2022年國(guó)有商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)證研究課程

1、電子科技大學(xué)成都學(xué)院畢 業(yè) 設(shè) 計(jì) 論 文論文題目 學(xué)生姓名 學(xué)號(hào) 專業(yè) 系(分院） 指導(dǎo)教師 指導(dǎo)單位 2013年6月制摘 要 我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系初步建立，傳統(tǒng)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制已被打破，但是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)還不完備，具有經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌時(shí)期所特有的不穩(wěn)定性。運(yùn)作于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)之中的商業(yè)銀行，無論是經(jīng)營(yíng)環(huán)境還是經(jīng)營(yíng)機(jī)制都迥異于經(jīng)濟(jì)計(jì)劃時(shí)代的專業(yè)銀行。全新的經(jīng)營(yíng)環(huán)境、追求利潤(rùn)最大化的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)給商業(yè)銀行帶來了一個(gè)無法回避的嚴(yán)竣問題銀行風(fēng)險(xiǎn)管理。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理問題是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理之核心，風(fēng)險(xiǎn)管理的質(zhì)量?jī)?yōu)劣直接關(guān)系到商業(yè)銀行的生死存亡。國(guó)有商業(yè)銀行唯有采取先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理論和方法，提高全面風(fēng)險(xiǎn)管理的水平，才能在入世

2、后實(shí)現(xiàn)真正的國(guó)際接軌。本文研究的出發(fā)點(diǎn)就是參照巴塞爾新資本協(xié)議，對(duì)構(gòu)建我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，加強(qiáng)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行了探討。關(guān)鍵詞：國(guó)有商業(yè)銀行，巴塞爾新資本協(xié)議，風(fēng)險(xiǎn)管理，資本充足率ABSTRACTChinas market economy system has been initially established, the traditional planned economic system has been broken, but the market economy is not complete with the instability of the economic tr

3、ansition period specific. Operation in the city Commercial banks into the market economy, regardless of the operating environment or the operating mechanism is quite different from economic plan .The era of specialized banks. New business environment, the profit-maximizing business objectives to com

4、mercial banks .The visit has brought an unavoidable severe problems - banks risk management. Commercial banks risk management .The problem is that the core of the commercial bank management, risk management, quality is directly related to the commercial banks.Line of life and death. State-owned comm

5、ercial banks but to take advanced risk management theory and methods to improve Comprehensive risk management levels in order to achieve accession to the WTO truly international standards.The starting point of this study is to refer to the New Basel Capital Accord, to build Chinas state-owned commer

6、cial Bank of comprehensive risk management system to strengthen banks risk management were discussed.Keywords: state-owned commercial banks ;New Basel Capital Accord ;risk management; capital adequacy ratio;目 錄TOC o 1-3 h u HYPERLINK l _Toc25278 第1章 引言 PAGEREF _Toc25278 1 HYPERLINK l _Toc4422 1.1 選題

7、背景 PAGEREF _Toc4422 1 HYPERLINK l _Toc5280 1.2 研究目標(biāo)和意義 PAGEREF _Toc5280 1 HYPERLINK l _Toc12333 第2章 巴塞爾協(xié)議 PAGEREF _Toc12333 3 HYPERLINK l _Toc13672 2.1 巴塞爾協(xié)議三簡(jiǎn)介 PAGEREF _Toc13672 3 HYPERLINK l _Toc1029 2.2 與原有協(xié)議對(duì)比變化 PAGEREF _Toc1029 5 HYPERLINK l _Toc2931 2.3 新協(xié)議可能對(duì)銀行業(yè)產(chǎn)生的影響分析 PAGEREF _Toc2931 6 HYPE

8、RLINK l _Toc12485 2.4 對(duì)各國(guó)的不同影響 PAGEREF _Toc12485 7 HYPERLINK l _Toc3498 第3章 信用風(fēng)險(xiǎn)概述 PAGEREF _Toc3498 10 HYPERLINK l _Toc20825 3.1 信用風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc20825 10 HYPERLINK l _Toc29797 3.1.1 信用風(fēng)險(xiǎn)的含義 PAGEREF _Toc29797 10 HYPERLINK l _Toc2411 3.1.2 信用風(fēng)險(xiǎn)的特性 PAGEREF _Toc2411 11 HYPERLINK l _Toc13962 3.2 信用風(fēng)險(xiǎn)管理的

9、內(nèi)涵與目標(biāo) PAGEREF _Toc13962 13 HYPERLINK l _Toc30343 3.2.1 信用風(fēng)險(xiǎn)管理 PAGEREF _Toc30343 13 HYPERLINK l _Toc31923 3.2.2 信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要原則 PAGEREF _Toc31923 13 HYPERLINK l _Toc821 3.2.3 信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法 PAGEREF _Toc821 14 HYPERLINK l _Toc8788 第4章 巴塞爾協(xié)議與國(guó)有商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc8788 16 HYPERLINK l _Toc29688 4.1 我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理狀況

10、 PAGEREF _Toc29688 16 HYPERLINK l _Toc23863 4.1.1 我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的類型 PAGEREF _Toc23863 16 HYPERLINK l _Toc1379 4.1.2 我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理取得的成績(jī) PAGEREF _Toc1379 17 HYPERLINK l _Toc9683 4.1.3 我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題與挑戰(zhàn) PAGEREF _Toc9683 17 HYPERLINK l _Toc27543 4.2 中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)例研究 PAGEREF _Toc27543 20 HYPERLINK l _Toc390

11、1 4.2.1 農(nóng)業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)形成的外部原因 PAGEREF _Toc3901 20 HYPERLINK l _Toc18151 4.2.2 農(nóng)業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)形成的內(nèi)部原因 PAGEREF _Toc18151 20 HYPERLINK l _Toc29639 4.3 農(nóng)業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的路徑選擇 PAGEREF _Toc29639 21 HYPERLINK l _Toc32379 第5章 對(duì)我國(guó)國(guó)有銀行的建議 PAGEREF _Toc32379 24 HYPERLINK l _Toc17299 第6章 結(jié)論 PAGEREF _Toc17299 27 HYPERLINK l _Toc1462

12、9 參考文獻(xiàn) PAGEREF _Toc14629 29 HYPERLINK l _Toc27796 致謝 PAGEREF _Toc27796 30引言選題背景 巴塞爾協(xié)議是關(guān)于商業(yè)銀行資本監(jiān)管的協(xié)議。1988年7月版的巴塞爾協(xié)議，首次規(guī)范了銀行業(yè)的資本，為世界各國(guó)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)制定了統(tǒng)一的游戲規(guī)則。隨著金融創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管理難度的加深，巴塞爾協(xié)議也在不斷改進(jìn)。2004年6月新資本協(xié)議正式出臺(tái)，在2006年底實(shí)施。其內(nèi)容主要包括最低資本要求、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和市場(chǎng)約束等。新巴塞爾協(xié)議的產(chǎn)生代表著國(guó)際銀行資本監(jiān)管的不斷發(fā)展與完善。實(shí)施新資本協(xié)議會(huì)給各國(guó)銀行業(yè)帶來不同程度的沖擊和影響，而我國(guó)作為國(guó)際清

13、算國(guó)成員之一，必然會(huì)給我國(guó)銀行業(yè)提供諸多的新理念和科學(xué)操作方法，同時(shí)還會(huì)給我國(guó)銀行業(yè)提出許多緊迫性的改革任務(wù)。全球銀行業(yè)的資本新規(guī)巴塞爾協(xié)議2010年9 月 12 日通過，并提交給2010年 11 月的 G20 首爾峰會(huì)進(jìn)行最后表決。由 27 個(gè)國(guó)家銀行業(yè)監(jiān)管部門和中央銀行高級(jí)代表組成的巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)2010年10月12 日宣布，各方代表就巴塞爾協(xié)議 的內(nèi)容達(dá)成一致。這是近幾十年來針對(duì)銀行監(jiān)管領(lǐng)域的最大規(guī)模改革，核心內(nèi)容在于提高了全球銀行業(yè)的最低資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn) 新巴塞爾協(xié)議在銀行資本構(gòu)成、資產(chǎn)質(zhì)量、資本充足率以及流動(dòng)性指標(biāo)等方面都大幅度提升了監(jiān)管要求。研究目標(biāo)和意義研巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)1

