中外金融監(jiān)管制度比較ppt課件

1、L/O/G/Othemegallery中外金融監(jiān)控制度比較賀萌：3112351002朱盈：3112142050.中外金融監(jiān)管體制對我國的啟示目錄金融監(jiān)管實(shí)際概述外國金融監(jiān)管實(shí)際學(xué)派中外金融監(jiān)管體制美、英、中中外金融監(jiān)管體制比較.金融監(jiān)管實(shí)際學(xué)派奧地利學(xué)派后危機(jī)學(xué)說新構(gòu)造經(jīng)濟(jì).奧地利學(xué)派代表人物米賽斯和哈耶克-主張完全自在的經(jīng)濟(jì)觀念：政府插手過多才導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)危機(jī)的產(chǎn)生，政府每一次刺激經(jīng)濟(jì)的 大昌盛背后必然有經(jīng)濟(jì)的大蕭條經(jīng)典比喻：擁有的資料只夠蓋一座小房子，但人為干涉要蓋大房子，必然資料不夠張維迎推崇奧地利學(xué)派.拉美國家的金融危機(jī) 20世紀(jì)90年代，拉美實(shí)行新自在主義，即政府聽?wèi){市場機(jī)制自在發(fā)揚(yáng)作用

2、,不要對社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)展任何干涉。當(dāng)時(shí)拉美許多開展中國家在短時(shí)間內(nèi)完全解除國家對金融和企業(yè)的控制,實(shí)行金融自在化和貿(mào)易、投資自在化,不但沒有獲得原來所想象的強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)增長,反而引發(fā)了不可拾掇的金融危機(jī),使國內(nèi)經(jīng)濟(jì)墮入難以自救的姿態(tài)，收入不平等景象添加,失業(yè)率急劇上升,財(cái)富分配不平衡,社會(huì)貧困景象嚴(yán)重。.金融監(jiān)管概述金融監(jiān)管有效性小結(jié)金融監(jiān)管必要性.金融體系脆弱論監(jiān)管追逐論.信息不對稱條件下的委托代實(shí)際公共該實(shí)際建立在新古典微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)實(shí)際根底上一種回應(yīng)金融監(jiān)管必要性“代表假說.總結(jié)金融監(jiān)管是必要的，經(jīng)過監(jiān)管可以控制金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)持金融體系的穩(wěn)定，提高金融運(yùn)轉(zhuǎn)效率，但假設(shè)監(jiān)管不當(dāng)或監(jiān)管過度，將

3、會(huì)加大監(jiān)管本錢，降低金融市場效率，甚至妨礙金融業(yè)的開展。在現(xiàn)實(shí)中，金融監(jiān)管從未退出金融領(lǐng)域，即使是在放松控制呼聲最高的國家，監(jiān)管依然存在。從外表上看這些國家的監(jiān)管放松了，實(shí)踐上監(jiān)管機(jī)構(gòu)一方面取消了過時(shí)的、無效的監(jiān)管條例，而另一方面又針對新的金融情勢制定出相應(yīng)的、更為適宜的、更規(guī)范的監(jiān)管措施。因此，監(jiān)管機(jī)構(gòu)所要做的不應(yīng)是撤離金融領(lǐng)域或是一味固守傳統(tǒng)監(jiān)管方式，而是尋覓金融監(jiān)管的最優(yōu)范圍和最正確方式，這個(gè)過程是遵照著否認(rèn)之否認(rèn)規(guī)律的、不斷自我調(diào)整和完善的過程。因此監(jiān)管的哲學(xué)應(yīng)該是辯證地對待監(jiān)管，盲目推崇和全盤否認(rèn)都是不可取的。.金融監(jiān)管的有效性監(jiān)管本錢論監(jiān)管俘虜論監(jiān)管供求論監(jiān)管失靈論 監(jiān)管尋租論有效

4、性. 然而，07年金融危機(jī)的迸發(fā)，全球監(jiān)管機(jī)構(gòu)構(gòu)成了對現(xiàn)行金融監(jiān)管系統(tǒng)進(jìn)展改革的共識，但最主要的問題是對金融監(jiān)管邊界的重新界定，簡單的說，就是政府在金融監(jiān)管中扮演的角色，政府應(yīng)不應(yīng)該管，管多少的問題以及怎樣管全球?qū)鹑隗w制改革的共識.中外金融監(jiān)控制度美國英國中國. 英國是典型的高度集中一致的金融監(jiān)管體制，英國只在聯(lián)邦政府設(shè)置的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)英國金融效力局，各地方政府沒有金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。其監(jiān)管對象大約包括約1萬家金融機(jī)構(gòu)和18萬名個(gè)人。金融機(jī)構(gòu)包括：投資咨詢公司5000家、基金管理公司1300家、證券公司1400家、保險(xiǎn)公司800家、銀行650家、買賣所和登記結(jié)算公司10家等英國金融監(jiān)控制度簡介.英

