保險學(xué)風(fēng)險與風(fēng)險管理(劉永剛版)詳解

1、保險學(xué)第1章 風(fēng)險(fngxin)與風(fēng)險(fngxin)管理楊三十九頁共三十九頁這些(zhxi)是風(fēng)險嗎？如何判斷(pndun)風(fēng)險？風(fēng)險的代價是什么？共三十九頁4風(fēng)險(fngxin)無處不在 一個靈魂要求上帝派給他一個最好的“形象”。 上帝回答：“你準(zhǔn)備做人吧?！?“做人有風(fēng)險嗎?”靈魂問。 “有，勾心斗角，殘殺，誹謗，夭折，瘟疫”上帝答。 “另換一個吧!” “那就做馬吧!” “做馬有風(fēng)險嗎?” “有，受鞭笞，被宰殺” 他又要求換一個。換成老虎，得知老虎也有風(fēng)險。再換成植物，了解植物也是存在(cnzi)風(fēng)險。 “啊，恕我斗膽，看來只有您上帝沒風(fēng)險了，我留下，在你身邊

2、吧 。共三十九頁5第一節(jié) 風(fēng)險(fngxin)及其特征 一、風(fēng)險的概念 在經(jīng)濟(jì)活動和日常生活中，風(fēng)險（risk）這個詞具有多種含義。但有兩種定義較為(jio wi)特殊并被人們廣泛采用。 一是把風(fēng)險定義為損失發(fā)生的不確定性。這種不確定性包括損失發(fā)生與否的不確定和損失程度的不確定。不確定性的程度可以用概率來描寫，當(dāng)概率在00.5時，隨著概率的增加，不確定性也相應(yīng)增加；當(dāng)概率為0.5時，不確定性最大；當(dāng)概率從0.51時，隨著概率的增加，不確定性隨之減少；當(dāng)概率等于0或1時，不確定事件轉(zhuǎn)化為確定性事件，概率0表示肯定不發(fā)生，概率1表示肯定發(fā)生，二者皆無風(fēng)險可言。保險中所講的風(fēng)險通常就是這一風(fēng)險定義。

3、 共三十九頁二是把風(fēng)險定義為相對于某一期望結(jié)果可能發(fā)生的變動情況。如果結(jié)果只有一種可能，則風(fēng)險為0；如果產(chǎn)生的結(jié)果有幾種，則風(fēng)險存在；可能產(chǎn)生的結(jié)果愈多，偏差愈大，風(fēng)險也就愈大。這種風(fēng)險也可以用數(shù)學(xué)語言(yyn)描述，風(fēng)險的大小決定于損失（X）的期望值（EX）和均方差。在財務(wù)管理和投資管理中所講的風(fēng)險通常指這一風(fēng)險定義。共三十九頁7第一節(jié) 風(fēng)險(fngxin)及其特征 二、風(fēng)險的特征 （一）客觀性 （二）損害性 （三）不確定性1.空間上的不確定性。 2.時間上的不確定性。 3.損失(snsh)程度的不確定性。（四）可測定性 （五）發(fā)展性 共三十九頁8世界(shji)上最早的汽車保險 如今給汽車

4、上保險已經(jīng)是法律規(guī)定的必要手續(xù)，而很少有人知道，世界上最早的一份汽車保險出現(xiàn)在1898年，當(dāng)年給汽車上保險的車主最擔(dān)心的“馬路殺手”不是汽車而是馬。 美國的旅行者保險有限公司在1898年給紐約布法羅的杜魯門.馬丁上了第一份汽車保險。馬丁非常擔(dān)心自己的愛車會被馬沖撞。當(dāng)時美國全國只有4000多輛汽車，而馬的數(shù)量達(dá)到了2000萬匹，馬車仍然是主要的交通工具。 在100多年之后，如今的美國有2.2億輛汽車，而馬的數(shù)量已經(jīng)減少到200萬匹。一個多世紀(jì)前還被視為新鮮事物的汽車保險如今已經(jīng)成為再尋常不過的事情(sh qing)。 來源：中國保險報2004-03-16共三十九頁9（五）發(fā)展性（1）風(fēng)險的性質(zhì)

