《商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理學(xué)》課件第2章

1、第二章商業(yè)銀行資本主要內(nèi)容：商業(yè)銀行資本金構(gòu)成及功能商業(yè)銀行資本充足性的管理提高商業(yè)銀行資本充足率的途徑第一節(jié) 銀行資本金構(gòu)成及功能商業(yè)銀行資本的內(nèi)涵 不同于一般企業(yè)的資本內(nèi)容，具有雙重資本的特點(diǎn)，常將所有者權(quán)益稱為一級(jí)資本或核心資本，將債務(wù)資本稱為二級(jí)資本或附屬資本。 一、產(chǎn)權(quán)資本 產(chǎn)權(quán)資本包括實(shí)收資本（普通股和優(yōu)先股）、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)、補(bǔ)償損失準(zhǔn)備金等資本形式。它通常為銀行組建時(shí)出資者依照法律規(guī)定和投資合同向銀行繳付的資金，與銀行的注冊(cè)資本相一致。 （一）普通股本 普通股本是銀行股本資本的基本形式，它是一種主權(quán)證書。普通股持有者對(duì)銀行擁有財(cái)產(chǎn)所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)決策權(quán)、銀行利潤(rùn)和資

2、產(chǎn)的分享權(quán)，以及新股優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)，但對(duì)于銀行收入和資產(chǎn)的要求權(quán)放在最后一位，且對(duì)銀行債務(wù)負(fù)有限連帶清償責(zé)任銀行發(fā)行普通股票籌措資本對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)的優(yōu)點(diǎn)在于：（）它是銀行永久性使用的資本，穩(wěn)定性強(qiáng)。在銀行經(jīng)營(yíng)期間，普通股股東（投資者）不能退股，不得以任何方式抽走資金，而只能依法進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，銀行不必向股東償還本金，這樣，可以為銀行帶來長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金來源。（）股東一定程度上參與決策管理，有助于發(fā)揮集體智慧，加強(qiáng)監(jiān)督管理和實(shí)現(xiàn)平衡制約。（）股息和紅利事先不確定，而是根據(jù)經(jīng)營(yíng)收益的狀況決定。這使得銀行經(jīng)營(yíng)具有較大的靈活性，可以根據(jù)收益的多少支付股息。（）可以對(duì)債權(quán)人提供保障損失，以增強(qiáng)銀行信譽(yù)。一般來說，銀行的

3、普通股數(shù)量越大，債權(quán)人的保障程度越好，在社會(huì)公眾中的信譽(yù)就越好。發(fā)行普通股籌措資本對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)不足之處：（）發(fā)行普通股受到較為嚴(yán)格的條件限制，手續(xù)繁雜，且需要支付咨詢費(fèi)、廣告費(fèi)、印刷費(fèi)等有關(guān)勞務(wù)費(fèi)用，籌資成本高。同時(shí)，銀行對(duì)普通股支付的紅利，一般要高于對(duì)其他股東和債權(quán)人所支付的利息，這樣將加大銀行經(jīng)營(yíng)成本。（）當(dāng)銀行發(fā)行新股后，銀行股票數(shù)量也可能增加，會(huì)使原來股東對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)的控制權(quán)削弱，經(jīng)營(yíng)決策中的不確定性因素增加。（）新增資本不會(huì)使銀行的利潤(rùn)立即增加，每股分得的紅利將減少，原來每股的收益率將下降，從而會(huì)影響該銀行股票市場(chǎng)價(jià)值下跌。（二）優(yōu)先股本優(yōu)先股本是指銀行的收益和資產(chǎn)分配權(quán)先于普通股的銀行

4、股本資本。優(yōu)先股有固定利息或紅利，但不享有參與決策的投票權(quán)，它一般沒有償還期。但有的銀行在發(fā)行股票時(shí)規(guī)定，經(jīng)過一定時(shí)期后，按照事先約定的價(jià)格贖回股票或可轉(zhuǎn)為普通股，即“可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股”。優(yōu)先股又可分為累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股。累積優(yōu)先股的股息可以累積，就是當(dāng)年股息不足既定比例，第二年予以補(bǔ)發(fā)；非累積優(yōu)先股則不再補(bǔ)發(fā)。發(fā)行優(yōu)先股籌措資本對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)的優(yōu)點(diǎn)在于：（）優(yōu)先股股東只按固定比例獲取股息，不參加紅利分配，因而發(fā)行新股不會(huì)降低原有優(yōu)先股和全部普通股紅利，不會(huì)影響銀行股票的市場(chǎng)價(jià)格，不會(huì)削弱銀行股票的市場(chǎng)吸引力，且易被原有的股東所接受。（）優(yōu)先股股東不享有決策投票權(quán)，無(wú)權(quán)參與對(duì)銀行的管理，不會(huì)削弱

