證券投資學(xué)第1階段練習(xí)題答案

1、江南大學(xué)現(xiàn)代遠(yuǎn)程教育 第一階段練習(xí)題答案，答案在最后考試科目:證券投資學(xué) （總分100分） 學(xué)習(xí)中心（教學(xué)點） 批次： 層次： 專業(yè)： 學(xué)號： 身份證號： 姓名： 得分： 一、名詞解釋(每題4分,共20分)1.投資:2.權(quán)證:3.股票:4.股票指數(shù)期貨5.歐洲債券二、單項選擇題(每題1分,共10分)1、股票的內(nèi)在價值是指：（）A、每股凈資產(chǎn) B、每股現(xiàn)金紅利C、預(yù)期收益資本化價值 D、股票的發(fā)行價格2、證券投資基金資產(chǎn)的名義持有人是（）。 A、基金投資者 B、基金管理人 C、基金托管人 D、基金監(jiān)管人3、經(jīng)濟周期屬于以下哪類風(fēng)險：（）A、企業(yè)風(fēng)險 B、市場風(fēng)險 C、利率風(fēng)險 D、購買力風(fēng)險4、

2、以下哪個經(jīng)濟指標(biāo)是進行經(jīng)濟周期分析的先行指標(biāo)：（）A、國民生產(chǎn)總值 B、貨幣政策 C、失業(yè)率 D、銀行短期商業(yè)貸款利率5、以下哪種貨幣政策對證券市場影響最為直接和迅速的金融因素：（）A、存款準(zhǔn)本金率 B、貼現(xiàn)率調(diào)整 C、公開市場業(yè)務(wù) D、利率政策6、鋼鐵、汽車和石油等行業(yè)屬于哪種市場類型：（）A、完全壟斷 B、寡頭壟斷 C、壟斷競爭 D、完全競爭7、甲股票的每股收益為1元,市盈率水平為15,那么該股票的價格是（）A.15元 B.13元 C.20元 D.25元8、k線理論起源于：（）A、美國 B、日本 C、印度 D、英國9、連接連續(xù)下降的高點，得到：（）A、軌道線 B、上升趨勢線 C、支撐線 D

3、、下降趨勢線10、就單枝K線而言,反映多方占據(jù)絕對優(yōu)勢的K線形狀是()A、大十字星 B、帶有較長上影線的陽線C、光頭光腳大陰線 D、光頭光腳大陽線三、多項選擇題(每題2分，共20分)1、股票屬于（）A、憑證證券 B、有價證券 C、商品證券 D、資本證券2、股份公司的設(shè)立，分為：（）A、發(fā)起設(shè)立 B、改組設(shè)立 C、募集設(shè)立 D、合并設(shè)立3、我國的股東大會分為：（）A、創(chuàng)立大會 B、年度股東大會 C、季度股東大會 D、臨時股東大會4、下列指標(biāo)中反映公司經(jīng)營效率的有（）。A、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 B、凈資產(chǎn)收益率 C、存貨周轉(zhuǎn)率 D、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率E、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率5、衡量風(fēng)險方法有：（）A、價差率法； B

4、、系數(shù)法 C、標(biāo)準(zhǔn)差法； D、收益率法6、股份公司的變更包括：（）A、合并 B、分立 C、破產(chǎn) D、轉(zhuǎn)換7、我國境外上市外資股包括：（）A、B股 B、H股 C、S股 D、N股8、證券投資分析的基本要素包括：（）A、信息 B、步驟 C、方法 D、博傻9、KDJ指標(biāo)的數(shù)值分析中，可以分為哪幾個區(qū)域：（）A、超買區(qū) B、超賣區(qū) C、極弱區(qū) D、徘徊區(qū)10、證券變現(xiàn)性又叫做：（）A、流動性 B、可兌換性 C、償還性 D、價悖性四、簡答題(每題6分，共30分)1.證券投資基金的目標(biāo)一般有哪五種類型？2.證券投資過程通常包括哪五個基本步驟？3.請論述股票與債券的聯(lián)系與區(qū)別？4.簡述股東的權(quán)利。5.簡述發(fā)行