14、988年7月公布了統(tǒng)一資本計(jì)量與資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議簡(jiǎn)稱巴塞爾協(xié)議，統(tǒng)一了國(guó)際銀行業(yè)的資本充足性標(biāo)準(zhǔn)。它將資本分為了核心資本和附屬資本兩個(gè)部分。其中核心資本主要由其實(shí)收資本和公開儲(chǔ)備兩部分構(gòu)成。實(shí)收資本包括已發(fā)行和繳足的普通股和永性非累積性優(yōu)先股。附屬資本主要包括未公開儲(chǔ)備、資產(chǎn)重估儲(chǔ)備、普通準(zhǔn)備金或一般貸款損失準(zhǔn)備等。在對(duì)商業(yè)銀行資本進(jìn)行分類的基礎(chǔ)上，巴塞爾協(xié)議規(guī)定了商業(yè)銀行的資本充足性管制。所謂資本充足性就是指商業(yè)銀行的資本資產(chǎn)比率不得低于8%，其中核心資本至少達(dá)到4%的標(biāo)準(zhǔn)，附屬資本不得超過核心資本的總額。首次建立了一套完整的、國(guó)際通用的以加權(quán)方式衡量銀行表內(nèi)與表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的資本充足率標(biāo)準(zhǔn)

15、，成為各國(guó)金融當(dāng)局有效進(jìn)行銀行監(jiān)管的重要依據(jù).該協(xié)議的逐步推廣對(duì)防范與化解各國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)銀行體系的穩(wěn)定曾發(fā)揮了積極作用。但是近幾年來，面對(duì)層出不窮的金融創(chuàng)新和新的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，原協(xié)議日益顯得乏力和滯后。尤其是在1997年東南亞爆發(fā)的金融危機(jī)中，巴塞爾協(xié)議沒有發(fā)揮出應(yīng)有的作用。在這種背景下，巴塞爾委員會(huì)于1998年開始著手制定新協(xié)議。1999年巴塞爾委員會(huì)公布了關(guān)于新協(xié)議的征求意見稿，并在全球范圍內(nèi)廣泛征求銀行界和監(jiān)管部門的意見;2001年初巴塞爾委員會(huì)公布了新資本協(xié)議草案的第二稿;2003年公布新資本協(xié)議草案的第三稿。經(jīng)過幾次的意見反饋和修改，2004年6月正式定稿.新巴塞爾協(xié)議覆蓋三大風(fēng)

16、險(xiǎn)(信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn))，包含三大支柱(最低資本要求、外部監(jiān)管和市場(chǎng)約束)的新資本協(xié)議，并規(guī)定2006年底正式在全世界范圍內(nèi)實(shí)施該協(xié)議，以取代1988年的舊巴塞爾協(xié)議。毫無疑問，新協(xié)議的制定和實(shí)施將對(duì)全球的銀行業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響，而作為剛剛?cè)胧赖闹袊?guó)銀行業(yè)，受到的影響更為顯著。巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議三簡(jiǎn)介 上世紀(jì)80年代初期，由于西方各國(guó)銀行在普遍經(jīng)歷了資本充足性的持續(xù)下降，許多跨國(guó)銀行向發(fā)展中國(guó)家的貨款迅猛增加，各國(guó)金融創(chuàng)新層出不窮，風(fēng)險(xiǎn)性融資也大大增加，終于爆發(fā)了全球性的債務(wù)危機(jī)和信用危機(jī)。為了防止“城門失火，殃及池魚”的國(guó)際連鎖反應(yīng)，也為了保證國(guó)與國(guó)之間商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的平等競(jìng)爭(zhēng)，建立

17、統(tǒng)一的國(guó)際銀行資本衡量及標(biāo)準(zhǔn)的呼聲越來越高。于是，巴塞爾委員會(huì)在1988年7月通過了關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行資本衡量和標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議，這就是我們通常所說的巴塞爾協(xié)議。它是迄今為止對(duì)國(guó)際銀行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生最大影響的國(guó)際協(xié)定之一。據(jù)國(guó)際清算銀行最新研究顯示，全世界大約有100多個(gè)國(guó)家采納了巴塞爾協(xié)議。它對(duì)國(guó)際商業(yè)銀行的資本充足率做了如下規(guī)定：（一）資本的組成巴塞爾協(xié)議重新確定了資本組成的含義，將銀行資本分為兩檔。第一檔為核心資本，包括股東的股本和公開的準(zhǔn)備金，這部分至少占全部資本的50%；第二檔為從屬資本，包括未公開的準(zhǔn)備金、資本重估準(zhǔn)備金、呆帳準(zhǔn)備金、帶有股本性質(zhì)的證券和次級(jí)債務(wù)等。（二）風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的計(jì)算巴塞爾協(xié)

18、議將資本與資產(chǎn)負(fù)債表上不同種類資產(chǎn)以及表外科目，根據(jù)其廣泛的相同風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行加權(quán)后制訂出風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)比率，作為評(píng)估資產(chǎn)立足程度的重要標(biāo)準(zhǔn)，而將其它常用的衡量方法作為補(bǔ)充形式。1.資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)，分為以下四等：（1）0%風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)為：現(xiàn)金，在本國(guó)中央銀行的存款，對(duì)本國(guó)中央政府的貨款，由本國(guó)中央銀行擔(dān)保的貸款。（2）20%風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)為：對(duì)多邊發(fā)展銀行(國(guó)際復(fù)興開發(fā)銀行，泛美開發(fā)銀行，亞洲開發(fā)銀行，非洲開發(fā)銀行，歐洲投資銀行)的債權(quán)，以及由這類銀行提供擔(dān)保，或以這類銀行發(fā)行的債券作押品的債權(quán)。對(duì)DECD國(guó)家內(nèi)的注冊(cè)銀行的債權(quán)以及由OECD國(guó)家內(nèi)注冊(cè)銀行提供擔(dān)保的貸款。對(duì)OECD 以外國(guó)家碑辮的銀

19、行余期在一年期內(nèi)的債權(quán)和由OECD以外國(guó)家的法人銀行提供擔(dān)保的，所余期限在一年之內(nèi)的貸款。對(duì)非本國(guó)的OECD國(guó)家的公共部門機(jī)構(gòu)(不包括中央政府)的債權(quán)，以及由這些機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保的貸款。托收中的現(xiàn)金款項(xiàng)（3）50%風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)為：有全部抵押的房屋貸款，對(duì)本國(guó)公共部門的貨款或由該部門擔(dān)保的貸款。（4）100%風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)為：對(duì)私人機(jī)構(gòu)的債權(quán)；對(duì)OECD以外的國(guó)家的法人銀行余期在一年以上的債權(quán)；對(duì)OECD以外的國(guó)家的中央政府的債權(quán)（以本國(guó)貨幣定值和議此通貨融通的除外)；對(duì)公共部門所屬的商業(yè)公司的債權(quán)；行址、廠房、設(shè)備和其他固定資產(chǎn)；不動(dòng)產(chǎn)和其他投資(包括那些沒有綜合到資產(chǎn)負(fù)債內(nèi)的，對(duì)其他公司的投資)；其他

20、銀行發(fā)行的資本工具(從資本中扣除的除外)；所有其他的資產(chǎn)。2.表外科目風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算（1）0%風(fēng)險(xiǎn)：類似初始期限用一年期之內(nèi)的，或者是可以在任何時(shí)候無條件取消的承諾。（2）20%風(fēng)險(xiǎn)：與貿(mào)易有關(guān)的短期債權(quán)(如有擔(dān)保的信用證)。（3）50%風(fēng)險(xiǎn)：履約擔(dān)保書，即期信用證，證券發(fā)行便利，原期超過一年的信貸額度。（4）100%風(fēng)險(xiǎn)：直接貨款的替代方式。例如，起擔(dān)保作用的即期信用證。銀行承兌包括類似承兌的業(yè)務(wù)，回購(gòu)協(xié)議及有追索權(quán)的資產(chǎn)銷售，遠(yuǎn)期購(gòu)買，遠(yuǎn)期存款，部分付款的股票和證券等。（三）標(biāo)準(zhǔn)比率目標(biāo)巴塞爾協(xié)議要求銀行經(jīng)過5年過渡，逐步建立所需的資本基礎(chǔ)以后，到1992年底銀行的資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)化資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)比

