財務(wù)管理練習(xí)題流動資產(chǎn)管理

1、一.單項選擇題.現(xiàn)金的持有動機(jī)不包括（）。A.交易動機(jī)B.預(yù)防動機(jī)C.投資動機(jī)D.投機(jī)動機(jī)【答案】 C【解析】現(xiàn)金的持有動機(jī)有三種：交易動機(jī)、預(yù)防動機(jī)、投機(jī)動機(jī).與現(xiàn)金相關(guān)的成本不包括（）。A.持有成本B.轉(zhuǎn)換成本C.缺貨成本D.短缺成本【答案】 C【解析】與現(xiàn)金相關(guān)的成本包括持有成本、轉(zhuǎn)換成本、短缺成本。3.確定最佳現(xiàn)金持有量的成本分析模式和存貨模式共同考慮的成本是（）。A.機(jī)會成本B.管理成本C.短缺成本D.交易成本【答案】 A【解析】機(jī)會成本是成本分析模式和存貨模式共同考慮的成本。4.已知按照隨機(jī)模式確定的最佳現(xiàn)金持有量為20萬元，現(xiàn)金存量的下限為 10萬元，目前的現(xiàn)金存量為35萬元，有

2、價證券的年利息率為 3.6%,預(yù)計每日現(xiàn)金余額變化的方差為 4萬元。則下列說法不正確的是（）。A.目前需要減少15萬元，以達(dá)到最佳現(xiàn)金持有量B.現(xiàn)金存量的上限為 40萬元C.每次有價證券的固定轉(zhuǎn)換成本為333.33元D.目前不需要減少現(xiàn)金存量【答案】 A【解析】現(xiàn)金存量的上限=3X20-2X10= 40 （萬元），由于高于35萬元，所以，目前不需要減少現(xiàn)金存量。根據(jù)題意可知:3 XbX4/( 4x3.6%/360 ) 1/3+ 10 = 20,即：(3XbX4) /（4X3.6%/360） = 1000,解得：b= 0.033333 萬元=333.33 元。.已知分散收賬前應(yīng)收賬款投資額為10

3、0萬元，分散收賬后應(yīng)收賬款投資額為60萬元，企業(yè)綜合資金成本率為10%因增設(shè)收賬中心每年增加的費(fèi)用為3萬元，則分散收賬收益凈額為（）萬元。A.1B.7C.3D.4【答案】 A【解析】（100 60） X 10%- 3= 1 （萬元）.下列說法正確的是（）。A.應(yīng)收賬款的主要功能是促進(jìn)銷售和減少存貨B.應(yīng)收賬款機(jī)會成本=應(yīng)收賬款平均余額X資金成本率C.應(yīng)收賬款平均余額=平均每日銷售額X平均收賬天數(shù)D.信用條件是指顧客獲得企業(yè)的交易信用所應(yīng)具備的條件【答案】 A【解析】 選項B的正確寫法應(yīng)該是把其中的“應(yīng)收賬款平均余額”改為“維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金”，選項C的正確寫法應(yīng)該是把其中的“平均每日銷售

4、額”改為“平均每日賒銷額”，選項 D的正確說法應(yīng)該是“信用標(biāo)準(zhǔn)”是指顧客獲得企業(yè)的交易信用所應(yīng)具備的條件，或“信用條件是指企業(yè)接受客戶信用定單時所提出的付款要求”。.評估客戶賴賬的可能性時，可以通過 5C系統(tǒng)來完成，有關(guān)說法不正確的是（）。A.品質(zhì)經(jīng)常被視為評價顧客信用的首要因素.能力指顧客的財務(wù)實力和財務(wù)狀況C.條件指可能影響顧客付款能力的經(jīng)濟(jì)環(huán)境D.資本是客戶償付債務(wù)的最終保證【答案】B【解析】能力指顧客的償債能力。.下列說法不正確的是（）。A.信用條件主要包括信用期限、折扣期限及現(xiàn)金折扣率等B.不適當(dāng)?shù)匮娱L信用期限會引起機(jī)會成本增加C.延長信用期限，可以增加毛利D.不適當(dāng)?shù)匮娱L信用期限會