5、國金融監(jiān)管體制改革2007年全球金融危機(jī)以來，英國推出了一系列金融監(jiān)管改革措施。2021年，保守黨上臺后推行了更為系統(tǒng)和嚴(yán)厲的改革方案，突破了英格蘭銀行、金融效力局Financial Services Authority,FSA、財(cái)政部“三權(quán)分立的監(jiān)管方式。FSA將被分拆，其相關(guān)職能將由央行框架內(nèi)的三個(gè)機(jī)構(gòu)承當(dāng)金融政策委員會(huì)Financial Policy Committee，F(xiàn)PC、謹(jǐn)慎監(jiān)管局Prudential Regulation Authority，PRA、金融行為局Financial Conduct Authority，F(xiàn)CA，英格蘭銀行被賦予全面監(jiān)管的權(quán)益.英國金融監(jiān)管體制改革在微

6、觀謹(jǐn)慎監(jiān)管層面，采用“雙峰監(jiān)管方式，加強(qiáng)對金融消費(fèi)者的維護(hù)，同時(shí)設(shè)立了特殊處置機(jī)制以應(yīng)對突發(fā)事件。發(fā)布了和白皮書。 1. 2021年2月21日，英國的生效。詳細(xì)改革內(nèi)容如下：1賦予英格蘭銀行在預(yù)防和應(yīng)對金融風(fēng)險(xiǎn)這一更大的責(zé)任和權(quán)限；2在英格蘭銀行董事會(huì)下設(shè)立金融穩(wěn)定委員會(huì)FSC；.英國金融監(jiān)管體制改革 3進(jìn)一步強(qiáng)化英格蘭銀行對支付系統(tǒng)的監(jiān)管；4設(shè)立特別應(yīng)對機(jī)制Special Resolution Regime，以便對墮入危機(jī)的銀行進(jìn)展快速干涉；5更加有力的維護(hù)存款人的利益。同年3月18日，英國金融效力局宣布了金融監(jiān)管方案，將FSA的金融監(jiān)管權(quán)限從單一的金融機(jī)構(gòu)，擴(kuò)展到系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管。 .英國

7、金融監(jiān)管體制改革2.白皮書 2021年7月8日，針對強(qiáng)化金融監(jiān)管提出了政策性建議：1成立金融穩(wěn)定理事會(huì)，它是一個(gè)法定委員會(huì)，擁有制定規(guī)那么的權(quán)益，由財(cái)政部、英格蘭銀行和金融監(jiān)管局三方組成。2進(jìn)一步完善和強(qiáng)化金融效力局的職能。3親密關(guān)注“具有系統(tǒng)重要性的金融企業(yè)。這些企業(yè)具有規(guī)模龐大、金融業(yè)務(wù)活動(dòng)涉及面廣和市場影響力大的特點(diǎn)。4管理系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。.英國金融監(jiān)管新框架. 美國金融危機(jī)之前的金融監(jiān)管體制呈現(xiàn)“雙重多頭的特點(diǎn): “雙重是指聯(lián)邦和各州均有金融監(jiān)管的權(quán)益，“多頭是指有多個(gè)部門負(fù)有監(jiān)管職責(zé)如美聯(lián)儲、財(cái)政部、儲蓄管理局、存款保險(xiǎn)公司、證券買賣委員會(huì)等近十個(gè)機(jī)構(gòu)，這充分體現(xiàn)了分權(quán)和制約的原那么。美

