創(chuàng)業(yè)板與主板招股說明書區(qū)別資料課件

1、二九年八月創(chuàng)業(yè)板申請(qǐng)文件注意事項(xiàng)一、 準(zhǔn)備創(chuàng)業(yè)板申請(qǐng)材料的主要依據(jù) 二、 創(chuàng)業(yè)板申請(qǐng)文件與主板首發(fā)申請(qǐng)文件的區(qū)別三、 創(chuàng)業(yè)板招股說明書與主板首發(fā)招股說明的區(qū)別 四、 創(chuàng)業(yè)板發(fā)行保薦書與主板發(fā)行保薦書的區(qū)別 五、 創(chuàng)業(yè)板其他申請(qǐng)文件與主板其他申請(qǐng)文件的區(qū)別 2準(zhǔn)備創(chuàng)業(yè)板申請(qǐng)文件的主要依據(jù)3主板創(chuàng)業(yè)板內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第9號(hào)-首次公開發(fā)行股票并上市申請(qǐng)文件內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第29號(hào)-首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)文件內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號(hào)-招股說明書內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第28號(hào)-創(chuàng)業(yè)板公司招股說明書首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法深圳證券交易所、上海證券交易所股票上市規(guī)

2、則深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則其他其他4二、創(chuàng)業(yè)板申請(qǐng)文件與主板首發(fā)申請(qǐng)文件的區(qū)別 一、 準(zhǔn)備創(chuàng)業(yè)板申請(qǐng)材料的主要依據(jù) 三、 創(chuàng)業(yè)板招股說明書與主板首發(fā)招股說明的區(qū)別 四、 創(chuàng)業(yè)板發(fā)行保薦書與主板發(fā)行保薦書的區(qū)別 五、 創(chuàng)業(yè)板其他申請(qǐng)文件與主板其他申請(qǐng)文件的區(qū)別 二、主板申請(qǐng)文件與創(chuàng)業(yè)板申請(qǐng)文件的區(qū)別（一）5主板申請(qǐng)文件創(chuàng)業(yè)板申請(qǐng)文件招股說明書摘要發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人對(duì)招股說明書的確認(rèn)意見發(fā)行保薦書（附成長(zhǎng)性專項(xiàng)意見）發(fā)行人關(guān)于公司設(shè)立以來股本演變情況的說明及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的確認(rèn)意見6主板申請(qǐng)文件創(chuàng)業(yè)板申請(qǐng)文件發(fā)行人全體董事對(duì)發(fā)行申請(qǐng)文件真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性的承諾書發(fā)行

3、人全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員對(duì)發(fā)行申請(qǐng)文件真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性的承諾書發(fā)行人律師關(guān)于發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、發(fā)行人控股股東和實(shí)際控制人在相關(guān)文件上簽名蓋章的真實(shí)性的鑒證意見其他其他續(xù)上表 二、主板申請(qǐng)文件與創(chuàng)業(yè)板申請(qǐng)文件的區(qū)別（二）7三、創(chuàng)業(yè)板招股說明書與主板首發(fā)招股說明的區(qū)別 一、 準(zhǔn)備創(chuàng)業(yè)板申請(qǐng)材料的主要依據(jù) 二、創(chuàng)業(yè)板申請(qǐng)文件與主板首發(fā)申請(qǐng)文件的區(qū)別四、 創(chuàng)業(yè)板發(fā)行保薦書與主板發(fā)行保薦書的區(qū)別 五、 創(chuàng)業(yè)板其他申請(qǐng)文件與主板其他申請(qǐng)文件的區(qū)別 （一）排版區(qū)別81、原主板招股說明書之“第十節(jié)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息，第十一節(jié)、管理層討論與分析，第十四節(jié)、股利分配政策”等三節(jié)合并為“第十節(jié)

4、、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息與管理層分析”；2、原主板招股說明書之“第八節(jié)、 董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員與核心技術(shù)人員”調(diào)整為“董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員與核心技術(shù)人員”；3、原主板招股說明書之“第十二節(jié)、業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)”調(diào)整為“第十二節(jié)、未來發(fā)展與規(guī)劃”并置于“募集資金運(yùn)用”之前；4、原主板招股說明書之“第十六節(jié)、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及有關(guān)中介機(jī)構(gòu)聲明 ”調(diào)整為“第十四節(jié) 有關(guān)聲明”。5、原主板招股說明書之“第十七節(jié)、備查文件 ”調(diào)整為“第十五節(jié) 附件”。（二）總則之區(qū)別1、創(chuàng)業(yè)板招股說明書要求新增創(chuàng)業(yè)板投資風(fēng)險(xiǎn)提示：“本次股票發(fā)行后擬在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市，該市場(chǎng)具有較高的投資風(fēng)險(xiǎn)。創(chuàng)業(yè)板公司具有業(yè)績(jī)不穩(wěn)定、經(jīng)