5、原有股東對(duì)銀行的控制權(quán)，不會(huì)影響銀行既定的經(jīng)營(yíng)決策。（）銀行在正常情況下，運(yùn)用優(yōu)先股資金進(jìn)行營(yíng)運(yùn)，其所得利潤(rùn)高于支付給優(yōu)先股股東的固定股息，這樣，就可以增加銀行的總收益，提高銀行財(cái)務(wù)杠桿的效力。發(fā)行優(yōu)先股籌措資本對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)的不足之處包括：（）固定的股息支付使銀行減少了經(jīng)營(yíng)中的靈活性，同時(shí)，也加重了銀行經(jīng)營(yíng)困難時(shí)的負(fù)擔(dān)。（）固定的股息，其收益能力有限，這對(duì)投資者的吸引力不是很大。（）優(yōu)先股的發(fā)行超過一定限度，便會(huì)降低銀行的信譽(yù)水平，因?yàn)闃?biāo)志著銀行信譽(yù)水平高低的是資本總量中的普通股股本，優(yōu)先股過多，勢(shì)必造成普通股在資本總量中所占比重下降，從而削弱了銀行的信譽(yù)。（三）資本公積資本公積主要是指資本溢價(jià)

6、或股本溢價(jià)（溢價(jià)發(fā)行）、法定財(cái)產(chǎn)、重估增值、接受饋贈(zèng)的財(cái)產(chǎn)價(jià)值等項(xiàng)目。作為一種儲(chǔ)備形式，它可以按照法定程序轉(zhuǎn)增資本金。（四）留存收益留存收益包括盈余公積和未分配利潤(rùn)。盈余公積是指用于彌補(bǔ)歷年虧損或轉(zhuǎn)增資本的法定公積金；根據(jù)規(guī)定，銀行可以從稅后利潤(rùn)按的比例提取法定盈余公積金，累計(jì)總額達(dá)到注冊(cè)資本的；任意盈余公積金，是用于職工集體福利設(shè)施支出準(zhǔn)備的公積金。留存收益是通過商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)從內(nèi)部提留而形成的資本，是所有者權(quán)益，也是商業(yè)銀行增加資本金的主要來源。留存收益對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)的優(yōu)點(diǎn)：（）不需要發(fā)行股票就可以增加銀行資本，這樣可以節(jié)省發(fā)行股票籌資的費(fèi)用。（）可以避免因增加新股造成的收益降低和削弱原有股

7、東對(duì)銀行的控制權(quán)。（）留存收益的權(quán)益歸普通股股東所有，股東不必為這部分收益繳納個(gè)人所得稅。留存收益對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)的缺點(diǎn)在于：主要是留存收益比例增大，股東所得的紅利減少，這樣就會(huì)減弱銀行股票的吸引力，從而可能導(dǎo)致銀行股票價(jià)格下跌，給銀行今后發(fā)行股票增資造成更大的困難。（五）補(bǔ)償損失準(zhǔn)備金補(bǔ)償損失準(zhǔn)備金是銀行為應(yīng)付意外事件造成的損失，而從收益中提取出來的資金，它主要包括資本準(zhǔn)備金、放（貸）款和證券損失準(zhǔn)備金。其中，資本準(zhǔn)備金是為應(yīng)付股票資本的減少而保持的準(zhǔn)備金；放款和證券損失準(zhǔn)備金是銀行為了補(bǔ)償那些還不能確定的貸款呆賬、證券貶值等資產(chǎn)損失的準(zhǔn)備金。由于它被明確提取用來抵補(bǔ)未來可能出現(xiàn)的資產(chǎn)損失，因而具

8、有一定的資本特征，起著資本維護(hù)的職能作用，故所有權(quán)歸投資者（股東）所有，列在資本構(gòu)成中。補(bǔ)償損失準(zhǔn)備金對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)的優(yōu)點(diǎn)在于：（）它是逐年累積的，提留時(shí)不會(huì)對(duì)當(dāng)年分紅產(chǎn)生劇烈影響。（）能夠避免因資產(chǎn)損失而對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)和當(dāng)年收益產(chǎn)生的不利影響。（）從稅前利潤(rùn)中提留準(zhǔn)備金，可以使銀行獲得稅收上的好處。補(bǔ)償損失準(zhǔn)備金對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)的缺點(diǎn)在于：（）過多提留準(zhǔn)備金會(huì)減少銀行當(dāng)年利潤(rùn)和分紅，會(huì)影響普通股票的市場(chǎng)價(jià)格。（）由于受到代替規(guī)模和分紅政策的限制，金融管理當(dāng)局往往都對(duì)各種準(zhǔn)備金的提留比例加以規(guī)定，因此，銀行也不可能大量提留準(zhǔn)備金來增加資本。二、債務(wù)資本 債務(wù)資本是商業(yè)銀行通過發(fā)行資本票據(jù)和資本債券等方式籌措

