上市公司股權(quán)激勵(lì)方案的若干考慮[最牛員工激勵(lì)理論]

1、關(guān)于股權(quán)鼓勵(lì)方案的假設(shè)干思路與建議戰(zhàn)略管理部目錄股權(quán)鼓勵(lì)的目的和要求股權(quán)鼓勵(lì)的有關(guān)規(guī)定兩種股權(quán)鼓勵(lì)方式的比較分析XX公司實(shí)施股權(quán)鼓勵(lì)的有關(guān)建議附錄：其他上市公司的股權(quán)鼓勵(lì)方案一覽實(shí)施股權(quán)鼓勵(lì)的主要目的股權(quán)鼓勵(lì)1432實(shí)現(xiàn)“上下同欲在員工個(gè)人開(kāi)展與公司開(kāi)展之間建立直接關(guān)聯(lián)，提高管理人員、技術(shù)骨干、業(yè)務(wù)骨干的歸屬感和忠誠(chéng)度，使鼓勵(lì)對(duì)象的行為與公司的戰(zhàn)略目標(biāo)相一致。“金手銬效應(yīng)把高級(jí)管理人員和關(guān)鍵崗位人員的收入、利益與公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)相結(jié)合，吸引、保存、鼓勵(lì)高級(jí)管理人員和關(guān)鍵崗位人員，為公司長(zhǎng)期穩(wěn)健開(kāi)展提供人力資源保障。優(yōu)化薪酬結(jié)構(gòu)以股權(quán)期權(quán)代替對(duì)鼓勵(lì)對(duì)象的局部現(xiàn)金薪酬，優(yōu)化員工的薪酬結(jié)構(gòu)，提高整體鼓勵(lì)

2、效果，增強(qiáng)企業(yè)凝聚力。回應(yīng)員工呼聲回應(yīng)管理人員和技術(shù)人員尤其是局部老員工希望持有公司股票的呼聲。合法合規(guī) 符合A股上市公司的合法性、合規(guī)性要求有益有利在鼓勵(lì)骨干員工同時(shí)，有利于提升公司的資本市場(chǎng)形象；符合投資者預(yù)期，對(duì)股價(jià)表現(xiàn)產(chǎn)生正面效應(yīng)過(guò)程平穩(wěn)防止削弱大股東控制權(quán)，盡量降低對(duì)原有股東利益的影響；實(shí)施過(guò)程保持員工團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定和諧權(quán)責(zé)對(duì)等鼓勵(lì)方案與公司業(yè)績(jī)、個(gè)人績(jī)效等有效掛鉤，符合利益與風(fēng)險(xiǎn)對(duì)等、鼓勵(lì)與制約結(jié)合的原那么。 股權(quán)鼓勵(lì)方案的根本要求股權(quán)鼓勵(lì)方案成功實(shí)施路線圖頒布股權(quán)激勵(lì)方案實(shí)施股權(quán)激勵(lì)方案說(shuō)明公司對(duì)長(zhǎng)期股價(jià)有信心，對(duì)二級(jí)市場(chǎng)的股價(jià)造成正面影響公司業(yè)績(jī)提升被激勵(lì)對(duì)象提升工作績(jī)效，進(jìn)而提升