21、率目標(biāo)為8%，其中核心資本至少為4%，這是共同的最低標(biāo)準(zhǔn)。 過渡期和實(shí)施安排協(xié)議同意讓各銀行在一定期限內(nèi)調(diào)整和建立所需的資本金。如果一國(guó)對(duì)其本國(guó)的銀行沒按該協(xié)議所規(guī)定的厚則實(shí)行藍(lán)管，或者被認(rèn)為沒有這樣做，則該國(guó)的銀行在其他國(guó)家的業(yè)務(wù)活動(dòng)就可能受到歧視性待遇，其業(yè)務(wù)的開展將面臨十分不利的局面。與原有協(xié)議對(duì)比變化巴塞爾協(xié)議資金項(xiàng)目剔除情況對(duì)比主要的變化有以下方面：1、大幅提高資本充足率 （1）一級(jí)資本充足率下限將從現(xiàn)行的 4%上調(diào)至 6%，“核心” 一級(jí)資本占銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的下限將從現(xiàn)行的 2%提高到 4.5%。新的一級(jí)資本規(guī)定在2013 年1月至2015 年1月間執(zhí)行。 （2）增設(shè)總額不得低于銀行

22、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的 2.5%的“資本防護(hù)緩沖資金”，在2016年1月至2019年1月之間分階段執(zhí)行。 （3）提出 0-2.5%的逆周期資本緩沖區(qū)間，由各國(guó)根據(jù)情況自行安排，未明確具體實(shí)施安排。（4）根據(jù)協(xié)議，銀行為應(yīng)對(duì)潛在虧損劃撥的資本總額仍將至少占風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的 8%，但需在此基礎(chǔ)上再增加 2.5%的額外資本緩沖，因此原比例將被提升至 10.5%。在各類資產(chǎn)中，普通股所占比例必須達(dá)到 4.5%，因其被視為虧損吸收能力最強(qiáng)的資產(chǎn)，加上 2.5%具同等質(zhì)量的儲(chǔ)存緩沖資本，銀行持有的普通股至少要占到7%。所以，新協(xié)議實(shí)施后，“核心”一級(jí)資本、一級(jí)資本、總資本充足率分別提升至 7.0%、8.5%和 10.5

23、%。2、首次引入杠桿比率 提出適用于全球銀行業(yè)的 3%的最低杠桿比率（即銀行的總資產(chǎn)不能超過一級(jí)資本的 33 倍）,以及 100%的流動(dòng)杠桿比率和凈穩(wěn)定資金來源比率要求。3、修訂資金項(xiàng)目剔除規(guī)則，調(diào)整資本構(gòu)成 根據(jù)巴塞爾委員會(huì)7月宣布的對(duì)2009年12月首次推出的資本金定義做出修訂，尤其在對(duì)少數(shù)股東權(quán)益、對(duì)金融機(jī)構(gòu)投資、 遞延稅項(xiàng)資產(chǎn)（DTA）以及抵押貸款服務(wù)權(quán)的處理方面4、設(shè)置較長(zhǎng)緩沖期以免影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) 由于大幅提高資本充足率將提高借款者的借貸成本，并限制放貸。如果銀行資本的新標(biāo)準(zhǔn)太過嚴(yán)苛，或者實(shí)施的過渡期限較短，可能會(huì)迫使銀行縮減貸款，進(jìn)而延緩經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)及影響就業(yè)。因此，為最大程度上降低新協(xié)

24、議對(duì)銀行貸款供給能力以及宏觀經(jīng)濟(jì)的影響，新協(xié)議給予銀行較長(zhǎng)的時(shí)間緩沖，一級(jí)資本的要求達(dá)標(biāo)的緩沖期到2015 年，資本留存緩沖的緩沖期到2019年。從最終結(jié)果看，新協(xié)議宗旨是穩(wěn)步緩慢實(shí)施，直到2019 年實(shí)施完畢，從而減少對(duì)市場(chǎng)的影響。 新協(xié)議可能對(duì)銀行業(yè)產(chǎn)生的影響分析 對(duì)銀行業(yè)而言，巴塞爾協(xié)議的實(shí)施將影響以下幾個(gè)方面： 1）新協(xié)議將迫使銀行為更大規(guī)模的放貸和投資留出更多資本撥備，使部分銀行面臨融資壓力。 2）新協(xié)議要求銀行將普通股權(quán)益作為其第一級(jí)資本的最重要組成部分，從而迫使銀行降低或是放棄對(duì)一些高風(fēng)險(xiǎn)資本類型的依賴。 3)新規(guī)將提高借款者的借貸成本，并限制放貸。因?yàn)?，隨著銀行資金成本的提高，

25、必將導(dǎo)致下游消費(fèi)者融資成本增加。4)銀行必須提高儲(chǔ)蓄資金以避免潛在的資產(chǎn)損失， 將減少全球大型銀行的利潤(rùn)，以及股息的派放。 對(duì)各國(guó)的不同影響 鑒于各國(guó)銀行盈利模式及債務(wù)水平的差異，新規(guī)對(duì)全球銀行業(yè)的影響程度也將有所差別。新規(guī)對(duì)各國(guó)銀行業(yè)的影響不盡相同：1）美國(guó)銀行業(yè)基本都已滿足要求；2）歐洲銀行在經(jīng)歷了歐債危機(jī)的洗禮之后，壓力相對(duì)較大；3）由于國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的監(jiān)管指標(biāo)已經(jīng)基本滿足新協(xié)議要求，新協(xié)議對(duì)中資銀行短期內(nèi)影響甚微。1）歐洲銀行最受沖擊！ 首先，對(duì)于仍處在主權(quán)債危機(jī)陰影之中的歐洲銀行業(yè)，新監(jiān)管規(guī)則的影響似乎尤為明顯。，歐洲銀行普遍存在著資本充足率緊張的局面，需要募集資本。因?yàn)?，歐洲銀行大多數(shù)

26、是混業(yè)經(jīng)營(yíng)，巴塞爾協(xié)議新規(guī)對(duì)商業(yè)銀行提出了更高的資本要求。歐洲大型銀行，如德意志銀行、愛爾蘭聯(lián)合銀行、愛爾蘭銀 行和奧地利第一儲(chǔ)蓄銀行都將需要提高資本充足率來滿足新規(guī)。據(jù)德國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)估計(jì)，該國(guó)最大的10家銀行將可能需要1050 億歐元的額外資本。 歐洲中小銀行，在資本金充足率方面歷來就比大銀行更為緊張，新規(guī)對(duì)其的確是一個(gè)打擊。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在歐洲存在大量的中小銀行中，德國(guó)居多，至今仍有3000 多家銀行，其中60以上是 總資產(chǎn)不超過3億歐元的中小型銀行。 其次，對(duì)受債務(wù)危機(jī)影響的國(guó)家來說，要滿足更高的資本金要求，無論是從資本市場(chǎng)融資，還是用國(guó)家財(cái)政增資，當(dāng)前情況下都難以行得通。近期盎格魯愛爾蘭銀行

27、瀕于破產(chǎn)的消息再度讓歐洲銀行業(yè)陷入恐慌，而希臘的狀況并不比愛爾蘭更好，葡萄牙、西班牙等南歐諸國(guó)狀況同樣是不容樂觀。2）美國(guó)銀行基本符合新規(guī) 。 協(xié)議對(duì)美國(guó)銀行影響不大，與此前美國(guó)通過的意在加強(qiáng)銀行監(jiān)管的沃爾克法則相比，巴塞爾主要對(duì)商業(yè)銀行資本充足率提出要求，并沒有對(duì)大型投行禁止銀行從事自營(yíng)性質(zhì)的投資業(yè)務(wù)提出過多的要求。 首先，自全球金融危機(jī)爆發(fā)以來，美國(guó)各銀行已經(jīng)籌集了大量的新資本，主要商業(yè)銀行基本已經(jīng)達(dá)到巴塞爾新規(guī)的要求。數(shù)據(jù)顯示，2010 年一季度花旗集團(tuán)一級(jí)資本充足率為 11.2%，一級(jí)普通股權(quán)益資本比率為9.1%；截至2010年二季度， 摩根大通一級(jí)資本充足率為12.1%，年底一級(jí)普通

