非財務(wù)人員的財務(wù)管理--財務(wù)管理職能ppt課件

1、非財務(wù)人員的財務(wù)管理廣州三合創(chuàng)業(yè)管理顧問公司主講人 殷 明第一部分引言作為一個非財務(wù)管理人員，他害怕財務(wù)嗎？為什么很多管理者怕“財會任務(wù)中還是要與財會打交道會計的管理職能是什么？財務(wù)的管理職能是什么？作為一個非財務(wù)管理人員， 他怕財務(wù)嗎？觀點有興趣，不害怕有興趣，但害怕一般無興趣，不害怕無興趣很害怕比率cnshu 精品資料網(wǎng)作為一個非財務(wù)管理人員， 他怕財務(wù)嗎？觀點有興趣，不害怕有興趣，但害怕一般無興趣，不害怕無興趣很害怕比率15%20%30%10%25%為什么很多管理者怕“財會專業(yè)性太強，隔行如隔山“財會歷來是企業(yè)的“禁地，沒有什么時機接觸到“財會運作的全過程，不知其“深淺。與財務(wù)人員溝通很

2、困難，搞不清。都是數(shù)字游戲，頭暈。cnshu 精品資料網(wǎng)任務(wù)中還是要與財會打交道預算與資金運用本錢核算與控制費用分攤與控制應(yīng)收、應(yīng)付效益與獎金提成這些都關(guān)系到每位中高層管理者的任務(wù)利益、任務(wù)進展以及任務(wù)心情。從另一個角度來說，財務(wù)管理并不只是財務(wù)部門的任務(wù)。會計的管理職能是什么？ 以貨幣的方式分析和記錄企業(yè)的日常經(jīng)濟活動。對經(jīng)濟活動的數(shù)據(jù)進展分類、匯總，以財務(wù)報告的方式傳送企業(yè)經(jīng)濟信息。反映企業(yè)收入與費用的配比，反映經(jīng)濟資源的來源與分布情況。協(xié)助管理者了解企業(yè)運營過程和進展決策的一整套信息系統(tǒng)。 cnshu 精品資料網(wǎng)財務(wù)的管理職能是什么？顯示器報表分析監(jiān)控器內(nèi)部控制紐帶相關(guān)關(guān)系決策的顧問財務(wù)

3、戰(zhàn)略保值增值如何走進“財務(wù)財務(wù)管理的言語會計要素、科目、記帳、財務(wù)報表財務(wù)管理的理念會計假設(shè)、會計原那么、財務(wù)假設(shè)、時間價值、風險報酬、現(xiàn)金流財務(wù)管理的工具管理經(jīng)濟學法那么、本錢習性、盈虧平衡、復利、財務(wù)分析、杠桿分析、敏感性分析、資本本錢財務(wù)管理的程序會計帳務(wù)處置程序、全面預算程序、資金流通程序、內(nèi)部控制程序cnshu 精品資料網(wǎng)第二部分財務(wù)管理的言語財務(wù)管理的“言語企業(yè)要盈利資金流信息流溝通甲乙編碼解碼言語cnshu 精品資料網(wǎng)財務(wù)管理的“言語會計要素會計六要素資產(chǎn)：企業(yè)所擁有的或控制的、可以為企業(yè)帶來一定利益的經(jīng)濟資源。負債：企業(yè)對債務(wù)人應(yīng)承當?shù)膫鶆?wù)或責任，將在未來以某項資產(chǎn)或某種效力去