5、可轉(zhuǎn)換證券的原因及意義五、計算題（每題10分，共10分）某投資者以每份3元的價格購買了1000份認(rèn)購權(quán)證，其認(rèn)購對象A股的現(xiàn)價為20元，行權(quán)價格為22元。行權(quán)期至，A股票的市場價格為27元。問：(1)該投資者是否應(yīng)該行權(quán)？若行權(quán)投資收益為多少？收益率哪？(2)如果行權(quán)日該股價格為20.5元，請問該投資者損失或盈利多少。六、論述題(每題10分,共10分)論述說明我國實行股份制度的意義。附參考正確的答案是一、名詞解釋：(每題4分，共20分)1.投資:凡是犧牲當(dāng)前的價值以提取將來的不確定收益的行為都可以認(rèn)為是投資活動，也即是指經(jīng)濟主體購買金融資產(chǎn)或?qū)嵨镔Y產(chǎn)，以便在未來獲得風(fēng)險收益的經(jīng)濟行為。證券投資

6、是指經(jīng)濟主體通過購買股票、債券等有價證券，以期獲取未來收益的投資行為。2.權(quán)證:證明持有人在約定時期、按照約定價格買入或賣出有價證券的權(quán)利的憑證。3.股票:股票是股份公司發(fā)給股東，以證明其進行投資并擁有權(quán)益的有價證券和書面憑證。4.股票指數(shù)期貨：是指期貨交易所同期貨買賣者簽訂買賣股票價格指數(shù)合約，并在將來指定日期用現(xiàn)金辦理交割的一種期貨交易方式。5.歐洲債券：歐洲債券是指某一國借款人在本國境外市場發(fā)行的，不以發(fā)行市場所在國貨幣而是以另一種貨幣為面值并還本付息的債券。二、單項選擇題(每題1分，共10分)1、C 2、A 3、B 4、B 5、D 6、B 7、C 8、B 9 D 10、D三、多項選擇題

7、（每題2分，共20分）12345678910BDACABDACDEABCDABDBCDABCABAB四、簡答題（每題6分，共30分）1.答：1）積極成長型基金2）成長型基金3）穩(wěn)健成長型基金4）平衡型基金5）收入型基金2答：(一)確定證券投資政策(二)進行證券投資分析(三)組建證券投資組合(四)投資組合的修正(五)投資組合業(yè)績評估3.答：一）債券與股票的相同點1、兩者都屬于有價證券2、兩者都是籌措資金的手段3、兩者的收益率相互影響二）債券與股票的不同點1、兩者權(quán)利不同2、兩者的目的不同3、兩者期限不同4、兩者收益不同5、兩者風(fēng)險不同4.簡述股東的權(quán)利答：股東的權(quán)利主要表現(xiàn)在：股利請求權(quán)參與公司

8、的決策權(quán)新股認(rèn)購權(quán)分配公司剩余財產(chǎn)權(quán)召開股東大會的請求權(quán)5.簡述公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債的原因和意義。答：公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換證券的主要原因可能由于市場條件不利，不適宜發(fā)行普通股股票，可能由于市場利率過高，發(fā)行一般信用債券必須支付較高利息而加重公司的利息負(fù)擔(dān)，也可能由于公司正面臨財務(wù)或經(jīng)營上的困難，投資者對其發(fā)行的普通股票和一般公司債券缺乏信心，此時，公司為降低發(fā)行成本，及時募集所需資金，可發(fā)行可轉(zhuǎn)換證券。由于可轉(zhuǎn)換證券給予了投資者一定的轉(zhuǎn)換權(quán)利，具有債權(quán)加看漲期權(quán)性質(zhì)，從而可增強對投資者的吸引力，故其利率或優(yōu)先股股息率一般略低于同類公司債券，因而可節(jié)省發(fā)行成本。 發(fā)行可轉(zhuǎn)換證券的意義 對公司而言，可轉(zhuǎn)換證券

9、不僅以它較低的利率或優(yōu)先股股息率為公司提供財務(wù)杠桿作用，而且今后一旦轉(zhuǎn)換成普通股票，既能使公司將原來籌集的期限有限的資金轉(zhuǎn)化為長期穩(wěn)定的股本，又可節(jié)省一筆可觀的股票發(fā)行費用。同時投資者轉(zhuǎn)股成功，較高的轉(zhuǎn)股價又為公司減輕了股權(quán)稀釋的壓力。五、計算題(每題10分，共10分)答：（1）因為市場價格為27元大于行權(quán)價格22元，故應(yīng)該行權(quán)。行權(quán)后收益：（27-22-3）收益率：=2000/3000=66.67%（2）虧損：元。只虧損權(quán)利金。六、論述題(每題10分，共10分)論述說明我國實行股份制度的意義。第一，推行股份制是建立現(xiàn)代企業(yè)制度、搞活企業(yè)的有效途徑。第二，推行股份制有利于增強企業(yè)的自我約束機制，