28、股權(quán)益資本比率為 8.8%；2010 年二季度美國(guó)銀行一級(jí)資本充足率則達(dá)到10.67%，均遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過巴塞爾協(xié)議III 所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。 其次，鑒于美國(guó)大型銀行當(dāng)前的一級(jí)普通股權(quán)益資本比率的平均值已經(jīng)達(dá)到 8.79%，新協(xié)議所要求的普通股股本在資產(chǎn)總額中所占比例不低于 7%對(duì)這些銀行來說不是問題。3）新規(guī)對(duì)國(guó)內(nèi)銀行影響甚微 ！首先，由于我國(guó)銀行資本結(jié)構(gòu)相對(duì)歐美銀行要簡(jiǎn)單，同時(shí)批 發(fā)性融資比例低，所以巴塞爾協(xié)議對(duì)我國(guó)銀行業(yè)實(shí)質(zhì)影響小。 從中外商業(yè)銀行盈利模式的比較來看，相比國(guó)外銀行凈利差收入 只占40%至50%，國(guó)內(nèi)銀行收入的70%或80%來源于凈利差收入，表外業(yè)務(wù)收入占比仍較小。新的巴塞爾協(xié)議對(duì)表外

29、業(yè)務(wù)資本及風(fēng)險(xiǎn)撥備的要求，實(shí)際上對(duì)歐美銀行的約束更大。 其次，目前我國(guó)銀監(jiān)會(huì)對(duì)資本充足率的要求在一定程度上已 經(jīng)高于此次新規(guī)。目前中國(guó)銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)把核心資本充足率的要求提到了7%，中小銀行的充足率要求為10%，大型銀行的充足率要 求為11.5%，已經(jīng)在相當(dāng)程度上達(dá)到了巴塞爾的標(biāo)準(zhǔn)，加上中國(guó)銀行業(yè)資本金中基本都是普通股權(quán)益，可以認(rèn)為中國(guó)銀行的資本充足程度在全球都是較高的。第三，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行已達(dá)到巴塞爾監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)披露，截至 2010 年 6 月底，國(guó)內(nèi)大、中、小各類銀行平均資本充足率達(dá)到 111，核心資本充足率達(dá)到 9，核心資本占總資 本的比例超過 80?？梢钥闯觯袊?guó)銀行業(yè)目前的資本充足

30、率特別是以普通股為主的核心資本充足率水平，遠(yuǎn)高于海外同行，在短期內(nèi)不存在明顯的壓力。第四，對(duì)國(guó)內(nèi)銀行可能有影響的是新規(guī)中逆周期的 2.5%充足率緩沖要求。目前國(guó)內(nèi)銀行核心資本充足率要求為 7%，如果再加提2.5個(gè)百分點(diǎn)的逆周期充足率要求，9.5%的要求會(huì)對(duì)銀行資本盈利能力造成明顯負(fù)面影響。從再融資的角度來看，以2010 年中報(bào)顯示大型和小型銀行的核心資本充足率基本達(dá)到了 8.5% 標(biāo)準(zhǔn)，而中型銀行普遍不足，達(dá)標(biāo)的僅有剛完成配股的興業(yè)銀行。而9.5%的標(biāo)準(zhǔn)僅有北京銀行和南京銀行達(dá)到，以及較為接近的工商銀行。此外，如果推行 2.5%的反周期緩沖，對(duì)于銀行利潤(rùn)分配也會(huì)有所限制，未來銀行分紅率將有所下

31、降，而再融資的間隔時(shí)間會(huì)明顯縮短。 第五，中資銀行的海外拓展也可能面臨新的障礙。加強(qiáng)對(duì)外資銀行分支機(jī)構(gòu)尤其是資本監(jiān)管將成為未來全球金融監(jiān)管改革的議題之一。隨著全球?qū)︺y行資本監(jiān)管要求的提高以及當(dāng)?shù)乇O(jiān)管要求的升級(jí)將給海外分支機(jī)構(gòu)帶來嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，中資銀行在海外的資本障礙變得更為迫切，不僅僅要滿足資本充足率要求，還需要實(shí)現(xiàn)資本來源的多樣化。 第六，長(zhǎng)期來看，資本補(bǔ)充、風(fēng)險(xiǎn)的覆蓋，反周期資本的提取，以及對(duì)于重要金融機(jī)構(gòu)附加值計(jì)提，銀行面臨較大壓力。鑒于中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，今后一段時(shí)期處于工業(yè)化、城鎮(zhèn)化和消費(fèi)升級(jí)的關(guān)鍵階段，無論經(jīng)濟(jì)建設(shè)還是社會(huì)事業(yè)的發(fā)展，對(duì)信貸需求還是相當(dāng)旺盛的。今后很長(zhǎng)一段時(shí)間之內(nèi)，信貸

32、資產(chǎn)高增長(zhǎng)將成為常態(tài)。因此，雖然新協(xié)議對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的短期影響不大，但是長(zhǎng)期來看，從資本補(bǔ)充、風(fēng)險(xiǎn)覆蓋，資本的覆蓋、反周期資本的提取，到對(duì)重要金融機(jī)構(gòu)附加資本的計(jì)提，帶給中國(guó)銀行的壓力還是比較大的。信用風(fēng)險(xiǎn)概述信用風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)(Risk)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中被廣泛使用的名詞。在現(xiàn)實(shí)生活中，人們往往需要在一定的風(fēng)險(xiǎn)情況下作出決策，并在承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的情況下實(shí)現(xiàn)收益的最大化。風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)比較模糊的概念，到目前為止，經(jīng)濟(jì)學(xué)界對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的定義概括起來主要有以下幾種觀點(diǎn):第一，風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果的不確定性;第二，風(fēng)險(xiǎn)是損失發(fā)生的可能性或可能發(fā)生的損失;第二，風(fēng)險(xiǎn)是導(dǎo)致?lián)p失的變化;第四，風(fēng)險(xiǎn)是實(shí)際結(jié)果對(duì)預(yù)期期望的偏離。目前在風(fēng)險(xiǎn)管理中

33、普遍采用的風(fēng)險(xiǎn)定義是:風(fēng)險(xiǎn)是指引起損失產(chǎn)生的不確定性。它包含了損失與不確定兩個(gè)非常重要的因素。正是由十人們難以確定何時(shí)、何地、何種程度的潛在損失，這便構(gòu)成了一種風(fēng)險(xiǎn)。就此定義而言，目前尚存在“主觀說”和“客觀說”兩種不同的觀點(diǎn)。“主觀說”認(rèn)為，在不確定性和損失的關(guān)系中，不確定性是屬十主觀的、個(gè)人的和心理上的一種觀念。其所導(dǎo)致的結(jié)果有損失的一面亦有盈利的一面，損失面帶給人們的是恐懼和失敗，盈利面帶給人們的是希一望和成功。同時(shí)“主觀說”所指的風(fēng)險(xiǎn)是關(guān)十損失的不確定性。不確定性的范圍包括發(fā)生與否不確定，發(fā)生時(shí)間不確定，發(fā)生狀況不確定和發(fā)生結(jié)果不確定?！翱陀^說”認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的事物，是可以用定量