5、營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高、退市風(fēng)險(xiǎn)大等特點(diǎn)，投資者面臨較大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。投資者應(yīng)充分了解創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的投資風(fēng)險(xiǎn)及本公司所披露的風(fēng)險(xiǎn)因素，審慎作出投資決定。”2、主板招股說明書準(zhǔn)則第七條規(guī)定”發(fā)行人公開發(fā)行股票的申請(qǐng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后，發(fā)生應(yīng)予披露事項(xiàng)的，應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)書面說明情況，并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意后相應(yīng)修改招股說明書及其摘要。必要時(shí)發(fā)行人公開發(fā)行股票的申請(qǐng)應(yīng)重新經(jīng)過中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)?！皠?chuàng)業(yè)板招股說明書刪除了”必要時(shí)發(fā)行人公開發(fā)行股票的申請(qǐng)應(yīng)重新經(jīng)過中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)“的規(guī)定。3、創(chuàng)業(yè)板招股說明書刪除了一般要求中刪除了關(guān)于外文譯本、印刷紙張的要求，在重大事項(xiàng)提示強(qiáng)調(diào)了需關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)因素 。4、對(duì)提示性公司做出了較詳細(xì)的規(guī)定

6、（三）第1-4節(jié)之區(qū)別1、創(chuàng)業(yè)板招股說明書要求在封面增加創(chuàng)業(yè)板投資風(fēng)險(xiǎn)提示。2、扉頁聲明刪除了 “投資者若對(duì)本招股說明書及其摘要存在任何疑問，應(yīng)咨詢自己的股票經(jīng)紀(jì)人、律師、會(huì)計(jì)師或其他專業(yè)顧問?！钡谋硎?。3、創(chuàng)業(yè)板招股說明書要求在概覽扼要披露其核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，列示核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的具體表現(xiàn)。4、創(chuàng)業(yè)板招股說明書要求在“第三節(jié)、本次發(fā)行概況”中披露“發(fā)行人的基本情況，類似于上市公司年報(bào)的要求，披露刊登發(fā)行公告的日期。5、創(chuàng)業(yè)板招股說明書格式準(zhǔn)則 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素披露的要求更為詳細(xì)，具體可劃分為十二類風(fēng)險(xiǎn)（主板為七類），要求披露相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)的影響。（四）第五節(jié)之區(qū)別1、創(chuàng)業(yè)板招股說明書不要求披

7、露發(fā)行人的股本演變情況及驗(yàn)資情況；2、創(chuàng)業(yè)板招股說明書需披露“最近一年發(fā)行人新增股東的持股數(shù)量及變化情況、取得股份的時(shí)間、價(jià)格和定價(jià)依據(jù)。及新進(jìn)入股東的有關(guān)信息”；3、創(chuàng)業(yè)板招股說明書刪除了“關(guān)于內(nèi)部職工股披露事項(xiàng)”的規(guī)定； （五）第六節(jié)之區(qū)別1、創(chuàng)業(yè)板招股說明書關(guān)于業(yè)務(wù)模式的披露中除供、產(chǎn)、銷以外新增了披露盈利模式的規(guī)定，發(fā)行人的業(yè)務(wù)及其模式具有創(chuàng)新性的，應(yīng)披露其獨(dú)特性、創(chuàng)新性以及持續(xù)創(chuàng)新機(jī)制。2、披露所擁有的主要資產(chǎn)時(shí)新增了“設(shè)備大修或技術(shù)改造的周期、計(jì)劃實(shí)施安排及對(duì)公司經(jīng)營(yíng)的影響”,”其他對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)發(fā)生作用的資源要素“的規(guī)定。3、主板招股說明書僅需披露主要技術(shù)所處階段，創(chuàng)業(yè)板招股說明書

