貝斯特股份有限公司

1、貝斯特股份(gfn)有限公司11會計(jì)(kui j)2班 方曉梅11會計(jì)1班 吳曉萍&龔晗&畢薇共三十四頁Contents2案情介紹1會計(jì)問題分析2審計(jì)失敗原因3案例啟示4共三十四頁P(yáng)reface31987年4月，貝斯特公司的創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官M(fèi)inkow參加脫口秀節(jié)目，宣稱(xunchng)座右銘：天空才是最后的邊界。1989年，Minkow因犯有57項(xiàng)債券(zhiqun)欺詐罪被被判處有期徒刑25年。共三十四頁破產(chǎn)凈資產(chǎn) :$620000 1982198619871987.10上市并聘用惠尼事務(wù)所California地毯清洗保險(xiǎn)修復(fù)合同(h tong)股票市值：$220000000Compa

2、ny History共三十四頁Early TimeStep1 ：BEST公司位于加利福尼亞州南部的圣福爾南多山谷，1982年開始營業(yè)，只是一家挨家挨戶進(jìn)行地毯清洗的小公司。Step2 ：早期困難：經(jīng)營資本短缺。解決方案：簽發(fā)空頭支票、偽造信用卡、制造虛假失竊欺騙保險(xiǎn)公司。Step3 ：欺騙社會關(guān)系朋友。湯姆佩基特(保險(xiǎn)公司理賠協(xié)調(diào)員)。Barry請他證實(shí)貝斯特公司是偶發(fā)性保險(xiǎn)修復(fù)合同的承受方。Step4 ：成功利用虛假保險(xiǎn)修復(fù)合同，騙取銀行貸款。Step5 ：保險(xiǎn)修復(fù)替代地毯清洗成為主要(zhyo)收入來源。共三十四頁Early Time61984. 011985. 011985. 08198

3、6. 011986.05空頭支票偽造信用卡解決營運(yùn)(yn yn)資金短缺的問題利用友誼欺騙銀行等利害(lhi)關(guān)系人獲取信貸保險(xiǎn)修復(fù)變?yōu)橹鳡I業(yè)務(wù)編制虛假財(cái)報(bào)虛假保險(xiǎn)修復(fù)合同 實(shí)現(xiàn)快速融資 擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模欺騙審計(jì)師，成功上市共三十四頁Go Public7貝斯特公司上市前，對財(cái)務(wù)報(bào)表（截止(jizh)到1986.4.30）進(jìn)行了全面的獨(dú)立審計(jì)。負(fù)責(zé)該項(xiàng)工作的審計(jì)師Greenspan通過與湯姆佩基特聯(lián)系，證實(shí)了主要保險(xiǎn)(boxin)修復(fù)合同的真實(shí)性。事實(shí)上， 湯姆佩基特已經(jīng)是該財(cái)務(wù)欺詐的積極參與者。國會調(diào)查時(shí)， Greenspan表示他不僅證實(shí)保險(xiǎn)修復(fù)合同的存在性，還獲得并審閱了相關(guān)重要文件的復(fù)印件，

4、但沒有去現(xiàn)場檢查過任何保險(xiǎn)修復(fù)合同。共三十四頁Go Public8 Greenspan完成對貝斯特公司(n s)1986年財(cái)報(bào)的審計(jì)后，便被解雇了。Ernst & Whinney被Barry聘請(pnqng)執(zhí)行下一年度審計(jì)。1986年下半年，Ernst & Whinney提出要現(xiàn)場勘察貝斯特公司的修復(fù)工程。Ernst & Whinney 提供的服務(wù)：復(fù)核公司截至1986年7月31日止3個(gè)月的財(cái)報(bào)；協(xié)助公司編制美國證券交易委員會所要求的登記報(bào)表；為承銷商提供一份文件；提供1987年度全面審計(jì)。共三十四頁P(yáng)eak Period 1987年春天，Barry 擁有公司股份的市場價(jià)值已經(jīng)超過一億美元。

