán)投資基金募集程序不包括（ ）。A.投資冷靜期，回訪確認B.特定對象確定，投資者適當性匹配C.官網(wǎng)在線推介，披露基金信息D.基金風險揭示，合格投資者確認【答案】:C【解析】:私募基金募集應當履行下列程序：特定對象確定；投資者適當性匹配；基金風險揭示；合格投資者確認；投資冷靜期；回訪確認。34.在已做出的決策范圍內(nèi)，根據(jù)授權(quán)負責具體投資項目的決策和執(zhí)行工作的證券公司自營業(yè)務的執(zhí)行機構(gòu)是（ ）。2017年9月

24、真題A.股東（大）會B.投資決策機構(gòu)C.自營業(yè)務部門D.董事會【答案】:C【解析】:自營業(yè)務的執(zhí)行機構(gòu)是自營業(yè)務部門。自營業(yè)務部門應在投資決策機構(gòu)做出的決策范圍內(nèi)，根據(jù)授權(quán)負責具體投資項目的決策和執(zhí)行工作。35.某公司公開發(fā)行股票募集資金3000萬，如果該公司需要改變當初招股說明書中的資金用途，依照法律規(guī)定，必須經(jīng)（ ）進行決議。2017年2月真題A.公司股東大會B.中國證券監(jiān)督管理委員會C.證券交易所D.中國證券業(yè)協(xié)會【答案】:A【解析】:證券法規(guī)定，公司對公開發(fā)行股票所募集資金，必須按照招股說明書或者其他公開發(fā)行募集文件所列資金用途使用。改變資金用途，必須經(jīng)股東大會作出決議。擅自改變用途而

25、未作糾正的，或者未經(jīng)股東大會認可的，不得公開發(fā)行新股。36.上市公司董事與董事會議決議事項所涉及的企業(yè)有關(guān)聯(lián)關(guān)系的，（ ），出席董事會的無關(guān)聯(lián)關(guān)系董事人數(shù)不足三人的，應將該事項提交上市公司股東大會審議。2016年7月真題A.可以對該項決議行使表決權(quán)B.可以代理其他董事行使表決權(quán)C.該董事會會議由過半數(shù)的無關(guān)聯(lián)關(guān)系董事出席即可舉行D.該董事會會議所作決議須經(jīng)出席董事過半數(shù)通過【答案】:C【解析】:根據(jù)公司法第一百二十四條，上市公司董事與董事會會議決議事項所涉及的企業(yè)有關(guān)聯(lián)關(guān)系的，不得對該項決議行使表決權(quán)，也不得代理其他董事行使表決權(quán)。該董事會會議由過半數(shù)的無關(guān)聯(lián)關(guān)系董事出席即可舉行，董事會會議所

26、作決議須經(jīng)無關(guān)聯(lián)關(guān)系董事過半數(shù)通過。出席董事會的無關(guān)聯(lián)關(guān)系董事人數(shù)不足三人的，應將該事項提交上市公司股東大會審議。37.全面風險管理體系應當包括可操作的管理制度、健全的組織架構(gòu)、可靠的信息技術(shù)系統(tǒng)、（ ）、專業(yè)的人才隊伍、有效的風險應對機制。A.合理的公司文化B.政策支持C.前瞻性的風險預警機制D.量化的風險指標體系【答案】:D【解析】:全面風險管理體系應當包括可操作的管理制度、健全的組織架構(gòu)、可靠的信息技術(shù)系統(tǒng)、量化的風險指標體系、專業(yè)的人才隊伍、有效的風險應對機制。證券公司應將所有子公司以及比照子公司管理的各類孫公司納入全面風險管理體系，強化分支機構(gòu)風險管理，實現(xiàn)風險管理全覆蓋。38.國務