8、需披露核心技術(shù)的來源、水平及所處階段，需明確是否為原始創(chuàng)新、集成創(chuàng)新或引進(jìn)消化吸收再創(chuàng)新的情況，以及核心技術(shù)產(chǎn)品收入占營(yíng)業(yè)收入的比例。 4、創(chuàng)業(yè)板招股說明書新增了”核心技術(shù)人員、研發(fā)人員占員工總數(shù)的比例，所取得的專業(yè)資質(zhì)及重要科研成果和獲得的獎(jiǎng)項(xiàng)，披露最近兩年核心技術(shù)人員的主要變動(dòng)情況及對(duì)發(fā)行人的影響“等披露內(nèi)容。5、創(chuàng)業(yè)板招股說明書格式準(zhǔn)則刪除了”發(fā)行人名稱冠有“高科技”或“科技”字樣的，應(yīng)說明冠以此名的依據(jù)?！暗确矫娴囊?guī)定。（六）第七節(jié)之區(qū)別創(chuàng)業(yè)板招股說明書未要求披露披露”發(fā)行人擬采取的減少關(guān)聯(lián)交易的措施 “。（七）第8-9節(jié)之區(qū)別1、創(chuàng)業(yè)板招股說明書中的其他核心人員的范疇要寬于”核心技術(shù)

9、人員“。2、創(chuàng)業(yè)板招股說明書要求重點(diǎn)披露審計(jì)委員會(huì)的人員構(gòu)成、議事規(guī)則及運(yùn)行情況。 3、創(chuàng)業(yè)板招股說明書要求披露以下安排：”第六十九條 發(fā)行人應(yīng)披露對(duì)外投資、擔(dān)保事項(xiàng)的政策及制度安排，說明決策權(quán)限及程序等規(guī)定，并說明最近三年的執(zhí)行情況。第七十條 發(fā)行人應(yīng)披露投資者權(quán)益保護(hù)的情況，說明在保障投資者依法享有獲取公司信息、享有資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等權(quán)利方面采取的措施。“（八）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)及管理層分析之區(qū)別1、創(chuàng)業(yè)板招股說明書格式準(zhǔn)則未對(duì)運(yùn)行不滿三年的公司的財(cái)務(wù)信息做出明確規(guī)定；2、創(chuàng)業(yè)板招股說明書格式準(zhǔn)則對(duì)稅務(wù)事項(xiàng)披露做出了明確規(guī)定；3、創(chuàng)業(yè)板招股說明書明確要求披露”存貨、應(yīng)收款項(xiàng)的具體信

10、息，如類別，賬面價(jià)值、減值準(zhǔn)備、主要債務(wù)人、信用期、增減變動(dòng)及構(gòu)成情況等；4、新增披露“最近一期末遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債的金額和確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)的依據(jù)，分析說明報(bào)告期內(nèi)遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債的變動(dòng)情況及原因”的規(guī)定；5、創(chuàng)業(yè)板招股說明書關(guān)于盈利能力分析中新增了“發(fā)行人應(yīng)按稅種分項(xiàng)披露最近三年及一期公司繳納的稅額，說明所得稅費(fèi)用（收益）與會(huì)計(jì)利潤(rùn)的關(guān)系”。6、關(guān)于現(xiàn)金流量披露的實(shí)質(zhì)內(nèi)容無具體變化7、主板中關(guān)于會(huì)計(jì)政策差異、期后事項(xiàng)的披露分散在第十節(jié)與第十一節(jié)中，創(chuàng)業(yè)板招股說明書對(duì)此進(jìn)行了綜合匯總，集中披露。（九）募集資金運(yùn)用之區(qū)別1、創(chuàng)業(yè)板招股說明書新增了披露募集資金專戶存儲(chǔ)安