4、歸還。一切者權(quán)益：企業(yè)資產(chǎn)減去負債后的余額。收入：由于對外銷售商品或效力而得到的新流入企業(yè)的資產(chǎn)或企業(yè)負債的減少。費用：企業(yè)為得到收入而發(fā)生的耗費，意味著企業(yè)資產(chǎn)的流出或負債的添加。收益利潤或虧損：一定時期內(nèi)企業(yè)收入減去費用后的余額。財會人員的任務(wù)言語是什么？單據(jù)原始憑證、記賬憑證。賬表日記帳、明細帳、總分類帳。報表本錢表、損益表、資產(chǎn)負債表、 現(xiàn)金流量表。 原始憑證記賬憑證明細帳總分類帳報表cnshu 精品資料網(wǎng)財務(wù)管理的“言語會計恒等式1會計平衡式：資產(chǎn) = 權(quán)益 2擴展方式1：資產(chǎn) = 負債 + 一切者權(quán)益 3擴展方式2：資產(chǎn) = 負債 + 一切者權(quán)益 + 利潤 4擴展方式3： 利潤=收

5、入-費用資產(chǎn) + 費用 = 負債 + 一切者權(quán)益 + 收入 財務(wù)管理的“言語會計科目與帳戶對各會計要素進展細分類，分類工程的稱號稱為“會計科目。根據(jù)會計要素，會計科目分為5大類：資產(chǎn)類、負債類、權(quán)益類、收入類、費用類。一級科目下可進一步明細分類。關(guān)于會計科目增減變化情況的會計記錄稱為“帳戶。帳戶名即為會計科目名。cnshu 精品資料網(wǎng)財務(wù)管理的“言語記帳借貸記帳法T型帳以“借和“貸為記帳符號不代表增減，記錄經(jīng)濟業(yè)務(wù)的發(fā)生及其對會計要素各工程的影響的復式記帳法。會計科目帳戶稱號借貸資產(chǎn)類負債類一切者權(quán)益類收入類費用類添加減少減少減少添加減少添加添加添加減少財務(wù)管理的“言語記帳記帳規(guī)那么有借必有貸

6、，借貸必相等。當一筆經(jīng)濟業(yè)務(wù)發(fā)生時，這筆經(jīng)濟業(yè)務(wù)涉及哪些相關(guān)會計科目必需同時涉及兩個甚至兩個以上？這些會計科目各屬于哪一類會計要素帳戶？經(jīng)濟業(yè)務(wù)的發(fā)生引起這一帳戶是增還是減？判別應(yīng)在“借方登記，還是在“貸方登記。會計分錄借：現(xiàn)金 2000 貸：應(yīng)收賬款 2000借：辦公費用 2000 貸：應(yīng)付賬款 2000財務(wù)管理的“言語財務(wù)報表財務(wù)報表是反映企業(yè)運營情況的“儀表，是經(jīng)理人所接觸的最常用的“財會言語。存量與流量存量是指企業(yè)在某時可支配的貨幣或其他方式的財富。流量是指企業(yè)在兩個時間點之間發(fā)生的財務(wù)的收與支。資產(chǎn)負債表與損益表資產(chǎn)負債表某時點的財務(wù)形狀存量損益表兩個時點間財富的流動流量cnshu

7、精品資料網(wǎng)附：損益表附： 資產(chǎn)負債表財務(wù)管理的“言語財務(wù)報表資產(chǎn)負債表與損益表之間的聯(lián)絡(luò)假設(shè)沒有外界新的資本進入，2000年4月1日資產(chǎn)負債表與2000年4月30日資產(chǎn)負債表對照產(chǎn)生的凈存量差別，是由跨越兩個日期之間的損益表中反映的經(jīng)濟活動內(nèi)容呵斥的。資產(chǎn)負債表截止到2000年4月1日資產(chǎn)負債表截止到2000年4月30日損益表時間段2000年4月1日至2000年4月30日第三部分財務(wù)管理的理念財務(wù)管理的理念所謂任務(wù)理念就是在任務(wù)、決策時所遵照的價值觀念、原那么、作風、方式等。財務(wù)人員非財務(wù)人員言語思想決策理念理念財務(wù)管理的理念會計假設(shè)會計主體假設(shè)在會計上，企業(yè)是獨立的經(jīng)濟實體，它擁有本人的資產(chǎn)