3、公司整體績(jī)效，公司的業(yè)績(jī)得到提升公司股價(jià)上漲公司業(yè)績(jī)提升，促進(jìn)了公司股價(jià)上漲激勵(lì)對(duì)象行權(quán)獲益公司股價(jià)超出激勵(lì)對(duì)象的行權(quán)價(jià)格，激勵(lì)對(duì)象通過(guò)行權(quán)獲益股票市場(chǎng)處于上漲周期公司業(yè)績(jī)處于上升階段上市公司制訂股權(quán)鼓勵(lì)方案的根本依據(jù)管理?xiàng)l例中華人民共和國(guó)公司法中華人民共和國(guó)證券法上市公司股權(quán)鼓勵(lì)管理方法(試行)證券交易所股票上市規(guī)那么法律法規(guī)證監(jiān)會(huì)?股權(quán)鼓勵(lì)有關(guān)事項(xiàng)備忘錄1號(hào)?證監(jiān)會(huì)?股權(quán)鼓勵(lì)有關(guān)事項(xiàng)備忘錄2號(hào)?證監(jiān)會(huì)?股權(quán)鼓勵(lì)有關(guān)事項(xiàng)備忘錄3號(hào)?國(guó)家稅務(wù)總局?關(guān)于股權(quán)鼓勵(lì)有關(guān)個(gè)人所得稅問(wèn)題的通知?公司規(guī)章公司章程考核制度等上市公司股權(quán)鼓勵(lì)管理方法試行中的一些規(guī)定用于股權(quán)鼓勵(lì)方案所涉及的股票總數(shù)累計(jì)不得超過(guò)

4、公司股本總額的10%；非經(jīng)股東大會(huì)特別批準(zhǔn)，任何一名鼓勵(lì)對(duì)象通過(guò)股權(quán)鼓勵(lì)方案獲授的公司股票累計(jì)不得超過(guò)股本總額的1%。股票數(shù)量股票來(lái)源如從二級(jí)市場(chǎng)回購(gòu)本公司股票，那么隨行就市；增發(fā)新股的定價(jià)采取以下兩個(gè)價(jià)格孰高的原那么:股權(quán)鼓勵(lì)方案草案公布前一個(gè)交易日的公司股票收盤價(jià);股權(quán)鼓勵(lì)方案草案公布前30個(gè)交易日內(nèi)的公司股票平均收盤價(jià)。 定價(jià)向鼓勵(lì)對(duì)象發(fā)行股份；回購(gòu)本公司股份；法律、行政法規(guī)允許的其他方式。激勵(lì)方式限制性股票；股票期權(quán)；法律、行政法規(guī)允許的其他方式。兩種股權(quán)鼓勵(lì)方式簡(jiǎn)介限制性股票和股票期權(quán)兩種股權(quán)激勵(lì)方式的不同特點(diǎn)方案A：限制性股票方案B：股票期權(quán)定義：鼓勵(lì)對(duì)象按照股權(quán)鼓勵(lì)方案規(guī)定的條件

5、，從上市公司獲得一定數(shù)量的本公司股票。通行做法為公司從利潤(rùn)中提取一定比例建立股權(quán)鼓勵(lì)資金池，用資金池中的資金從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)置股票，然后按一定條件授予鼓勵(lì)對(duì)象。定義：上市公司授予鼓勵(lì)對(duì)象在未來(lái)一定期限內(nèi)以預(yù)先確定的價(jià)格和條件購(gòu)置本公司一定數(shù)量股份的權(quán)利，鼓勵(lì)對(duì)象也可以放棄該種權(quán)利。系公司授予鼓勵(lì)對(duì)象以一定價(jià)格、條件購(gòu)置股票的權(quán)利，鼓勵(lì)對(duì)象可以行權(quán)，也可放棄行權(quán)；鼓勵(lì)對(duì)象收益來(lái)自于股票的二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)和行權(quán)價(jià)的差額，只有行權(quán)時(shí)的股票市價(jià)高于行權(quán)價(jià)時(shí)才有收益；公司根本上不用支付現(xiàn)金本錢對(duì)原股東的持股比例有一定攤??； 鼓勵(lì)對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)較小，即使股價(jià)下跌，也不會(huì)產(chǎn)生實(shí)際虧損，但可能一無(wú)所得；目前大多數(shù)上市公

