第三章--財(cái)務(wù)分析程序與方法[PPT課件]

1、第三章 財(cái)務(wù)分析程序與方法 學(xué)習(xí)目標(biāo)： 1、了解財(cái)務(wù)分析的程序與步驟； 2、掌握水平分析法、垂直分析法及趨勢(shì)分析法的評(píng)價(jià)思路與方法； 3、掌握因素分析法的程序與方法； 4、掌握財(cái)務(wù)分析報(bào)告的編寫方法。第三章 財(cái)務(wù)分析程序與方法第一節(jié) 財(cái)務(wù)分析基本程序與步驟 一、財(cái)務(wù)分析信息搜集整理階段 1、明確財(cái)務(wù)分析目的。 2、制定財(cái)務(wù)分析計(jì)劃。 3、搜集整理財(cái)務(wù)分析信息。 二、戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析階段 1、企業(yè)戰(zhàn)略分析。 2、財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)計(jì)分析。第三章 財(cái)務(wù)分析程序與方法 三、財(cái)務(wù)分析實(shí)施階段 1、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析。 2、基本因素分析。 四、財(cái)務(wù)分析綜合評(píng)價(jià)階段 1、財(cái)務(wù)綜合分析與評(píng)價(jià)。 2、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與價(jià)值評(píng)估。

2、 3、財(cái)務(wù)分析報(bào)告。第三章 財(cái)務(wù)分析程序與方法第二節(jié) 會(huì)計(jì)分析技術(shù) 一、會(huì)計(jì)分析的內(nèi)涵 1、通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)方法、會(huì)計(jì)披露的評(píng)價(jià)，揭示會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。 2、通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)靈活性、會(huì)計(jì)估計(jì)的調(diào)整，修正會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，為財(cái)務(wù)分析奠定基礎(chǔ)，并保證財(cái)務(wù)分析結(jié)論的可靠性。 二、會(huì)計(jì)分析的步驟 1、閱讀會(huì)計(jì)報(bào)告。 2、比較會(huì)計(jì)報(bào)表。 3、解釋會(huì)計(jì)報(bào)表。 4、修正會(huì)計(jì)報(bào)表信息。第三章 財(cái)務(wù)分析程序與方法 三、會(huì)計(jì)分析的方法 （一）水平分析法 1、含義 水平分析法是指將反映企業(yè)報(bào)告期財(cái)務(wù)狀況的信息與反映企業(yè)前期或歷史某一時(shí)期財(cái)務(wù)狀況的信息進(jìn)行對(duì)比，研究企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)或財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展變動(dòng)情況的一種財(cái)務(wù)分析方法。 2

3、、表示方式 （1）絕對(duì)值增減變動(dòng) 絕對(duì)值變動(dòng)數(shù)量=分析期某項(xiàng)指標(biāo)實(shí)際數(shù)基期同項(xiàng)指標(biāo)實(shí)際數(shù)第三章 財(cái)務(wù)分析程序與方法 （2）通過(guò)各項(xiàng)目的比重，分析各項(xiàng)目占企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的重要性。 （3）將分析期各項(xiàng)目的比重與前期同項(xiàng)目比重對(duì)比，研究各項(xiàng)目的比重變動(dòng)情況。第三章 財(cái)務(wù)分析程序與方法 （三）趨勢(shì)分析法 1、含義 趨勢(shì)分析法是根據(jù)企業(yè)連續(xù)幾年或幾個(gè)時(shí)期的分析資料，運(yùn)用指數(shù)或完成率的計(jì)算，確定分析期各有關(guān)項(xiàng)目的變動(dòng)情況和趨勢(shì)的一種財(cái)務(wù)分析方法。 2、步驟 （1）計(jì)算趨勢(shì)比率或指數(shù)。 （2）根據(jù)指數(shù)計(jì)算結(jié)果，評(píng)價(jià)與判斷企業(yè)各項(xiàng)指標(biāo)的變動(dòng)趨勢(shì)及其合理性。 （3）預(yù)測(cè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。第三章 財(cái)務(wù)分析程序與方法 例