8、和債務(wù)，其運營活動嚴厲區(qū)分于一切者及其他相關(guān)類似的實體。貨幣計量假設(shè)利用通用的貨幣計量單位進展全部的計量核算任務(wù)，并假設(shè)幣值是不變的；這樣，計量結(jié)果可以相加減乘除，從而得到會計報告，并可以對其作進一步的分析。繼續(xù)運營假設(shè)企業(yè)在可以預見的未來不會破產(chǎn)，而是繼續(xù)不斷地運營下去。折舊、攤銷、償債才干評價會計期間假設(shè)將繼續(xù)不斷發(fā)生的經(jīng)濟業(yè)務(wù)歸屬于人為劃分的會計期間，會計核算應(yīng)定期結(jié)算帳目，為階段性決策提供階段性會計信息。損益表財務(wù)管理的理念會計原那么歷史本錢原那么企業(yè)的各項財富物資都以其獲得時或發(fā)生時的實踐本錢入帳。即使市場物價變動，也不能隨意調(diào)整資產(chǎn)原有的帳面價值。實現(xiàn)原那么該原那么包含一系列的規(guī)那

9、么，協(xié)助財會人員確認收入或費用曾經(jīng)發(fā)生，可以在財務(wù)報表中加以確認、記錄和報告。配比原那么收入與費用必需配比入帳，以正確衡量各會計期間的收益，并預測企業(yè)為在未來獲得收益能夠要付出的費用。責權(quán)發(fā)生制原那么凡本期已實現(xiàn)的收入或以發(fā)生的費用，無論款項能否已在本期收或付，均作為本期的收入或費用途置。一致性原那么企業(yè)一旦為某類事件或某種資產(chǎn)選定了一種會計方法，那么在未來記錄同類事件或資產(chǎn)時也應(yīng)運用同樣的方法。穩(wěn)健性原那么企業(yè)在處置不確定經(jīng)濟業(yè)務(wù)時，應(yīng)持保守謹慎態(tài)度。加速折舊法、提取壞帳預備財務(wù)管理的理念財務(wù)管理假設(shè)理財主體假設(shè)繼續(xù)運營假設(shè)有效市場假設(shè)財務(wù)管理所根據(jù)的資金市場是健全的、有效的。資金增值假設(shè)經(jīng)

10、過財務(wù)管理人員的合理運營，企業(yè)資金的價值可以不斷添加。理性理財假設(shè)財務(wù)人員的任務(wù)行為是理性的，他們會在眾多的方案中選擇最有利的方案。財務(wù)管理的理念財務(wù)管理目的利潤最大化資本利潤率最大化和每股利潤最大化公司價值最大化或股東財富最大化財務(wù)管理的理念財務(wù)管理對象資金運動過程財務(wù)關(guān)系籌集運用耗費分配收回公司一切者債務(wù)人被投資單位債務(wù)人內(nèi)部各單位職工財務(wù)管理的理念時間價值今天的1元錢不等于明天的1元錢，這就是所謂貨幣的時間價值。利息率是如今和未來的交換比率。FVn = PV0 ( 1+r)n投入貨幣資金購買所需資源消費出新產(chǎn)品收回貨幣資金循環(huán)周轉(zhuǎn)資金放大貨幣增值時間財務(wù)管理的理念風險報酬風險是指能夠會發(fā)

11、生的與預期報答的偏向。風險是從商的本質(zhì)。企業(yè)在運營追求利潤的同時承當著風險，按其承當風險的程度從社會獲得報答。財務(wù)人員通常是風險躲避者，這并不意味著他們不情愿承當風險，而是指他們要求承當風險的報酬，風險越大，所要求的預期報答也越高。期望收益率 = 無風險收益率 + 風險報酬財務(wù)管理的理念現(xiàn)金流企業(yè)大部分買賣都是以信貸方式進展的，財務(wù)帳面上反映的是運營收入的添加，但并不等同于可用現(xiàn)金也同步添加。從長久來看，現(xiàn)金流和利潤可以視為同義詞，但從短期看，那么能夠有不同含義。無論公司的帳面利潤多大，開展前景多好，假設(shè)手頭沒有現(xiàn)金來歸還近期的債務(wù)，那么公司就無法生存?，F(xiàn)金流量表第四部分 財務(wù)管理的工具財務(wù)管