6、司采取該種股權(quán)鼓勵(lì)方式。系公司直接授予鼓勵(lì)對(duì)象以股票，鼓勵(lì)對(duì)象得到的是實(shí)際的股票，如果股價(jià)下跌，那么產(chǎn)生實(shí)際損失；限制性股票的來(lái)源多為二級(jí)市場(chǎng)回購(gòu)，一般采取隨行就市的方式購(gòu)置；鼓勵(lì)對(duì)象的收益即是股票的市場(chǎng)交易價(jià)格減去其付出的本錢；上市公司購(gòu)置二級(jí)市場(chǎng)股票需付出較高現(xiàn)金本錢。應(yīng)為在公司正式任職者：公司董事、監(jiān)事；公司高級(jí)管理人員；核心技術(shù)業(yè)務(wù)人員；控股子公司的管理層和核心技術(shù)業(yè)務(wù)人員；公司認(rèn)為應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)的其他員工。股權(quán)鼓勵(lì)的范圍獨(dú)立董事；公司的經(jīng)銷商和合作伙伴；已成為其他上市公司股權(quán)鼓勵(lì)對(duì)象的人員。不納入股權(quán)鼓勵(lì)的范圍上市公司的股權(quán)鼓勵(lì)對(duì)象 副經(jīng)理及以上級(jí)別的管理人員； 技術(shù)專家和技術(shù)骨干； 銷售

7、和業(yè)務(wù)骨干； 局部初級(jí)管理、技術(shù)人員、關(guān)鍵崗位技術(shù)工人鼓勵(lì)股權(quán)的額度宜控制在總股本5%以內(nèi)；股權(quán)鼓勵(lì)對(duì)象人數(shù)益控制在500名以內(nèi)簡(jiǎn)單因素：根據(jù)鼓勵(lì)對(duì)象的職位、層級(jí)等確定額度，或由董事會(huì)直接確定每個(gè)鼓勵(lì)對(duì)象的額度；綜合權(quán)重：根據(jù)鼓勵(lì)對(duì)象的崗位、層級(jí)、在正泰工作年限、所獲獎(jiǎng)勵(lì)、特殊奉獻(xiàn)等因素設(shè)立權(quán)重并計(jì)算得分，得出相應(yīng)的鼓勵(lì)額度。123股權(quán)鼓勵(lì)范圍股權(quán)鼓勵(lì)規(guī)模股權(quán)鼓勵(lì)額度XX公司股權(quán)鼓勵(lì)范圍、規(guī)模及額度全資子公司控股子公司研究所子公司的股權(quán)鼓勵(lì)方式主要為XX公司和XX公司；其員工的股權(quán)鼓勵(lì)方案比對(duì)母公司相同層級(jí)的人員而設(shè)定；如全資子公司單獨(dú)制定股權(quán)鼓勵(lì)方案，那么另案考慮。主要XX公司、 XX公司、

8、 XX公司和XX公司；現(xiàn)已持有該子公司股份的管理層，建議不納入股權(quán)鼓勵(lì)范圍；未持有該子公司股份的員工，納入股權(quán)鼓勵(lì)范圍。其職能定位與盈利模式均有別于其他子公司，宜專項(xiàng)研究。股權(quán)鼓勵(lì)方案A：限制性股票基本操作模式 公司每年從利潤(rùn)的增加額中提取一定的比例建立股權(quán)激勵(lì)資金池，用資金池中的資金自行或委托信托公司從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買公司上市流通A股，在條件成熟時(shí)過(guò)戶給激勵(lì)對(duì)象。指標(biāo)條件 公司業(yè)績(jī) 由公司自行設(shè)定并報(bào)股東大會(huì)通過(guò)，可供參考的指標(biāo)為：年凈利潤(rùn)（NP）增長(zhǎng)率超過(guò) 15%，全面攤薄的年凈資產(chǎn)收益率（ROE）超過(guò) 10%。2.個(gè)人績(jī)效 由公司自行擬定，作為方案的附件報(bào)股東大會(huì)一并通過(guò)。獎(jiǎng)金池的建立（供參

