第二節(jié)股權(quán)性籌資

1、一、投入資本籌資（一）投入資本籌資含義和主體 （二）投入資本籌資的種類：第二節(jié) 股權(quán)性籌資投入主體個(gè)人資本外商資本出資形式現(xiàn)金非現(xiàn)金資產(chǎn)實(shí)物資產(chǎn)無形資產(chǎn)1 （三）投入資本籌資的程序P146（了解）確定籌資數(shù)量選擇籌資渠道簽署協(xié)議文件取 得 資 本（四）籌集非現(xiàn)金投資的估價(jià)（與資產(chǎn)評(píng)估相關(guān)）P47第二節(jié) 股權(quán)性籌資2五、投入資本籌資的優(yōu)缺點(diǎn)（重） 優(yōu)點(diǎn)增強(qiáng)企業(yè)信譽(yù) 盡快形成生產(chǎn)力 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)低缺點(diǎn) 資金成本較高 不便交易 3（一）股票的種類：股票種類普通股和優(yōu)先股A股、B股、H股和N股發(fā)行對(duì)象和上市地區(qū)記名股與無記名股是否記名始發(fā)股和新股發(fā)行時(shí)間先后股東的權(quán)利和義務(wù)P148（重）二、發(fā)行普通股籌資

2、4（二）股票發(fā)行程序P150 設(shè)立發(fā)行程序 決議 申 請(qǐng) 簽承銷協(xié)議 招股、繳款 登記、交割 改選董事、監(jiān)事，變更登記5（三）股票的推銷方式1.自銷方式 2.委托承銷 包銷 代銷詳見P1516（四）股票發(fā)行價(jià)格的確定P1521.累積訂單式 市場(chǎng)指導(dǎo)價(jià)2.固定價(jià)格式（我國，以市盈率為依據(jù)） 指令價(jià)格注意：股票不得折價(jià)發(fā)行P1493. 發(fā)行價(jià)格種類 7（五）股票上市我國上市的條件P153： 1、股票經(jīng)國務(wù)院證券管理部門批準(zhǔn)； 2、公司股本總額不少于人民幣5000萬元； 3、公司最近3年內(nèi)連續(xù)盈利，無重大違法行為，財(cái)務(wù)報(bào)告無虛假記載； 4、向社會(huì)公開發(fā)行的股份達(dá)公司股份總額超過4億元，則應(yīng)超過15%

3、。 5、千人千股。意義：五個(gè)方面P153（確定價(jià)格與企業(yè)價(jià)值、提高公司知名度、流動(dòng)性、防止股權(quán)過度集中）8（六）普通股籌資的優(yōu)缺點(diǎn) P154優(yōu) 點(diǎn)1.沒有固定股利負(fù)擔(dān)2.無須還本3.籌資（財(cái)務(wù)）風(fēng)險(xiǎn)小4.增強(qiáng)公司信譽(yù)缺點(diǎn)1.資本成本較高2.分散控制權(quán)3.可能導(dǎo)致股價(jià)下跌9 優(yōu)點(diǎn) 優(yōu)點(diǎn)增強(qiáng)企業(yè)信譽(yù)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)低、無須還本(同)增強(qiáng)企業(yè)信譽(yù)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)低、無須還本(同)盡快形成生產(chǎn)力沒有固定股利負(fù)擔(dān)缺點(diǎn)缺點(diǎn)資本成本較高(同)資本成本較高(同)不便于交易分散控制權(quán)、可能導(dǎo)致股價(jià)下跌投入資本籌資普通股籌資10課堂練習(xí)一、單項(xiàng)選擇題1、吸收投資是企業(yè)籌集（ ）的一種重要方式。 A.借入資金 B.長(zhǎng)期資金 C

4、.短期資金 D.以上都不對(duì)2、國內(nèi)聯(lián)營企業(yè)吸收參與聯(lián)營的企事業(yè)單位各方的投資，形成聯(lián)營企業(yè)資本金。這種資本金屬于（ ）。 A.國家資本金 B.法人資本金 C.個(gè)人資本金 D.外商資本金B(yǎng)B11課堂練習(xí)3、股票的市場(chǎng)價(jià)值，就是通常所說的（ ）。 A.票面價(jià)值 B.賬面價(jià)值 C.清算價(jià)格 D.股票價(jià)格4、按股東權(quán)利義務(wù)的差別，股票分為（ ）。 A.記名股票和無記名股票 B.國家股、法人股、個(gè)人股和外資股 C.普通股和優(yōu)先股 D.舊股和新股DC12課堂練習(xí)5、根據(jù)我國有關(guān)規(guī)定，股票不得（ ）。 A.平價(jià)發(fā)行 B.時(shí)價(jià)發(fā)行 C.溢價(jià)發(fā)行 D.折價(jià)發(fā)行6、根據(jù)公司法的規(guī)定，累計(jì)債券總額不超過公司凈資產(chǎn)額的（ ）。A.60% B.50% C.40% D.30%DC13課堂練習(xí)多項(xiàng)選擇題1、企業(yè)籌集長(zhǎng)期資金的方式一般有（ ）。 A.吸收投資 B.發(fā)行股票 C.發(fā)行債券 D.長(zhǎng)期借款 E.經(jīng)營租賃2、吸收投資的具體形式有（ ）。 A.吸收國家投資 B.吸收法人投資 C.吸收個(gè)人投資 D.吸收外商投資 E.吸收社會(huì)投資ABCDABCD143、下列表述符合股票含義的有（ ）。A.股票是有價(jià)證券 B.股票是物權(quán)憑證 C.股票是書面憑證 D.股票是債權(quán)憑證 E.股票是所有權(quán)證書4、下列不能成為公司的法定代表人是（ ）A.董事長(zhǎng) B.總經(jīng)理 C.董