9、的資金。資本票據(jù)是指那些期限較短、有大小不同發(fā)行額度的銀行借據(jù)。資本債券是指那些期限較長(zhǎng)、發(fā)行額較大的債務(wù)憑證。資本票據(jù)和資本債券是商業(yè)銀行的債券型資本，有明確的利息和期限，商業(yè)銀行向資本票據(jù)或債券的持有者支付利息，到期時(shí)歸還本金。資本票據(jù)或債券的持有者對(duì)商業(yè)銀行的收益和資產(chǎn)分配的要求權(quán)先于普通股和優(yōu)先股股東，在銀行破產(chǎn)倒閉進(jìn)行清算時(shí)，這些票據(jù)和證券對(duì)銀行資產(chǎn)的追償權(quán)落在存款和借款等債務(wù)之后，是商業(yè)銀行所有債務(wù)的次級(jí)債務(wù)，故又稱為附屬債務(wù)。資本票據(jù)和資本債券是商業(yè)銀行債務(wù)資本的重要組成部分，它之所以被當(dāng)作資本看待，是由于它期限長(zhǎng)、融資量大、較穩(wěn)定，在一定程度上可以替代產(chǎn)權(quán)資本執(zhí)行資本的部分職能

10、，所以又叫債務(wù)資本。但作為資本的附屬債務(wù)必須滿足監(jiān)管部門所規(guī)定的資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)。資本票據(jù)和資本債券籌集資本的優(yōu)點(diǎn)主要在于：（）資本票據(jù)和債券的利息是稅前支付的，即利息作為費(fèi)用在征稅前被扣除，因此，它具有節(jié)稅效應(yīng)，可以減輕銀行的稅收負(fù)擔(dān)。（）相對(duì)于長(zhǎng)期存款來說，它不必繳交存款準(zhǔn)備金，也不用參加存款保險(xiǎn)，其管理成本低于長(zhǎng)期存款管理費(fèi)用，這有利于降低銀行的經(jīng)營(yíng)成本。（）附屬債務(wù)的債權(quán)人除按規(guī)定獲取利息外，不參加商業(yè)銀行的資產(chǎn)收益分配，也無(wú)權(quán)參加經(jīng)營(yíng)決策和控制，所以增加發(fā)行這種債券，既不影響普通股分紅，又不削弱普通股東對(duì)銀行的控制權(quán)。（）許多國(guó)家規(guī)定對(duì)這種債券的利息所得免征所得稅，因而便于推銷這種債券，降低

11、籌資成本。不利之處：（）銀行每年對(duì)其要支付固定利息，這些利息是固定的、強(qiáng)制的。這樣，當(dāng)銀行盈利水平下降時(shí)，普通股股東收益下降的幅度將更大；同時(shí)，也可能使銀行的財(cái)務(wù)狀況惡化。（）債務(wù)資本不是永久性資本。在商業(yè)銀行沒有宣布破產(chǎn)之前，商業(yè)銀行不能用附屬債務(wù)來彌補(bǔ)資產(chǎn)損失。因而，銀行資產(chǎn)一旦遭受損失，是不能靠它來補(bǔ)償?shù)摹Ｈ绻@種資本比重過大，會(huì)使商業(yè)銀行無(wú)法彌補(bǔ)其虧損而難以穩(wěn)健持續(xù)經(jīng)營(yíng)，從而增加破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。（）商業(yè)銀行附屬債務(wù)的支付與處理必須服從事先約定的事項(xiàng)，這就限制了商業(yè)銀行的股息分配、銀行合并和資產(chǎn)的自由轉(zhuǎn)移，因而，可能減少銀行經(jīng)營(yíng)的靈活性注意:商業(yè)銀行資本構(gòu)成中的各個(gè)資本項(xiàng)目都有自身的特點(diǎn)。因此

12、，商業(yè)銀行資本金管理的主要內(nèi)容是：注意分析各資本項(xiàng)目的利弊，有效選擇增加資本的方法，保持合理的資本結(jié)構(gòu)，使商業(yè)銀行資本成本最小和股東收益最大三、商業(yè)銀行資本金功能保證經(jīng)營(yíng)保護(hù)權(quán)益維護(hù)信譽(yù)監(jiān)督管理第二節(jié) 商業(yè)銀行資本充足性的管理 一、銀行資本充足性及其意義所謂銀行資本充足性是指銀行資本數(shù)量必須超過金融管理當(dāng)局所規(guī)定的能夠保障正常營(yíng)業(yè)并足以維持充分信譽(yù)的最低限度；同時(shí)，銀行現(xiàn)有資本或新增資本的構(gòu)成，應(yīng)該符合銀行總體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)或所需增資本的具體目標(biāo)。因此銀行資本充足性有數(shù)量和結(jié)構(gòu)兩個(gè)層面的內(nèi)容。（一）資本數(shù)量的充足性受銀行經(jīng)營(yíng)規(guī)模和金融部門管理規(guī)定等因素影響，銀行家、銀行債權(quán)人及金融管理當(dāng)局對(duì)資本數(shù)量