9、考）當(dāng)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率超過(guò)15%但不超過(guò)30%時(shí)，以凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為提取百分比、以凈利潤(rùn)凈增加額為提取基數(shù)，計(jì)提當(dāng)年度激勵(lì)基金；當(dāng)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)比例超過(guò)30%時(shí)，以30為提取百分比、以凈利潤(rùn)凈增加額為提取基數(shù)，計(jì)提當(dāng)年度激勵(lì)基金；計(jì)提的激勵(lì)基金不超過(guò)當(dāng)年凈利潤(rùn)的 10%。實(shí)施期限 建議有效期限為五年，第一年通過(guò)方案，并成為第一個(gè)考核年度；第二年年報(bào)公布后購(gòu)股并授予，鎖定期一年；第三年開(kāi)始解鎖，第五年解鎖完畢；如某年業(yè)績(jī)不達(dá)標(biāo)，則激勵(lì)計(jì)劃可延期一年。實(shí)施方式分三期實(shí)施，每期在年報(bào)公布后且達(dá)到激勵(lì)條件時(shí)，提取資金，從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買股票授予激勵(lì)對(duì)象，可設(shè)置鎖定期，鎖定期滿以后激勵(lì)對(duì)象可在二級(jí)市場(chǎng)拋售（見(jiàn)下頁(yè)流程

10、圖）。方案A實(shí)施流程圖第一年第二年第五年第四年第三年第一期第三期第二期1.公布方案，報(bào)批2.方案獲批，授予3.公布年報(bào)，購(gòu)股鎖定期有效期解鎖期4.業(yè)績(jī)達(dá)標(biāo)，解鎖30%鎖定期鎖定期公布年報(bào)，購(gòu)股6.公布年報(bào)，購(gòu)股5.業(yè)績(jī)達(dá)標(biāo)，解鎖30%7.業(yè)績(jī)達(dá)標(biāo)，解鎖40%解鎖期解鎖期(如某年業(yè)績(jī)不達(dá)標(biāo)，可順延一年執(zhí)行)股權(quán)鼓勵(lì)方案B：股票期權(quán)基本操作模式 公司向激勵(lì)對(duì)象定向發(fā)行股票，首期建議以總股本的5%為限，約5025萬(wàn)股，其中預(yù)留10-20的額度（502.5-1005萬(wàn)股）給以后進(jìn)入正泰電器的員工。公司業(yè)績(jī)指標(biāo)條件 公司業(yè)績(jī) 由公司自行設(shè)定并報(bào)股東大會(huì)通過(guò)，可供參考的指標(biāo)為：年凈利潤(rùn)（NP）增長(zhǎng)率超過(guò)

11、15%，全面攤薄的年凈資產(chǎn)收益率（ROE）超過(guò) 10%。2.個(gè)人績(jī)效 由公司自行擬定，作為方案的附件報(bào)股東大會(huì)一并通過(guò)。行權(quán)價(jià)格的確定行權(quán)價(jià)格取以下兩個(gè)價(jià)格的較高者：1. 公司股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案公布前一個(gè)交易日的公司股票收盤價(jià)；2. 公司股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案公布前30個(gè)交易日內(nèi)公司股票收盤價(jià)的算術(shù)平均值。行權(quán)安排激勵(lì)對(duì)象應(yīng)當(dāng)分期行權(quán)，首次行權(quán)占其獲授的股票期權(quán)數(shù)量的30%；第二次行權(quán)必須在距第一次行權(quán)滿一年后，行權(quán)數(shù)量占股票期權(quán)數(shù)量的30%；第三次行權(quán)必須在第二次行權(quán)滿一年后，激勵(lì)對(duì)象可以選擇在股票期權(quán)有效期內(nèi)分次行權(quán)或一次全部行權(quán)。有效期自股票期權(quán)授權(quán)日起的五年時(shí)間，激勵(lì)對(duì)象必須在授權(quán)日起