5、引起壞賬損失的增加，但不會影響收賬費(fèi)用【答案】 D【解析】不適當(dāng)?shù)匮娱L信用期限會引起壞賬損失的增加，也會導(dǎo)致收賬費(fèi)用的增加某企業(yè)預(yù)期必須以現(xiàn)金支付的款項有：支付工人工資120萬元，應(yīng)納稅款15萬元，支付應(yīng)付賬款140萬元，其他現(xiàn)金支出 8萬元。預(yù)計該期穩(wěn)定的現(xiàn)金回收數(shù)額是70萬元。當(dāng)期 TOC o 1-5 h z 應(yīng)收賬款總計金額為 500萬元。則應(yīng)收賬款收現(xiàn)率為（）。A.42.6%B.14%C.28%D.24%【答案】A【解析】（120+ 15+ 140 + 870） /500 X100%= 42.6%.存貨經(jīng)濟(jì)批量基本模式的假設(shè)不包括（）。A.可以陸續(xù)入庫B.存貨單價不變C.不允許缺貨D.

6、所需存貨市場供應(yīng)充足 TOC o 1-5 h z 【答案】A【解析】存貨經(jīng)濟(jì)批量基本模式的假設(shè)里包括集中到貨，而不是陸續(xù)入庫。.假定某存貨的年需要量為7200件，單位儲存變動成本為 4元，單位缺貨成本為8元，交貨期內(nèi)平均需要量為 200件，每年訂貨12次。保險儲備量為40件，交貨期內(nèi)缺貨概率為 0.01 ,缺貨時的交貨期內(nèi)需要量為 260件。則下列說法不正確的是（）。A.與保險儲備相關(guān)的儲存成本為160元B.缺貨成本為19.2元C.缺貨成本為1.6元D.與保險儲備相關(guān)的總成本為179.2元【答案】C【解析】運(yùn)用書本公式，缺貨成本CS=KU*s*N,計算得19.2元。.在下列各項指標(biāo)中，能夠從動

7、態(tài)角度反映企業(yè)短期償債能力的是（）。A.現(xiàn)金流動負(fù)債比率B.資產(chǎn)負(fù)債率C.流動比率D.速動比率【答案】A【解析】現(xiàn)金流動負(fù)債比率是企業(yè)一定時期的經(jīng)營現(xiàn)金凈流量同流動負(fù)債的比率，它從現(xiàn)金流入和流出的動態(tài)角度對企業(yè)的實際償債能力進(jìn)行考察。.下列有關(guān)營運(yùn)資本的說法不正確的是（）。A.營運(yùn)資本是長期資本超過長期資產(chǎn)的部分B.營運(yùn)資本是流動資產(chǎn)超過流動負(fù)債的部分C.營運(yùn)資本數(shù)額越大，說明財務(wù)狀況越穩(wěn)定D.營運(yùn)資本配置比率為營運(yùn)資本比上長期資產(chǎn)【答案】 D【解析】營運(yùn)資本的配置比率=營運(yùn)資本 /流動資產(chǎn).下列項目中屬于持有現(xiàn)金的機(jī)會成本的是（）。A.現(xiàn)金管理人員工資B.現(xiàn)金安全措施費(fèi)用C.現(xiàn)金被盜損失D.

8、現(xiàn)金的再投資收益【答案】D【解析】現(xiàn)金作為企業(yè)的一項資金占用，是有代價的，這種代價就是它的機(jī)會成本?，F(xiàn)金的再投資收益屬于持有現(xiàn)金的機(jī)會成本。.成本分析模式下的最佳現(xiàn)金持有量是使以下各項成本之和最小的現(xiàn)金持有量（）。A.機(jī)會成本和轉(zhuǎn)換成本B.機(jī)會成本和短缺成本C.持有成本和轉(zhuǎn)換成本D.持有成本、短缺成本和轉(zhuǎn)換成本【答案】B【解析】最佳現(xiàn)金持有量確定的成本分析模式下，假設(shè)不存在現(xiàn)金和有價證券之間的轉(zhuǎn)換，所以不考慮轉(zhuǎn)換成本，應(yīng)該考慮的相關(guān)成本有：機(jī)會成本和短缺成本.在現(xiàn)金管理成本中，與現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本呈線性相關(guān)的是（）。A.商品周轉(zhuǎn)次數(shù)B.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)C.證券變現(xiàn)次數(shù)D.應(yīng)收票據(jù)變現(xiàn)次數(shù)【答案】C【