5、是可變的。在汽車出現(xiàn)初期(chq)，因車禍發(fā)生風(fēng)險損失的可能性很小，這種風(fēng)險僅僅是特定風(fēng)險。而現(xiàn)在汽車已經(jīng)成為人們出行的主要交通工具，交通事故時有發(fā)生，這種風(fēng)險成為人類社會的基本風(fēng)險。（2）風(fēng)險的種類是可變的：核泄露風(fēng)險、核戰(zhàn)爭風(fēng)險（3）風(fēng)險發(fā)生的概率和損失程度是可變的。天花、肺炎 共三十九頁10第一節(jié) 風(fēng)險(fngxin)及其特征 三、風(fēng)險因素、風(fēng)險事故和損失 （一）風(fēng)險因素(Hazard) 也稱風(fēng)險條件，是指引發(fā)風(fēng)險事故或在風(fēng)險事故發(fā)生時致使損失增加的條件。因此，風(fēng)險因素是就產(chǎn)生或增加損失頻率(Loss frequency)與損失程度(Loss severity)的情況來說的。 風(fēng)險因素通

6、?？煞譃槿?sn li)： 實質(zhì)風(fēng)險因素 道德風(fēng)險因素 心理風(fēng)險因素 共三十九頁11第一節(jié) 風(fēng)險(fngxin)及其特征 三、風(fēng)險因素、風(fēng)險事故和損失 （二）風(fēng)險事故(Peril) 也稱風(fēng)險事件，是指損失的直接原因(yunyn)或外在原因(yunyn)，也即指風(fēng)險由可能變?yōu)楝F(xiàn)實、以至引起損失的結(jié)果。 風(fēng)險因素是損失的間接原因，因為風(fēng)險因素要通過風(fēng)險事故的發(fā)生才能導(dǎo)致?lián)p失。風(fēng)險事故是損失的媒介物。 風(fēng)險事故和風(fēng)險因素的區(qū)分有時并不是絕對的。判定的標(biāo)準(zhǔn)就是看是否直接引起損失。 共三十九頁12一生(yshng)風(fēng)險事故概率風(fēng)險事故 發(fā)生概率受傷 1/3難產(chǎn) 1/6車禍 1/12心臟病突然發(fā)作 1/

7、77在家中受傷 1/80受到致命武器的攻擊 1/260死于心臟病 1/340家中成員(chngyun)死于突發(fā)事件 1/700乳腺癌(女性) 1/10死于中風(fēng) 1/1700死于突發(fā)事件 1/2900死于車禍 1/5000每年都可能遇到的風(fēng)險事故 發(fā)生概率染上愛滋病 1/5700被謀殺 1/1110死于懷孕或生產(chǎn)(女性) 1/4000自殺(女性) 1/20000自殺(男性) 1/5000因墜落摔死 1/20000死于工傷 1/26000走路時被汽車撞死 1/40000死于火災(zāi) 1/50000溺水而死 1/50000受二手煙污染而死于肺癌1/60000被刺傷致死 1/60000共三十九頁13一生(

8、yshng)風(fēng)險事故概率 風(fēng)險事故 發(fā)生概率 死于手術(shù)并發(fā)證 1/80000因中毒而死(不包括自殺) 1/86000騎自行車時死于車禍 1/130000吃東西時噎死 1/160000被空中墜落(zhulu)的物體砸死 1/290000觸電而死 1/350000死于浴缸中 1/1000000墜落床下而死 1/2000000被龍卷風(fēng)刮走摔死 l/2000000被凍死 1/3000000每年都可能遇到的風(fēng)險事故 發(fā)生概率死于心臟病 1/3死于癌癥 1/5死于中風(fēng) 1/14死于車禍 1/45自殺 1/39死于愛滋病 1/97死于飛機(jī)失事 1/4000死于狂犬病 1/700000一生中可能遇到的危險有共