12、的5年內(nèi)行權(quán)完畢，5年期滿后未行權(quán)的股票期權(quán)作廢。方案B實(shí)施流程圖第一年第二年第五年第四年第三年第一批第三批第二批1.公布方案，報(bào)批2.方案獲批，授權(quán)日有效期行權(quán)期3.業(yè)績(jī)達(dá)標(biāo)，30%可行權(quán)4.業(yè)績(jī)達(dá)標(biāo)，30%可行權(quán)業(yè)績(jī)達(dá)標(biāo)，40%可行權(quán)行權(quán)期行權(quán)期(如有某年業(yè)績(jī)不達(dá)標(biāo)，可順延一年執(zhí)行)方案A、B的比較分析股票來(lái)源公司本錢A：限制性股票B：股票期權(quán)二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)置定向增發(fā)須以現(xiàn)金支付，本錢較高不用直接付出資金二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)減去獲得本錢二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)減去行權(quán)價(jià)格收益來(lái)源對(duì)老股東權(quán)益稀釋對(duì)老股東持股比例稀釋較少一般情況下發(fā)行額度較大，對(duì)老股東持股比例稀釋較多公司購(gòu)入股票后，如股價(jià)下跌，那么產(chǎn)生股票市值減少

13、的損失股價(jià)下跌的時(shí)候公司和鼓勵(lì)對(duì)象不產(chǎn)生實(shí)際損失，但鼓勵(lì)對(duì)象可能一無(wú)所得風(fēng)險(xiǎn)股價(jià)上漲時(shí)鼓勵(lì)作用大,股價(jià)下跌時(shí)仍有鼓勵(lì)作用股價(jià)上漲時(shí)鼓勵(lì)作用大,股價(jià)跌破行權(quán)價(jià)時(shí)那么失效，無(wú)鼓勵(lì)意義鼓勵(lì)效果建議方案建議公司采取B方案股票期權(quán) 理由： 1.無(wú)須付出現(xiàn)金本錢，公司還可增加資本金； 2.由于存在行權(quán)失效的可能性，在產(chǎn)生鼓勵(lì)作用同時(shí)兼具壓力，使鼓勵(lì)對(duì)象對(duì)公司業(yè) 績(jī)、股價(jià)表現(xiàn)更加關(guān)注； 3.在公司股價(jià)上漲時(shí)，可起到顯著鼓勵(lì)作用；在股價(jià)下跌時(shí)，公司和鼓勵(lì)對(duì)象不會(huì)產(chǎn) 生實(shí)際的損失。建議實(shí)施時(shí)間 2021年上市后第一年：研究制定股權(quán)鼓勵(lì)方案，包括股權(quán)鼓勵(lì)規(guī)模、具體鼓勵(lì)對(duì)象鼓勵(lì)及額度； 2021年：公告并報(bào)批，有效

14、期5年2021-2021年。公司行業(yè)公告日總股本股權(quán)激勵(lì)狀況備注股價(jià)表現(xiàn)（收盤價(jià)：公告日為基準(zhǔn)日）(萬(wàn)股)股票來(lái)源總額度（萬(wàn)）人數(shù)最多額度有效期行權(quán)價(jià)前一交易日當(dāng)日后一交易日一周后交易日一月后交易日華海醫(yī)藥醫(yī)藥生物09.07.0929922.63定向發(fā)行192310160萬(wàn)5年14.02增加預(yù)留激勵(lì)對(duì)象期權(quán)150 萬(wàn)份14.0015.4015.1114.5514.69北斗星通通信設(shè)備08.11.269095定向發(fā)行2705545萬(wàn)8年12.3712.3712.6812.9614.9216.80新華都超市連鎖09.06.2310688定向發(fā)行66067830萬(wàn)5年6個(gè)月25.3525.3527.