27、院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會的職責有（ ）。落實黨中央、國務院關(guān)于金融工作的決策部署審議金融業(yè)改革發(fā)展重大規(guī)劃統(tǒng)籌金融改革和發(fā)展指導中央金融改革發(fā)展與監(jiān)管A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會的主要職責包括五個方面：落實黨中央、國務院關(guān)于金融工作的決策部署；審議金融業(yè)改革發(fā)展重大規(guī)劃；統(tǒng)籌金融改革發(fā)展與監(jiān)管，協(xié)調(diào)貨幣政策與金融監(jiān)管相關(guān)事項，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金融監(jiān)管重大事項，協(xié)調(diào)金融政策與相關(guān)財政政策、產(chǎn)業(yè)政策等；分析研判國際國內(nèi)金融形勢，做好國際金融風險應對，研究系統(tǒng)性金融風險防范處置和維護金融穩(wěn)定重大政策；指導地方金融改革發(fā)展與監(jiān)管，對金融管理部門和地方政府進行業(yè)務監(jiān)督和履職

28、問責等。39.收購人可以通過（ ）的方式成為一個上市公司的控股股東。2017年9月真題A.取得股份B.取得收益C.取得現(xiàn)金D.取得資產(chǎn)【答案】:A【解析】:上市公司收購是指投資者依法購買股份有限公司已發(fā)行上市的股份，從而獲得該上市公司控制權(quán)的行為。40.證券存管是指證券公司將（ ）統(tǒng)一交給證券登記結(jié)算機構(gòu)保管，并由后者代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務的行為。2014年3月真題法人股股東持有的股權(quán)證明債權(quán)人持有的債權(quán)證明自身持有的證券投資者交給其保管的證券A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:證券存管是指證券公司將投資者交給其保管的證券以及自身持有的證券統(tǒng)一交給證券登記結(jié)算機構(gòu)保管，并由后者代為

29、處理有關(guān)證券權(quán)益事務的行為。41.證券公司對其證券自營業(yè)務與其他業(yè)務混合操作的，給予的處分最嚴厲的是（ ）。A.處以50萬元以上500萬元以下的罰款B.責令改正C.沒收違法所得D.撤銷相關(guān)業(yè)務許可【答案】:D【解析】:根據(jù)證券法，證券公司未采取有效隔離措施防范利益沖突，或者未分開辦理相關(guān)業(yè)務、混合操作的，責令改正，給予警告，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足五十萬元的，處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，并處撤銷相關(guān)業(yè)務許可。42.2018年11月30日，（ ）成為我國首家外資控股證券公司。A.瑞銀證券B.野村集團C.摩根大通D.匯豐前

30、海證券【答案】:A【解析】:2017年6月成立的匯豐前海證券的外資股比例已經(jīng)達到51%，是中國境內(nèi)首家由境外股東控股的證券公司。2018年11月30日，瑞銀證券成為我國首家外資控股證券公司。野村集團、摩根大通緊隨其后。43.證券公司承銷證券，應當對公開發(fā)行募集文件的（ ）進行核查；發(fā)現(xiàn)有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，不得進行銷售活動；已經(jīng)銷售的，必須立即停止銷售活動，并采取糾正措施。A.真實性、準確性、完整性B.真實性、準確性、有效性C.審慎性、準確性、時效性D.真實性、準確性、時效性【答案】:A【解析】:根據(jù)證券法第二十九條，證券公司承銷證券，應當對公開發(fā)行募集文件的真實性、準確性、完

31、整性進行核查。發(fā)現(xiàn)有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，不得進行銷售活動；已經(jīng)銷售的，必須立即停止銷售活動，并采取糾正措施。44.從產(chǎn)品屬性看，權(quán)證是一種（ ）類金融衍生品。2014年6月真題A.期權(quán)B.遠期C.期貨D.互換【答案】:A【解析】:從產(chǎn)品屬性看，權(quán)證是一種期權(quán)類金融衍生產(chǎn)品。權(quán)證與交易所交易期權(quán)的主要區(qū)別在于，交易所掛牌交易的期權(quán)是交易所制定的標準化合約，而權(quán)證則是權(quán)證發(fā)行人發(fā)行的合約，發(fā)行人作為權(quán)利的授予者承擔全部責任。45.在我國，關(guān)于證券經(jīng)紀業(yè)務，下列表述正確的有（ ）。2014年9月真題證券公司在經(jīng)紀業(yè)務中賺取買賣差價證券公司不承擔客戶交易中的價格風險證券公司與客戶是代理