34、的手段加以衡量的，并目_在同樣情況下對(duì)所有人都相同。關(guān)與風(fēng)險(xiǎn)定義的兩種觀點(diǎn)，筆者較贊同前一種說法。信用風(fēng)險(xiǎn)的含義 關(guān)十信用風(fēng)險(xiǎn)有許多不同的觀點(diǎn)。傳統(tǒng)的觀點(diǎn)認(rèn)為，它是指交易對(duì)象無力履約的風(fēng)險(xiǎn)，也即債務(wù)人不能如期償還其債務(wù)造成違約，而給債權(quán)人經(jīng)營(yíng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。另一種觀點(diǎn)認(rèn)為，信用風(fēng)險(xiǎn)有廣義和狹義之分。廣義的信用風(fēng)險(xiǎn)指所有因客戶違約(不守信)所引起的風(fēng)險(xiǎn)。如資產(chǎn)業(yè)務(wù)中的借款人不按時(shí)還本付息引起的資產(chǎn)質(zhì)量惡化;負(fù)債業(yè)務(wù)中的存款人大量提前取款形成擠兌，加劇支付困難;表外業(yè)務(wù)中的交易對(duì)手違約導(dǎo)致或有負(fù)債轉(zhuǎn)化為表內(nèi)負(fù)債等等。狹義的信用風(fēng)險(xiǎn)通常是指信貸風(fēng)險(xiǎn)。第三種觀點(diǎn)認(rèn)為，信用風(fēng)險(xiǎn)是指由于借款人或市場(chǎng)交易對(duì)手違

35、約而導(dǎo)致的損失的可能性;更為一般地，信用風(fēng)險(xiǎn)還包括由十借款人的信用評(píng)級(jí)的變動(dòng)和履約能力的變化導(dǎo)致其債務(wù)的市場(chǎng)價(jià)值變動(dòng)而引起的損失可能性。因此，信用風(fēng)險(xiǎn)的大小主要取決十交易對(duì)手的財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)狀況。本文持第三種觀點(diǎn)。隨著現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境的變化和風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的發(fā)展，傳統(tǒng)的定義已經(jīng)不能反映現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)及其管理的本質(zhì)。例如，傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)主要來自十商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)，貸款流動(dòng)性差，缺乏像一般有價(jià)證券那樣活躍的二級(jí)市場(chǎng)，銀行對(duì)貸款資產(chǎn)的價(jià)值通常是按歷史成本而不是按市價(jià)的方法衡量，只有當(dāng)違約實(shí)際發(fā)生后才在其資產(chǎn)負(fù)債表中做相應(yīng)的調(diào)整，而在此之前銀行資產(chǎn)的價(jià)值與借款人的信用狀況及其變動(dòng)并無太大的關(guān)系。從當(dāng)今組合投

36、資的度出發(fā)，信用資產(chǎn)組合不僅會(huì)因?yàn)榻灰讓?duì)手(包括貸款借款人、債券發(fā)行人等)的直接違約而發(fā)生損失，而_交易對(duì)手履約可能性的變動(dòng)也會(huì)給組合帶來風(fēng)險(xiǎn)。一方面，一些影響交易對(duì)手信用狀況事件的發(fā)生，如信用等級(jí)降低、盈利能力下降，造成所發(fā)行債券跌價(jià)，從而給銀行帶來風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，在信用基礎(chǔ)上發(fā)展起來的交易市場(chǎng)使貸款等流動(dòng)性差的資產(chǎn)價(jià)值能得到更恰當(dāng)和及時(shí)的反映。如在西方的信用衍生品市場(chǎng)上，信用產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格是隨著借款人的還款能力的變化而不斷變動(dòng)的，這樣，借款人信用狀況的變動(dòng)也會(huì)隨時(shí)影響銀行資產(chǎn)的價(jià)值，而不僅僅在違約發(fā)生時(shí)出現(xiàn)。正是從這兩個(gè)方面來看，現(xiàn)代意義上的信用風(fēng)險(xiǎn)不僅包括違約風(fēng)險(xiǎn)，還應(yīng)包括由十交易對(duì)手(

37、債務(wù)人)信用狀況和履約能力上的變化導(dǎo)致債權(quán)人資產(chǎn)價(jià)值發(fā)生變化遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。與傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)定義相比，這種對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的解釋更切合信用風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)。信用風(fēng)險(xiǎn)與信貸風(fēng)險(xiǎn)是兩個(gè)既有聯(lián)系又有區(qū)別的概念。信貸風(fēng)險(xiǎn)指在信貸過程中由十各種不確定性，使借款人不能按時(shí)償還貸款，造成銀行貸款本金、利息損失的可能性。對(duì)十商業(yè)銀行來說，信貸風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)的主體是一致的，即均是由十債務(wù)人信用狀況發(fā)生變動(dòng)給銀行經(jīng)營(yíng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。二者的不同點(diǎn)在十其所包含的金融資產(chǎn)的范圍不同，信用風(fēng)險(xiǎn)不僅包括貸款風(fēng)險(xiǎn)，還包括存在十其他表內(nèi)表外業(yè)務(wù)，如貸款承諾、證券投資、金融衍生工具中的風(fēng)險(xiǎn)。由十借款業(yè)務(wù)仍然是商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)，所以信貸風(fēng)險(xiǎn)是商

38、業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要對(duì)象。信用風(fēng)險(xiǎn)的特性信用風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)概括起來有以下八點(diǎn):一、客觀性。銀行信用風(fēng)險(xiǎn)與銀行業(yè)是相伴而生的，只要信貸市場(chǎng)中存在不確定因素和信息不對(duì)稱的情況，信用風(fēng)險(xiǎn)就必然存在，這是不以人的主觀意志為轉(zhuǎn)移的。銀行是資金融通的中介機(jī)構(gòu)，經(jīng)營(yíng)的是一種社會(huì)信用。其信用的維系依賴十參與融資活動(dòng)的各個(gè)經(jīng)濟(jì)主體，而非銀行單方面可以控制的。其他經(jīng)濟(jì)主體的行為和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性，導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)的存在是客觀必然的。二、不確定性。信用風(fēng)險(xiǎn)是由對(duì)方對(duì)應(yīng)履行合約義務(wù)的主觀意愿及客觀能力的不確定性而引起的。信用風(fēng)險(xiǎn)存在是客觀的，但風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)果是不確定的，只是遭受損失或損害的可能性，其結(jié)果可能好十預(yù)期，也可能

39、壞十預(yù)期。三、可控性。信用風(fēng)險(xiǎn)盡管是客觀存在的并目_不確定其結(jié)果如何，但也是可以認(rèn)識(shí)和把握的。在正確識(shí)別信用風(fēng)險(xiǎn)、分析信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的規(guī)律性的基礎(chǔ)上，可以在一定程度上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)，也可以采取積極措施在一定的范圍內(nèi)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、分散風(fēng)險(xiǎn)，降低發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)損失的可能性，減少風(fēng)險(xiǎn)損失。這也正是進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理研究的目的所在。四、外部性。信用風(fēng)險(xiǎn)給銀行造成的損失或失敗，不僅影響銀行自身的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展，更突出的是導(dǎo)致眾多的儲(chǔ)蓄者和投資者的損失或失敗。因?yàn)殂y行的自有資本十分有限，銀行憑借信用中介作用使社會(huì)經(jīng)濟(jì)中的投資和融資個(gè)體緊密聯(lián)系，銀行的損失也就會(huì)迅速擴(kuò)散到社會(huì)經(jīng)濟(jì)的各個(gè)層面，造成整個(gè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的全面衰退，這是銀

40、行風(fēng)險(xiǎn)負(fù)的外部性的具體表現(xiàn)。五、非系統(tǒng)性。信用風(fēng)險(xiǎn)的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)特征十分明顯。借款人的還款能力主要取決十與借款人相關(guān)的非系統(tǒng)性因素，如借款人財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)能力、還款意愿、風(fēng)險(xiǎn)偏好等，盡管借款人的還款能力也會(huì)受到諸如經(jīng)濟(jì)危機(jī)等系統(tǒng)性因素的影響。信用風(fēng)險(xiǎn)的這種非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征決定了多?；顿Y分散風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理原則適合十信用風(fēng)險(xiǎn)管理。六、信用風(fēng)險(xiǎn)缺乏量化的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，組合信用風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)定有一定的難度。信用風(fēng)險(xiǎn)的量化分析相對(duì)來說比較困難，其主要原因是觀察數(shù)據(jù)少且不易獲得。因?yàn)橘J款等信用產(chǎn)品的流動(dòng)性差，缺乏二級(jí)市場(chǎng)，二級(jí)市場(chǎng)通?？蔀轱L(fēng)險(xiǎn)的量化提供大量的數(shù)據(jù)，而貸款的持有期限一般較長(zhǎng)，即便到期出現(xiàn)違約，其頻率遠(yuǎn)