4、：某企業(yè)2001-2005年有關(guān)銷售額、利潤(rùn)、每股收益及每股股利資料見(jiàn)下表，要求運(yùn)用趨勢(shì)分析法分析其經(jīng)營(yíng)狀況。項(xiàng)目2005年2004年2003年2002年2001年銷售額稅后利潤(rùn)每股收益每股股利1703413974.311.901330511783.521.71115503741.101.63106313320.971.62106009232.541.60第三章 財(cái)務(wù)分析程序與方法 趨勢(shì)分析表 單位：%項(xiàng)目2005年2004年2003年2002年2001年銷售額稅后利潤(rùn)每股收益每股股利160.7151.4169.7118.8125.5127.6138.6106.9109.040.543.310

5、1.9100.336.038.2101.3100.0100.0100.0100.0第三章 財(cái)務(wù)分析程序與方法第三節(jié) 比率分析與因素分析 一、比率分析 （一）比率分析的定義 比率分析是將影響財(cái)務(wù)狀況的兩個(gè)相關(guān)因素聯(lián)系起來(lái)，通過(guò)計(jì)算比率，反映它們之間的關(guān)系，借以評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況的一種財(cái)務(wù)分析方法。 （二）比率分析指標(biāo) 1、按分析主體和目的劃分的比率 （1）從投資者觀點(diǎn)看的財(cái)務(wù)比率 主要比率有：銷售利潤(rùn)率；營(yíng)業(yè)成本利潤(rùn)率；總資產(chǎn)報(bào)酬率；凈資產(chǎn)利潤(rùn)率；資本收益率；資本保值增長(zhǎng)率等。第三章 財(cái)務(wù)分析程序與方法（2）從債權(quán)者觀點(diǎn)看的財(cái)務(wù)比率 流動(dòng)比率速動(dòng)比率資產(chǎn)負(fù)債率存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)付款周轉(zhuǎn)率第三章

6、 財(cái)務(wù)分析程序與方法（3）從政府管理者觀點(diǎn)看的財(cái)務(wù)比率 （4）從經(jīng)營(yíng)者觀點(diǎn)看的財(cái)務(wù)比率社會(huì)貢獻(xiàn)率社會(huì)積累率產(chǎn)品銷售率第三章 財(cái)務(wù)分析程序與方法 2、按分析內(nèi)容劃分的比率 （1）流動(dòng)性比率 （2）盈利性比率 主要有：流動(dòng)比率；速動(dòng)比率；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率；平均收賬天數(shù)；存貨周轉(zhuǎn)率等。主要有：銷售利潤(rùn)率；資產(chǎn)收益率；凈資產(chǎn)收益率；每股收益等。第三章 財(cái)務(wù)分析程序與方法 （3）長(zhǎng)期償付能力比率 （4）市場(chǎng)檢驗(yàn)比率主要有：資產(chǎn)負(fù)債率；利息保障倍數(shù)等。主要有：每股價(jià)格與每股收益比率；股息產(chǎn)生率等。第三章 財(cái)務(wù)分析程序與方法 3、按財(cái)務(wù)報(bào)表劃分的比率 （1）資產(chǎn)負(fù)債表比率 （2）利潤(rùn)表比率 （3）現(xiàn)金流量表比

7、率 主要有：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率等。主要有：銷售利潤(rùn)率、營(yíng)業(yè)成本利潤(rùn)率等。主要有：經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流入總量之比等。第三章 財(cái)務(wù)分析程序與方法 （4）資產(chǎn)負(fù)債表與利潤(rùn)表結(jié)合比率 （5）資產(chǎn)負(fù)債表與現(xiàn)金流量表結(jié)合比率 （6）利潤(rùn)表與現(xiàn)金流量表結(jié)合比率主要有：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。主要有：經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與負(fù)債總額之比等。主要有：凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量之比等。第三章 財(cái)務(wù)分析程序與方法 （三）標(biāo)準(zhǔn)比率 1、算術(shù)平均法。 2、綜合報(bào)表法。 3、中位數(shù)法。第三章 財(cái)務(wù)分析程序與方法 （四）比率分析法的局限性 1、比率的變動(dòng)可能僅僅被解釋為兩個(gè)相關(guān)因素之間的變動(dòng)。 2、很