9、解析】轉(zhuǎn)換成本總額 =證券變現(xiàn)次數(shù)X每次的轉(zhuǎn)換成本。.某企業(yè)現(xiàn)金收支狀況比較穩(wěn)定，全年的現(xiàn)金需要量為 200000元，每次轉(zhuǎn)換有價證券的轉(zhuǎn)換成本為400元，有價證券的年利率為10%達(dá)到最佳現(xiàn)金持有量的全年機(jī)會成本是（）元。A.1000B.2000C.3000D.4000【答案】B【解析】最佳現(xiàn)金持有量=11咨些%=40000,機(jī)會成本=40000/2*10%=2000。.對應(yīng)收賬款信用期限白敘述，正確的是（）。A.信用期限越長，企業(yè)壞賬風(fēng)險越小B.信用期限越長，表明客戶享受的信用條件越優(yōu)越C.延長信用期限，不利于銷售收入的擴(kuò)大D.信用期限越長，應(yīng)收賬款的機(jī)會成本越低【答案】B【解析】信用期間是

10、企業(yè)允許顧客從購貨到付款之間的時間，或者說是企業(yè)給予顧客的付款期間，信用期越長，給予顧客信用條件越優(yōu)惠。延長信用期對銷售額增加會產(chǎn)生有利影響，與此同時應(yīng)收賬款、收賬費(fèi)用和壞賬損失也會增加。.假設(shè)某企業(yè)預(yù)測白年賒銷額為2000萬元，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為45天，變動成本率為60%資金成本率為8% 一年按360天計，則應(yīng)收賬款的機(jī)會成本為（）萬元。A.250B.200C.15D.12【答案】D【解析】應(yīng)收賬款的機(jī)會成本=（年賒銷收入/360）平均收賬期X變動成本率X資金成本率=（2000/360）45 X 60%X 8%=12內(nèi)元）.在其他因素不變的情況下，企業(yè)采用積極的收賬政策，可能導(dǎo)致的后果是

11、（）。A.壞賬損失增加B.應(yīng)收賬款投資增加C.收賬費(fèi)用增加D.平均收賬期延長【答案】C【解析】積極的收賬政策，能減少壞賬損失，縮短平均收賬期，但會增加收賬成本。.某企業(yè)全年必要現(xiàn)金支付額500萬元，其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額100萬元，應(yīng)收賬款總計金額800萬元，其應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率為（）。A.50%B.75%C.62.5%D.12.5%【答案】A【解析】應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率指標(biāo)反映了企業(yè)既定會計期間預(yù)期現(xiàn)金支付數(shù)量扣除各種可靠、穩(wěn)定性來源后的差額，必須通過應(yīng)收款項有效收現(xiàn)予以彌補(bǔ)的最低保證程度。應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率=（500-100） +800=50%.在允許缺貨的情況下，經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量是使（）的

12、進(jìn)貨批量。A.進(jìn)貨成本與儲存成本之和最小B.進(jìn)貨費(fèi)用等于儲存成本C.進(jìn)貨費(fèi)用、儲存成本與短缺成本之和最小D.進(jìn)貨成本等于儲存成本與短缺成本之和【答案】C【解析】在允許缺貨的情況下，與進(jìn)貨批量相關(guān)的成本包括：進(jìn)貨費(fèi)用、儲存成本與短缺成.在存貨的管理中與建立保險儲備量無關(guān)的因素是（）。A.缺貨成本B.儲存成本C.進(jìn)價成本D.訂貨成本【答案】C【解析】合理的保險儲備量是指能使缺貨成本、訂貨成和儲存成本之和最小。保險儲備量的計算與缺貨成本、訂貨成本和儲存成本有關(guān)，但與進(jìn)價成本無關(guān)。.在對存貨實行 ABC分類管理的，情況下，ABC三類存貨的品種數(shù)量比重大致為（）。A.0.7 : 0.2 : 0.1B.0

13、.1 : 0.2 : 0.7C.0.5 : 0.3 : 0.2D.0.2 : 0.3 : 0.5【答案】B【解析】存貨ABC分類的標(biāo)準(zhǔn)主要有兩個：一是金額標(biāo)準(zhǔn)，二是品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)。其中金額標(biāo)準(zhǔn)是最基本的，品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)僅作為參考，一般而言，三類存貨的金額比重大致為A： B：C=0.7 ： 0.2 : 0.1 ,而品種數(shù)量比重大致為A： B： C=0.1 ： 0.2 : 0.7 ,因此B選項正確。.實行數(shù)量折扣的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模式所應(yīng)考慮的成本因素是A,進(jìn)貨費(fèi)用和儲存成本B.進(jìn)貨成本和儲存成本C.進(jìn)價成本和儲存成本D.進(jìn)貨費(fèi)用、儲存成本和缺貨成本【答案】B【解析】實行數(shù)量折扣的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模式所應(yīng)考慮

