2021年證券從業(yè)資格證考試金融市場(chǎng)基礎(chǔ)考前必背知識(shí)點(diǎn)匯總

1、金融市場(chǎng)基礎(chǔ)考前必背知識(shí)點(diǎn)匯總金融市場(chǎng)的功能包括:資金融通、價(jià)格發(fā)現(xiàn)、提供流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)管理、降低搜尋成本和信息成本。直接融資的特點(diǎn):直接性;分散性;融資的信譽(yù)有較大的差異性;部分融資方式具有不可逆性;融資者有相對(duì)較強(qiáng)的自主性。間接融資的特點(diǎn):資金獲得的間接性;融資的相對(duì)集中性;融資信譽(yù)的差異性相對(duì)較小;全部具有可逆性(可返還性) ; 融資主動(dòng)權(quán)主要掌握在金融中介機(jī)構(gòu)手中。4.1602 年,荷蘭東印度公司在阿姆斯特丹創(chuàng)建了世界上最早的證券交易所 -阿姆斯特丹證券交易所。保值性資金的流動(dòng)又被稱為避險(xiǎn)性資金流動(dòng)或資本外逃,它是指金融資產(chǎn)的持有者為了資金安全而進(jìn)行資金調(diào)撥所形成的短期資金流動(dòng)。商業(yè)銀行

2、的主要業(yè)務(wù)包括負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)。所謂金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),實(shí)質(zhì)就是有效發(fā)揮其媒介資源配置的功能?；A(chǔ)貨幣和貨幣供給之間的倍數(shù)關(guān)系,稱為貨幣乘數(shù)。若 m 代表貨幣乘數(shù),則簡(jiǎn)單貨幣乘數(shù)公式為:m=1/r。貨幣政策目標(biāo)可劃分為三個(gè)層次:(1)最終目標(biāo):穩(wěn)定物價(jià)、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、國(guó)際收支平衡和金融穩(wěn)定。(2)中介目標(biāo):銀行信貸規(guī)模、貨幣供應(yīng)量、長(zhǎng)期利率等。(3)操作目標(biāo):短期貨幣市場(chǎng)利率、銀行準(zhǔn)備金及基礎(chǔ)貨幣等。一般性貨幣政策工具主要包括存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)政策和公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)大工具。場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)主板市場(chǎng)（包含中小板市場(chǎng));上海證券交易所于 1990 年 12 月 19 日正式營(yíng)業(yè);深圳證券交

3、易所于 1991 年 7 月 3 日正式營(yíng)業(yè)。2004 年 5 月,經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn),中國(guó)證監(jiān)會(huì)批復(fù)同意深圳證券交易所在主板市場(chǎng)內(nèi)設(shè)立中小企業(yè)板塊?？苿?chuàng)板市場(chǎng)(我國(guó)首個(gè)實(shí)行注冊(cè)制的場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng));創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)（也即二板市場(chǎng)）;創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)具有前瞻性、高風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管要求嚴(yán)格以及明顯的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向的特點(diǎn)。全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(也即新三板) 12場(chǎng)外市場(chǎng)特征:掛牌標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)較低;通常不對(duì)企業(yè)規(guī)模和盈利情況等進(jìn)行要求 ;信息披露要求較低,監(jiān)管較為寬松:交易制度通常采用做市商制度。我國(guó)的場(chǎng)外市場(chǎng):區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng);券商柜臺(tái)市場(chǎng);機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng):私募基金市場(chǎng)。區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)是指為其所在省級(jí)行政區(qū)域內(nèi)中小

4、微企業(yè)證券非公開發(fā)行、轉(zhuǎn)讓及相關(guān)活動(dòng)提供設(shè)施與服務(wù)的場(chǎng)所。中央銀行是代表一國(guó)政府發(fā)行法償貨幣、制定和執(zhí)行貨幣政策、實(shí)施金融監(jiān)管的重要機(jī)構(gòu)。上市公司再融資的方式有向原股東配售股份(配股)、向不特定對(duì)象公開募集股份(增發(fā))、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券、非公開發(fā)行股票(定向增發(fā))。機(jī)構(gòu)投資者主要包括:政府機(jī)構(gòu)類投資者、金融機(jī)構(gòu)類投資者、合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDI1)、企業(yè)和事業(yè)法人類機(jī)構(gòu)投資者以及基金類投資者。基金類投資者包括證券投資基金、社?；稹⑵髽I(yè)年金和社會(huì)公益基金。從事證券投資咨詢服務(wù)業(yè)務(wù),應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn),從事其他證券服務(wù)業(yè)務(wù),應(yīng)當(dāng)報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管