13、大小所持的觀點(diǎn)不同，我們很難對(duì)其適度性進(jìn)行界定。一般而言，金融當(dāng)局所規(guī)定的開業(yè)許可額是最低限額，銀行應(yīng)該維持金融當(dāng)局所規(guī)定的最低限額的資本量，以體現(xiàn) 其對(duì)金融法規(guī)和公眾利益的重視。（一）資本數(shù)量的充足性資本量是否充足是銀行能否健康、穩(wěn)定地經(jīng)營(yíng)的重要標(biāo)志。資本量的充足性同時(shí)包含資本適度的涵義。（二）資本結(jié)構(gòu)的合理性指普通股、優(yōu)先股等應(yīng)在資本總額中占有合理的比重。資本有核心資本和附屬資本兩類。規(guī)模不同的商業(yè)銀行其資本結(jié)構(gòu)應(yīng)該有所區(qū)別。資本結(jié)構(gòu)還受銀行經(jīng)營(yíng)情況變動(dòng)的影響。二、商業(yè)銀行資本充足性的衡量標(biāo)準(zhǔn) 資本與存款比率（資本存款總額的比率） 它明確表示了存款人享有的資本保障程度。二戰(zhàn)前各國(guó)金融管理當(dāng)

14、局普遍要求銀行資本與存款總額的比率必須保持在左右。這個(gè)指標(biāo)被長(zhǎng)期使用，一直被認(rèn)為能夠滿足存款者的安全要求。低于這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，銀行則可能面臨不能應(yīng)付顧客提存的危險(xiǎn)。這個(gè)指標(biāo)最大的缺陷是沒有看到：銀行潛在損失的大小，不僅與存款不穩(wěn)定有關(guān)，更主要是與貸款和投資有關(guān)。資本與總資產(chǎn)比率 它明確將資本的需要量與銀行資產(chǎn)聯(lián)系起來，要求銀行資本額隨著資產(chǎn)數(shù)量的增加、風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大而相應(yīng)增加。這個(gè)比率一般要求是，這是二戰(zhàn)期間被使用的。這個(gè)指標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)是考慮到了資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)資本充足性的影響，簡(jiǎn)便易行。但它也存在不足，即對(duì)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)狀況特別是不同資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)程度的差異未能區(qū)分，顯得粗糙，欠科學(xué)。資本與投資資產(chǎn)（風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)）比率

15、它明確將資本的需要量與那些可能發(fā)生損失的資產(chǎn)（風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)）相聯(lián)系起來，比資本資產(chǎn)比率的認(rèn)識(shí)更深化一步。在這里，投資資產(chǎn)是指銀行貸款或者投資，由于這些投資有較大風(fēng)險(xiǎn)，所以也稱為資本風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率。一般要求是，這個(gè)指標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)是承認(rèn)資本充足應(yīng)與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)掛鉤，對(duì)沒有風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)應(yīng)予剔除。它比上一個(gè)指標(biāo)更為合理地體現(xiàn)了資本保護(hù)功能，其缺陷是忽視了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)也有不同風(fēng)險(xiǎn)度的差異，其資本充足要求是不同的，因此，它不能有效地衡量銀行資本的充足性。資本充足度公式（即紐約資本充足度公式）這個(gè)公式是在資本投資資產(chǎn)比率基礎(chǔ)上演變而來的，是由美國(guó)紐約聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行設(shè)計(jì)的銀行資本需要量公式，它先將銀行的資產(chǎn)按照其流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)性劃分

16、為六類，分別確定其資本需要量，然后合計(jì)，作為銀行的資本需要量。（）無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)：庫(kù)存現(xiàn)金，存放同業(yè)，政府短期債券（）較低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)：優(yōu)質(zhì)信用貸款和擔(dān)保貸款，商 業(yè) 票 據(jù)等（）普 通 風(fēng) 險(xiǎn) 資 產(chǎn)：又 稱 有 價(jià) 證 券 資 產(chǎn)，一 般 公 司 債券（）較高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)：財(cái)務(wù)狀況差、信用差、不可靠因素的資產(chǎn)（）有問題資產(chǎn)：可疑貸款及證券，逾期貸款等（）損失資產(chǎn)和固定資產(chǎn)：呆滯壞賬貸款，貶值證券、房屋設(shè)備等 這個(gè)公式比較準(zhǔn)確、明了地劃分了風(fēng)險(xiǎn)的不同程度，但在實(shí)際操作中，某些資產(chǎn)劃分比較困難，劃分時(shí)各方面條件的變化和其他因素的影響難以周全。資本與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率 這個(gè)公式是年月西方十二國(guó)中央銀行行長(zhǎng)在瑞