14、的成本因素有：進(jìn)價成本、儲存成本和進(jìn)貨費(fèi)用。而進(jìn)貨成本包括進(jìn)價成本和進(jìn)貨費(fèi)用，所以，應(yīng)選Bo.允許缺貨時的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量一般會（）不允許缺貨時的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。A.大于B.小于C.等于D.不一定【答案】A【解析】允許缺貨時，需要增加保險儲備，經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量也會相應(yīng)增加。二.多項選擇題.下列哪些因素會影響企業(yè)營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)的數(shù)額（）。A.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期B.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期C.償債風(fēng)險、收益要求和成本約束D.存貨周轉(zhuǎn)期【答案】ABCD【解析】營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)通常與現(xiàn)金周轉(zhuǎn)密切相關(guān)，現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)過程主要包括如下三個方面： 存貨周轉(zhuǎn)期、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期和應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。此外，營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)的數(shù)額還受到償債風(fēng)險收益要求和成

15、本約束等因素的制約。.影響預(yù)防動機(jī)的因素是（）。A.企業(yè)愿意承擔(dān)風(fēng)險的程度B.企業(yè)臨時舉債能力的強(qiáng)弱C.企業(yè)的銷售水平【答案】ABD【解析】企業(yè)為應(yīng)付緊急情況所持有的現(xiàn)金余額主要取決于一下三個方面：一是企業(yè)愿意承擔(dān)風(fēng)險的程度；二是企業(yè)臨時舉債能力的強(qiáng)弱 ；三是企業(yè)對現(xiàn)金流量預(yù)測的可靠程度。 企業(yè)的 銷售水平主要影響企業(yè)的交易動機(jī)。D.企業(yè)對現(xiàn)金流量預(yù)測德爾可靠程度.下面（）屬于現(xiàn)金的轉(zhuǎn)換成本。A.委托買賣傭金B(yǎng).委托手續(xù)費(fèi)C.證券過戶費(fèi)D.實物交割手續(xù)費(fèi)【答案】ABCD【解析】轉(zhuǎn)換成本是企業(yè)用現(xiàn)金購入有價證券以及轉(zhuǎn)讓有價證券換取現(xiàn)金時付出的交易費(fèi)用，即現(xiàn)金同有價證券之間相互轉(zhuǎn)換的成本，如委托買

16、賣傭金，委托手續(xù)費(fèi)，證券過戶費(fèi)， 實物交割手續(xù)費(fèi)等。.現(xiàn)金回收管理的目的是盡快收回現(xiàn)金，加速現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)。主要方法有 （）。A.郵政信箱法B.銀行業(yè)務(wù)集中法C.合理利用“浮游量”D.改進(jìn)工資支付方式【答案】AB【解析】現(xiàn)金回收管理的目的是盡快收回現(xiàn)金，加速現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)。 主要方法有郵政信箱法和銀行業(yè)務(wù)集中法等。.與應(yīng)收賬款機(jī)會成本有關(guān)的因素是（）。A.應(yīng)收賬款平均余額B.變動成本率C.管理成本D.資金成本率【答案】ABD【解析】據(jù)應(yīng)收賬款機(jī)會成本的計算公式可知，應(yīng)收賬款平均余額、變動成本率和資金成本率影響應(yīng)收賬款機(jī)會成本。.提供比較優(yōu)惠的信用條件，可增加銷售量，但也會付出一定代價，主要有 （）。A