8、國金融監(jiān)管體制. 2021 年 7 月 21 日經(jīng)過的 被譽(yù)為上世紀(jì) 30 年代以來金融監(jiān)管方面最大的立法變革。 法案從防備和化解系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、 金融消費(fèi)者權(quán)益維護(hù)、衍生產(chǎn)品市場監(jiān)管、 限制銀行自營買賣和高管薪酬、 改革破產(chǎn)清算機(jī)制七個(gè)方面對美國的金融監(jiān)控制度進(jìn)展了改革。美國金融監(jiān)管體制改革. 隨著金融的全球化開展和金融機(jī)構(gòu)綜合化運(yùn)營的不斷推進(jìn)，“雙重多頭的監(jiān)管體制出現(xiàn)了越來越多的真空，并使一些風(fēng)險(xiǎn)極高的金融衍生品成為監(jiān)管的“漏網(wǎng)之魚，加之各部門之間的協(xié)調(diào)本錢，相對反響慢和時(shí)滯長，導(dǎo)致次貸危機(jī)的迸發(fā)。因此，隨著金融全球化的加深和金融創(chuàng)新深化，金融監(jiān)管由分業(yè)監(jiān)管、多頭監(jiān)管的方式向綜合監(jiān)管、一致監(jiān)管

9、方式轉(zhuǎn)變已是大勢所趨。美國金融監(jiān)管體制開展趨勢.后危機(jī)時(shí)代后危機(jī)時(shí)代的普遍共識的金融監(jiān)管實(shí)際更加強(qiáng)調(diào)政府對金融市場的監(jiān)管力度，以為金融體系中的政府角色應(yīng)該界定為強(qiáng)有力的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控者和市場推進(jìn)者“全球重新進(jìn)入國家資本主義時(shí)代的觀念，以為后危機(jī)時(shí)代只不過意味著世界“正在遠(yuǎn)離自在市場、信貸寬松、高風(fēng)險(xiǎn)買賣和高薪的黃金時(shí)代，進(jìn)入一個(gè)以緊縮銀根、加強(qiáng)控制、減少投機(jī)和政府過多干涉市場為特征的新時(shí)期.后危機(jī)時(shí)代后危機(jī)時(shí)代的普遍共識的金融監(jiān)管實(shí)際更加強(qiáng)調(diào)政府對金融市場的監(jiān)管力度，以為金融體系中的政府角色應(yīng)該界定為強(qiáng)有力的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控者和市場推進(jìn)者 “世界進(jìn)入政治全球化時(shí)代的觀念以為，經(jīng)過上世紀(jì) 90 年代的無規(guī)那么

10、全球化時(shí)代和 2001 年至 2021 年的混亂全球化時(shí)代之后，政治全球化時(shí)代的大門正在開啟，“一種政治全球化正圍繞各種金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)逐漸成形，以制衡市場全球化并使其維持穩(wěn)定。法國尼古拉巴弗雷: .新經(jīng)濟(jì)構(gòu)造倡導(dǎo)者林毅夫2021.6月召開了新構(gòu)造經(jīng)濟(jì)學(xué)3.0研討會(huì)“新構(gòu)造經(jīng)濟(jì)學(xué)采用了“舊構(gòu)造主義關(guān)于經(jīng)濟(jì)開展的本質(zhì)是產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)不斷調(diào)整和晉級的過程這一觀念，提出了國家應(yīng)該在發(fā)現(xiàn)、培育和扶持具有比較優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)上扮演積極的角色。.中外金融監(jiān)控制度共同性中外金融監(jiān)控制度不同比較中外金融監(jiān)控制度差別性Click t add title in here 金融市場的全球化開展趨勢下，中外的金融監(jiān)控制度既有類似之處，

11、又存在各自的差別12中外金融監(jiān)控制度比較.Click to add title in here Click to add title in here Click to d title in here 中外金融監(jiān)控制度共同性銀行業(yè)遵照1央行監(jiān)管職能趨于一致2.成為國際性準(zhǔn)那么是當(dāng)今世界最具影響、最具代表性的國際銀行業(yè)監(jiān)管規(guī)范。是“1988年協(xié)議的最新版，現(xiàn)有100多個(gè)國家正在運(yùn)用。由國際結(jié)算銀行BTS下屬的巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)提出內(nèi)容：三大支柱-資本充足率(不得低于8%-監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)視檢查-市場約束信息披露最好每半年一次，對于過時(shí)就失去意義的披露信息如風(fēng)險(xiǎn)披露，最好每季度一次協(xié)同作用： 各國在國

