第六章財(cái)政與社會(huì)保險(xiǎn)ppt課件

1、第六章 財(cái)政、金融與社會(huì)保險(xiǎn).主要內(nèi)容一、財(cái)政與社會(huì)保險(xiǎn)的關(guān)系二、財(cái)政參與社會(huì)保險(xiǎn)基金的管理三、社會(huì)保險(xiǎn)基金對(duì)金融業(yè)的影響四、金融業(yè)開展對(duì)社會(huì)保險(xiǎn)基金的影響五、社?；疬M(jìn)入資本市場(chǎng)的條件.一、財(cái)政與社會(huì)保險(xiǎn)的關(guān)系 第一組關(guān)系：籌資分配與財(cái)政的關(guān)系 第二組關(guān)系：社會(huì)保險(xiǎn)與財(cái)政收支的關(guān)系 第三組關(guān)系：社會(huì)保險(xiǎn)與國(guó)家財(cái)政預(yù)算的關(guān)系 第四組關(guān)系：社會(huì)保險(xiǎn)與國(guó)家財(cái)政宏觀調(diào)控的關(guān)系. 第一組關(guān)系：籌資分配與財(cái)政的關(guān)系一籌資與財(cái)政的關(guān)系社會(huì)保險(xiǎn)具有準(zhǔn)公共產(chǎn)品的性質(zhì)：個(gè)人：政府提供應(yīng)他最低生活需求，處理了后顧之憂；社會(huì)：是社會(huì)安定，為經(jīng)濟(jì)開展提供了良好的外部環(huán)境。， .關(guān)系-詳細(xì)表現(xiàn)為：1政府介入降低了籌資本

2、錢?；I集與支付環(huán)節(jié)，政府經(jīng)過法律、法規(guī)方式對(duì)籌集及支付對(duì)象、根據(jù)、規(guī)范等管理，防止企業(yè)及慈悲機(jī)構(gòu)多頭舉行，呵斥的本錢添加問題。2社會(huì)統(tǒng)籌與財(cái)政社會(huì)保險(xiǎn)基金由財(cái)政一致管理，實(shí)行社會(huì)統(tǒng)籌，可以處理企業(yè)之間負(fù)擔(dān)輕重不同的問題，提搞了資金的運(yùn)用效益.3三方負(fù)擔(dān)原那么企業(yè)、個(gè)人、政府三方負(fù)擔(dān)社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)，將少數(shù)企業(yè)與個(gè)人未來的本錢、費(fèi)用、風(fēng)險(xiǎn)交由社會(huì)共同負(fù)擔(dān)，可以最大限制分散風(fēng)險(xiǎn)。4.社會(huì)保險(xiǎn)基金個(gè)人賬戶的財(cái)政屬性不是商業(yè)保險(xiǎn)，使政府強(qiáng)迫建立，繳費(fèi)困難時(shí)政府、企業(yè)適當(dāng)補(bǔ)助，積累額到達(dá)個(gè)人工資基數(shù)的8%；個(gè)人賬戶資金運(yùn)用完之后，缺乏部分由政府擔(dān)任籌集；個(gè)人賬戶是社會(huì)保險(xiǎn)基金不可分割的部分，政府在法律上有責(zé)任

3、加以維護(hù)，制止任何方式的挪用。.二分配與財(cái)政的關(guān)系財(cái)政分配無償性社會(huì)保險(xiǎn)權(quán)益與義務(wù)的非對(duì)稱性，宏觀上具有“取之于民用之于民的特征財(cái)政分配強(qiáng)迫性，國(guó)家政權(quán)的印記社會(huì)保險(xiǎn)也具有強(qiáng)迫性，經(jīng)辦機(jī)構(gòu)和經(jīng)辦人員不得隨意變卦，須按法律、法規(guī)和制度辦事。.社會(huì)保險(xiǎn)是財(cái)政分配的范疇社會(huì)總產(chǎn)品消費(fèi)出來后，進(jìn)展必要的扣除初次分配和再分配，構(gòu)成后備基金和保險(xiǎn)基金，其中就包含了社會(huì)保險(xiǎn)的內(nèi)容，從而社會(huì)保險(xiǎn)與財(cái)政有了共同之處：主體財(cái)政和社會(huì)保險(xiǎn)的分配主體都是國(guó)家；客體社會(huì)總產(chǎn)品中的剩余產(chǎn)品。. 第二組關(guān)系：社會(huì)保險(xiǎn)與財(cái)政收支的關(guān)系1.財(cái)政資金包括積累基金和消費(fèi)基金，社會(huì)保險(xiǎn)基金屬于消費(fèi)基金，從這個(gè)意義上講，財(cái)政安排收支構(gòu)