17、士巴塞爾達(dá)成的關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際資本計(jì)算和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議（以下簡(jiǎn)稱巴塞爾協(xié)議）中對(duì)資本充足性規(guī)定的國(guó)際統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。年巴塞爾委員會(huì)對(duì)巴塞爾協(xié)議進(jìn)行修訂，產(chǎn)生了“新巴塞爾協(xié)議三、巴塞爾協(xié)議對(duì)商業(yè)銀行資本充足性的要求（一）資本的定義巴塞爾協(xié)議將資本成分定義為兩級(jí)：一級(jí)資本（）又稱核心資本，即永久性股東權(quán)益。包括已發(fā)行并完全繳足的普通股、永久性累積優(yōu)先股和公開儲(chǔ)備（由股票發(fā)行溢價(jià)、保留利潤(rùn)、普通準(zhǔn)備金及法定準(zhǔn)備金中提取的儲(chǔ)備）。核心資本是商業(yè)銀行資金中最重要的組成部分，這是由其具有的特點(diǎn)決定的：（）資本的價(jià)值相對(duì)比較穩(wěn)定；（）對(duì)各國(guó)商業(yè)銀行來說核心資本是唯一相同的成分，完全可以在公開發(fā)表的賬目中見到；（）它

18、是市場(chǎng)判斷資本充足比率的基礎(chǔ)，并與商業(yè)銀行的盈利能力和競(jìng)爭(zhēng)能力關(guān)系極大。二級(jí)資本（）又稱附屬資本，包括非公開儲(chǔ)備、資產(chǎn)重估儲(chǔ)備、普通準(zhǔn)備金普通呆賬損失準(zhǔn)備金、混合資本工具（帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具）和次級(jí)長(zhǎng)期債務(wù)。（二）資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的規(guī)定 表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重巴塞爾協(xié)議把表內(nèi)資產(chǎn)按風(fēng)險(xiǎn)大小劃分為四級(jí)，分別規(guī)定了風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。（）風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的資產(chǎn)。包括：現(xiàn)金；以本幣定值并以此通貨對(duì)中央銀行融通資金的債券；對(duì)經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織）國(guó)家的中央政府和中央銀行的其他債權(quán)； 由現(xiàn)金或國(guó)家中央政府債券擔(dān)保，或由 國(guó)家中央政府提供擔(dān)保的債權(quán)。（）、或（各國(guó)自定）的資產(chǎn)。對(duì)國(guó)內(nèi)政府公共部門機(jī)構(gòu)（不包括中央政府）的債權(quán)和由這

19、樣的機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保的貸款。（）風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為的資產(chǎn)。包括：對(duì)多邊發(fā)展銀行（國(guó)際復(fù)興開發(fā)銀行、泛美開發(fā)銀行、亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行、歐洲投資銀行）的債權(quán)，以及由這類銀行提供擔(dān)保，或以這類銀行發(fā)行的債券作抵押的貸款；對(duì) 國(guó)家內(nèi)的注冊(cè)銀行的債權(quán)以及由 國(guó)家內(nèi)注冊(cè)銀行提供擔(dān)保的貸款；對(duì) 以外國(guó)家注冊(cè)的銀行余期在一年期內(nèi)的債權(quán)和由 以外國(guó)家的法人銀行提供擔(dān)保的所余期限在一年以內(nèi)的貸款； 對(duì) 非 本 國(guó) 的國(guó)家的公共部門機(jī)構(gòu)（不包括中央政府）的債權(quán)，以及由這些機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保的貸款；托收中的現(xiàn)金。（）風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為的資產(chǎn)。完全以居住用途的房產(chǎn)作抵押的貸款，這些房產(chǎn)為借款人所使用，或由他們出租。（）風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為的資產(chǎn)。

20、包括：私人機(jī)構(gòu)的債權(quán)；對(duì) 以外的國(guó)家法人銀行余期一年以上的債權(quán)；對(duì) 以外的國(guó)家的中央政府的債權(quán)；對(duì)公共部門所屬的商業(yè)公司的債權(quán)；行址、廠房、設(shè)備和其他固定資產(chǎn)；不動(dòng)產(chǎn)和其他投資；其他銀行發(fā)行的資本工具；所有其他資產(chǎn)。表外項(xiàng)目的信用換算系數(shù)先按表外資產(chǎn)的換算系數(shù)將表外資產(chǎn)換算為表內(nèi)資產(chǎn)，然后按表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重將其換算為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。巴塞爾協(xié)議將表外資產(chǎn)的信用換算系數(shù)分為四級(jí)：（）風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為零信用轉(zhuǎn)換系數(shù)的表外業(yè)務(wù)：類似初始期限在一年以內(nèi)的或可以在任何時(shí)候無(wú)條件取消的承諾。（）風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為信用轉(zhuǎn)換系數(shù)的表外業(yè)務(wù)：有自行償付能力的短期與貿(mào)易有關(guān)的或有負(fù)債項(xiàng)目，如有擔(dān)保的信用證。（）風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為信用轉(zhuǎn)換系數(shù)