8、難綜合反映比率與計(jì)算它的會(huì)計(jì)報(bào)表的聯(lián)系。 3、比率給人們不保險(xiǎn)的最終印象。 4、比率不能給人們會(huì)計(jì)報(bào)表關(guān)系的綜合觀點(diǎn)。第三章 財(cái)務(wù)分析程序與方法 二、因素分析法 （一）概念 因素分析法是依據(jù)分析指標(biāo)與其影響因素之間的關(guān)系，按照一定的程序和方法，確定各因素對(duì)分析指標(biāo)差異影響程度的一種技術(shù)方法。 （二）連環(huán)替代法 1、連環(huán)替代法的程序 確定分析指標(biāo)與其影響之間的關(guān)系。 根據(jù)分析指標(biāo)的報(bào)告期數(shù)值與基期數(shù)值列出兩個(gè)關(guān)系式，確定分析對(duì)象。分析對(duì)象是分析指標(biāo)的實(shí)際數(shù)值與基期數(shù)值之差。第三章 財(cái)務(wù)分析程序與方法 連環(huán)順序替代，計(jì)算替代結(jié)果。所謂連環(huán)替代就是以基期指標(biāo)體系為計(jì)算基礎(chǔ)，用實(shí)際指標(biāo)體系中的每一因素

9、的實(shí)際數(shù)順序地替代其相應(yīng)的基期數(shù)，每次替代一個(gè)因素，替代后的因素被保留下來(lái)。 比較各因素的替代結(jié)果，確定各因素對(duì)分析指標(biāo)的影響程度。將每次替代所計(jì)算的結(jié)果與這一因素被替代前的結(jié)果進(jìn)行對(duì)比，兩者的差額就是替代因素對(duì)分析的影響程度。 檢驗(yàn)分析結(jié)果。將各因素對(duì)分析指標(biāo)的影響額相加，其代數(shù)和應(yīng)等于分析對(duì)象。第三章 財(cái)務(wù)分析程序與方法 2、連環(huán)替代法的基本原理（實(shí)例） （1）列關(guān)系式 假定某指標(biāo)N受A、B、C三因素影響，基本關(guān)系式為： N=ABC 基期指標(biāo)N0由A0、B0、C0組成，報(bào)告期指標(biāo)N1由A1、B1、C1組成，則有：N0=A0B0C0，N1=A1B1C1 （ 2）確定分析對(duì)象 分析對(duì)象=N1-

10、N0 （ 3）連環(huán)替代 第一次替代，假定A變，B、C保持基期數(shù)不變，則有：N2=A1B0C0 第二次替代，假定A已變，B變，C保持基期數(shù)不變，則有：N3=A1B1C0 第三次替代，假定A已變，B已變，C變，則有： N1=A1B1C1第三章 財(cái)務(wù)分析程序與方法 （4）確定各因素對(duì)分析指標(biāo)的影響程度A因素變動(dòng)的影響= N2- N0= A1B0C0- A0B0C0B因素變動(dòng)的影響= N3- N2= A1B1C0- A1B0C0C因素變動(dòng)的影響= N1- N3= A1B1C1- A1B1C0 （5）檢驗(yàn)分析結(jié)果 A因素的影響+ B因素的影響+ C因素的影響=N1-N0第三章 財(cái)務(wù)分析程序與方法 例：某

11、企業(yè)2006年6月某種原材料的計(jì)劃費(fèi)用總額為10000元，實(shí)際費(fèi)用總額為10890元，超支890元。為了弄清這種材料費(fèi)用超支的原因，財(cái)務(wù)人員收集了有關(guān)資料，見(jiàn)下表所示。要求用連環(huán)替代法分析產(chǎn)品產(chǎn)量、單耗、單價(jià)變動(dòng)對(duì)材料費(fèi)用總額的影響。項(xiàng)目計(jì)量單位計(jì)劃數(shù)實(shí)際數(shù)產(chǎn)品產(chǎn)量件100110單位產(chǎn)品消耗千克/件109材料單價(jià)元/千克1011材料費(fèi)用總額元1000010890第三章 財(cái)務(wù)分析程序與方法 實(shí)際指標(biāo)體系：110911=10890（元） 計(jì)劃指標(biāo)體系：1001010=10000（元） 分析對(duì)象：10890-10000=890 （元） 替代產(chǎn)品產(chǎn)量：1101010=11000 （元） 替代單耗：11