12、際化大背景下都成為巴塞爾協(xié)議成員，遵照規(guī)那么是其職責(zé)。各國跟隨在一致的國際規(guī)那么下加之本國監(jiān)管的特征從而將金融市場風(fēng)險(xiǎn)降到最低。即：1+12.新巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議的發(fā)起者之一，曾經(jīng)構(gòu)成系統(tǒng)的目的體系來堅(jiān)持金融機(jī)構(gòu)的平安性與內(nèi)外監(jiān)管的配合1975年2月，英國就成為第一批齊集瑞士巴塞爾、成立了“巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì) 的國家。該委員會(huì)成員國的中央銀行達(dá)成的假設(shè)干重要協(xié)議2007年中國銀監(jiān)會(huì)頒布，標(biāo)志我國啟動(dòng)了此項(xiàng)工程。實(shí)行分類實(shí)施，分布推進(jìn)，分布達(dá)標(biāo)。美國英國中國.美國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對協(xié)議的運(yùn)用美國評價(jià)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營盈利性思索的風(fēng)險(xiǎn)要素1.銀行的盈利水平，包括趨勢及穩(wěn)定性2.通過保留盈余提供充足資本的

13、能力3.盈利的質(zhì)量和來源4.與經(jīng)營相關(guān)的費(fèi)用支出5.預(yù)算制度，預(yù)測過程及信息管理適宜性6.維持貸款和租賃虧損準(zhǔn)備金的充足性7.銀行盈利對市場風(fēng)險(xiǎn)諸如利率、匯率和價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的暴露程度其他.各國央行監(jiān)管職責(zé)趨于一致各國央行還是淡出金融市場的監(jiān)管系統(tǒng)，開場由機(jī)構(gòu)監(jiān)管權(quán)轉(zhuǎn)向功能監(jiān)管權(quán)檢查監(jiān)視權(quán)中國人民銀行：履行對金融業(yè)宏觀調(diào)控和防備與化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的職能-監(jiān)視管理銀行間同業(yè)拆借市場和銀行間債券市場監(jiān)視管理銀行間外匯市場監(jiān)視管理外匯市場-英格蘭銀行：擔(dān)任英國貨幣和金融體系的整體穩(wěn)定及根底設(shè)備如支付系統(tǒng)特殊支持作用1997年將監(jiān)管義務(wù)交與FSA 美聯(lián)儲：1.防備和管理金融危機(jī)，維護(hù)金融市場穩(wěn)定。制定貨幣

14、政策和監(jiān)管銀行的雙 重職能有助于中央銀行應(yīng)對金融穩(wěn)定所面臨的潛在要挾2.貨幣總監(jiān)署、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司和州級監(jiān)管部門 對其監(jiān)管職能的稀釋作用 .中外金融監(jiān)控制度差別性金融消費(fèi)者維護(hù)監(jiān)管方式銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管金融衍生品證券市場中外金融監(jiān)管比較不同角度的比較.金融監(jiān)管方式比較中國金融市場歷程來看，金融產(chǎn)品種類較少，主要以銀行存貸款為主，證券市場開展短短四十年，金融衍生品市場初步構(gòu)成。我國的監(jiān)管方式是建立在順應(yīng)我國的特殊國情上，構(gòu)造單一。國外金融監(jiān)管方式較為完善，以英美為代表，完成了從機(jī)構(gòu)監(jiān)管到功能監(jiān)管的過度。由于國外金融市場始于工業(yè)革命以后，有較長的歷史背景。.金融監(jiān)管方式比較英國美國中國分業(yè)運(yùn)營下的分業(yè)

15、監(jiān)管方式合久必分高度集中.優(yōu)點(diǎn)缺陷金融效力管理局多線多頭，分權(quán)制衡的傘形監(jiān)管方式優(yōu)點(diǎn)缺陷.銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管比較結(jié)論駱駝CAMELS)評價(jià)體系中國銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管弱于國外銀行盈利情況注重程度資產(chǎn)平安性注重程度銀行業(yè)務(wù)范圍比率RATE)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系中、美英FBA：風(fēng)險(xiǎn)評價(jià) 監(jiān)管措施 價(jià)值評價(jià)目的：CAMELB(資本，資產(chǎn)，市場風(fēng)險(xiǎn)，盈利，債務(wù) 業(yè)務(wù) COM控制與，組織管理.中美風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管比較 “駱駝評級體系”稽核評價(jià)百分比法 美 中指標(biāo)分值指標(biāo)分值資本充足率20%資產(chǎn)質(zhì)量20% 管理水平20%盈利性20%流動(dòng)性20%資本充足性5%資產(chǎn)質(zhì)量20%經(jīng)營管理狀況15%盈利水平及其分配10%負(fù)債清償能力15%經(jīng)營