4、造及積累與消費(fèi)的關(guān)系時(shí)，必需思索社會(huì)保險(xiǎn)基金的收支要素。普通社會(huì)保證開支占GDP的比重為20%-30%，其中社會(huì)保險(xiǎn)基金占主要部分。2.社會(huì)保險(xiǎn)基金對(duì)財(cái)政收入的影響社會(huì)保險(xiǎn)基金的籌集社會(huì)保險(xiǎn)稅直接構(gòu)成了政府的財(cái)政收入；社會(huì)保險(xiǎn)結(jié)余基金是政府公債的重要籌資渠道。.3.社會(huì)保險(xiǎn)對(duì)財(cái)政支出的影響財(cái)政支出包括購(gòu)買支出和轉(zhuǎn)移支出兩大類，其中社會(huì)保險(xiǎn)屬于轉(zhuǎn)移支出的重要組成部分。4社會(huì)保險(xiǎn)籌資方式、范圍和規(guī)范影響財(cái)政支出社會(huì)統(tǒng)籌、部分基金制和完全積累制籌資：直接影響直接添加財(cái)政負(fù)擔(dān)；間接影響：企業(yè)繳費(fèi)稅前列支，減少了國(guó)家的財(cái)政收入。支付：社會(huì)保險(xiǎn)與工資增長(zhǎng)、物價(jià)建立掛鉤機(jī)制；擴(kuò)展支付范圍或提高支付規(guī)范，有能

5、夠使基金入不敷出，添加財(cái)政負(fù)擔(dān)。.第三組關(guān)系：社會(huì)保險(xiǎn)與國(guó)家財(cái)政預(yù)算的關(guān)系原那么上要求納入國(guó)家預(yù)算管理的范疇：方式：1.納入國(guó)家財(cái)政預(yù)算2.一攬子社會(huì)保險(xiǎn)預(yù)算3.社會(huì)保險(xiǎn)不納入政府預(yù)算4.社會(huì)保險(xiǎn)基金預(yù)算.位置：特種基金預(yù)算的一項(xiàng)子預(yù)算，與經(jīng)常性預(yù)算、投資預(yù)算有著親密的關(guān)系，主要表達(dá)在：經(jīng)常預(yù)算支出工程中的相當(dāng)部分轉(zhuǎn)化成為社會(huì)保險(xiǎn)基金預(yù)算收入的“經(jīng)常預(yù)算補(bǔ)助收入。我國(guó)存在的問題：國(guó)家預(yù)算支出用于社會(huì)保險(xiǎn)的支出沒有得到明顯反響，不便于社會(huì)公眾了解社會(huì)保證支出的規(guī)模，也不利于加強(qiáng)社會(huì)保險(xiǎn)支出的管理。.第四組關(guān)系：社會(huì)保險(xiǎn)與國(guó)家財(cái)政宏觀調(diào)控的關(guān)系財(cái)政在國(guó)家宏觀調(diào)控中重點(diǎn)對(duì)總需求進(jìn)展調(diào)控，社會(huì)保險(xiǎn)對(duì)國(guó)

6、家財(cái)政調(diào)控起配協(xié)作用。表如今：自動(dòng)穩(wěn)壓器的作用；配合實(shí)施相機(jī)抉擇的政策。.二、財(cái)政參與社會(huì)保險(xiǎn)基金的管理圍繞“為什么、管什么、如何管 緣由 國(guó)家行使社會(huì)職能的表達(dá) 國(guó)家財(cái)政對(duì)社會(huì)保險(xiǎn)基金起“兜底的功能 社會(huì)保險(xiǎn)基金規(guī)模擴(kuò)展要求財(cái)政加強(qiáng)管理與監(jiān)視 .管什么 參與社會(huì)保險(xiǎn)體系的總體設(shè)計(jì) 協(xié)助籌集社會(huì)保險(xiǎn)基金社會(huì)保險(xiǎn)稅 建立社會(huì)保險(xiǎn)備付金制度 社會(huì)保險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理 協(xié)調(diào)與其他部門的關(guān)系 .如何管 收支管理 預(yù)算管理 財(cái)政補(bǔ)貼 結(jié)余資金管理 稅收優(yōu)惠.小結(jié)： 本節(jié)主要想闡明的問題是社會(huì)保險(xiǎn)與財(cái)政關(guān)系親密，一個(gè)國(guó)家的社會(huì)保險(xiǎn)制度及基金規(guī)模，與財(cái)政的興隆程度親密相關(guān)。沒有興隆的財(cái)政，就不能夠有興隆的社會(huì)保險(xiǎn)制