9、三十九頁14第一節(jié) 風(fēng)險(fngxin)及其特征 三、風(fēng)險因素、風(fēng)險事故和損失 （三）損失(Loss)損失作為風(fēng)險管理和保險經(jīng)營的一個重要概念，是指非故意的(Unintentional)、非計劃的(unplanned)和非預(yù)期的(Unexpected)經(jīng)濟(jì)價值(Economic value)的減少。 這一定義包含兩個重要的要素(yo s)：一是“非故意的、非計劃的、非預(yù)期的”；二是“經(jīng)濟(jì)價值的減少”。兩者缺一不可，否則就不構(gòu)成損失。共三十九頁 損失通常分為兩種形態(tài)，即直接損失與間接損失。前者指風(fēng)險事故(shg)直接造成的有形損失，即實質(zhì)損失(Physical loss)；后者是由直接損失進(jìn)一步

10、引發(fā)或帶來的無形損失，包括額外費用損失(Extra expense loss)、收入損失(Income loss)和責(zé)任損失(Liability loss)。 共三十九頁16第一節(jié) 風(fēng)險(fngxin)及其特征 三、風(fēng)險因素、風(fēng)險事故和損失 （四）風(fēng)險因素、風(fēng)險事故與損失三間之間的關(guān)系 三者之間存在因果關(guān)系，即風(fēng)險因素引發(fā)(yn f)風(fēng)險事故，而風(fēng)險事故導(dǎo)致?lián)p失 。風(fēng)險事故風(fēng)險因素引 起即增加 產(chǎn)生損失的可能損 失共三十九頁17第二節(jié) 風(fēng)險(fngxin)的分類 一、按風(fēng)險的環(huán)境分類（一）靜態(tài)風(fēng)險靜態(tài)風(fēng)險是指自然力的不規(guī)則變動或人們行為的錯誤或失當(dāng)所導(dǎo)致的風(fēng)險。前者如地震、雹災(zāi)、暴風(fēng)、洪水等，

11、后者如人的盜竊、欺詐行為等。靜態(tài)風(fēng)險一般與社會的經(jīng)濟(jì)、政治變動無關(guān)，在任何社會經(jīng)濟(jì)條件下都是不可避免的。（二）動態(tài)風(fēng)險動態(tài)風(fēng)險是指由社會經(jīng)濟(jì)的或政治的變動所導(dǎo)致的風(fēng)險。（三）靜態(tài)風(fēng)險與動態(tài)風(fēng)險的差別 損失(snsh)與否不同 影響范圍不同 發(fā)生特點不同 共三十九頁18第二節(jié) 風(fēng)險(fngxin)的分類 二、按風(fēng)險的性質(zhì)(xngzh)分類 （一）純粹風(fēng)險 純粹風(fēng)險是指那些只有損失機(jī)會而無獲利可能的風(fēng)險。 （二）投機(jī)風(fēng)險 投機(jī)風(fēng)險是指那些既有損失機(jī)會，又有獲利可能的風(fēng)險。 純粹風(fēng)險與投機(jī)風(fēng)險相比，前者因只有凈損失的可能性，人們必然避而遠(yuǎn)之。而后者卻有獲利的可能，甚至獲利頗豐，人們必為求其利甘冒風(fēng)險