12、理的工具企業(yè)中無論是財務(wù)人員、還是非財務(wù)人員，其所做的管理決策中都防止不了思索財務(wù)要素。這就需求運用財務(wù)管理的工具來協(xié)助決策。財務(wù)人員非財務(wù)人員言語思想決策理念工具工具財務(wù)管理的工具管理經(jīng)濟學法那么由于存在固定費用，隨著消費量的添加，單位平均本錢發(fā)生的總費用/總產(chǎn)量降低；當超出設(shè)計才干添加產(chǎn)量，將會導致效率下降，從而添加單位平均本錢。因此管理人員關(guān)懷的問題之一假設(shè)添加產(chǎn)量，附加的費用是多少？邊沿本錢當添加消費一單位產(chǎn)品時，邊沿本錢假設(shè)低于當時的平均本錢，這單位產(chǎn)品消費后會使平均本錢降低；而假設(shè)添加消費一單位產(chǎn)品的邊沿本錢高于當時的平均本錢時，這單位產(chǎn)品消費后會使平均本錢提高。產(chǎn)量邊沿本錢平均本

13、錢財務(wù)管理的工具管理經(jīng)濟學法那么管理人員關(guān)懷的問題之二假設(shè)添加產(chǎn)量，附加的收益是多少？邊沿收入企業(yè)利潤最大化的必要條件為：邊沿收入單位價錢等于邊沿本錢。產(chǎn)量邊沿本錢平均本錢本錢/價錢價錢GHFEDCBAOISOAGFSOBHESOCID財務(wù)管理的工具本錢習性變動本錢固定本錢財務(wù)管理的工具盈虧平衡固定本錢盈虧平衡點變動本錢總本錢總收入產(chǎn)量本錢/收入虧損利盈財務(wù)管理的工具復利計算利息貨幣的時間價值資金需求者為借入資金而支付的本錢資金供應(yīng)者借出資金而應(yīng)得到的收益按照慣例，利息以年為根底，按期初本金額的百分比來表示。復利不僅本金要計算利息，利息也要計算利息。終值FVn = PV0 ( 1+r)n現(xiàn)值P

14、V= FVn / ( 1+r)n財務(wù)管理的工具資本本錢資本本錢企業(yè)從各種來源籌集的資金不能無償運用，需求付出代價,也就是要向提供資金的股東、銀行、債券持有人等支付股息、利息等作為報酬。資本本錢的衡量資金的時間價值+投資者要求的風險價值付給資金提供者的報酬 /籌資總額 籌資費用資本本錢的運用場所籌資決策投資決策財務(wù)管理的工具資本預算資本預算固定資產(chǎn)投資決策投資回收期投資收益率財務(wù)管理的工具財務(wù)分析財務(wù)報表的真正價值在于經(jīng)過對財務(wù)報表的分析來預測未來的盈余、股利、現(xiàn)金流與風險等。財務(wù)分析根據(jù)其分析目的及偏重點的差別可以分為四種類型：對企業(yè)同一年份報表中各工程的比率分析，反映企業(yè)當年的盈利才干、償債

15、才干和營運才干。對企業(yè)假設(shè)干年的財務(wù)報表作時間序列的趨勢分析，反映企業(yè)開展的軌跡和趨勢。對同行業(yè)不同企業(yè)之間進展的對比分析，反映企業(yè)各項財務(wù)目的在同行業(yè)中的位置。對企業(yè)總體財務(wù)情況進展綜合分析，反映企業(yè)整體運營情況及運營成果。財務(wù)管理的工具財務(wù)分析財務(wù)比率分析盈利才干目的銷售毛利銷售收入凈額100%銷售毛利率 =利潤總額銷售收入凈額100%銷售凈利率 =利潤總額期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額 2100%總資產(chǎn)利潤率 =凈利潤期初一切者權(quán)益+期末一切者權(quán)益 2100%凈資產(chǎn)利潤率 =財務(wù)管理的工具財務(wù)分析財務(wù)比率分析償債才干目的流動資產(chǎn)流動負債100%流動比率 =流動資產(chǎn)-存貨-待攤-預付流動負債1

