3風(fēng)險型決策分析ppt課件

1、第三章 風(fēng)險型決策分析第一節(jié)風(fēng)險決策的期望值準那么及其運用一、風(fēng)險型決策分析 風(fēng)險的概念 普通以為，風(fēng)險risk是指某一事件出現(xiàn)的實踐情況與預(yù)期情況即實踐值與預(yù)期值有背叛，從而產(chǎn)生的一種損失。這種損失有時表現(xiàn)為實踐值的絕對減少，有時表現(xiàn)為相對減少或時機損失。而這種背叛或差別的出現(xiàn)又是不確定性的，即是以一定的概率隨機發(fā)生的，而不是事先能準確估計的。風(fēng)險的概念關(guān)于風(fēng)險的定義主要有以下幾種代表性觀念：1、風(fēng)險是關(guān)于不愿發(fā)生的事件發(fā)生的不確定性之客觀表達美國風(fēng)險問題專家A.H.威雷特2、風(fēng)險是可測定的不確定性美國經(jīng)濟學(xué)家F.H.奈特3、風(fēng)險是指實踐結(jié)果與預(yù)期結(jié)果相背叛從而產(chǎn)生損失的一種不確定性。我國學(xué)

2、者風(fēng)險的特點1、客觀性 2、偶爾性 3、損害性 4、不確定性 5、相對性或可變性風(fēng)險的內(nèi)涵風(fēng)險衡量公式R=f (C，P)，其中C表示出現(xiàn)的結(jié)果損失，用P表示損失出現(xiàn)的概率，R表示風(fēng)險1、風(fēng)險意味著出現(xiàn)損失，或者是未實現(xiàn)預(yù)期的目的值。2、這種損失出現(xiàn)與否是一種不確定性隨機景象，它可用概率表示出現(xiàn)的能夠程度，不能對出現(xiàn)與否作出確定性判別。什么是風(fēng)險型決策 風(fēng)險型決策也稱隨機型決策，是指決策者根據(jù)幾種不同的自然形狀能夠發(fā)生的概率所進展的決策。 決策者所采用的任何一個行動方案都會遇到一個以上自然形狀所引起的不同結(jié)果，這些結(jié)果出現(xiàn)的時機是用各種自然形狀出現(xiàn)的概率來表示的。不論決策者采用何種方案，都要承當(dāng)

3、一定的風(fēng)險，這種決策屬于風(fēng)險型決策。風(fēng)險型決策的內(nèi)涵條件 1存在著決策者希望到達的目的如收益最大或損失最??； 2存在著兩個或兩個以上的方案可供選擇； 3存在著兩個或兩個以上不以決策者客觀意志為轉(zhuǎn)移的自然形狀； 4可以計算出不同方案在不同自然形狀下的損益值； 5在能夠出現(xiàn)的不同自然形狀中，決策者不能一定未來將出現(xiàn)哪種形狀，但能確定每種形狀出現(xiàn)的概率。第一節(jié) 風(fēng)險決策的期望值準那么及其運用二、風(fēng)險型決策分析的期望值準那么風(fēng)險型決策分析的主要決策準那么一個決策變量d的期望值，就是它在不同自然形狀下的損益值或時機損益值乘上相對應(yīng)的發(fā)生概率之和，即 決策變量的期望值包括三類： 1收益期望值利潤期望值、產(chǎn)

4、值期望值等 2損失期望值本錢期望值、投資期望值等 3時機期望值時機收益期望值、時機損失期望值等。期望值決策準那么： 根據(jù)每個方案的期望值選擇收益期望最大者或者損失期望最小者為最優(yōu)方案。 例1:某化工廠為擴展消費才干,擬定了三種擴建方案以供決策:1.大型擴建;2.中型擴建;3.小型擴建.假設(shè)大型擴建,遇產(chǎn)品銷路好,可獲利200萬元,銷路差那么虧損60萬元;假設(shè)中型擴建,遇產(chǎn)品銷路好,可獲利150萬元,銷路差可獲利20萬元;假設(shè)小型擴建,遇產(chǎn)品銷路好,可獲利100萬,銷路差可獲利60萬元.根據(jù)歷史資料,預(yù)測未來產(chǎn)品銷路好的概率為0.7,銷路差的概率為0.3,試作出最正確擴建方案決策。 表1：某化工

5、廠擴建問題決策表 單位：萬元1計算各方案的期望收益值: 大型擴建:E(d1)=0.7*200+0.3*(-60)=122( 萬元) 中型擴建:E(d2)=0.7*150+0.3*20=111(萬元) 小型擴建:E(d3)=0.7*100+0.3*60=88(萬元)2選擇決策方案 根據(jù)計算結(jié)果,大型擴建方案能獲利122萬元,中型擴建方案能獲利111萬元,小型擴建方案能獲利88萬元。因此,選擇大型擴建方案是決策最優(yōu)方案。解： 例2：某副食商店銷售鮮魚，平均售價為16元/公斤，平均本錢8元/公斤。銷售目的是當(dāng)天進貨當(dāng)天銷售。假設(shè)當(dāng)天賣不出去，折價處置平均損失2元/公斤，知該店以往每天鮮魚銷售的市場需