7、度。 .三、社會(huì)保險(xiǎn)基金對(duì)金融業(yè)的影響一社會(huì)保險(xiǎn)基金對(duì)金融體系的影響根本作用-促進(jìn)金融體系的完善。1.補(bǔ)充社會(huì)保險(xiǎn)基金的開展促進(jìn)人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的開展代理基金進(jìn)展投資增值業(yè)務(wù)添加資產(chǎn)規(guī)模、促進(jìn)壽險(xiǎn)公司負(fù)債業(yè)務(wù)的開展2. 補(bǔ)充社會(huì)保險(xiǎn)基金的開展促進(jìn)證券投資基金的開展3補(bǔ)充社會(huì)保險(xiǎn)基金的開展促進(jìn)各種方式的專業(yè)基金公司開展4、促進(jìn)金融效力業(yè)的開展基金精算業(yè)務(wù)、基金投資業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià).二社會(huì)保險(xiǎn)基金投資對(duì)金融市場(chǎng)的影響主要是養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金具有的特點(diǎn)：長(zhǎng)期性、相對(duì)穩(wěn)定性、可預(yù)期性1.促進(jìn)資本市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)展長(zhǎng)期、穩(wěn)定、巨額的養(yǎng)老基金經(jīng)過準(zhǔn)確測(cè)算、合理的期限安排和資產(chǎn)組合，投入資本市場(chǎng)后，大量添加了資

8、本市場(chǎng)的資金供應(yīng)，刺激并滿足資本市場(chǎng)籌資主體的資金需求，從兩方面促進(jìn)資本市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)展。. 2. 促進(jìn)金融市場(chǎng)創(chuàng)新 為了保證被保險(xiǎn)人養(yǎng)老金的及時(shí)足額給付，要求養(yǎng)老金的投資以穩(wěn)健為原那么，注重平安性。這就使它對(duì)資本市場(chǎng)中各種金融工具的風(fēng)險(xiǎn)分布以及報(bào)答產(chǎn)生了重新歸整的內(nèi)在要求，從而推進(jìn)金融創(chuàng)新。比如年金類產(chǎn)品、定期付息的債券以及為保證養(yǎng)老基金資產(chǎn)組合收益穩(wěn)定性的定期保值類金融產(chǎn)品等應(yīng)運(yùn)而生。.在言論紛紛聚焦養(yǎng)老金入市時(shí)，有銀行也在企業(yè)年金產(chǎn)品上進(jìn)展了創(chuàng)新。上海召開的2021年養(yǎng)老金融路演活動(dòng)中，招行推出了包括企業(yè)年金集合方案、金福方案、恒康方案在內(nèi)的多款養(yǎng)老金產(chǎn)品，進(jìn)一步豐富了企業(yè)年金產(chǎn)品。招行是

9、國(guó)內(nèi)最早從事企業(yè)年金專業(yè)效力的金融機(jī)構(gòu)，早在2001年，該行即被原勞動(dòng)和社會(huì)保證部確定為獨(dú)一的企業(yè)年金賬戶管理試點(diǎn)銀行。.近年來，招行繼續(xù)拓展養(yǎng)老金效力領(lǐng)域，相繼推出金福方案、恒康方案等新產(chǎn)品，初步構(gòu)成了覆蓋企業(yè)薪酬福利資金管理需求的養(yǎng)老金產(chǎn)品體系。以“金色人生企業(yè)年金集合方案為例，依托業(yè)內(nèi)資深投資決策團(tuán)隊(duì)，采用受托人與投資管理人分別的國(guó)際通行方式，確保資金長(zhǎng)期保值增值的同時(shí)，能維護(hù)投資評(píng)價(jià)和監(jiān)視的公平客觀性，最大程度維護(hù)企業(yè)和員工的利益。.3.促進(jìn)資本市場(chǎng)構(gòu)造完善規(guī)模龐大的養(yǎng)老金投入資本市場(chǎng)往往還會(huì)影響到資本資產(chǎn)的價(jià)錢，導(dǎo)致資本資產(chǎn)收益率的上升或下降。在二級(jí)市場(chǎng)上投資可大大提高資本的流動(dòng)性，