15、8927.2028.8532.49青島海爾家電09.05.13133851.88定向發(fā)行177149225萬(wàn)5年10.889.6810.6511.6011.5013.14興發(fā)集團(tuán)石油、化學(xué)、塑料、塑膠、無(wú)機(jī)鹽制造09.06.0230240定向發(fā)行2507511萬(wàn)5年13.45行權(quán)面臨挑戰(zhàn)12.8414.1214.2414.0013.79遠(yuǎn)望谷機(jī)械、設(shè)備、儀表/專用儀表制造09.03.1225680定向發(fā)行506.415260萬(wàn)4年 19.8919.2021.0820.8422.4025.79烽火通信通信設(shè)備09.04.3044180定向發(fā)行237.61493.9萬(wàn)鎖定期2年17.7615.43

16、16.0516.2416.0116.11附：2021下半年來(lái)局部上市公司股權(quán)鼓勵(lì)方案一覽1公司行業(yè)公告日期總股本股權(quán)激勵(lì)狀況備注股價(jià)表現(xiàn)（收盤價(jià)：公告日為基準(zhǔn)日）(萬(wàn)股)股票來(lái)源總額度（萬(wàn)）人數(shù)最多額度有效期行權(quán)價(jià)前一交易日當(dāng)日后一交易日一周后交易日一月后交易日遠(yuǎn)光軟件軟件開(kāi)發(fā)09.01.2219767.6定向發(fā)行615192100萬(wàn)4年13.3分兩次授予，預(yù)留60萬(wàn)13.3013.0413.2114.0117.54昆明制藥醫(yī)藥生物09.10.1631417二級(jí)市場(chǎng)回購(gòu) 三次授予不超過(guò)總股本的10%5占總授予額度的45%7年股權(quán)激勵(lì)基金和激勵(lì)對(duì)象1：1共同支付9.4910.4410.8710.

17、5211.15(11月4日)江中藥業(yè)中藥09.01.2129587.68定向發(fā)行79.68324.67萬(wàn)5年12.9312.6512.5312.9713.2613.37廣百股份商貿(mào)旅游09.04.0316000定向發(fā)行70.26109.31萬(wàn)7年31.2921.2920.7721.7922.7522.48浙富股份電力設(shè)備08.12.2614319提取股權(quán)激勵(lì)基金二級(jí)市場(chǎng)回購(gòu)、無(wú)償授予不超過(guò)已發(fā)行股本總額的10%24不超過(guò)1%6年19.9019.6320.6824.3023.10海信電器家電09.06.0249376.78定向發(fā)行4916850萬(wàn)5年5.7212.1812.0111.8411.4

18、211.59附：2021下半年來(lái)局部上市公司股權(quán)鼓勵(lì)方案一覽2公司行業(yè)公告日期總股本股權(quán)激勵(lì)狀況備注股價(jià)表現(xiàn)（收盤價(jià)：公告日為基準(zhǔn)日）(萬(wàn)股)股票來(lái)源總額度人數(shù)最多額度有效期行權(quán)價(jià)前一交易日當(dāng)日后一交易日一周后交易日一月后交易日?qǐng)?bào)喜鳥(niǎo)服裝08.12.1624960定向發(fā)行920.4萬(wàn)155192萬(wàn)5年16.311.8012.1812.7512.2813.12西飛國(guó)際軍工裝備制造08.09.09247761.84定向發(fā)行772.5萬(wàn)10015萬(wàn)5年14.8209年1月終止11.7611.8811.9211.612.34華邦制藥醫(yī)藥08.09.2013200定向發(fā)行1029萬(wàn)24050萬(wàn)5年9.2

19、89.239.639.078.808.14中創(chuàng)信測(cè)通信設(shè)備制造08.10.1413663.2定向發(fā)行1100萬(wàn)9390萬(wàn)5年12.95100萬(wàn)份預(yù)留8.99.118.828.078.81浙江醫(yī)藥醫(yī)藥行業(yè)08.07.1845006定向發(fā)行2250萬(wàn)（預(yù)留10%）67100萬(wàn)4年22.9408.11月終止，適時(shí)重新啟動(dòng)22.9424.1624.9823.9716.23附：2021下半年來(lái)局部上市公司股權(quán)鼓勵(lì)方案一覽3附：2021下半年以來(lái)18家上市公司股權(quán)鼓勵(lì)方案總結(jié)大多數(shù)公司近90%采取了以股票期權(quán)的方式對(duì)管理層進(jìn)行鼓勵(lì)，僅昆明藥業(yè)、浙富股份采取了限制性股票的方式，這說(shuō)明面對(duì)實(shí)際現(xiàn)金支出和可能的