6、求量形狀及其概率資料如表2所示，試問該店管理者應(yīng)如何決策每天進貨量？ 表2：市場銷售資料 單位：萬元市場需求（公斤/天）100200300400概率P0.20.50.20.11首先計算各個方案在不同自然形狀下的收益值將計算的各項收益值填入下表2計算各方案的期望收益值 例3：某冷飲廠擬確定今年夏天某種冷飲的月方案產(chǎn)量。該種冷飲每箱本錢為100元，售價為200元，每箱銷售后可獲利100元。假設(shè)當(dāng)天銷售不出去，每剩下一箱就要由于冷藏費及其他緣由而虧損60元。經(jīng)過統(tǒng)計分析和市場預(yù)測，確認當(dāng)年市場銷售情況如表3所示 日銷售量（箱）200210220230 概率P0.30.40.20.1表3：冷飲日銷售量

7、概率表問該廠今年夏天每日消費量應(yīng)定為多少，才干使利潤最大？ 1首先計算各個方案在不同自然形狀下的收益值。設(shè)A代表日方案產(chǎn)量，D代表市場的日能夠銷售量，那么每日利潤額的計算方法如下：2計算各方案的期望收益值3根據(jù)期望收益最大原那么，應(yīng)選擇日產(chǎn)量210箱第一節(jié) 風(fēng)險決策的期望值準那么及其運用 三、期望損益值一樣方案的選擇 在一項決策中，假設(shè)期望收益值最大或期望損失值最小的方案不止一個時，就要選取離差最小的方案為最優(yōu)方案，按決策技術(shù)定義的離差為：第i個方案的離差； 第i個方案的期望損益值；第i個方案在各種形狀下的最小損益值。 例1：設(shè)有一個四種形狀、三個方案的決策問題。各形狀發(fā)生的概率及每一方案在各

8、個形狀下收益值如表1所示。試用期望損益決策法確定最優(yōu)方案。表1： 收益值表解：首先計算各方案的期望收益值E(d1)=300.1+100.2+450.3+200.4=26.5E(d2)=150.1+250.2+250.3+350.4=28E(d3)=330.1+210.2+350.3+250.4=28由最大期望值準那么可知，最優(yōu)方案為d2、d3。因此，需比較這兩個方案的離差。 E(d2)min(15,25,25,35)281513 E(d3)min(33,21,35,25)28217因0,那么有 1.條件概率公式2.全概率公式 3.乘法定理4.貝葉斯公式那么稱 和 分別為事件 的先驗概率和后驗概

9、率(二貝葉斯決策的根本方法貝葉斯決策的根本步驟如下：1.驗前分析 根據(jù)先驗分布進展決策2.預(yù)驗分析 比較分析補充信息的價值和本錢3.驗后分析 關(guān)鍵是利用補充信息修正先驗分布，得到更加符合市場實踐的后驗分布。然后，利用后驗分布進展決策分析，選出最稱心的可行方案，并對信息的價值和本錢作對比分析，對決策分析的經(jīng)濟效益情況作出合理的闡明4. 序貫分析二、貝葉斯決策分析的信息價值一完全情報的價值 可以提供形狀變量真實情況的補充信息稱為完全信息，即在獲得補充情報后就完全消除了風(fēng)險情況，把這種情報稱為完全情報，掌握了完全情報，風(fēng)險決策就轉(zhuǎn)化為確定型決策。1.完全信息價值EVPI2.完全信息價值EVPI的計算

10、 從上面的公式可以看出，完全信息價值，實踐上是掌握完全信息與未掌握完全信息時，決策者期望收益值的添加量。二補充信息的價值EVAI) 在貝葉斯決策的實踐任務(wù)中，獲得完全情報是非常困難的，所以在普通情況下，需求討論補充信息的價值及其計算。1.補充信息價值 全部補充信息值Hi價值的期望值，稱為補充信息價值的期望值，簡稱補充信息價值EVAI)2.補充信息價值的計算 補充信息價值的計算公式有三種方式，可以證明這三種方式是等價的三、抽樣貝葉斯決策 研討的對象通常不是一個單一體，而是由個體組成的總體，這時，可以經(jīng)過用抽樣的方法來獲取關(guān)于總體的情報。例如，為了了解一批產(chǎn)品中次品率的情況，可以從一批產(chǎn)品中提出一