12、0910=9900 （元） 替代材料單價(jià)：110911=10890 （元） 產(chǎn)品產(chǎn)量的影響：11000-10000=1000 （元） 單耗的影響：9900-11000=-1100 （元） 材料單價(jià)的影響：10890-9900=990 （元） 最后檢驗(yàn)分析結(jié)果：1000-1100+990=890 （元）第三章 財(cái)務(wù)分析程序與方法 3、連環(huán)替代法應(yīng)注意的問(wèn)題 因素分解的相關(guān)性問(wèn)題。 分析前提的假設(shè)性。 因素替代的順序性。 順序替代的連環(huán)性。第三章 財(cái)務(wù)分析程序與方法 （三）差額計(jì)算法 差額計(jì)算法是將連環(huán)替代法的第三步驟和第四步驟合并為一個(gè)步驟進(jìn)行。 1、列關(guān)系式 假定某指標(biāo)N受A、B、C三因素影響

13、，基本關(guān)系式為： N=ABC 基期指標(biāo)N0由A0、B0、C0組成，報(bào)告期指標(biāo)N1由A1、B1、C1組成，則有： N0=A0B0C0，N1=A1B1C1 2、確定分析對(duì)象 分析對(duì)象=N1-N0第三章 財(cái)務(wù)分析程序與方法 3、連環(huán)替代，確定各因素對(duì)分析指標(biāo)的影響程度（1）A因素的影響= （A1-A0）B0C0（2）B因素的影響=A1（B1-B0）C0（3）C因素的影響= A1B1(C1- C0) 4、檢驗(yàn)分析結(jié)果A因素的影響+ B因素的影響+ C因素的影響=N1-N0第三章 財(cái)務(wù)分析程序與方法 例：資料見(jiàn)上例，要求運(yùn)用差額計(jì)算法進(jìn)行分析。 實(shí)際指標(biāo)體系：110911=10890 （元） 計(jì)劃指標(biāo)體

14、系：1001010=10000 （元） 分析對(duì)象：10890-10000=890 （元） 產(chǎn)品產(chǎn)量的影響：（110-100）1010=1000 （元） 單耗的影響：110（9-10）10=-1100 （元） 材料單價(jià)的影響：1109（11-10）=990 （元） 最后檢驗(yàn)分析結(jié)果：1000-1100+990=890 （元）第三章 財(cái)務(wù)分析程序與方法第四節(jié) 財(cái)務(wù)綜合分析評(píng)價(jià)技術(shù) 一、財(cái)務(wù)綜合分析與評(píng)價(jià) 1、財(cái)務(wù)綜合分析方法 （1）財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析。 （2）財(cái)務(wù)指標(biāo)體系綜合分析。 2、財(cái)務(wù)綜合評(píng)價(jià)方法 （1）綜合指數(shù)評(píng)價(jià)法。 （2）綜合評(píng)分法。第三章 財(cái)務(wù)分析程序與方法 二、財(cái)務(wù)分析報(bào)告的含義與作

15、用 1、含義 財(cái)務(wù)分析報(bào)告是指財(cái)務(wù)分析主體對(duì)企業(yè)在一定時(shí)期籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的盈利狀況、營(yíng)運(yùn)狀況、償債狀況等進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)所形成的書(shū)面文字報(bào)告。 2、作用 （1）財(cái)務(wù)分析報(bào)告為企業(yè)外部潛在投資者、債權(quán)人、政府有關(guān)部門評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況與財(cái)務(wù)狀況提供參考。 （2）財(cái)務(wù)分析報(bào)告為企業(yè)改善與加強(qiáng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理提供重要依據(jù)。 （3）財(cái)務(wù)分析報(bào)告是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者向董事會(huì)和股東大會(huì)或職工代表大會(huì)匯報(bào)的書(shū)面材料。第三章 財(cái)務(wù)分析程序與方法 三、財(cái)務(wù)分析報(bào)告的格式與內(nèi)容 1、基本財(cái)務(wù)情況反映。 2、主要成績(jī)和重大事項(xiàng)說(shuō)明。 3、存在問(wèn)題的分析。 4、提出改進(jìn)措施意見(jiàn)。第三章 財(cái)務(wù)分析程序與方法 四、財(cái)務(wù)分