20、損失時(shí)，大多數(shù)公司還是選擇躲避風(fēng)險(xiǎn)，采用現(xiàn)金本錢低、風(fēng)險(xiǎn)較小的股票期權(quán)方案；股票期權(quán)的有效期為48年，以5年的居多9家，占50%；大多數(shù)公司的鼓勵(lì)對(duì)象為高中層管理人員、核心技術(shù)業(yè)務(wù)人員等，平均每家公司的鼓勵(lì)人數(shù)在125人左右，最少的僅授予5人，最多的授予678人；首次鼓勵(lì)方案所涉及的鼓勵(lì)股票占公司總股本比例在37之間，個(gè)別公司接近10；授予個(gè)人的最高額度在50100萬(wàn)股之間，最多225萬(wàn)股，最少3.9萬(wàn)股；證券市場(chǎng)對(duì)股權(quán)鼓勵(lì)方案多給予正面回應(yīng)。18家公司中，公告當(dāng)日13家上漲，5家下跌；一個(gè)月后，14家上漲，4家下跌。典型案例1：浙富股份限制性股票根本模式：公司提取股權(quán)鼓勵(lì)基金分兩期從二級(jí)市場(chǎng)

21、回購(gòu)本公司股票無(wú)償授予鼓勵(lì)對(duì)象，每期授予之限制性股票均附有二十四個(gè)月的鎖定期，鎖定期滿后相應(yīng)限制性股票分批解鎖，實(shí)現(xiàn)流通。股票來(lái)源：二級(jí)市場(chǎng)回購(gòu)有效期：2021年12月20日2021年12月31日鼓勵(lì)對(duì)象：核心技術(shù)人員21 人；業(yè)務(wù)骨干3 人。不包括公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員。提取額度：第一期提取金額按照08 年較07 年扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤(rùn)增長(zhǎng)額的20%，但不超過(guò)08 年扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤(rùn)的5%約500萬(wàn)元。第二期提取金額按照09 年較08 年扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤(rùn)增長(zhǎng)額的20%，但不超過(guò)09 年扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤(rùn)的5%約700800萬(wàn)元。股權(quán)鼓勵(lì)基金的提取條件和解鎖條件

22、： 1、公司2021 年度扣除非經(jīng)常損益后加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于10%；2021-2021 年間，公司均需滿足扣除非經(jīng)常性損益后加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于12%， 2、2021 年、2021 年、2021年、2021 年扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)須分別較2021 年增長(zhǎng)20%、40%、60和80。典型案例2：華海藥業(yè)股票期權(quán)根本模式：華海藥業(yè)授予鼓勵(lì)對(duì)象1,923 萬(wàn)份股票期權(quán)，占公司總股本的6.43%。其中150 萬(wàn)份給預(yù)留鼓勵(lì)對(duì)象，占本次股票期權(quán)方案總數(shù)的7.80%。股票來(lái)源：向鼓勵(lì)對(duì)象定向發(fā)行股票有效期：自股票期權(quán)授權(quán)日起的五年鼓勵(lì)對(duì)象：董事和高級(jí)管理人員14人、中層管理人員及核心技術(shù)業(yè)務(wù)人員共101 人行權(quán)和考核條件： 1、華海藥業(yè)各行權(quán)期前一年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于12%。 2、各年度扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)情況如下：第一個(gè)行權(quán)期前一年度公司經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)較期權(quán)授予日前一年度公司經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率不低于15%；第二個(gè)行權(quán)期前一年度公司經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)較期權(quán)授予日前一年度公司經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率不低于