12、而為之。 共三十九頁19第二節(jié) 風(fēng)險(fngxin)的分類 三、按風(fēng)險的對象分類（一）財產(chǎn)風(fēng)險 財產(chǎn)風(fēng)險是指導(dǎo)致一切有形財產(chǎn)毀損、滅失或貶值的風(fēng)險。（二）責(zé)任風(fēng)險 責(zé)任風(fēng)險是指個人或團(tuán)體因行為上的疏忽或過失，造成他人的財產(chǎn)損失或人身傷亡，依照法律、合同或道義應(yīng)負(fù)的經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任的風(fēng)險。 （三）信用風(fēng)險 信用風(fēng)險是指在經(jīng)濟(jì)交往中，權(quán)利人與義務(wù)人之間，由于一方違約(wi yu)或違法行為給對方造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險。（四）人身風(fēng)險 人身風(fēng)險是指可能導(dǎo)致人的傷殘死亡或損失勞力的風(fēng)險。 共三十九頁20財產(chǎn)(cichn)風(fēng)險人身(rnshn)風(fēng)險責(zé)任風(fēng)險信用風(fēng)險風(fēng)險1.火災(zāi) 2.雷電3.臺風(fēng) 4.洪水1.衰老

13、 2.疾病3.傷殘 4.死亡1.公眾責(zé)任風(fēng)險2.雇主責(zé)任風(fēng)險3.產(chǎn)品責(zé)任風(fēng)險4.職業(yè)責(zé)任風(fēng)險1.商業(yè)信用2.銀行信用共三十九頁21第二節(jié) 風(fēng)險(fngxin)的分類 四、按風(fēng)險產(chǎn)生的原因分類 （一）自然風(fēng)險 因自然力的不規(guī)則變化引起的種種現(xiàn)象，所導(dǎo)致的對人們的經(jīng)濟(jì)生活和物質(zhì)生產(chǎn)及生命造成(zo chn)的損失和損害，就是自然風(fēng)險事故。 自然風(fēng)險具有如下特征：第一，自然風(fēng)險形成的不可控性。第二，自然風(fēng)險形成的周期性。第三，自然風(fēng)險事故引起后果的共沾性。 （二）社會風(fēng)險 社會風(fēng)險是指由于個人或團(tuán)體的行為，包括過失行為、不當(dāng)行為及故意行為對社會生產(chǎn)及人們生活造成的損失的可能性。共三十九頁22第二節(jié)

14、風(fēng)險(fngxin)的分類 四、按風(fēng)險產(chǎn)生的原因分類 （三）政治風(fēng)險 政治風(fēng)險又稱為國家風(fēng)險，它是指在對外投資和貿(mào)易過程中，因政治原因或訂約雙方所不能控制的原因，使債權(quán)人可能遭受損失(snsh)的風(fēng)險。（四）經(jīng)濟(jì)風(fēng)險 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險是指在生產(chǎn)和銷售等經(jīng)營活動中由于受各種市場供求關(guān)系、經(jīng)濟(jì)貿(mào)易條件等因素變化的影響，或經(jīng)營者決策失誤，對前景預(yù)期出現(xiàn)偏差等，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)上遭受損失的風(fēng)險。 （五）技術(shù)風(fēng)險共三十九頁23第二節(jié) 風(fēng)險(fngxin)的分類 五、按風(fēng)險影響的范圍和對象進(jìn)行分類（一）基本風(fēng)險指影響整個社會或社會主要部門，由非個人的或至少是個人往往不能阻止的因素所引起的風(fēng)險。（二）特定風(fēng)險影響個人、家庭

15、或企業(yè)，由特定的因素引起的、與特定的社會個體(gt)有因果關(guān)系的風(fēng)險，是由個人、家庭或企業(yè)來承擔(dān)的風(fēng)險。 共三十九頁24 風(fēng) 險基本(jbn)風(fēng)險特定(tdng)風(fēng)險洪水地震通貨膨脹戰(zhàn)爭失業(yè)盜竊爆炸火災(zāi)共三十九頁王華，30歲，身體健康，他總擔(dān)心 有一天患上重大疾病(jbng)無錢醫(yī)治；他經(jīng)常乘飛機(jī)到外省出差，也擔(dān)心出意外事故；在市內(nèi)開車上班時有時看到發(fā)生車禍免不了提心吊膽；他還投資10萬元炒股，賠錢是常事。王華該怎樣進(jìn)行風(fēng)險管理呢？ 共三十九頁26第三節(jié) 風(fēng)險管理 一、風(fēng)險管理的概念 風(fēng)險管理是指人們對各種風(fēng)險的認(rèn)識、控制和處理的主動行為。它要求人們研究風(fēng)險的發(fā)生和變化規(guī)律，估算風(fēng)險對社會經(jīng)濟(jì)