21、的表外業(yè)務(wù)。包括：某些與交易相關(guān)的或有負(fù)債；票據(jù)發(fā)行融通和環(huán)球包銷便利；其他初始期限在一年以上的承諾，如履約擔(dān)保書、即期信用證、證券發(fā)行便利等一年期以上的信貸額度。（）風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為信用轉(zhuǎn)換系數(shù)的表外業(yè)務(wù)。包括：直接信用的替代工具，如擔(dān)保和銀行承兌；銷售和回購(gòu)協(xié)議以及有追索權(quán)的資產(chǎn)銷售；遠(yuǎn)期資產(chǎn)購(gòu)買、超遠(yuǎn)期存款和部分繳付款項(xiàng)的股票和代表一定損失的證券。衍生工具的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)巴塞爾協(xié)議將衍生工具的信用換算系數(shù)分為四級(jí)：（）風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為零信用轉(zhuǎn)換系數(shù)的衍生工具：期限為一年或一年以下的利率合同。（）風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為信用轉(zhuǎn)換系數(shù)的衍生工具：一年以上的利率合約。（）風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為信用轉(zhuǎn)換系數(shù)的衍生工具：期限為一年或一年

22、以下的外匯合同。（）風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為信用轉(zhuǎn)換系數(shù)的衍生工具：一年期以上的外匯合同。（三）風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的加權(quán)計(jì)算 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的加權(quán)計(jì)算方法是，先計(jì)算表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，再計(jì)算表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和衍生工具風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，在此基礎(chǔ)上計(jì)算全部風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，進(jìn)而計(jì)算出資本充足率。表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)表外資產(chǎn)信用換算系數(shù)表內(nèi)相同性質(zhì)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重衍生工具風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)衍生工具資產(chǎn)信用換算系數(shù)表內(nèi)相同性質(zhì)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重全部風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)資本充足率（）一級(jí)資本比率核心資本風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額（）二級(jí)資本比率附屬資本風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額（）資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率（核心資本附屬資本）風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額例：一家銀行的資本規(guī)模為100萬(wàn)元人民

23、幣，總資產(chǎn)為1500萬(wàn)元人民幣，該行的資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)和表外項(xiàng)目 資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)項(xiàng)目 現(xiàn)金 75 短期政府債券 300國(guó)內(nèi)銀行存款 75家庭住宅抵押貸款 75 企業(yè)貸款 975資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)總資產(chǎn) 1500 用來支持政府發(fā)行債券的備用信用證 150 對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期信貸承諾300 表外項(xiàng)目加總 4501）首先計(jì)算表外項(xiàng)目的信用對(duì)等額，將表外項(xiàng)目轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)等數(shù)量的銀行貸款，以衡量銀行的風(fēng)險(xiǎn)。 表外項(xiàng)目 賬面價(jià)值 轉(zhuǎn)換系數(shù) 對(duì)等信貸額 銀行提供的 備用信用證 150 1.00 = 150 對(duì)企業(yè)的 長(zhǎng)期信貸承諾 300 0.5 = 150 2）然后將表內(nèi)資產(chǎn)和表外項(xiàng)目對(duì)等信貸額乘以相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)，結(jié)果如下： 風(fēng)

24、險(xiǎn)權(quán)重為0%類 現(xiàn)金 75 短期政府債券 300 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為20%類 國(guó)內(nèi)銀行存款 75備用信用證的信用對(duì)等額 150風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為50%類 家庭住宅抵押貸款 75風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為100%類 對(duì)企業(yè)的貸款 975 對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期信貸承諾對(duì)等額 150 銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn)=（75+300）0+ （75+150）0.2+750.5+(975+150) 1 =1207.5 3)該銀行的資本充足率=總資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn) =100/1207.5 =8.28% 該銀行的資本充足比率已達(dá)到巴塞爾協(xié)議規(guī)定的8%的要求。 四、新巴塞爾協(xié)議規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn) 年巴塞爾委員會(huì)對(duì)年巴塞爾協(xié)議（又稱舊協(xié)議）進(jìn)行補(bǔ)充修訂，增加了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資

