基本指標(biāo)復(fù)習(xí)內(nèi)容

1、三、根本指標(biāo)計(jì)算原那么：根本指標(biāo)分析的數(shù)據(jù)主要來自資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表，資產(chǎn)負(fù)債表為時(shí)點(diǎn)數(shù)據(jù)，而利潤表為時(shí)期數(shù)據(jù)。假設(shè)計(jì)算指標(biāo)時(shí)有時(shí)點(diǎn)數(shù)據(jù)、有時(shí)期數(shù)據(jù)，那么理論上將時(shí)點(diǎn)數(shù)據(jù)取平均數(shù)代入計(jì)算。（提示）本知識(shí)點(diǎn)為2021年教材第十章第二節(jié)、第三節(jié)相關(guān)內(nèi)容節(jié)選。本內(nèi)容涉及以下相關(guān)知識(shí)點(diǎn)：（一）償債能力分析（二營運(yùn)能力分析（三盈利能力分析（四）上市公司特別財(cái)務(wù)分析指標(biāo)（一）償債能力分析掌握）償債能力可以分為短期償債能力和長期償債能力。短期償債能力衡量的是對(duì)流動(dòng)負(fù)債的清償能力，主要考察的是流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng) 負(fù)債的清償能力長期償債能力衡量的是對(duì)企業(yè)全部負(fù)債的清償能力，這取決于其總資產(chǎn)水平1,短期償債能力分析指

2、標(biāo)公式營運(yùn)資金二流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)比率二流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率二速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金比率二貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)）/流動(dòng)負(fù)債（例題）流動(dòng)資產(chǎn)的分類資產(chǎn)負(fù)債表簡表貨幣資金速動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)交易性金融資產(chǎn)應(yīng)收賬款應(yīng)收票據(jù)預(yù)付款項(xiàng)非速動(dòng)資產(chǎn)存貨一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)其他流動(dòng)資產(chǎn)單位：萬元資產(chǎn)年末數(shù)負(fù)債和全部者權(quán)益年末數(shù)貨幣資金450短期借款320應(yīng)收賬款250應(yīng)付賬款280存貨300流動(dòng)負(fù)債合計(jì)600流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)1000復(fù)習(xí)重點(diǎn)要求：計(jì)算營運(yùn)資金、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率。（答案）營運(yùn)資金二流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債=1000-600二4001萬元）流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=1000/60

3、0=1. 67速動(dòng)比率二速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=（450+250/600=1. 17現(xiàn)金比率=貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)）/流動(dòng)負(fù)債二450/600=0. 75。2.長期償債能力分析指標(biāo)公式本卷須知資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額/資產(chǎn)總額X100%產(chǎn)權(quán)比率和權(quán)益乘數(shù)是資產(chǎn)負(fù)債 率的其它兩種表現(xiàn)形式，是常用 的反映財(cái)務(wù)水平的指標(biāo)，般情 況下，三個(gè)比率越低，企業(yè)的長產(chǎn)權(quán)比率負(fù)債總額/全部者權(quán)益義100%權(quán)益乘數(shù)總資產(chǎn)/股東權(quán)益期償債能力越強(qiáng)（例題）要求：計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率和權(quán)益乘數(shù)。資產(chǎn)二100萬元負(fù)債二75萬元全部者權(quán)益二25萬元資產(chǎn)負(fù)債率二負(fù)債總額/資產(chǎn)總額爐75/100=75產(chǎn)權(quán)比率二負(fù)債總額/全部者權(quán)

4、益K75/25=3 %權(quán)益乘數(shù)二總資產(chǎn)/股東權(quán)益=100/25=4（思考）負(fù)債發(fā)生變化，各指標(biāo)如何變化呢?資產(chǎn)二100萬元負(fù)債=50萬元全部者權(quán)益=50萬元資產(chǎn)負(fù)債率二負(fù)債總額/資產(chǎn)總額%二50/100=50產(chǎn)權(quán)比率二負(fù)債總額/全部者權(quán)益*二50/50二1權(quán)益乘數(shù)二總資產(chǎn)/股東權(quán)益=100/50=2%指標(biāo)公式之間推導(dǎo)資產(chǎn)負(fù)債率=1T/權(quán)益乘數(shù)產(chǎn)權(quán)比率二資產(chǎn)負(fù)債率X權(quán)益乘數(shù)=權(quán)益乘數(shù)-1（單項(xiàng)選擇題）關(guān)于產(chǎn)權(quán)比率指標(biāo)和權(quán)益乘數(shù)指標(biāo)之間的數(shù)量關(guān)系，以下表達(dá)式中正確的選項(xiàng)是（）。 （2022年試題）A.權(quán)益乘數(shù)義產(chǎn)權(quán)比率二1B.權(quán)益乘數(shù)-產(chǎn)權(quán)比率=1C.權(quán)益乘數(shù)+產(chǎn)權(quán)比率=1D.權(quán)益乘數(shù)/產(chǎn)權(quán)比率=