16、析報(bào)告的編寫要求 1、突出重點(diǎn)、兼顧一般。 2、觀點(diǎn)明確、抓住關(guān)鍵。 3、注重時(shí)效、及時(shí)編報(bào)。 4、客觀公正、真實(shí)可靠。 5、報(bào)告清楚、文字簡(jiǎn)練。第三章 財(cái)務(wù)分析程序與方法第五節(jié) 圖解分析法 一、圖解分析法的作用 1、含義 圖解分析法，亦稱圖解法，它并不是一種獨(dú)立的財(cái)務(wù)分析方法，而是各種財(cái)務(wù)分析方法的直觀表達(dá)形式。 2、作用 能形象、直觀地反映財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程和結(jié)果，將復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)及其效果以通俗、易懂的形式表現(xiàn)出來(lái)。第三章 財(cái)務(wù)分析程序與方法 二、對(duì)比分析圖解法 三、結(jié)構(gòu)分析圖解法 四、趨勢(shì)分析圖解法 五、因素分析圖解法 六、其他圖解分析法第三章 財(cái)務(wù)分析程序與方法 一、單選題 1、可以預(yù)測(cè)企業(yè)

17、未來(lái)財(cái)務(wù)狀況的分析方法是（ ）。 A.水平分析法 B.垂直分析法 C.趨勢(shì)分析法 D.比率分析法 2、社會(huì)貢獻(xiàn)率指標(biāo)是（ ）最關(guān)心的指標(biāo)。 A.所有者 B.經(jīng)營(yíng)者 C.政府管理者 D.債權(quán)者 3、下列指標(biāo)中屬于利潤(rùn)表比率的有（ ）。 A.總資產(chǎn)報(bào)酬率 B.利息保障倍數(shù) C.存貨周轉(zhuǎn)率 D.流動(dòng)比率第三章 財(cái)務(wù)分析程序與方法 4、財(cái)務(wù)分析的組織應(yīng)以企業(yè)的（ ）為核心，進(jìn)行比較全面綜合的分析。 A.財(cái)務(wù)部門 B.供應(yīng)部門 C.銷售部門 D.生產(chǎn)部門 5、應(yīng)用水平分析法進(jìn)行分析評(píng)價(jià)時(shí)關(guān)鍵應(yīng)注意分析資料的（ ）。 A.全面性 B.系統(tǒng)性 C.可靠性 D.可比性第三章 財(cái)務(wù)分析程序與方法二、多選題1、標(biāo)

18、準(zhǔn)比率的計(jì)算方法主要有（ ）。A.移動(dòng)平均法B.算術(shù)平均法 C.綜合報(bào)表法 D.中位數(shù)法2、會(huì)計(jì)分析的專門技術(shù)方法有（ ）。A.水平分析法 B.垂直分析法 C.趨勢(shì)分析法 D.量本利分析法3、企業(yè)在編制財(cái)務(wù)分析報(bào)告時(shí)，應(yīng)當(dāng)做到（ ）。A.突出重點(diǎn) B.觀點(diǎn)明確 C.注重時(shí)效 D.客觀公正第三章 財(cái)務(wù)分析程序與方法 4、財(cái)務(wù)分析信息搜集整理階段，一般包括（ ）。 A.明確財(cái)務(wù)分析目的 B.制訂財(cái)務(wù)分析計(jì)劃 C.基本因素分析 D.搜集整理財(cái)務(wù)分析信息 5、從投資者觀點(diǎn)看的財(cái)務(wù)比率主要有（ ）。 A.總資產(chǎn)報(bào)酬率 B.凈資產(chǎn)利潤(rùn)率 C.資產(chǎn)負(fù)債率 D.股利支付率第三章 財(cái)務(wù)分析程序與方法 三、判斷題 1、財(cái)務(wù)分析的第一個(gè)步驟是搜集與整理分析信息。（ ） 2、水平分析法在不同企業(yè)應(yīng)用中，一定要注意其可比性問(wèn)題，即使在同一企業(yè)中