5、理機(jī)構(gòu)和國(guó)務(wù)院有關(guān)主管部門備案。證券交易所的設(shè)立、變更和解散由國(guó)務(wù)院決定。設(shè)立證券交易所必須制定章程,證券交易所章程的制定和修改,必須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。在我國(guó),按投資主體的不同性質(zhì),可以將股票劃分為國(guó)家股、法人股、社會(huì)公眾股和外資股等不同類型。境內(nèi)上市外資股(B 股),采取記名股票形式,以人民幣標(biāo)明股票面值,以外幣認(rèn)購(gòu)、買賣,在境內(nèi)證券交易所上市交易。境外上市外資股主要由 H 股、N 股、S 股等構(gòu)成。證券交易所內(nèi)的證券交易按“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”原則競(jìng)價(jià)成交。股票具有以下幾個(gè)特征:收益性、價(jià)格波動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性、水久性、參與性。股份有限公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票,應(yīng)當(dāng)為記名

6、股票,并應(yīng)當(dāng)記載該發(fā)起人、法人的名稱或者姓名,不得另立戶名或者以代表人姓名記名。有限售條件股份是指股份持有人依照法律、法規(guī)規(guī)定或按承諾有轉(zhuǎn)讓限制的股份,包括因股權(quán)分置改革暫時(shí)鎖定的股份,內(nèi)部職工股,董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員持有的股份等 27,基本分析主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)和區(qū)域分析、公司分析三大內(nèi)容。根據(jù)債券券面形態(tài),債券可以分為實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券。政府債券是指政府財(cái)政部門或其他代理機(jī)構(gòu)為籌集資金,以政府名義發(fā)行的、承諾在一定時(shí)期支付利息和到期還本的債務(wù)憑證地方政府債券簡(jiǎn)稱地方債券,也稱地方公債或地方債,是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資金需求狀況,以承擔(dān)還本付息責(zé)任為前提,向

7、社會(huì)籌集資金的債務(wù)憑證。地方政府專項(xiàng)債券是指省、自治區(qū)、直轄市政府(含經(jīng)省級(jí)政府批準(zhǔn)自辦債券發(fā)行的計(jì)劃單列市政府)為有一定收益的公益性項(xiàng)目發(fā)行的、約定一定期限內(nèi)以公益性項(xiàng)目對(duì)應(yīng)的政府性基金或?qū)ｍ?xiàng)收入還本付息的政府債券。可轉(zhuǎn)換公司債券與一般的債券一樣,在轉(zhuǎn)換前投資者可以定期得到利息收入,但此時(shí)不具有股東的權(quán)利。中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的發(fā)行主體: 2 個(gè)(含)以上、10 個(gè)(含)以 E 具有法人資格的企業(yè)。歐洲債券是指借款人在本國(guó)境外市場(chǎng)發(fā)行的、不以發(fā)行市場(chǎng)所在國(guó)貨幣為面值的國(guó)際債券。在中國(guó)發(fā)行的以人民幣計(jì)價(jià)的外國(guó)債券被稱為“熊貓債券根據(jù)證券化產(chǎn)品的金融屬性不同,可以分為股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化

8、和混合型證券化。為了便于掌握發(fā)行進(jìn)度,承擔(dān)憑證式國(guó)債發(fā)行任務(wù)的各個(gè)系統(tǒng)一般每月要匯總本系統(tǒng)內(nèi)的累計(jì)發(fā)行數(shù)額,上報(bào)財(cái)政部及中國(guó)人民銀行。債券必要回報(bào)率-真實(shí)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+預(yù)期通貨膨脹率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。證券投資基金的特點(diǎn):集合理財(cái)、專業(yè)管理;組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn);利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān);嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明;獨(dú)立托管、保障安全。封閉式基金有固定的存續(xù)期,通常在 5 年以上,一般為 10 年或 15 年,經(jīng)持有人大會(huì)通過(guò)并經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)同意可以適當(dāng)延長(zhǎng)期限。從基金管理人的角度看,基驗(yàn)區(qū)作可以分為基金的市場(chǎng)害銷、投資管理與后臺(tái)管理三大部分?；鸬淖月山M織主要有基金行業(yè)自律組織和證券交易所。中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)是我國(guó)

9、基金行業(yè)的自律性組織。開放式基金的贖回是指基金份額持有人要求基金管理人購(gòu)回其所持有的開放式基金份額的行為。基金資產(chǎn)凈值-基金資產(chǎn)總值-基金負(fù)債;基金份額凈值-基金資產(chǎn)凈值 基金總份額。擔(dān)任非公開募集基金的基金管理人,應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)履行登記手續(xù),報(bào)送基本情況。根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分,常見(jiàn)的金融遠(yuǎn)期合約包括四大類:股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約、債權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期匯率協(xié)議。金融期貨具有四項(xiàng)基本功能:套期保值功能、價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能、投機(jī)功能和套利功能。按照合約所規(guī)定的履約時(shí)間的不同,金融期權(quán)可以分為歐式期權(quán)、美式期權(quán)和修正的美式期權(quán)。金融互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件,在約定