5、而此時(shí)貝斯特公司的市場總價(jià)值超過2億美元。 Barry 的個(gè)人魅力和企業(yè)家的天才(tinci)讓他成為電視脫口秀的寵兒，提出“心有多大，舞臺就有多大”，“天空才是最后的邊界”。 1987年5月19日，華爾街日報(bào)刊登了一篇報(bào)道說，貝斯特公司簽訂了一份價(jià)值1380萬美元的保險(xiǎn)修復(fù)合同，這是貝斯特公司新近獲得的一系列大型修復(fù)合同中的一份。共三十四頁Bankruptcy一小型經(jīng)紀(jì)公司因懷疑貝斯特公司的營運(yùn)史而開始賣空其股票，導(dǎo)致貝斯特股價(jià)混亂；惠尼會計(jì)師事務(wù)所、貝斯特的律師(lsh)事務(wù)所、投資銀行有證據(jù)證明其財(cái)務(wù)欺詐；貝斯特破產(chǎn)。$ 6.2萬$22億3個(gè)月共三十四頁偽造保險(xiǎn)修復(fù)合同虛增收入與應(yīng)收賬款

6、虛增固定資產(chǎn)12311Accounting fraud共三十四頁ReasonsReasons4.審計(jì)單位職業(yè)道德(zh y do d)缺位 5.誤讀復(fù)核(fh)報(bào)告1.缺乏有效的實(shí)地審計(jì)2.沒有向有關(guān)方面進(jìn)行函證3.沒有進(jìn)行有效的比率分析12共三十四頁Reason 113Ernst & Whinney對貝斯特公司(n s)修復(fù)工程現(xiàn)場觀察的內(nèi)部記錄分類 貝斯特公司文件來源 拉里D格雷主題 對薩克拉門托修復(fù)工程的現(xiàn)場勘察 在我們的要求下，公司于1986年11月23日安排了薩克拉門托修復(fù)工程的現(xiàn)場觀察。對這個(gè)工程（因?yàn)楹涂蛻粲忻孛軈f(xié)議，所以我們事先沒有確定），我在10月27日已經(jīng)私下觀察過了。我大

7、概知道工程的地址，所以通過完工進(jìn)度就可以辨別出來。 11月23日，Mark Morse 及Hughes Hubbard & Reed律師事務(wù)所的Mark Moskowitz 和我一起前往薩克拉門托。我們首先觀察了建筑公司經(jīng)理，也就是受保財(cái)產(chǎn)管理有限公司的Mark Roddy的辦公室。 Roddy被保險(xiǎn)公司(bo xin n s)雇來（據(jù)Morse說，是Tom Padgett建議的）監(jiān)管修建活動(dòng)及房屋租賃。 Roddy陪同我一同去了工程現(xiàn)場。 共三十四頁Reason114 我們得知，樓房的毀壞是有樓房房頂?shù)淖詣?dòng)滅火系統(tǒng)(xtng)受損壞造成的。由于部分水的溢漏，從而導(dǎo)致17層和18層建筑結(jié)構(gòu)被毀

8、壞，主要是臨時(shí)儲水塔下的浴室被毀壞。溢出的水又通過16層向下大約漫溢了5-6層。如果不是儲水池將水儲存，可能還會繼續(xù)滿溢。 我們簡要觀察了一下17層（這一層目前被一個(gè)法律公司所使用），然后又觀察了12層（這一層的房屋大部分尚未出租）和7層。 Morse 告訴我們，地毯、油漆和清潔工作都是貝斯特公司的職責(zé)。我們記下了其他地方還沒有完成的工作（以及尚未出租的房屋）。但是據(jù)Morse 說，這不是貝斯特公司的職責(zé)，因?yàn)槌凶鈶粲兴麄冏约旱拇蛩恪?依據(jù)Morse 的介紹，貝斯特公司的工作已經(jīng)完工并且通過了最后的檢測，很快就要進(jìn)行結(jié)算，對貝斯特公司的最后付款期在11月初。 Morse清楚地講述了樓房的歷史以

9、及貝斯特公司的工作范圍。此次觀察對樓房發(fā)生毀壞的范圍以及公司的業(yè)務(wù)性質(zhì)有了一個(gè)很好的了解。 共三十四頁Reason215加利福尼亞州里西達(dá)地區(qū)達(dá)比路7040號貝斯特公司董事長巴里(b l)閔可夫先生敬愛的巴里：要求對公司的第18886號合同中簽訂的在加利福尼亞州薩克拉門托的修復(fù)工程現(xiàn)場進(jìn)行觀察。在遵守以下保證條件的情況下，公司已經(jīng)同意安排現(xiàn)場觀察。公司的以下簽名者親自和厄恩斯特惠尼會計(jì)師事務(wù)所的代表簽訂保證條款如下： 1、我們保證不把這棟樓房的位置或者其他與該樓房相關(guān)信息透露給任何其他第三方或我們事務(wù)所的其他任何人員。 2、我們保證不和任何合同簽約方、保險(xiǎn)公司、樓房主人或其他任何與修復(fù)工程項(xiàng)目