41、比市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的觀察數(shù)據(jù)少;另外，由十信息不對(duì)稱原因，直接觀察信用風(fēng)險(xiǎn)的變動(dòng)較為困難。由十風(fēng)險(xiǎn)的分散效應(yīng)，由貸款或市場(chǎng)工具等業(yè)務(wù)構(gòu)成的資產(chǎn)組合的總體信用風(fēng)險(xiǎn)難以衡量。如果所有客戶的違約都在同時(shí)發(fā)生，其風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)大十獨(dú)立的違約事件。因而所有銀行都通過資產(chǎn)分散化來抵御風(fēng)險(xiǎn)，使同時(shí)發(fā)生違約的可能性極小，但定量測(cè)量風(fēng)險(xiǎn)的分散效果是相當(dāng)復(fù)雜的。此外，市場(chǎng)交易也會(huì)產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)，違約所造成的損失取決于這些市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)在此期間內(nèi)存在相互影響的關(guān)系，其程度難以量化。七、信用風(fēng)險(xiǎn)概率分布的厚尾現(xiàn)象。我們通常假定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的概率分布為正態(tài)分布，因?yàn)槭袌?chǎng)價(jià)格的波動(dòng)以其期望值為中心，主要集中十相近兩側(cè)，而遠(yuǎn)離期望值的情況發(fā)生的可能性

42、較小，大致呈鐘型對(duì)稱，盡管嚴(yán)格來說現(xiàn)實(shí)中可能存在厚尾現(xiàn)象，但這種鐘型的正態(tài)分布假設(shè)在許多情況下反映了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的基本特征。八、信用悖論現(xiàn)象。與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相比，信用風(fēng)險(xiǎn)管理存在著信用悖論現(xiàn)象。理論上講，當(dāng)銀行管理信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)應(yīng)將投資分散化、多樣化，防止信用風(fēng)險(xiǎn)集中。然而，在實(shí)踐中，由十客戶的信用關(guān)系、區(qū)域行業(yè)信息優(yōu)勢(shì)以及銀行貸款業(yè)務(wù)的規(guī)模效應(yīng)，使得銀行信用風(fēng)險(xiǎn)很難分散化。信用風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵與目標(biāo)信用風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理是指機(jī)構(gòu)或個(gè)人運(yùn)用各種金融或其他工具，按照一定的方法和程序，對(duì)面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)測(cè)和控制，從fu達(dá)到降低、消除風(fēng)險(xiǎn)或減少損失的經(jīng)濟(jì)性活動(dòng)。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理作為一種管理活動(dòng)，是對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)中的

43、信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、衡量和分析，并在此基礎(chǔ)上有效地控制和處置風(fēng)險(xiǎn)，以最小的成本將信用風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的各種不利后果減少到最低限度的科學(xué)方法。信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要原則一：風(fēng)險(xiǎn)控制的效率原則一方面，銀行實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)控制時(shí)，仍然要堅(jiān)持對(duì)客戶的服務(wù)效率，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體制不能影響對(duì)客戶的服務(wù)質(zhì)量;另一方面，銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制要盡量減少環(huán)節(jié)，以利十落實(shí)責(zé)任，使風(fēng)險(xiǎn)控制收到實(shí)效。通常，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與業(yè)務(wù)發(fā)展相對(duì)分立，貸款審批由業(yè)務(wù)人員的分析判斷和風(fēng)險(xiǎn)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)審核兩方面確認(rèn)和簽字批準(zhǔn)，這種審批體制明確了貸款責(zé)任，充分體現(xiàn)了制度的約束。同時(shí)，依托良好的信息管理體系，銀行盡力提高貸款審批效率，確保能夠?qū)蛻籼岢龅馁J款需求及時(shí)給予回

44、應(yīng)。為保證風(fēng)險(xiǎn)控制的效率，銀行有關(guān)部門還要經(jīng)常對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理政策、風(fēng)險(xiǎn)管理體制的效率進(jìn)行評(píng)估和調(diào)整，以不斷適應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境的變化。二風(fēng)險(xiǎn)控制的收益回報(bào)原則風(fēng)險(xiǎn)控制的收益回報(bào)是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的最終目的，銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)最終要以收益進(jìn)行抵補(bǔ)。銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有一定的容忍度，在此范圍內(nèi)，風(fēng)險(xiǎn)大小的可接受性取決十所獲收益的補(bǔ)償程度，業(yè)務(wù)的發(fā)展實(shí)際是一個(gè)對(duì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)與收益不斷進(jìn)行權(quán)衡的動(dòng)態(tài)過程，這已經(jīng)成為當(dāng)今銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理空間得以擴(kuò)大和發(fā)展的重要推動(dòng)力。信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法信用風(fēng)險(xiǎn)管理就是對(duì)商業(yè)銀行面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行辨識(shí)、評(píng)估(測(cè)量)，并在此基礎(chǔ)上對(duì)其進(jìn)行有效管理(回避、防范、轉(zhuǎn)移或保留吸收)，其中信用評(píng)估是基礎(chǔ)和關(guān)

45、鍵。信用評(píng)估是指對(duì)可能引起信用風(fēng)險(xiǎn)的因素進(jìn)行定性分析、定量計(jì)算，以測(cè)量借款人的違約概率，為貸款決策提供依據(jù)。信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的一般方法是專家判斷法和貸款評(píng)級(jí)法，包括財(cái)務(wù)比率評(píng)級(jí)法和信用評(píng)分法。1.專家制度法專家制度法是一種最古老的信用風(fēng)險(xiǎn)分析方法，它是商業(yè)銀行在長(zhǎng)期的信用活動(dòng)中形成的一種行之有效的信用風(fēng)險(xiǎn)分析和管理制度。這種方法的最大特征是:銀行信用的決策權(quán)是由該機(jī)構(gòu)中那些經(jīng)過長(zhǎng)期訓(xùn)練、具有豐富經(jīng)驗(yàn)的信貸人員所掌握，由他們做出是否貸款的決定。因此，在信用決策過程中，信貸人員的專業(yè)知識(shí)、主觀判斷以及某些考慮的關(guān)鍵要素均為最重要的決定因素。盡管該方法在銀行的信用分析中發(fā)揮著積極的重要作用，然而實(shí)踐證明

46、它存在許多難以克服的缺陷和不足。首先，要維持這樣的專家制度需要相當(dāng)數(shù)量的專門信用分析人員，必然會(huì)帶來銀行冗員、效率低下等諸多問題;其次，專家制度實(shí)施的效果很不穩(wěn)定，這是因?yàn)閷＜抑贫人揽康氖蔷哂袑ｉT知識(shí)的信貸人員，而這些人員本身的素質(zhì)高低和經(jīng)驗(yàn)多少將會(huì)直接影響該制度的實(shí)施效果;第二，專家制度與銀行在經(jīng)營(yíng)管理中的官僚主義方式緊密相連，大大降低銀行應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化的能力;第四，專家制度加劇了銀行在貸款組合方面過度集中的問題，使銀行面臨更大的風(fēng)險(xiǎn);第五，專家制度在對(duì)借款人進(jìn)行信用分析時(shí)，難以確定共同遵循的標(biāo)準(zhǔn)，造成信用評(píng)估的主觀性、隨意性和不一致性。2.財(cái)務(wù)比率評(píng)級(jí)法借款企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)是導(dǎo)致其違約的重要