25、本的要求。這次修訂主要是由于舊協(xié)議對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分類要求比較粗略，沒有區(qū)分同類借款人間的資信差異，計(jì)量資本方法簡(jiǎn)單，實(shí)際上很多銀行已不再使用，而是采用了更加高級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量技術(shù)與高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理方法。為改變舊協(xié)議制訂的靜態(tài)規(guī)則落后于風(fēng)險(xiǎn)管理做法與技術(shù)以及適應(yīng)銀行市場(chǎng)發(fā)展的狀況，年月日，十國(guó)集團(tuán)的中央銀行行長(zhǎng)和銀行監(jiān)督管理當(dāng)局負(fù)責(zé)人會(huì)議，一致同意公布資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議：修訂框架，即新資本充足率框架，普稱巴塞爾新協(xié)議。該協(xié)議提供了一套新的標(biāo)準(zhǔn)來確定銀行的最低資本要求，不但把資本要求與信用風(fēng)險(xiǎn)更加緊密地聯(lián)系起來，而且提出了更具風(fēng)險(xiǎn)敏感性的資本監(jiān)管要求，將風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大到信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)的

26、范疇。提出了最低資本要求、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管以及市場(chǎng)約束等三大支柱，要求資本監(jiān)管更為準(zhǔn)確反映銀行經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)狀況。旨在促進(jìn)銀行保持充足的資本，努力完善風(fēng)險(xiǎn)管理，提高銀行內(nèi)部管理水平，從而提高金融體系的安全性和穩(wěn)健性。第一支柱最低資本規(guī)定 新協(xié)議力求最低資本要求與每家銀行實(shí)際面對(duì)的經(jīng)濟(jì)損失風(fēng)險(xiǎn)能夠緊密地結(jié)合起來，提高了信貸損失風(fēng)險(xiǎn)資本框架的敏感度，綜合考慮信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，在信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量上提出了標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)法，在計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)方面，則提供了不同層次的方案以備選擇。第二支柱監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查 監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查是最低資本規(guī)定和市場(chǎng)紀(jì)律的重要補(bǔ)充。監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查應(yīng)堅(jiān)持四大原則：

27、（）銀行應(yīng)具備與其風(fēng)險(xiǎn)狀況相適應(yīng)的評(píng)估總量資本的一整套程序，以及維持資本水平的戰(zhàn)略。（）監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)檢查和評(píng)價(jià)銀行內(nèi)部充足率的評(píng)估情況及其戰(zhàn)略，以及銀行監(jiān)測(cè)和確保監(jiān)管資本比率的能力，必要時(shí)應(yīng)采取適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管措施。（）監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)希望銀行的資本高于最低監(jiān)管資本比率，并應(yīng)有能力要求銀行持有高于最低標(biāo)準(zhǔn)的資本。（）監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)爭(zhēng)取及早干預(yù)，從而避免銀行的資本低于抵御風(fēng)險(xiǎn)所需的最低水平，若資本得不到保護(hù)或恢復(fù)，則需采取補(bǔ)救措施。新協(xié)議要求監(jiān)管當(dāng)局檢查各項(xiàng)最低標(biāo)準(zhǔn)的遵守情況，要求銀行披露計(jì)算信用及操作風(fēng)險(xiǎn)最低資本的內(nèi)部方法和特點(diǎn)。上述標(biāo)準(zhǔn)和條件必須確保自始至終得以滿足，且要求提高監(jiān)督檢查的透明度等。第三支柱市場(chǎng)

28、紀(jì)律 市場(chǎng)紀(jì)律具有強(qiáng)化資本監(jiān)管和幫助監(jiān)管當(dāng)局提高金融體系安全、穩(wěn)健性的潛在作用。新協(xié)議在適用范圍、資本構(gòu)成、風(fēng)險(xiǎn)暴露的評(píng)估和管理程序以及資本充足率四個(gè)領(lǐng)域制定了更為具體的定量及定性的信息披露的內(nèi)容，并要求銀行監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)評(píng)價(jià)銀行的披露體系和所采取的適當(dāng)措施。新協(xié)議擬于年底在成員國(guó)開始實(shí)施，風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的高級(jí)法將于年底開始實(shí)施。作為發(fā)展中國(guó)家的中國(guó)來說應(yīng)做好充分準(zhǔn)備，以跟進(jìn)新協(xié)議。當(dāng)前，我們就要做到注重風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，搞好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，分析評(píng)價(jià)商業(yè)銀行自身的控制能力、化險(xiǎn)能力、排險(xiǎn)能力，對(duì)商業(yè)銀行的健全性、系統(tǒng)的安全性等做出綜合性評(píng)價(jià)，指出其存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患和管理漏洞，并責(zé)令切實(shí)改正。監(jiān)管當(dāng)局要站在客觀的角度，對(duì)