16、生活可能造成(zo chn)損害的程度，并選擇有效的手段，有計劃有目的地處理風(fēng)險，以期用最小的成本代價，獲得最大的安全保障。 作為人類社會對客觀存在的風(fēng)險的主觀能動行為和經(jīng)驗總結(jié)，古已有之。 作為獨立的管理系統(tǒng)而成為一門新興的學(xué)科，到了上世紀(jì)50年代才在美國開始興起，迄今風(fēng)險管理的科學(xué)方法尚未充分發(fā)展。 在20世紀(jì)末，出現(xiàn)了整體化風(fēng)險管理這一嶄新的概念，即把純粹風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險（價格風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險等）綜合起來加以研究和管理。 共三十九頁10風(fēng)險管理流程圖共三十九頁28第三節(jié) 風(fēng)險管理 二、風(fēng)險管理的基本程序 （一）風(fēng)險識別 風(fēng)險識別是風(fēng)險管理的第一步，它是指對企業(yè)面臨的、以及潛在的風(fēng)險

17、加以判斷、歸類和鑒定風(fēng)險性質(zhì)的過程，主要(zhyo)包括感知風(fēng)險和分析風(fēng)險兩方面的內(nèi)容。1、風(fēng)險識別的主要內(nèi)容（1） 風(fēng)險源識別（2） 風(fēng)險暴露識別共三十九頁2、風(fēng)險識別的方法(fngf)（1） 風(fēng)險清單識別法（2） 財務(wù)報表識別法（3） 流程圖分析法（4） 風(fēng)險鏈分析法（5） 事件樹分析法（6） 事故樹分析法共三十九頁30第三節(jié) 風(fēng)險管理 二、風(fēng)險管理的基本程序 （二）風(fēng)險估測 風(fēng)險估測是指在風(fēng)險識別的基礎(chǔ)上，通過對所收集的大量詳細(xì)(xingx)損失資料加以分析，運用概率論和數(shù)理統(tǒng)計，估計和預(yù)測風(fēng)險發(fā)生的概率和損失程度。（三）風(fēng)險評價 風(fēng)險評價是指在風(fēng)險識別和風(fēng)險估測的基礎(chǔ)上，把風(fēng)險發(fā)生的概

18、率、損失嚴(yán)重程度，結(jié)合其他因素綜合起來考慮，得出系統(tǒng)發(fā)生風(fēng)險的可能性及其危害程度，并與公認(rèn)的安全指標(biāo)比較，確定系統(tǒng)的危險等級，然后根據(jù)系統(tǒng)的危險等級，決定是否需要采取控制措施，以及控制措施采取到什么程度。共三十九頁31第三節(jié) 風(fēng)險管理 二、風(fēng)險管理的基本程序 （四）選擇風(fēng)險管理技術(shù) 根據(jù)風(fēng)險評價結(jié)果，為實現(xiàn)風(fēng)險管理目標(biāo)，選擇最佳風(fēng)險管理技術(shù)與實施是風(fēng)險管理的第四步。 風(fēng)險管理技術(shù)分為控制型和財務(wù)型兩大類。前者的目的是降低損失頻率和減少損失程度，重點在于改變引起意外事故和擴(kuò)大損失的各種條件。后者的目的是以提供基金和訂立保險合同等方式，消化發(fā)生損失的成本，即對無法控制的風(fēng)險所做的財務(wù)安排。 （五）