47、原因。為此，商業(yè)銀行將信用風(fēng)險(xiǎn)的分析和衡量轉(zhuǎn)化為企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的分析和衡量，建立了信用風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)比率評(píng)級(jí)方法，即銀行在定性分析的基礎(chǔ)上，使用簡(jiǎn)單的數(shù)學(xué)計(jì)算，對(duì)銀行客戶的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，并根據(jù)計(jì)算出來的財(cái)務(wù)比率比較分析借款人和其所處行業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和發(fā)展趨勢(shì)，從而判定客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)狀況。財(cái)務(wù)比率評(píng)級(jí)方法也是國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行至今仍在使用的主要信用風(fēng)險(xiǎn)分析方法。目前，商業(yè)銀行側(cè)重十運(yùn)用現(xiàn)金流量進(jìn)行分析，依靠借款企業(yè)各種財(cái)務(wù)比率與其他類似公司的相應(yīng)比率進(jìn)行對(duì)比來分析其信用狀況。但作為商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的分析工具，財(cái)務(wù)比率評(píng)級(jí)方法也存在許多缺陷:首先，財(cái)務(wù)比率評(píng)級(jí)方法過多地依賴十企業(yè)公布的財(cái)務(wù)報(bào)表來對(duì)其信用風(fēng)險(xiǎn)

48、進(jìn)行分析，這極有可能導(dǎo)致銀行的短視;其次，財(cái)務(wù)比率評(píng)級(jí)方法不能夠?qū)Σ煌?cái)務(wù)比率的重要性進(jìn)行排序，無法準(zhǔn)確有效地確定最重要的指標(biāo)，因此運(yùn)用比率分析方法對(duì)同一事件的分析可能會(huì)帶來不同的分析結(jié)果，影響了商業(yè)銀行的判斷能力;再次，財(cái)務(wù)比率評(píng)級(jí)方法的特點(diǎn)是分別分析影響信用風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，通過將這些財(cái)務(wù)指標(biāo)與歷史時(shí)間序列進(jìn)行縱向比較，與行業(yè)平均標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行橫向比較來判斷信用風(fēng)險(xiǎn)的高低，它沒有也無法將各個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)聯(lián)系起來進(jìn)行綜合分析，因而不能從總體上去評(píng)價(jià)企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)。3.信用評(píng)分方法信用評(píng)分方法是用被評(píng)級(jí)對(duì)象的信用得分衡量其風(fēng)險(xiǎn)特征的大小。這一方法按照信用得分進(jìn)行排序分類，劃分等級(jí)，認(rèn)為分在同一級(jí)別的評(píng)

49、級(jí)對(duì)象具有相同的風(fēng)險(xiǎn)特征。巴塞爾協(xié)議與國(guó)有商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理狀況我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的類型商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)及其管理問題是近年來困擾我國(guó)商業(yè)銀行和金融監(jiān)管部門的一大難題，我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理起步較晚，隨著我國(guó)金融體制改革和銀行改革的深入進(jìn)行，信用風(fēng)險(xiǎn)管理的水平有了一定程度的提高，但仍存在許多問題需要加以改進(jìn)。 我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為三大類:經(jīng)濟(jì)主體風(fēng)險(xiǎn)、委托代理風(fēng)險(xiǎn)和交易風(fēng)險(xiǎn)。這些信用風(fēng)險(xiǎn)既存在于宏觀領(lǐng)域，也存在于微觀領(lǐng)域，具體可以分為以下幾類:社會(huì)信用體系風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)社會(huì)信用體系存在的問題表現(xiàn)在多個(gè)方面:首先，國(guó)家信用和社會(huì)信用不分，國(guó)有企業(yè)尤其是國(guó)有金融機(jī)

50、構(gòu)憑借國(guó)家信用開展業(yè)務(wù)活動(dòng)，社會(huì)的個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)通過國(guó)有金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移到國(guó)家身上;其次，一些不規(guī)范或非法的金融活動(dòng)沒有完全被禁止，如行業(yè)內(nèi)私自設(shè)立的清算中心、非法集資等;再次，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)案件還時(shí)有發(fā)生等等。金融體系的系統(tǒng)性信用風(fēng)險(xiǎn)。主要表現(xiàn)在以下方面:不良資產(chǎn)比率過高，資本充足率還不達(dá)標(biāo)(經(jīng)過改制上市，有的銀行如建行、交行已達(dá)標(biāo));金融立法和金融監(jiān)管還不健全，在執(zhí)法和監(jiān)管等環(huán)節(jié)存在信用問題;報(bào)表上的虧損或利潤(rùn)不能反映銀行的真實(shí)經(jīng)營(yíng)情況;金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部存在委托代理風(fēng)險(xiǎn);內(nèi)控機(jī)制不夠健全等。隨著我國(guó)金融市場(chǎng)對(duì)外開放程度的提高，在受到國(guó)際金融危機(jī)或投機(jī)沖擊的時(shí)候容易導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)。

51、經(jīng)濟(jì)主體的信用風(fēng)險(xiǎn)。受宏觀的外部環(huán)境和微觀的治理結(jié)構(gòu)等方面因素的影響，法人主體的信用度不高，這種法人缺乏信用的狀況與政府職能的轉(zhuǎn)變、企業(yè)改制等密切相關(guān)。從商業(yè)銀行內(nèi)部來看，信用風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在委托代理帶來的信用風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部交易的信用風(fēng)險(xiǎn)。 商業(yè)銀行的交易風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行的交易風(fēng)險(xiǎn)主要是商業(yè)銀行在與其交易對(duì)手開展業(yè)務(wù)的過程中產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)，不僅包括資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)等表內(nèi)外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，還包括貸款承諾、金融衍生產(chǎn)品等表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理。我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理取得的成績(jī)(1)己初步形成較為完善的信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制建立嚴(yán)格的內(nèi)部控制制度是信用風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。目前在貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行已基本形成了內(nèi)

52、部的貸前調(diào)查、貸中審查、貸后檢查的三查制度和雙人調(diào)查、雙人檢查的“四眼制度”等信用風(fēng)險(xiǎn)管理的制約機(jī)制，這種體制較為有效地遏制了由于銀行自身內(nèi)控機(jī)制不健全而引發(fā)的信用風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)張，在很大程度上避免了內(nèi)部道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。雖然在具體的操作過程中仍然存在一些問題，但這種制度安排具有理論和實(shí)踐的合理性，有利于銀行控制風(fēng)險(xiǎn)。(2)信用風(fēng)險(xiǎn)的貸前調(diào)查具有一定的基礎(chǔ)和經(jīng)驗(yàn)現(xiàn)階段，我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的控制和管理的重頭戲都放在了貸前對(duì)借款人進(jìn)行信用分析這一環(huán)節(jié)，通過各種財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)借款人的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)管理狀況以及未來發(fā)展前景進(jìn)行詳細(xì)分析，銀行采取相應(yīng)的手段(如是否需要擔(dān)保等)來管理信用風(fēng)險(xiǎn)，力爭(zhēng)在貸前最大

53、限度地識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)和將風(fēng)險(xiǎn)控制在銀行能夠承受的范圍之內(nèi)。我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題與挑戰(zhàn)在政策推動(dòng)下，中國(guó)商業(yè)銀行正在一步步由過去計(jì)劃體制下的準(zhǔn)政府財(cái)政型資源分配性機(jī)構(gòu)，向市場(chǎng)化金融服務(wù)機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)化。然而這是一個(gè)漫長(zhǎng)而痛苦的過程，中國(guó)銀行業(yè)的資本缺口依然巨大。我國(guó)商業(yè)銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面依然面臨許多挑戰(zhàn):(1)尚未建立完善的公司治理結(jié)構(gòu)。隨著中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的持續(xù)平穩(wěn)增長(zhǎng)和金融的穩(wěn)定運(yùn)行，中國(guó)銀行業(yè)取得了一些成就，如政府主導(dǎo)的銀行改革取得進(jìn)展，部分國(guó)有銀行初步完成了財(cái)務(wù)重組，資本充足率有所提升，銀行業(yè)總體風(fēng)險(xiǎn)得到緩解等，但發(fā)展中的問題依然嚴(yán)峻。公司的治理結(jié)構(gòu)是信用風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，目前銀行業(yè)的改革