16、業(yè)務(wù)合法性25%信貸規(guī)模適度10%央行認(rèn)為需核查銀行其他事項(xiàng)比較1.資本平安性注重程度資本充足率和資產(chǎn)質(zhì)量 中國美國2.盈利情況注重程度 中國美國3.銀行業(yè)務(wù)范圍信貸規(guī)模 中國美國.金融衍生品市場監(jiān)管比較95年英國巴林銀行事件?07年美國次貸危機(jī)?.金融衍生品市場監(jiān)管比較中國在金融衍生品市場的監(jiān)管學(xué)習(xí)美國，但是缺乏定量化監(jiān)管目的，監(jiān)管工程細(xì)化不夠，應(yīng)吸收英國方式的優(yōu)點(diǎn)金融效力局FSA一致監(jiān)管三級風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系英中美對于長期投資性資本賬戶中運(yùn)用金融衍生品的控制性資本費(fèi)用監(jiān)管調(diào)查的要素：提供/不提供資金、支付構(gòu)造、資產(chǎn)誤配、貨幣誤期限誤配和一籃子產(chǎn)品第一級：期貨買賣所第二級：行業(yè)自律體系第三季：政府

17、主管機(jī)構(gòu).證券市場監(jiān)管比較美國英國中國集中一致監(jiān)管方式集中一致監(jiān)管方式.證監(jiān)會(huì)一致監(jiān)管上市保薦制度保證金制度國家證券買賣管理委員會(huì)SEC的監(jiān)管為主自律性行業(yè)協(xié)會(huì)、證券買賣所只是起到協(xié)調(diào)作用分散自律型監(jiān)管方式(l)通常沒有制定直接的證券市場管理法規(guī),而是經(jīng)過一些間接的法規(guī)來制約證券市場的活動(dòng)(2)沒有設(shè)立全國性的證券管理機(jī)構(gòu),而是靠證券市場的參與者,如證券買賣所、證券商協(xié)會(huì)等進(jìn)展自我監(jiān)管。缺陷.上市保薦制度上市公司上市需求保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)展保薦，具有保薦代表人資歷的從業(yè)人員詳細(xì)擔(dān)任保薦任務(wù)保薦機(jī)構(gòu)普通為符合條件的證券公司-期間分為盡職引薦和繼續(xù)監(jiān)視兩個(gè)階段-保薦機(jī)構(gòu)在企業(yè)上市前要對企業(yè)進(jìn)展輔導(dǎo)和盡職調(diào)

18、查，在引薦文件中對發(fā)行人的信息紕漏質(zhì)量、發(fā)行人獨(dú)立性和繼續(xù)運(yùn)營才干作出必要承諾.保證基金制度來源 基金監(jiān)視管理證券公司被撤銷、封鎖，破產(chǎn)或被證監(jiān)會(huì)實(shí)施行政接納，托管運(yùn)營等強(qiáng)迫性監(jiān)管措施時(shí)安有關(guān)規(guī)定對債務(wù)人予以償付 證券公司營業(yè)收入0.5%-5% 證券買賣所在封簽基金分被打倒規(guī)定的上限后，產(chǎn)生的腳曾經(jīng)收費(fèi)的20%其他 成立維護(hù)基金公司，維護(hù)基金籌集、管理運(yùn)用的國有單獨(dú)公司 要求上市公司定時(shí)向維護(hù)基金公司報(bào)送財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)等運(yùn)營管理信息和資料保證基金用途. 對在金融市場中參與消費(fèi)金融類產(chǎn)品如存款、貸款、支付等金融產(chǎn)品效力的人群的維護(hù)。金融消費(fèi)者維護(hù)對金融消費(fèi)者維護(hù)監(jiān)管的比較.中國金融消費(fèi)者維護(hù)監(jiān)管 金融消費(fèi)者立法 消費(fèi)者金融維護(hù)局對金融消費(fèi)者維護(hù)監(jiān)管的比較中外比較空白無明確規(guī)定及立法相關(guān).美國2021年金融監(jiān)管改革后機(jī)構(gòu)設(shè)置.中外金融監(jiān)管對我國的啟示國際化與中國特征分業(yè)監(jiān)管到混業(yè)監(jiān)管的過度金融市場的完善和國際化交流的加強(qiáng)，突破分業(yè)監(jiān)管的