32、委托關(guān)系證券公司為客戶提供服務，傭金是其主要的業(yè)務收入A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:證券經(jīng)紀業(yè)務又被稱為代理買賣證券業(yè)務，是指證券公司接受客戶委托代客戶買賣有價證券的業(yè)務。在證券經(jīng)紀業(yè)務中，證券公司不賺取買賣差價，只收取一定比例的傭金作為業(yè)務收入。46.根據(jù)（ ）等因素，證券期貨經(jīng)營機構(gòu)可以設立存續(xù)期間辦理參與、退出的開放式資產(chǎn)管理計劃，或者存續(xù)期間不辦理參與和退出的封閉式資產(chǎn)管理計劃。資產(chǎn)管理計劃的類別投向資產(chǎn)的流動性投向資產(chǎn)的期限特點投資者需求A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:根據(jù)資產(chǎn)管理計劃的類別、投向資產(chǎn)的流動性及期限特點、投資者需求等因素，證券期貨經(jīng)營機構(gòu)

33、可以設立存續(xù)期間辦理參與、退出的開放式資產(chǎn)管理計劃，或者存續(xù)期間不辦理參與和退出的封閉式資產(chǎn)管理計劃。開放式資產(chǎn)管理計劃應當明確投資者參與、退出的時間、次數(shù)、程序及限制事項。開放式集合資產(chǎn)管理計劃每三個月至多開放一次計劃份額的參與、退出，中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。47.下列有關(guān)銀行間債券市場金融債券發(fā)行的表述中，正確的有（ ）。金融債券可采取一次性足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方式發(fā)行人未能在限期內(nèi)完成發(fā)行的，原發(fā)行核準文件自動失效，發(fā)行人不得繼續(xù)發(fā)行本期債券發(fā)行人分期發(fā)行金融債券的，應在每期債券發(fā)行前將相關(guān)發(fā)行申請文件報中國證監(jiān)會備案發(fā)行人不得認購或變相認購自己發(fā)行的金融債券A.、B.、C.、D

34、.、【答案】:B【解析】:項，金融債券的發(fā)行可以采取一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方式。發(fā)行人分期發(fā)行金融債券的，應在募集說明書中說明每期發(fā)行安排。項，發(fā)行人應在中國人民銀行核準金融債券發(fā)行之日起60個工作日內(nèi)，開始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。發(fā)行人未能在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行的，原金融債券發(fā)行核準文件自動失效，發(fā)行人不得繼續(xù)發(fā)行本期金融債券。項，發(fā)行人應在每期金融債券發(fā)行前5個工作日將相關(guān)的發(fā)行申請文件報中國人民銀行備案，并按中國人民銀行的要求披露有關(guān)信息。項，發(fā)行人不得認購或變相認購自己發(fā)行的金融債券。48.證券業(yè)從業(yè)人員取得執(zhí)業(yè)證書后，發(fā)生下列（ ）情形的，原聘用機構(gòu)應當在情形發(fā)生

35、后10日內(nèi)向協(xié)會報告，由證券業(yè)協(xié)會變更該人員執(zhí)業(yè)注冊登記。辭職與原聘用機構(gòu)解除勞動合同的不為原聘用機構(gòu)所聘用的變更聘用機構(gòu)的A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:根據(jù)證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法第十四條，證券業(yè)從業(yè)人員取得執(zhí)業(yè)證書后，辭職或者不為原聘用機構(gòu)所聘用的，或者其他原因與原聘用機構(gòu)解除勞動合同的，原聘用機構(gòu)應當在上述情形發(fā)生后10日內(nèi)向協(xié)會報告，由證券業(yè)協(xié)會變更該人員執(zhí)業(yè)注冊登記。49.我國證券市場監(jiān)管體系包括（ ）。國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)證券投資者保護基金證券登記結(jié)算公司行業(yè)協(xié)會A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:我國證券市場經(jīng)過20多年的發(fā)展逐步形成了以國務院證券監(jiān)