16、00%速動比率 =總負債總資產(chǎn)100%資產(chǎn)負債率 =利潤總額+利息費用利息費用100%利息保證倍數(shù) =總負債股東權(quán)益100%權(quán)益負債率 =財務(wù)管理的工具財務(wù)分析財務(wù)比率分析營運才干目的利潤總額期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額 2100%總資產(chǎn)利潤率 =凈利潤期初一切者權(quán)益+期末一切者權(quán)益 2100%凈資產(chǎn)利潤率 =銷售收入凈額期初應(yīng)收賬款凈額+期末應(yīng)收賬款凈額 2100%應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 =凈利潤期初一切者權(quán)益+期末一切者權(quán)益 2100%凈資產(chǎn)利潤率 =財務(wù)管理的工具杠桿分析杠桿是指公司運用固定本錢費用性質(zhì)的資產(chǎn)或資金來擴張利潤的才干。銷售收入奉獻毛益稅前利潤息稅前利潤- 利息- 固定本錢- 變動本錢

17、50*10000- 40*1000010*10000- 4000060000- 100005000050*11000- 40*1100010*11000- 4000070000- 1000060000銷售量添加20%息稅前利潤添加16.7%稅前利潤添加20%奉獻毛益添加10%50*9000- 40*900010*9000- 4000050000- 1000040000銷售量減少10%息稅前利潤減少16.7%稅前利潤減少20%奉獻毛益減少10%財務(wù)管理的工具杠桿分析運營杠桿DOL由于存在固定本錢，而呵斥公司息稅前利潤的變動率大于銷售量的變動率。DOL= 奉獻毛益/息稅前利潤 =100000/60

18、000 =1.67財務(wù)杠桿DFL由于存在固定的利息費用，而呵斥公司每股盈余的變動率大于息稅前利潤的變動率。DFL= 息稅前利潤/睡前利潤 =60000/50000 =1.2杠桿風險杠桿的雙面刃財務(wù)管理的工具敏感性分析敏感性分析是研討當工程某個或幾個不確定要素發(fā)生某種程度的變化時，對工程主要評價目的產(chǎn)生的影響，以分析工程接受風險的才干。單要素分析多要素分析敏感性系數(shù)=目的值變動百分比/參量值變動百分比財務(wù)管理的程序財務(wù)人員非財務(wù)人員言語思想決策理念工具工具運作程序財務(wù)管理的業(yè)務(wù)程序會計核算供應(yīng)過程消費過程銷售過程原料統(tǒng)計資料會計車間統(tǒng)計產(chǎn)品統(tǒng)計客戶本錢會計銷售會計營業(yè)廳財務(wù)經(jīng)理財務(wù)總監(jiān)出納資料進

19、出存日報表原料倉消費車間廢品倉財務(wù)報表及分析資料耗費明細表提貨單/發(fā)票提貨單發(fā)票產(chǎn)品進出存日報表銷售明細表/應(yīng)收賬款明細表應(yīng)付賬款明細表產(chǎn)品本錢計算表磅碼單入庫單采購部收款或收據(jù)、進帳單采購合同付款銷售日報表供應(yīng)商領(lǐng)料單入庫單提貨單包裝單消費日報表銷售月報表產(chǎn)品進出存月報表資料進出存月報表財務(wù)管理的業(yè)務(wù)程序全面預算財務(wù)管理的業(yè)務(wù)程序采購付款財務(wù)主管應(yīng)付會計出納總經(jīng)理月度采購方案檢查審批檢查采購部門采購合同會簽審批供應(yīng)商送貨預估帳入庫單月度付款方案檢查付款懇求審核審批付款發(fā)票正式帳月末對帳月末對帳月末對帳財務(wù)管理的業(yè)務(wù)程序銷售收款營業(yè)廳銷售部門倉庫訂單訂單確認客戶賒銷財務(wù)會計制證現(xiàn)銷欠款憑證簽名