17、.應(yīng)收賬款機(jī)會成本B.壞賬損失C.收賬費(fèi)用D.現(xiàn)金折扣成本【答案】ABCD【解析】延長信用期限， 可以在一定程度上擴(kuò)大銷售量， 從而增加毛利。但不適當(dāng)?shù)匮娱L信 用期限，會給企業(yè)帶來不良后果： 一是使平均收賬期延長， 占用在應(yīng)收賬款上的資金相應(yīng)增 加，引起機(jī)會成本增加；二是引起壞賬損失和收賬費(fèi)用的增加 ；同時，提供折扣會使現(xiàn)金折扣 成本增加。.用存貨模式分析確定最佳現(xiàn)金持有量時，應(yīng)予考慮的成本費(fèi)用項目有（）。A.現(xiàn)金管理費(fèi)用.現(xiàn)金與有價證券的轉(zhuǎn)換成本C.持有現(xiàn)金的機(jī)會成本D.現(xiàn)金短缺成本【答案】BC【解析】存貨模式的著眼點也是現(xiàn)金有關(guān)成本最低。在這些成本中，現(xiàn)金管理費(fèi)用是固定費(fèi)用，因其相對穩(wěn)定，

18、同現(xiàn)金持有量的多少關(guān)系不大，因此在存貨模式中將其視為決策無關(guān)成本而不予考慮。由于現(xiàn)金是否會發(fā)生短缺、短缺多少、概率多大以及各種短缺情形發(fā)生時可 能的損失如何，都存在很大的不確定性和無法計量性。因此，在利用存貨模式計算現(xiàn)金最佳持有量時，對短缺成本也不予考慮。在存貨模式中，只對機(jī)會成本和轉(zhuǎn)換成本予以考慮。.下列有關(guān)信用期限的表述中，正確的有（）。A.縮短信用期限可能增加當(dāng)期現(xiàn)金流量B.延長信用期限會擴(kuò)大銷售C.降低信用標(biāo)準(zhǔn)意味著將延長信用期限D(zhuǎn).延長信用期限將增加應(yīng)收賬款的機(jī)會成本【答案】ABD【解析】信用期限是指企業(yè)允許客戶從購貨到支付貨款的時間間隔?？s短信用期限可能增加當(dāng)期現(xiàn)金流量，延長信用期

19、限，可以在一定程度上擴(kuò)大銷售量，增加應(yīng)收賬款的機(jī)會成本。.通常，在基本模型下確定經(jīng)濟(jì)批量時，應(yīng)考慮的成本是（）。A.采購成本B.進(jìn)貨費(fèi)用C.儲存成本D.缺貨成本【答案】BC【解析】在存貨基本模型下，只有變動進(jìn)貨費(fèi)用與變動儲存成本為相關(guān)成本。.確定再訂貨點，需要考慮的因素有（）。A.經(jīng)濟(jì)訂貨量B.每天消耗的原材料數(shù)量C.原材料的在途時間D.每次訂貨成本【答案】BC【解析】再訂貨點= 原材料使用率X原材料的在途時間，式中原材料使用率是指每天消耗的 原材料數(shù)量。從公式可以看出，經(jīng)濟(jì)訂貨量、每次訂貨成本與再訂貨點無關(guān)。.缺貨成本指由于不能及時滿足生產(chǎn)經(jīng)營需要而給企業(yè)帶來的損失，它們包括（）。A.商譽(yù)（

20、信譽(yù)）損失B.延期交貨的罰金C.采取臨時措施而發(fā)生的超額費(fèi)用D.停工待料損失【答案】ABCD【解析】缺貨成本是指由于存貨不能及時滿足生產(chǎn)需要而給企業(yè)帶來的損失。.下列有關(guān)及時生產(chǎn)的存貨系統(tǒng)的說法正確的有（）。A.只有在使用之前才從供應(yīng)商處進(jìn)貨，從而將原材料或配件的庫存數(shù)量減少到最小B.只有在出現(xiàn)需求或接到訂單時才開始生產(chǎn)，從而避免產(chǎn)成品的庫存C.可以降低庫存成本D.減少從訂貨到交貨的加工等待時間，提高生產(chǎn)效率【答案】ABCD【解析】及時生產(chǎn)的存貨系統(tǒng)的基本原理是：只有在使用之前才從供應(yīng)商處進(jìn)貨，從而將原材料或配件的庫存數(shù)量減少到最?。恢挥性诔霈F(xiàn)需求或接到訂單時才開始生產(chǎn)，從而避免產(chǎn) 成品的庫存