36、督管理機構(gòu)、國務院證券管理機構(gòu)的派出機構(gòu)、證券交易所、行業(yè)協(xié)會和證券投資者保護基金為一體的監(jiān)管體系和自律監(jiān)管體系。50.根據(jù)全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務規(guī)則（試行）等規(guī)定，主辦券商是指在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)從事以下（ ）業(yè)務的證券公司。推薦業(yè)務經(jīng)紀業(yè)務做市業(yè)務全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司規(guī)定的其他業(yè)務A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:根據(jù)全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務規(guī)則（試行）等規(guī)定，主辦券商是指在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)從事下列部分或全部業(yè)務的證券公司：推薦業(yè)務，推薦申請掛牌公司股票掛牌，持續(xù)督導掛牌公司，為掛牌公司股票發(fā)行、并購重組等提供相關(guān)服務；經(jīng)紀業(yè)務，代理開立證券賬戶、代理買賣股票等業(yè)務；做

37、市業(yè)務；全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司規(guī)定的其他業(yè)務。51.按照期貨交易管理條例的規(guī)定，下列屬于期貨交易所內(nèi)部管理制度規(guī)定的是（ ）。建立健全內(nèi)控制度市場異常情況的處理及報告機制所得收益的使用規(guī)范會員管理制度A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:期貨交易所的內(nèi)部管理制度包括：期貨交易所人員任命的禁止性規(guī)定；建立健全內(nèi)控制度；市場異常情況的處理及報告機制；相關(guān)事項的事先審批機制；所得收益的使用規(guī)范；發(fā)布行情信息。52.損失和風險二者的關(guān)系是（ ）。A.風險是確定性的，損失是不確定性的B.損失和風險是兩個沒有任何聯(lián)系的概念C.風險是事前概念，損失是事后概念D.風險和損失是等同的【答案】:C【解析】:

38、風險與損失是有著密切聯(lián)系的，但是又存在本質(zhì)的區(qū)別。傳統(tǒng)的風險定義認為風險是潛在的損失，即損失的可能性。但是，風險只是損失的可能性，并不等于損失。損失是偏事后的概念，反映的是風險事件發(fā)生后的狀況，但風險是一個明確的事前概念，反映的是損失發(fā)生前的事物發(fā)展狀態(tài)。在風險存在的時候，損失尚未發(fā)生；一旦損失實際產(chǎn)生了，風險就不存在了。不確定性已轉(zhuǎn)化為確定性。損失和風險是事物發(fā)展的兩種狀態(tài)。53.套期保值的基本做法是（ ）。持有現(xiàn)貨空頭、買入期貨合約持有現(xiàn)貨多頭、賣出期貨合約多頭套期保值空頭套期保值A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:套期保值的基本類型有兩種：多頭套期保值，是指持有現(xiàn)貨空頭（如持有

39、股票空頭）的交易者擔心將來現(xiàn)貨價格上漲（如股市大盤上漲）而給自己造成經(jīng)濟損失，于是買入期貨合約（建立期貨多頭）。若未來現(xiàn)貨價格果真上漲，則持有期貨頭寸所獲得的盈利正好可以彌補現(xiàn)貨頭寸的損失。空頭套期保值，是指持有現(xiàn)貨多頭（如持有股票多頭）的交易者擔心未來現(xiàn)貨價格下跌，在期貨市場賣出期貨合約（建立期貨空頭），當現(xiàn)貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補現(xiàn)貨市場的損失。54.一般情況下，債券有以下（ ）兌付方式。到期兌付提前兌付債券替換分期兌付A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:債券兌付是償還本金，一般情況下，債券有五種兌付方式：到期兌付、提前兌付、債券替換、分期兌付和轉(zhuǎn)換為普通股兌付。55.可以在期權(quán)到期日或到期日之前的任何一個