11、排的規(guī)定2、創(chuàng)業(yè)板招股說明書關(guān)于使用募集資金用于提升服務(wù)能力等項(xiàng)目的披露內(nèi)容：“募集資金用于提升服務(wù)能力、拓展市場(chǎng)營(yíng)銷、改進(jìn)技術(shù)或管理、改造生產(chǎn)或服務(wù)流程或設(shè)施、擴(kuò)充人力資源以及其他圍繞主營(yíng)業(yè)務(wù)而提升核心競(jìng)爭(zhēng)力的，發(fā)行人應(yīng)披露募集資金的具體投資安排，說明對(duì)發(fā)行人未來經(jīng)營(yíng)成果的影響?！?、明確募集資金可以用于償還債務(wù)，需披露“償債的總體安排及對(duì)發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況、償債能力和財(cái)務(wù)費(fèi)用的具體影響?！薄埃ㄊI(yè)務(wù)規(guī)劃之區(qū)別1、主板招股說明書僅要求披露發(fā)行當(dāng)年及未來兩年的發(fā)展規(guī)劃，創(chuàng)業(yè)板招股說明要求披露三年規(guī)劃；2、創(chuàng)業(yè)板招股說明書披露業(yè)務(wù)規(guī)劃時(shí)強(qiáng)調(diào)披露增強(qiáng)成長(zhǎng)性、增進(jìn)自主創(chuàng)新能力、提升核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 等方面

12、的措施，要求結(jié)合募集資金運(yùn)用披露未來發(fā)展情況；3、創(chuàng)業(yè)板招股說明書要求發(fā)行人聲明”在上市后通過定期報(bào)告持續(xù)公告規(guī)劃實(shí)施和目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的情況“等方面的信息。（十一）其他區(qū)別1、主板招股說明書要示在”其他重要事項(xiàng)“中披露信息披露和投資者關(guān)系的負(fù)責(zé)部門、負(fù)責(zé)人、電話號(hào)碼等，創(chuàng)業(yè)板招股說明書將該部分內(nèi)容提前至概覽處。2、主板招股說明書要求披露500萬以上的重要合同，創(chuàng)業(yè)板招股說明書對(duì)重要合同的金額標(biāo)準(zhǔn)無明確規(guī)定，3、創(chuàng)業(yè)板招股說明書要求披露”控股股東、實(shí)際控制人最近三年內(nèi)是否存在重大違法行為，如不存在，應(yīng)作聲明“。4、附件中新增“發(fā)行人關(guān)于公司設(shè)立以來股本演變情況的說明及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的確認(rèn)意

13、見；發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人對(duì)招股說明書的確認(rèn)意見；”等兩個(gè)文件。19四、創(chuàng)業(yè)板發(fā)行保薦書與主板發(fā)行保薦書的區(qū)別 一、 準(zhǔn)備創(chuàng)業(yè)板申請(qǐng)材料的主要依據(jù) 二、創(chuàng)業(yè)板申請(qǐng)文件與主板首發(fā)申請(qǐng)文件的區(qū)別三、創(chuàng)業(yè)板招股說明書與主板首發(fā)招股說明的區(qū)別五、 創(chuàng)業(yè)板其他申請(qǐng)文件與主板其他申請(qǐng)文件的區(qū)別 1、創(chuàng)業(yè)板招股說明書與主板招股說明書均依據(jù)內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第27號(hào)-發(fā)行保薦書與發(fā)行保薦工作報(bào)告的要求制作。2、主板發(fā)行保薦書需逐項(xiàng)說明本次證券發(fā)行是否符合首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法規(guī)定的發(fā)行條件 。3、創(chuàng)業(yè)板招股說明書需逐項(xiàng)說明本次證券發(fā)行是否符合首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法的規(guī)定。（四）市場(chǎng)容量與公司的競(jìng)爭(zhēng)地位21五、創(chuàng)業(yè)板其他申請(qǐng)文件與主板其他申請(qǐng)文件的區(qū)別 一、準(zhǔn)備創(chuàng)業(yè)板申請(qǐng)材料的主要依據(jù) 二、創(chuàng)業(yè)板申請(qǐng)文件與主板首發(fā)申請(qǐng)文件的區(qū)別三、創(chuàng)業(yè)板招股說明書與主板首發(fā)招股說明的區(qū)別四、創(chuàng)業(yè)板發(fā)行保薦書與主板發(fā)行保薦書的區(qū)別1、主板申請(qǐng)文件之公司章程（草案需依據(jù)上海證券交易所或深圳證券交易所的股票上市規(guī)則擬訂，創(chuàng)業(yè)板申請(qǐng)文件之公司章程（草案）需依據(jù)深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則擬訂。2、主板申請(qǐng)文件之法律意見書需逐項(xiàng)說明是否符合首次公開發(fā)行股票并上市所規(guī)定的發(fā)行條件；創(chuàng)業(yè)板申請(qǐng)文件之法律意見書需逐項(xiàng)說明是否符合首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市暫行辦法規(guī)定的發(fā)行條件。3、在創(chuàng)