29、銀行運(yùn)行的整個(gè)系統(tǒng)進(jìn)行評(píng)價(jià)，分析其整個(gè)系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)程度；要著手開發(fā)內(nèi)部評(píng)級(jí)法，建立風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系；要指導(dǎo)商業(yè)銀行在綜合考慮自身資本狀況、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)程度等因素的基礎(chǔ)上，建立各自的內(nèi)部評(píng)價(jià)體系，以全面、靈敏地指示和控制，并進(jìn)行認(rèn)真規(guī)范、有效評(píng)估和正確引導(dǎo)；要在信息披露的標(biāo)準(zhǔn)、內(nèi)容、方式、手段等方面制定具體的可操作性規(guī)范，并將其納入日常監(jiān)管程序中。五、巴塞爾協(xié)議背景：2008年金融危機(jī)表明，現(xiàn)行的銀行資本監(jiān)管國(guó)際規(guī)則存在一系列重大缺陷，導(dǎo)致所計(jì)提的監(jiān)管資本不能充分吸收危機(jī)期間的損失。為此，2010年12月巴塞爾委員會(huì)發(fā)布了第三版巴塞爾協(xié)議（Basel III）。強(qiáng)化了資本工具的損失吸收能力，擴(kuò)大

30、了資本覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的范圍，提出了一系列應(yīng)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的資本措施，提高了資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，并設(shè)置了流動(dòng)性和杠桿率監(jiān)管的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，以進(jìn)一步增強(qiáng)金融和經(jīng)濟(jì)環(huán)境不利情況下銀行體系的風(fēng)險(xiǎn)承受能力本次改革主要集中在三方面的內(nèi)容:最低資本金比率要求、對(duì)一級(jí)資本的定義以及過渡期安排。 最低資本金比率 商業(yè)銀行的普通股最低要求將從目前的2%提升至4.5%,也就是所謂的“核心”一級(jí)資本比率,另外還需要建立2.5%的資本留存緩沖和零至2.5%的“逆周期資本緩沖”。此外,商業(yè)銀行更寬泛的一級(jí)資本充足率下限則將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%。根據(jù)新規(guī)定,銀行需要在2015年前、也就是5年內(nèi)達(dá)到最低資本比率要求,即不包括資本緩沖在

31、內(nèi)的普通股占風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率達(dá)到4.5%,一級(jí)資本比率達(dá)到6%;而對(duì)緩沖資本的落實(shí)則更為寬松一些,銀行可以在2016年1月至2019年1月期間分階段落實(shí)。 根據(jù)新規(guī)定,銀行需要在2015年前、也就是5年內(nèi)達(dá)到最低資本比率要求,即不包括資本緩沖在內(nèi)的普通股占風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率達(dá)到4.5%,一級(jí)資本比率達(dá)到6%;而對(duì)緩沖資本的落實(shí)則更為寬松一些,銀行可以在2016年1月至2019年1月期間分階段落實(shí)。 第三節(jié)提高商業(yè)銀行資本充足率的途徑一、提高商業(yè)銀行資本充足率的途徑 從計(jì)算資本充足比率的公式看，提高商業(yè)銀行的資本充足率主要應(yīng)從兩個(gè)方面著手：一是增加分子；二是減少分母。（一）自我積累或者增加各種

32、準(zhǔn)備金（二）根據(jù)銀行資本結(jié)構(gòu)、股息政策和市場(chǎng)狀況，選擇適當(dāng)?shù)脑鲑Y方式來增加資本。（三）調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，合理配置不同風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的資產(chǎn)（四）通過縮減資產(chǎn)規(guī)模，達(dá)到資本充足率的要求其中，（一）、（二）項(xiàng)為分子策略，分子策略又可分為內(nèi)源資本資本策略和外源資本資本策略。（三）、（四）項(xiàng)為分母策略。內(nèi)源資本支持資產(chǎn)增長(zhǎng)模型 由銀行內(nèi)源資本所支持的銀行資產(chǎn)年增長(zhǎng)率稱為持續(xù)增長(zhǎng)率。美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家戴維貝勒于1987年提出了銀行資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)模型。銀行資產(chǎn)的持續(xù)增長(zhǎng)率為： SG1 =（TA1-TA0）/TA0 = TA/TA0式中，SG為銀行資產(chǎn)增長(zhǎng)率；TA為銀行總資產(chǎn)； TA為銀行資產(chǎn)的增加額。

33、 又SG1 = TA/TA0 = EC/EC0式中EC為銀行股本增加額。 SG1=（EC1-EC0）/EC0 = EC0+ROA（1-DR）TA1- EC0/ EC0 = ROA（1-DR）TA1/EC0 =ROA（1-DR）/EC1-ROA（1-DR）TA1/ TA1 = ROA（1-DR）/(EC1/ TA1)- ROA（1-DR）上述公式表示了銀行資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)與銀行資產(chǎn)收益率（ROA）、銀行紅利分配比例（DR）和資本比率（EC1/ TA1）之間的數(shù)量關(guān)系。當(dāng)其中的三個(gè)變量確定后，其余的一個(gè)變量就可以由公式獲得它們確切的值。 當(dāng)銀行資產(chǎn)增長(zhǎng)率、資本比率和紅利分配比率已知時(shí)，可以計(jì)算出所需的銀