量?jī)r(jià)籌碼分布理論課件 (2)

1、成交量與價(jià)格之間的關(guān)系1一、 什么是成交量定義：廣義的成交量包括成交股數(shù)、成交金額、換手率；狹義的也是最常用的是僅指成交股數(shù)。每日交易過(guò)程里，成交價(jià)格因客戶偏向買或賣之意愿而起波動(dòng)。股市受外在因素影響，不同交易時(shí)間不同價(jià)格，有不同數(shù)量之買或賣，使交易緊湊而復(fù)雜，而投資者買賣股票的信念與行為直接影響每日成交數(shù)量（成交量）。2二、如何對(duì)量?jī)r(jià)進(jìn)行分析1、成交量與供給之間的關(guān)系。 反映人氣的聚或散2、成交量與人性之間的關(guān)系。 先知先覺(jué)、不知不覺(jué)與后知后覺(jué)3、成交量與炒作題材之間的關(guān)系。 炒做材料分積極與消極兩類3三、成交總值與加權(quán)股價(jià)指數(shù)漲跌的關(guān)系1、正向關(guān)系2、多頭市場(chǎng)中的表現(xiàn)3、空頭市場(chǎng)中的表現(xiàn)4

2、四、個(gè)股成交量與股價(jià)之間的關(guān)系。個(gè)別股股價(jià)漲跌亦與成交量大小有密切關(guān)系，成交量是股價(jià)上升的原動(dòng)力，亦是股價(jià)下跌的主因之一。從技術(shù)分析觀點(diǎn)看，多頭市場(chǎng)里，股價(jià)上漲時(shí)，成交量增加，表示此股就供需關(guān)系來(lái)說(shuō)，買進(jìn)力量大于賣出力量。股價(jià)回跌時(shí)，成交量迅速減少，持股者惜售，股價(jià)在供給減少后又有力量再上漲，這是強(qiáng)勢(shì)的表現(xiàn)。股價(jià)上升，成交量反而減少，表示買氣已弱，賣方力量隨時(shí)有表現(xiàn)之可能，這是弱勢(shì)?？疹^市場(chǎng)里，股價(jià)下跌，成交量卻增加，表示供給增多，接手多為搶反彈行情者，沒(méi)有信心長(zhǎng)期持有，形成上升壓力，或是一旦股價(jià)稍升，成交量減少，都是弱勢(shì)的表現(xiàn)。股價(jià)下跌，成交量每日均維持極少，不能再減時(shí)，表示供給者減少，一旦

3、需求增加，股價(jià)立即上漲。5五、籌碼分布理論成本轉(zhuǎn)換原理1、對(duì)股票進(jìn)行持倉(cāng)成本分析具有極其重要的實(shí)戰(zhàn)意義。能有效地判斷股票的行情性質(zhì)和行情趨勢(shì)；能有效地判斷成交密集區(qū)的籌碼分布和變化；能有效地識(shí)別莊家建倉(cāng)和派發(fā)的全過(guò)程；能有效地判斷行情發(fā)展中重要的支撐位和阻力位。成本分析作為一種嶄新的技術(shù)分析方法，在股市實(shí)戰(zhàn)中將發(fā)揮重要作用。2、成本轉(zhuǎn)換就是籌碼搬家，是指持倉(cāng)籌碼由一個(gè)價(jià)位向另一個(gè)價(jià)位搬運(yùn)的過(guò)程；它不僅僅是股價(jià)的轉(zhuǎn)換，更重要的是持倉(cāng)籌碼數(shù)量的轉(zhuǎn)換。 6一輪行情主要由三個(gè)階段構(gòu)成：吸籌階段、拉升階段和派發(fā)階段。吸籌階段的主要任務(wù)是在低位大量買進(jìn)股票。吸籌是否充分，莊家持倉(cāng)量的多少對(duì)其做盤有著極為重

4、要的意義：其一、持倉(cāng)量決定了其利潤(rùn)量；籌碼越多，利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)量越大；其二、持倉(cāng)量決定了其控盤程度；吸籌籌碼越多，市場(chǎng)籌碼越少，莊家對(duì)股票的控制能力越強(qiáng)。同時(shí)，在吸籌階段也常伴隨著洗盤過(guò)程，迫使上一輪行情高位套牢者不斷地割肉出局，莊家才能在低位吸籌承接。3、一輪行情的形成過(guò)程7六、移動(dòng)成本分布該指標(biāo)通過(guò)對(duì)股票成交換手的動(dòng)態(tài)分析和研究，透視出股票成本轉(zhuǎn)換的全過(guò)程，并形象地標(biāo)明股票不同時(shí)間段不同價(jià)位持倉(cāng)籌碼的分布量和變化情況。 8移動(dòng)成本分布移動(dòng)成本分布的移動(dòng)特性在于，可以選擇任意交易日作為測(cè)試成本分布的基準(zhǔn)點(diǎn)，形象直觀地透視出相對(duì)于這個(gè)測(cè)試基準(zhǔn)點(diǎn)股票的籌碼分布狀況；此外，通過(guò)不斷移動(dòng)改變測(cè)試基準(zhǔn)點(diǎn)，動(dòng)態(tài)地透視出各價(jià)位持倉(cāng)量的增減變化，從而全面地透視成本轉(zhuǎn)換的全過(guò)程。9 移動(dòng)成本分布的獨(dú)特之處在于強(qiáng)大的透視性，它可以形象而直觀地顯示股票的成本結(jié)構(gòu)，并將每一個(gè)階段的持倉(cāng)成本分布變化毫無(wú)保留地展示在我們的面前。10七、成本分布形態(tài)一、單峰密集二、多峰密集1.下跌多峰2.上漲多峰11一、單峰密集單峰密集對(duì)于行情的研判有三個(gè)方面的實(shí)戰(zhàn)意義：當(dāng)莊家為買方股民為賣方時(shí)，所形成的單峰密集意味著上攻行情的爆發(fā)；當(dāng)莊家為賣方股民為買方時(shí)，所形成的單峰密集意味著