20、提貨單繳款銷售發(fā)票審核蓋章發(fā)貨出貨單蓋章收貨銷售應(yīng)收款日結(jié)表核對單據(jù)核準入帳簽名對帳表銷售匯總月報客戶構(gòu)造分析月報銷售分析明細月報催款財務(wù)經(jīng)理總經(jīng)理銷售合同評審審批審批確認審批對策審核財務(wù)管理的業(yè)務(wù)程序費用支出控制本錢會計財務(wù)主管出納總經(jīng)理業(yè)務(wù)部門費用支出方案檢查審批方案內(nèi)借款/報銷懇求審核方案外借款/報銷懇求審核審批支出入帳支出入帳檢查分析統(tǒng)計對工程進展財務(wù)分析評價案例 案例 宏達公司消費空調(diào)緊縮機的泵體，產(chǎn)品根本上出口給美國得世空調(diào)公司。但該公司運營不斷虧損，年產(chǎn)30萬臺的緊縮機泵體消費線，實踐產(chǎn)銷量不超越20萬臺?，F(xiàn)該公司思索與美國得世公司、中國美龍空調(diào)公司三方協(xié)作消費空調(diào)緊縮機整機，工

21、廠設(shè)在宏達。其中，宏達公司以泵體消費線設(shè)備投資入股，得世公司以緊縮機整機消費設(shè)備投資入股，美龍公司以現(xiàn)金4000萬投資入股，三方初步擬訂的股份比例為宏達30%，得世30%，美龍40%。 緊縮機整機產(chǎn)品可直接銷售給得世公司與美龍公司?，F(xiàn)宏達公司需求對該工程進展財務(wù)評價。 分析思緒 總體財務(wù)假設(shè)社會經(jīng)濟行業(yè)市場治理構(gòu)造獨立主體運營性財務(wù)假設(shè)產(chǎn)品銷售趨勢本錢種類產(chǎn)能價錢銷量消費本錢期間費用成果性財務(wù)假設(shè)損益資產(chǎn)負債現(xiàn)金流1.財務(wù)評價的對象運營主體假設(shè)2.財務(wù)評價假設(shè)理財環(huán)境假設(shè)3.財務(wù)分析預測4.風險分析總體財務(wù)假設(shè)社會經(jīng)濟在未來5年內(nèi)，我國的經(jīng)濟增長率仍將堅持一個較高的程度(7%左右)。 行業(yè)市場

22、我國的空調(diào)行業(yè)將繼續(xù)高速增長；未來幾年內(nèi)空調(diào)器與空調(diào)緊縮機之間的供不應(yīng)求關(guān)系將逐漸改動。 獨立主體新合資公司在正式投產(chǎn)運營后，將完全按照一個獨立經(jīng)濟實體身份去運作，其目的是公司本身價值的最大化。公司的各個股東實體不會恣意地經(jīng)過本人的權(quán)益去影響公司的各項主要運營管理決策，以滿足各自的利益。 治理構(gòu)造新合資公司無論從股權(quán)設(shè)置、“三會設(shè)置，還是委托代理關(guān)系、運營者的素質(zhì)與才干等方面都符合現(xiàn)代企業(yè)制度的要求。運營性財務(wù)假設(shè)產(chǎn)品新合資公司在未來三年內(nèi)的產(chǎn)品是1匹、1.5匹、2匹、2.5匹、3匹，共5種規(guī)格的旋轉(zhuǎn)式緊縮機。 投產(chǎn)期新合資公司可以在2002年1月正式投產(chǎn)并銷售出貨。產(chǎn)能 年份第一年第二年第三