5、1（答案）B復(fù)習(xí)重點(diǎn)（解析）產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/全部者權(quán)益X100%二（總資產(chǎn)-全部者權(quán)益）/全部者權(quán)益二總資產(chǎn)/全部者權(quán) 益-全部者權(quán)益/全部者權(quán)益二權(quán)益乘數(shù)-1,即權(quán)益乘數(shù)-產(chǎn)權(quán)比率二1。（楊長避短）考核資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率和權(quán)益乘數(shù)各指標(biāo)之間關(guān)系時(shí)莫慌張，牢記資產(chǎn)負(fù)債表，代數(shù)試 一試。知識(shí)點(diǎn)小結(jié)（一）償債能力分析L短期償債能力分析：流動(dòng)資產(chǎn)（構(gòu)成工程）與流動(dòng)負(fù)債2.長期償債能力分析：資產(chǎn)、負(fù)債與全部者權(quán)益三者關(guān)系二營運(yùn)能力分析掌握營運(yùn)能力主要指資產(chǎn)運(yùn)用、循環(huán)的效率上下。一般而言，X速度越快，說明企業(yè)的資金治理水平越高，資金利用效率越高，企業(yè)可以以較少的投入獲得較多 的收益。因此，營運(yùn)能力

6、指標(biāo)是通過投入與產(chǎn)出1收入）之間的關(guān)系反映的。指標(biāo)公式X周轉(zhuǎn)次數(shù)率）營業(yè)收入/X平均余額X周轉(zhuǎn)天數(shù)期）計(jì)算期天數(shù)/X周轉(zhuǎn)次數(shù)（注意）1）存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=營業(yè)本錢/存貨平均余額（2） X平均余額二期初金額+期末金額）/2（例題）資產(chǎn)負(fù)債表（簡表）單位：萬元資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)應(yīng)收賬款8001200存貨400600利潤表簡表）單位：萬元營業(yè)收入5000營業(yè)本錢3000要求：（1）計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)和周轉(zhuǎn)期（一年按360天計(jì)算）；（2）計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)和周轉(zhuǎn)期（一年按360天計(jì)算）。（答案） 應(yīng)收賬款平均余額=800+1200） /2=1000 （萬元）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=5000/1000=5 （次）應(yīng)

7、收賬款周轉(zhuǎn)期二360/5二72天）存貨平均余額=（400+600） /2=500 （萬元）存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=3000/500二6次）存貨周轉(zhuǎn)期二360/6=60 （天）三盈利能力分析掌握盈利能力是企業(yè)獵取利潤、完成資金增值的能力。因此，盈利能力指標(biāo)主要通過收入與利潤之w的關(guān)系、資產(chǎn)與利潤之間的關(guān)系反映。復(fù)習(xí)重點(diǎn)營業(yè)毛利率二營業(yè)毛利/營業(yè)收入X 100% 其中：營業(yè)毛利二營業(yè)收入-營業(yè)本錢營業(yè)凈利率 （銷售凈利率）二凈利潤/營業(yè)收入X 100%利潤表（簡表）單位：萬元工程金額營業(yè)收入1000-營業(yè)本錢400-費(fèi)用銷售費(fèi)用、治理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用）160二營業(yè)利潤利潤總額）440-所得稅費(fèi)用110二凈利潤

8、330要求：1）計(jì)算營業(yè)毛利率；計(jì)算營業(yè)凈利率。（答案）（1）營業(yè)毛利率二（1000-400） /1000=60% 營業(yè)凈利率=330/1000=33%指標(biāo)公式總資產(chǎn)凈利率二凈利潤/平均總資產(chǎn)XI00%權(quán)益凈利率凈資產(chǎn)收益率、權(quán)益酬勞率）二凈利潤/平均全部者權(quán)益義100%單位：萬元資產(chǎn)負(fù)債表工程年初數(shù)年末數(shù)資產(chǎn)8001200全部者權(quán)益400600單位：萬元利潤表工程金額凈利潤330要求：計(jì)算總資產(chǎn)凈利率和權(quán)益凈利率。（答案）m 平均總資產(chǎn)二（800+1200） /2=1000 1萬元）總資產(chǎn)凈利率=330/1000=33%2平均全部者權(quán)益=（400+600） /2=500 （萬元）權(quán)益凈利率%

9、提示息稅前利潤EBIT）,即為未扣除利息（I）、未扣除所得稅t）前的利潤。復(fù)習(xí)重點(diǎn)凈利潤二（息稅前利潤EBIT-利息）X （1-所得稅稅率）二利潤總額營業(yè)利潤）X （1-所得稅稅率那么息稅前,利潤=凈利潤/ （所得稅稅率）+利息=凈利潤+所得稅+利息四上市公司特別財(cái)務(wù)分析指標(biāo)掌握每股收益每股收益是綜合反映企業(yè)盈利能力的重要指標(biāo)，可以用來推斷和評(píng)價(jià)治理層的經(jīng)營業(yè)績。每股收益包含根本每 股收益和稀釋每股收益1暫不講解）。根本每股收益（EPS）二歸至于公司普通笈咬東的學(xué)利酒（例題）某上市公司20農(nóng)行生某上羽殳東的凈利潤為2022萬元，2022年發(fā)行在外一般股加權(quán)平均股數(shù)為8000萬股。要求：計(jì)算根本每股收益。（一償債能力分析 L短期償債能力分析 2 .長期償債能