54、進(jìn)展僅僅是財(cái)務(wù)上的表現(xiàn)，銀行業(yè)改革的實(shí)質(zhì)是建立完善的公司治理機(jī)制，這需要一個(gè)較長(zhǎng)的過程。(2)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的手段還比較落后。一是信用風(fēng)險(xiǎn)度量手段非常落后，無法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行精確度量。我國(guó)商業(yè)銀行目前度量貸款信用風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)還是貸款風(fēng)險(xiǎn)度，這個(gè)指標(biāo)雖然從貸款對(duì)象、貸款方式和貸款形態(tài)三方面來綜合衡量一筆貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度，但是信用風(fēng)險(xiǎn)度僅僅給出信用風(fēng)險(xiǎn)大小的相對(duì)數(shù)值，而數(shù)值本身沒有任何經(jīng)濟(jì)意義，它必須與貸款歷史的風(fēng)險(xiǎn)度水平和同類貸款的風(fēng)險(xiǎn)度水平相比較才能得出有用的信息。我國(guó)由于現(xiàn)代商業(yè)銀行體制剛建立不久，與西方先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和模型相比，風(fēng)險(xiǎn)管理方面的技術(shù)手段還很落后，風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量基本上還是以定性的人為的

55、手段為主，缺乏科學(xué)系統(tǒng)的定量分析;多采用傳統(tǒng)靜態(tài)比率分析手段，在風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和度量上，受風(fēng)險(xiǎn)管理人員經(jīng)驗(yàn)，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，主觀判斷的因素影響很大，無法準(zhǔn)確的計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)的大小，無法確定貸款的違約概率，違約損失。二是沒有建立起二維的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，無法精確配置資本金。根據(jù)現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)的定義，信用風(fēng)險(xiǎn)包括由于借款人違約造成的風(fēng)險(xiǎn)和借款人信用等級(jí)變化(降低)而造成的無法還款的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)目前內(nèi)部和外部信用評(píng)級(jí)體系都很落后，沒有建立對(duì)借款人和貸款本身并重的二維信用評(píng)級(jí)體系，也無從獲得基于借款人信用的信用等級(jí)遷移矩陣，無法建立基于此基礎(chǔ)的科學(xué)的信用風(fēng)險(xiǎn)模型，很難按照新的巴塞爾協(xié)議的要求，精確地配備風(fēng)險(xiǎn)資本、提取

56、貸款損失準(zhǔn)備金。三是信用風(fēng)險(xiǎn)分析過度注重第二還款來源。信用風(fēng)險(xiǎn)分析的重點(diǎn)不是受信人本身，過度重視抵押擔(dān)保。當(dāng)銀行信用分析人員的水平達(dá)不到所要求的高度時(shí)，為了避免風(fēng)險(xiǎn)，銀行更傾向于發(fā)放有資產(chǎn)抵押的貸款。因此，我國(guó)很多銀行在發(fā)放貸款時(shí)，首先要求企業(yè)提供的就是抵押擔(dān)保。如果同時(shí)有兩家企業(yè)申請(qǐng)相同數(shù)目的貸款，能夠提供抵押的企業(yè)可以獲得貸款，而不能提供抵押的企業(yè)就比較難貸到款，即使后者企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況好于前者。這種過度重視企業(yè)第二還款來源(擔(dān)保品變現(xiàn)后的現(xiàn)金流)，忽視評(píng)價(jià)企業(yè)第一還款來源(經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流)的做法勢(shì)必導(dǎo)致企業(yè)的多頭抵押、相互抵押等行為，最終損害銀行的利益。(3)信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系不夠完善，信

57、用風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)薄弱。風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系條塊分割，全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架不完善，各種風(fēng)險(xiǎn)管理政策的綜合協(xié)調(diào)程度不高，難以從總體上測(cè)量和把握風(fēng)險(xiǎn)狀況:現(xiàn)行制度上沒有把信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法體系化，缺乏獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告程序，致使管理層、決策層不能及時(shí)、全面、準(zhǔn)確地掌握信用風(fēng)險(xiǎn)狀況，進(jìn)而影響決策的科學(xué)性。在信用風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)方面，我國(guó)商業(yè)銀行存在的問題包括:a.基礎(chǔ)數(shù)據(jù)體系不完備，數(shù)據(jù)缺乏可用性、真實(shí)性、及時(shí)性、一致性，評(píng)級(jí)所使用的客戶財(cái)務(wù)信息和管理信息不完善，無法得到完整的借款人評(píng)級(jí)結(jié)果;b.缺乏不同等級(jí)的違約概率估計(jì)和違約損失估計(jì);c.缺乏抵押物評(píng)估價(jià)值的及時(shí)更新，尤其對(duì)在建工程等抵押物缺乏有效的跟蹤管理。d.信貸

58、客戶評(píng)級(jí)辦法從整體結(jié)構(gòu)、等級(jí)結(jié)構(gòu)、評(píng)級(jí)程序、信息搜集等方面都顯得較為粗放。所用的信用等級(jí)劃分較粗(一些銀行將客戶信用分為5級(jí)，即AAA, AA, A, BBB, BB)，而巴塞爾協(xié)議要求至少為8級(jí)，在每一級(jí)別存在略升或略降的情況，如出現(xiàn)AA+，AA-)。(4)信貸資產(chǎn)的潛在風(fēng)險(xiǎn)不斷積聚，不良資產(chǎn)降低主要依靠呆帳核銷剝離，真實(shí)不良率有所上升。一是貸款集中度過高。各家銀行投向偏重于國(guó)有企業(yè)、市政項(xiàng)目等大項(xiàng)目，對(duì)中小企業(yè)貸款、民營(yíng)企業(yè)貸款投入不多，貸款集中度過高導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)的積聚，一旦某家大型企業(yè)、某個(gè)集團(tuán)客戶出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)對(duì)銀行帶來很大的風(fēng)險(xiǎn)，甚至導(dǎo)致銀行被擠兌或破產(chǎn)。二是對(duì)有些行業(yè)如尤其是對(duì)

59、房地產(chǎn)行業(yè)投入較多。目前房地產(chǎn)開發(fā)貸款過多依賴銀行，使房地產(chǎn)投資的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)主要均集中于商業(yè)銀行。在目前房地開發(fā)市場(chǎng)的資金鏈中，商業(yè)銀行通過發(fā)放土地儲(chǔ)備貸款、房地產(chǎn)開發(fā)貸款、建筑企業(yè)流動(dòng)資金貸款和住房消費(fèi)貸款參與了房地產(chǎn)開發(fā)的全過程。商業(yè)銀行實(shí)際上直接或間接承擔(dān)了房地產(chǎn)市場(chǎng)各個(gè)環(huán)節(jié)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)。三是真實(shí)不良率有所上升。盡管國(guó)有銀行不良貸款率有所下降，但政府主導(dǎo)的財(cái)務(wù)重組并非使銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量真正改善，銀行業(yè)總體不良貸款率的下降更多的是依靠信貸規(guī)模擴(kuò)張和國(guó)有銀行不良資產(chǎn)剝離產(chǎn)生的結(jié)果。(5)我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理。一是資產(chǎn)主要集中在信貸資產(chǎn)。目前，銀行資產(chǎn)總量的70%以

60、上仍然集中在貸款，而國(guó)外銀行的水平是一般不超過50%。(6)內(nèi)部控制機(jī)制尚不完善，大案要案頻繁發(fā)生。商業(yè)銀行內(nèi)部業(yè)務(wù)制衡與風(fēng)險(xiǎn)控制問題是商業(yè)銀行組織管理的核心問題，因?yàn)樨泿诺南∪毙耘c市場(chǎng)的壟斷性，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行不存在外在的業(yè)務(wù)發(fā)展瓶頸問題，儲(chǔ)蓄資金安全管理與商業(yè)貸款的安全問題是國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行頭等重要的問題，因?yàn)樨泿帕魍ㄅc管理上的電子信息化，大量無形的貨幣流動(dòng)或貨幣財(cái)富的轉(zhuǎn)移在瞬間完成，信用與安全顯得非常重要。信用與安全是緊密相關(guān)的，銀行信用是商業(yè)銀行的基石，絕對(duì)安全是維護(hù)銀行信用的首要條件。中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)例研究 農(nóng)業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)形成的外部原因一 政府干預(yù)因素的影響政府干預(yù)是農(nóng)業(yè)銀行信用風(fēng)