10、有關(guān)的個(gè)人進(jìn)行追蹤電話溝通。 3、我們遵守公司、州際評估部門和代表制定的所有現(xiàn)場安全和其他法規(guī) 4、以下簽章者是事務(wù)所派往此次現(xiàn)場觀察的唯一代表。這封秘密協(xié)議制定是為了保護(hù)州際評估部門的利益，同時(shí)也是為了保護(hù)貴公司的利益。共三十四頁Reason 3應(yīng)計(jì)總額資產(chǎn)指數(shù) 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)指數(shù)毛利率指數(shù) ZZZZ best .VCR資產(chǎn)質(zhì)量指數(shù) 銷售增長指數(shù) Text16共三十四頁Reason 42134保險(xiǎn)修復(fù)(xif)合同獲得的款項(xiàng)實(shí)際上沒有那么多合同只有(zhyu)1頁，沒有包括應(yīng)做的工作的詳細(xì)計(jì)劃實(shí)際上所有的保險(xiǎn)修復(fù)合同都是合同乙方簽訂的其簽訂的百萬美元的保險(xiǎn)修復(fù)合同的數(shù)目超過了同期全國范圍內(nèi)的該

11、類合同的總數(shù)目175合同沒有受保方、保險(xiǎn)公司及業(yè)務(wù)地址共三十四頁Reason 47689其保險(xiǎn)修復(fù)(xif)合同大部分都是在股票預(yù)售前突然簽訂的其修復(fù)業(yè)務(wù)利潤率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于修建(xijin)行業(yè)的正常利潤率實(shí)合同款項(xiàng)是由保險(xiǎn)協(xié)調(diào)員支付的，違背行業(yè)慣例合同應(yīng)支付的賠償款項(xiàng)均給貝斯特公司或閔可夫本人，而不是受保方，違背行業(yè)慣例1810貝斯特公司的內(nèi)部控制及其不健全共三十四頁Reason 519惠尼事務(wù)所只是(zhsh)對貝斯特公司季度報(bào)表發(fā)表了復(fù)核報(bào)告而沒有對財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)表審計(jì)意見。審計(jì)(shn j)復(fù)核VS共三十四頁1. 充分了解行業(yè)(hngy)背景2.合理(hl)實(shí)施審計(jì)程序3.保持職業(yè)謹(jǐn)慎態(tài)度4.

12、重視財(cái)務(wù)比率分析Implications 共三十四頁第一章為什么需要(xyo)壓力管理充分了解被審計(jì)單位的行業(yè)(hngy)背景Implication 1貝斯特公司簽訂的百萬美元的保險(xiǎn)修復(fù)合同的數(shù)目超過了同期全國范圍內(nèi)的該類合同的總數(shù)目。貝斯特公司的合同款項(xiàng)是由保險(xiǎn)協(xié)調(diào)員支付的，違背行業(yè)慣例；修復(fù)業(yè)務(wù)利潤率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于修建行業(yè)的正常利潤率共三十四頁第二章壓力管理知識(zh shi)概述實(shí)施(shsh)科學(xué)而合理的審計(jì)程序Implication 2注冊會計(jì)師在沒有進(jìn)行內(nèi)部控制測試的前提下，信任了貝斯特公司的內(nèi)部控制。注冊會計(jì)師參觀修復(fù)工程在事先通知貝斯特公司的情況，同時(shí)因簽訂了而沒有向有關(guān)方面進(jìn)行函證

13、。共三十四頁第三章如何進(jìn)行壓力(yl)管理保持職業(yè)(zhy)謹(jǐn)慎態(tài)度和應(yīng)有關(guān)注Implication 3貝斯特公司大量的保險(xiǎn)修復(fù)合同是在股票預(yù)收前簽訂的，存在通過提高投資者對盈利的預(yù)期，進(jìn)而拉抬股價(jià)以在證券市場上籌得更多資金的嫌疑 。共三十四頁第四章組織的壓力(yl)管理重視(zhngsh)財(cái)務(wù)比率分析及合理性判斷Implication 4貝斯特公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)指數(shù)、資產(chǎn)質(zhì)量指數(shù)、銷售增長指數(shù)、應(yīng)計(jì)總額占資產(chǎn)指數(shù)等財(cái)務(wù)比率均存在明顯異常。注冊會計(jì)師沒有對財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行合理性判斷。共三十四頁Thank you共三十四頁Accounting fraud 1261986年，貝斯特公司的營業(yè)收入同比增