10、由此活潑二級(jí)市場(chǎng)，并因此提高投資者在一級(jí)市場(chǎng)上購(gòu)買各種新股票、新債券的積極性，刺激一級(jí)市場(chǎng)證券的發(fā)行，從而改動(dòng)一、二級(jí)市場(chǎng)構(gòu)造，促進(jìn)二者協(xié)調(diào)開展。.4.促進(jìn)資本市場(chǎng)的穩(wěn)定養(yǎng)老金是典型的機(jī)構(gòu)投資者，有長(zhǎng)期穩(wěn)定的巨額資金，并且其投資遵照平安性原那么，所以可以在很大程度上可以消減大量純粹投機(jī)者所帶來的市場(chǎng)大幅度動(dòng)搖的風(fēng)險(xiǎn)和不良后果，有效地穩(wěn)定市場(chǎng)。5有利于提高資本市場(chǎng)的融資和投資效率據(jù)對(duì)智利的研討闡明，智利養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的開展使本國(guó)總消費(fèi)要素率每年按1%的速率遞增，對(duì)總消費(fèi)要素率提高的奉獻(xiàn)率那么到達(dá)了50%，有力的促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。.四、金融業(yè)開展對(duì)社會(huì)保險(xiǎn)基金的影響資本市場(chǎng)對(duì)社會(huì)保險(xiǎn)基金投資的作用詳

11、細(xì)表如今：1.擴(kuò)展社會(huì)保險(xiǎn)基金養(yǎng)老金的投資渠道曾經(jīng)積聚起來的養(yǎng)老金在符合平安原那么的前提下以逐利為目的，需多方尋覓投資渠道，假設(shè)沒有適宜的投資渠道，會(huì)導(dǎo)致基金的閑置、浪費(fèi)，影響?zhàn)B老保險(xiǎn)制度的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。資本市場(chǎng)的發(fā)育成熟能為養(yǎng)老金投資提供多種可供選擇的投資方式。.2.提高養(yǎng)老金的投資效益在成熟的資本市場(chǎng)中，有寬廣的投資途徑使投資風(fēng)險(xiǎn)得以分散，養(yǎng)老金可經(jīng)過投資組合，分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，獲取穩(wěn)定高額的投資收益。在成熟的資本市場(chǎng)中，買賣中介機(jī)構(gòu)完善，管理制度健全，可為養(yǎng)老金的投資決策和管理效力，提高投資效益，等等。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1994年底，智利養(yǎng)老金擁有55%的國(guó)債，59%的企業(yè)債券，62%的住房抵押債券和

12、11%的企業(yè)股權(quán)。這既較好地處理了養(yǎng)老問題，又激活了資本市場(chǎng)，刺激了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，一舉多得。.五、社?；疬M(jìn)入資本市場(chǎng)的條件2001年12月，公布施行。對(duì)社?；鸬耐顿Y范圍、投資比例等問題作出了明確規(guī)定，并原那么規(guī)定了全國(guó)社?；鹜顿Y于證券投資基金、股票投資的比例不得高于40%。由于社保基金本身的特殊性，平安是第一位，然后才思索資金盈利性，而社保基金的正常支付金額可較好測(cè)算，流動(dòng)性管理也較簡(jiǎn)單。為滿足社?；鸬钠桨残砸螅Y本市場(chǎng)可以提供根本配套條件：.一是有了一批優(yōu)秀的證券投資專家和機(jī)構(gòu)滿足社?；鹂茖W(xué)管理的需求；二是有了種類齊全的金融工具滿足組合投資的需求；三是擁有大批質(zhì)量上乘的投資種類以滿足