11、定數(shù)量的樣品進展檢查，然后對總體的次品率進展判別，這叫抽樣檢查，簡稱抽檢，所以抽檢是獲得補充信息的重要手段。 進展抽檢是為了獲得總體的有關(guān)信息。在樣本中， 選擇一個適宜的決策統(tǒng)計量，決策統(tǒng)計量的取值稱為抽樣信息值。把抽樣信息值作為補充信息值，去修正形狀變量的先驗分布，得到后驗分布，再根據(jù)后驗分布進展的貝葉斯決策，稱為抽樣貝葉斯決策。抽樣貝葉斯的決策步驟 抽樣貝葉斯決策根本方法和步驟與普通貝葉斯決策一樣，即按照驗前分析、預(yù)驗分析、驗后分析三個步驟進展。除了補充信息是靠抽樣獲得之外，其在多數(shù)情況下，抽樣分布可以運用數(shù)理統(tǒng)計中的二項分布計算。抽樣信息的價值和最正確樣本容量四、貝葉斯決策分析案例第四節(jié)

12、風(fēng)險決策的靈敏度分析一、靈敏度分析的要求 通常，自然形狀概率及條件損益值是不容易估計準確的，從而期望損益值也就不非常準確，因此有必要對形狀或條件損益值數(shù)據(jù)的變動能否影響最優(yōu)方案的選擇進展分析。這種分析叫做靈敏度分析。假設(shè)最優(yōu)方案對這些數(shù)據(jù)變動的反響是不敏感的，這樣決策可靠性就比較大，決策錯誤的能夠性就會比較小。反之，那么所選方案的靈敏度高，對決策不利，需求做進一步分析。二、轉(zhuǎn)機概率原理 一個方案從最優(yōu)方案轉(zhuǎn)化為非最優(yōu)方案，在這個轉(zhuǎn)變過程中有一個概率值點。這個概率值點稱為轉(zhuǎn)機概率。最優(yōu)方案的轉(zhuǎn)化，都有轉(zhuǎn)機概率。 在實踐任務(wù)中，需求把概率值和損益值等要素在能夠發(fā)生的范圍內(nèi)作幾次不同的變動，并反復(fù)地

13、計算，看所得到的期望損益值能否相差很大，能否影響最優(yōu)方案的選擇。假設(shè)這些數(shù)據(jù)稍加變動，而最優(yōu)方案不變，那么這個方案是比較穩(wěn)定的，即靈敏度不高，決策可靠性大。反之，假設(shè)那些數(shù)據(jù)稍加變動，最優(yōu)方案就從原來的變到另外一個，那么這個方案是不穩(wěn)定的，即靈敏度高，決策可靠性小，需求進一步分析和研討改良措施。第五節(jié) 成效實際及風(fēng)險評價 在利用前面學(xué)習(xí)的決策方法進展決策時，沒有把決策人的客觀作用思索進去，這當(dāng)然不夠合理。現(xiàn)實上，任何決策都是由決策人作出的，決策人本人的閱歷、才智、膽識和判別才干等客觀要素，必然會對決策方案的選擇產(chǎn)生影響。決策人對風(fēng)險的態(tài)度也是至關(guān)重要的，同一個決策問題，保守型決策人與冒險型決策

14、人所作出的選擇會很不一致，而且同樣的貨幣量對不同的經(jīng)濟主體往往具有不同的“價值。 這就是說，同一貨幣量在不同的場所對決策人會產(chǎn)生不同的價值含義。這種貨幣量對決策人產(chǎn)生的價值含義就稱為貨幣量的成效值。這種決策人對于期望損益值的獨特興趣、感受和取舍反響，就叫做成效。成效可以反映人們的價值觀念在決策活動中的詳細表現(xiàn)，代表著決策人對于風(fēng)險的態(tài)度。 一、成效的定義及成效函數(shù)的類型 在經(jīng)濟學(xué)中，成效是指商品或勞務(wù)滿足人的愿望或需求的才干。一種商品或勞務(wù)能否具有成效，具有多大的成效，取決于它能否滿足和在多大程度上滿足人的愿望和需求。成效因人、因時、因地而不一樣，同一種商品或勞務(wù)對于不同的消費者，在不同的時間

15、和不同的地點，其成效是不一樣的。經(jīng)濟學(xué)中的成效是描畫商品或效力滿足消費者需求程度的一個概念，主要用于消費者行為的實際分析。同樣，在決策論中需求討論和描畫可行方案的各種結(jié)果值滿足決策者愿望、實現(xiàn)決策者偏好程度的問題。因此，需求引入成效的概念，并進一步討論如何測度結(jié)果值的成效。 1 成效 成效是決策者對決策后果的一種感受、反響或傾向，是決策者的價值觀和偏好在決策活動中的綜合反映。 設(shè)決策問題的各可行方案有多種能夠的結(jié)果值o，根據(jù)決策者的客觀愿望和價值取向，每個結(jié)果值對決策者均有不同的價值和作用。反映結(jié)果值o對決策者價值和作用的大小稱為成效，記作u=uo。 在決策實際中，成效既是概念，反映決策方案的結(jié)果值滿足和實現(xiàn)決策者愿望和傾向的程度，另外，成效也是量值，可以用詳細的方法測定，并作為決策分析的根據(jù)。成效函數(shù)的類型 由于成效函數(shù)視決策者對風(fēng)險態(tài)度的不同而不同，因此成效函數(shù)也有不同的類型直線型成效