19、風(fēng)險管理效果評價 風(fēng)險管理效果評價是指對風(fēng)險管理技術(shù)適用性及其收益性情況的分析、檢查、修正和評估。 風(fēng)險管理效益的大小(dxio)取決于是否能以最小風(fēng)險成本取得最大安全保障，同時，在實務(wù)中還要考慮與整體管理目標(biāo)是否一致，具體實施的可行性、可操作性和有效性。共三十九頁32第三節(jié) 風(fēng)險管理 三、風(fēng)險處理方式及其比較 風(fēng)險處理是指通過采用不同措施和手段，用最小的成本達(dá)到最大安全(nqun)保障的經(jīng)濟(jì)運行過程。 （一）避免 避免是指設(shè)法回避損失發(fā)生的可能性，即從根本上消除特定的風(fēng)險單位和中途放棄某些既存的風(fēng)險單位。它是處理風(fēng)險的一種消極技術(shù)。 采用避免技術(shù)通常在兩種情況下進(jìn)行：（1）某特定風(fēng)險所致?lián)p失

20、頻率和損失程度相當(dāng)高時。（2）在處理風(fēng)險時其成本大于其產(chǎn)生的效益時。 避免風(fēng)險雖簡單易行，但意味著利潤的喪失，且避免的采用通常會受到限制。 共三十九頁33第三節(jié) 風(fēng)險管理 三、風(fēng)險處理方式及其比較 （二）自留 自留風(fēng)險是指對風(fēng)險的自我承擔(dān)，即企業(yè)或單位自我承受風(fēng)險損害后果的方法。 自留風(fēng)險有主動自留和被動自留之分。 通常自留風(fēng)險在風(fēng)險所致?lián)p失頻率和程度低、損失短期內(nèi)可預(yù)測以及最大損失對企業(yè)或單位不影響其財務(wù)穩(wěn)定時采用。 把損失攤?cè)肷a(chǎn)成本 建立意外(ywi)損失基金 建立專業(yè)自保公司共三十九頁34第三節(jié) 風(fēng)險管理 三、風(fēng)險處理方式及其比較(bjio) （三）預(yù)防 損失預(yù)防是指在風(fēng)險損失發(fā)生前為

21、了消除或減少可能引發(fā)損失的各種因素而采取的處理風(fēng)險的具體措施，其目的在于通過消除或減少風(fēng)險因素而達(dá)到降低損失發(fā)生頻率的目的。 損失預(yù)防通常在損失頻率高且損失程度低時采用。 損失預(yù)防措施可分為兩種：一是工程物理法，是指損失預(yù)防措施側(cè)重于風(fēng)險單位的物質(zhì)因素的一種方法，這一方法適用于哈頓的能量釋放理論；二是人類行為法，是指損失預(yù)防側(cè)重于人們行為教育的一種方法，這一方法適用于亨利屈的骨牌理論。 共三十九頁35第三節(jié) 風(fēng)險管理 三、風(fēng)險處理方式及其比較 （四）抑制 損失(snsh)抑制是指在損失(snsh)發(fā)生時或之后為縮小損失(snsh)程度而采取的各項措施。 損失抑制常在損失程度高且風(fēng)險又無法避免和轉(zhuǎn)嫁的情況下采用。 損失抑制的一種特殊形態(tài)是割離，它是指將風(fēng)險單位割離成許多獨立的小單位而達(dá)到縮小損失程度的一種方法。 共三十九頁36第三節(jié) 風(fēng)險管理 三、風(fēng)險處理方式及其比較 （五）轉(zhuǎn)嫁 轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險是指一些單位或個人為避免承擔(dān)風(fēng)險損失，有意識地將損失或與損失有關(guān)的財務(wù)后果轉(zhuǎn)嫁給另一單位或個人去承擔(dān)的一種風(fēng)險管理方式。 轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險的方式主要有兩種，即保險轉(zhuǎn)嫁和非保險轉(zhuǎn)嫁。保險轉(zhuǎn)嫁是指向保險公司投保，以交納保險費為代價，將風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給保險人承擔(dān)。當(dāng)發(fā)生風(fēng)險損失時，保險人按照合同約定責(zé)任給予