23、年產(chǎn)能萬臺4080120運營性財務(wù)假設(shè)價錢緊縮機功率銷售價錢(元/臺) 1P 430.001.5P 580.00 2P 830.002.5P 950.00 3P1150.00銷售新合資公司在投產(chǎn)1-3年所飽和消費的緊縮機分別為40萬臺、80萬臺、120萬臺，完全可以被另兩個股東所消化。 運營性財務(wù)假設(shè)產(chǎn)品的季節(jié)性動搖 各規(guī)格產(chǎn)品的產(chǎn)銷量(2002年)規(guī)格1P1.5P2P2.5P3P產(chǎn)銷量(臺)8萬16萬8萬4萬4萬 運營性財務(wù)假設(shè)產(chǎn)品價錢趨勢緊縮機規(guī)格功率2002年2003年2004年價錢元比上年降低比上年降低 1P 430.007 %7 %1.5P 580.005 %7 % 2P 830.0

24、03 %5 %2.5P 950.002 %5 % 3P1150.002 %5 %運營性財務(wù)假設(shè)各規(guī)格產(chǎn)品的產(chǎn)銷趨勢 緊縮機規(guī)格功率2002年2003年2004年各規(guī)格比例各規(guī)格比例各規(guī)格比例產(chǎn)銷量臺4000008000001200000 1P20 %15 %10 %1.5P40 %35 %30 % 2P20 %25 %30 %2.5P10 %15 %18 % 3P10 %10 %18 %運營性財務(wù)假設(shè)本錢費用直接資料 假設(shè)直接資料本錢隨緊縮機功率每添加1匹而添加10%。假設(shè)在投資的第2年和第3年，緊縮機直接資料逐年添加5%。最后，采用加權(quán)平均法來計算直接資料 。 制造費用 假設(shè)每年隨著產(chǎn)量的添

25、加，制造費用中除折舊費、廠房租金不變外，其他都與產(chǎn)量成正比增長。 折舊費 假設(shè)設(shè)備的折舊期為8年，采用直線法提取折舊。假設(shè)新合資公司投產(chǎn)第一年的固定資產(chǎn)為300萬元，折舊期為10年。運營性財務(wù)假設(shè)本錢費用銷售費用 將“運輸費列為“銷售費用 。 管理費用 財務(wù)費用 假設(shè)新合資公司投產(chǎn)第一年2002年向銀行短期借款2000萬元為注冊資本的20%，利率為6%。在2003年及2004年，短期借款分別為3000萬元與4000萬元，利率為6%。運營性財務(wù)假設(shè)本錢費用單位：元 工程第1年第2年第3年一、產(chǎn)品本錢,185,030252,610,379372,800,259 其中：直接資料103,508,000

26、211,156,320323,069,170制造費用(固)29,741,03033,582,05937,923,089制造費用(變)3,936,0007,872,00011,808,000二、銷售費用164,400274,800385,200三、管理費用3,953,0754,170,4006,069,600四、財務(wù)費用36,0001,854,0002,508,000合計141,338,505258,909,579381,763,059成果性財務(wù)假設(shè)估計資產(chǎn)負債表工程假設(shè)流動資產(chǎn)應(yīng)收賬款 假設(shè)新合資公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為3.5；同時假設(shè)賒銷收入為總收入的70%。 流動資產(chǎn)存貨 假設(shè)新合資公司的期末存貨約為1個月的原資料加一個月的產(chǎn)品含半廢品，同時假設(shè)投產(chǎn)初期的存貨預備為前二個月的直接資料費用，那么存貨周轉(zhuǎn)率約為6.3。 流動資產(chǎn)預付款 假設(shè)新合資公司的期末預付款主要用于原資料的采購，其金額大約為存貨中原資料的20%。 成果性財務(wù)假設(shè)估計資產(chǎn)負債表工程假設(shè)長期投資 在新合資公司投產(chǎn)的第一年，我們假設(shè)其沒有進展長期投資。在投產(chǎn)的第2與第3年，假設(shè)新合資公司堅持每年添加2000萬的長期投資如入股零部件供應(yīng)商等，投資收益率為15% 流動負債應(yīng)付賬款假設(shè)新合資公司原