14、長了近300%。但經(jīng)專門委員會核實(shí)(hsh)，90%的收入都是虛構(gòu)的。 No.1虛增收入與應(yīng)收賬款$500萬$20萬共三十四頁Accounting fraud 227Barry通過每周支付100美元現(xiàn)金，使保險(xiǎn)公司理賠(l pi)協(xié)調(diào)員佩吉特向銀行或其它利益攸關(guān)方證實(shí)貝斯特公司是偶發(fā)性保險(xiǎn)修復(fù)合同的承授方； 據(jù)核實(shí)，貝斯特公司在其資產(chǎn)負(fù)債表中列示的數(shù)額高達(dá)700萬美元的合同和4000萬美元到1億美元的洲際合同都是虛構(gòu)的。No.2偽造保險(xiǎn)修復(fù)合同共三十四頁Accounting fraud 328貝斯特公司在資產(chǎn)負(fù)債表上列示的賣價(jià)為$1970000的電子發(fā)電機(jī)是通過其它中間公司以不超過$10000

15、的價(jià)格購買(gumi)的。實(shí)際上該發(fā)電機(jī)在購買時(shí)就已經(jīng)報(bào)廢，在購買后也從未被公司使用過 。No.3虛增固定資產(chǎn)共三十四頁Days Sales in Receivable Index 29應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)(zhuzhun)指數(shù)=本期應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)上期應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 根據(jù)比奈什教授的研究非盈余操縱公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)指數(shù)的平均值為1.03l，而盈余操縱公司的平均值為1.465，二者相差42。貝斯特公司1986年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)指數(shù)高達(dá)177622。主要(zhyo)原因是該公司1985年的應(yīng)收賬款為零，但在1986年的應(yīng)收賬款卻增至近70萬美元。事后分析表明，這70萬美元純屬子虛烏有。共三十四頁Asset

16、 Quality Index30資產(chǎn)質(zhì)量指數(shù)(zhsh)=本期資產(chǎn)質(zhì)量上期資產(chǎn)質(zhì)量資產(chǎn)質(zhì)量=1-（流動(dòng)資產(chǎn)+固定資產(chǎn)凈值）資產(chǎn)總額 根據(jù)比奈什教授的研究非盈余操縱公司的資產(chǎn)(zchn)質(zhì)量指數(shù)平均值為1.039，而盈余操縱公司的平均值為1.254，二者相差21貝斯特公司1986年的資產(chǎn)質(zhì)量指數(shù)為2.043，比非盈余操縱公司大出97共三十四頁Sales Growth Index 31銷售(xioshu)增長指數(shù)=本期銷售收入上期銷售收入根據(jù)比奈什教授的研究非盈余操縱(cozng)公司銷售增長指數(shù)平均值為1.134，而盈余操縱公司的平均值為1.607，二者相差42。貝斯特公司1986年的銷售增長指

17、數(shù)高達(dá)3.905。共三十四頁Total Accruals to Total Assets Index 32應(yīng)計(jì)總額占資產(chǎn)指數(shù)=（營運(yùn)(yn yn)資本變動(dòng)額-現(xiàn)金變動(dòng)額-應(yīng)付稅款變動(dòng)額-折舊和攤銷）資產(chǎn)總額。根據(jù)比奈什教授的研究非盈余操縱公司應(yīng)計(jì)總額占總資產(chǎn)指數(shù)(zhsh)平均絕對值為0.018，而盈余操縱公司的平均絕對值為0.031，二者相差72。貝斯特公司的這一指標(biāo)值高達(dá)0.064，約等于非盈余操縱公司的4倍。共三十四頁Cross Margin Index 33毛利率指數(shù)(zhsh)=本期毛利率上期毛利率根據(jù)比奈什教授的研究非盈余操縱公司的毛利率指數(shù)的平均值為1.014，而盈余操縱公司的平均值為1.193，二者相差18。同時(shí)，當(dāng)毛利率指數(shù)低于1時(shí)（及本期毛利率出現(xiàn)下降），表明公司進(jìn)行舞弊(wb)的風(fēng)險(xiǎn)較高。貝斯特公司的毛利率指數(shù)為0.9278。共三十四頁內(nèi)容摘要貝斯特股份有限公司。11會計(jì)1班 吳曉萍&龔晗&畢薇。1989年，Minkow因犯有57