13、社?；饘?duì)優(yōu)質(zhì)證券投資的要求；四是有了完好健全的資本市場(chǎng)法律法規(guī)，使社保基金運(yùn)作在一個(gè)相對(duì)規(guī)范安康的投資場(chǎng)所。.從世界各國(guó)和地域的情況看，按照市場(chǎng)化方式運(yùn)作養(yǎng)老基金，引導(dǎo)養(yǎng)老基金投資于股票證券市場(chǎng)，是一個(gè)必然的趨勢(shì)和理性選擇。據(jù)統(tǒng)計(jì)，美國(guó)養(yǎng)老基金占美國(guó)投資基金業(yè)的比重為55%，各類養(yǎng)老金是美國(guó)證券市場(chǎng)中的主要投資者。從我國(guó)目前的金融市場(chǎng)開展和資本市場(chǎng)的完善情況看，社保基金進(jìn)入資本市場(chǎng)(股票市場(chǎng))條件根本成熟。.資 料 社?；鹑胧?，是當(dāng)前拓寬我國(guó)社保基金投資渠道的主要方式目前我國(guó)的社?；疬\(yùn)用率低，投資規(guī)模小，投資渠道也非常狹窄。按照國(guó)際上的普通開展規(guī)律，保險(xiǎn)基金的運(yùn)用方式普通有五種：購(gòu)買債券

14、、抵押貸款、不動(dòng)產(chǎn)投資、購(gòu)買股票、銀行存款。而我國(guó)卻是很大一部分保險(xiǎn)資金滯留在銀行，且其主要部分又投放在活期存款上，導(dǎo)致其盈利才干很低。.目前提高我國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)業(yè)營(yíng)運(yùn)才干的關(guān)鍵就是應(yīng)盡快拓展社?；鸬耐顿Y渠道，其中的可行拓展方式大致可有以下幾種：1、可以適當(dāng)放寬投資于證券投資基金的比例。由于：(1)證券投資基金是專門化的投資者，具有投資收益較高且能分散風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)。(2)證券投資基金因可以上市流通，因此具有較好的流動(dòng)性。(3)證券投資基金的監(jiān)管規(guī)范，防備風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)強(qiáng)，從而導(dǎo)致有風(fēng)險(xiǎn)較低的特性。.2、可以加大對(duì)不動(dòng)產(chǎn)的投資。對(duì)不動(dòng)產(chǎn)的投資主要是指對(duì)房地產(chǎn)業(yè)和根底設(shè)備的投資，但就我國(guó)目前的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)情勢(shì)來

15、看，社保基金應(yīng)選擇根底設(shè)備作為不動(dòng)產(chǎn)的投資對(duì)象較為適宜，尤其是國(guó)家級(jí)和區(qū)域性的大工程，如三峽工程、電力、鐵路、高速公路、機(jī)場(chǎng)等。(1)社保基金的資金雄厚性和周轉(zhuǎn)期長(zhǎng)的特性，非常適宜根底設(shè)備建立的投資量大和建立期長(zhǎng)的特點(diǎn)。(2)根底設(shè)備建立的工程法人制，也為社?；鸩捎霉蓹?quán)投資的方式發(fā)明了條件。(3)產(chǎn)權(quán)買賣市場(chǎng)的開展，也為社?；鹜顿Y根底設(shè)備建立的股權(quán)的流動(dòng)性做出了保證。因此，無論從盈利性、流動(dòng)性還是平安性方面，社保基金投資于根底設(shè)備建立都是真實(shí)可行的。. 3、可以適當(dāng)介入金融期貨的投資。社?；鸬拈L(zhǎng)期性，尤其是其中的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金和補(bǔ)充性養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，由于平安性和收益性的需求，往往持有很大比重的中長(zhǎng)期債券，而這種長(zhǎng)期性的金融資產(chǎn)很容易遭到利率等要素的動(dòng)搖而面臨貶值的危險(xiǎn)。因此，社?；鹂梢杂羞x擇的適度介入部分金融期貨業(yè)務(wù)，以期進(jìn)展相關(guān)的套期保值業(yè)務(wù)。.4、組建本人的社保投資基金。可以自創(chuàng)歐美興隆國(guó)家的“證券投資基金和“創(chuàng)業(yè)投資基金的運(yùn)作方式，以社?；馂橹黧w，經(jīng)過社會(huì)籌集一部分資