21、。及時生產(chǎn)的存貨系統(tǒng)的優(yōu)點是降低庫存成本；減少從訂貨到交貨的加工等待時間，提高生產(chǎn)效率。.甲公司流動比率為1.2 ,則賒購材料一批，將會導(dǎo)致（）。A.營運(yùn)資本增加B.流動比率降低C.營運(yùn)資本減少D.速動比率降低【答案】BD【解析】營運(yùn)資本=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債， 由于賒購材料導(dǎo)致流動資產(chǎn)和流動負(fù)債等額增加， 因此，營運(yùn)資本不變。流動比率大于 1,說明流動資產(chǎn)大于流動負(fù)債，因而賒購之后流動比率會降低；由于賒購之后速動資產(chǎn)不變，流動負(fù)債增加，所以速動比率降低。.與固定資產(chǎn)投資相比，流動資產(chǎn)投資的特點包括（）。A.投資回收期短B.流動性強(qiáng)C.具有并存性D.具有波動性【答案】ABCD【解析】與固定資產(chǎn)投

22、資相比，流動資產(chǎn)投資的特點包括投資回收期短；流動性強(qiáng)；具有并存性；具有波動性。.與長期負(fù)債籌資相比，流動負(fù)債的特點包括（）。A.速度快B.彈性大C.成本低D.風(fēng)險小【答案】 ABC【解析】與長期負(fù)債籌資相比，流動負(fù)債的特點包括速度快、彈性大、成本低、風(fēng)險大。.下列各項中屬于企業(yè)為滿足交易動機(jī)所持有現(xiàn)金的是（）。A.償還到期債務(wù)B.派發(fā)現(xiàn)金股利C.在銀行維持補(bǔ)償性余額D.繳納稅款【答案】ABD【解析】企業(yè)為了組織日常生產(chǎn)經(jīng)營活動，必須保持一定數(shù)額的現(xiàn)金余額，用于購買原材料、支付工資、繳納稅款、償付到期債務(wù)、派發(fā)現(xiàn)金股利等。.企業(yè)基于投機(jī)動機(jī)的現(xiàn)金持有量往往與（）有關(guān)。A.企業(yè)對待風(fēng)險的態(tài)度B.企

23、業(yè)臨時舉債能力的強(qiáng)弱C.企業(yè)在金融市場的投資機(jī)會D.企業(yè)銷售水平【答案】AC【解析】企業(yè)基于投機(jī)動機(jī)的現(xiàn)金持有量往往與企業(yè)在金融市場的投資機(jī)會以及企業(yè)對待風(fēng)險的態(tài)度有關(guān)。.企業(yè)運(yùn)用存貨模式確定最佳現(xiàn)金持有量所依據(jù)的假設(shè)包括(A.所需現(xiàn)金只能通過銀行借款取得預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金需要總量可以預(yù)測C.現(xiàn)金支出過程比較穩(wěn)定D.證券利率及固定性交易費(fèi)用可以知悉【答案】BCD【解析】運(yùn)用存貨模式確定最佳現(xiàn)金持有量的假設(shè)條件包括：(1)所需的現(xiàn)金可以通過證券變現(xiàn)取得，證券變現(xiàn)的不確定性很??；(2)預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金需要總量可以預(yù)測；(3)現(xiàn)金支付過程比較穩(wěn)定，現(xiàn)金余額降至零時，可以通過部分證券變現(xiàn)得以補(bǔ)足；(4)證券的利

24、率或報酬率以及每次固定性交易費(fèi)用已知。19.利用郵政信箱法和銀行業(yè)務(wù)集中法進(jìn)行現(xiàn)金回收管理的共同優(yōu)點包括()。A.縮短票據(jù)郵寄時間B.縮短票據(jù)結(jié)算時間C.減少收賬人員D.縮短票據(jù)停留時間【答案】 AD【解析】利用郵政信箱法和銀行業(yè)務(wù)集中法都可以縮短票據(jù)的郵寄時間和票據(jù)的停留時間。20.現(xiàn)金支出管理的方法包括()。A.合理利用“浮游量”B.推遲支付應(yīng)付款C.采用匯票付款D.改進(jìn)工資支付方式【答案】ABCD【解析】現(xiàn)金支出管理的主要任務(wù)是盡可能延緩現(xiàn)金的支出時間，主要方法有合理利用“浮游量”、推遲支付應(yīng)付款、采用匯票付款、改進(jìn)工資支付方式。.應(yīng)收賬款的功能包括()。A.促進(jìn)銷售B.減少存貨C.增加

25、現(xiàn)金D.減少借款【答案】AB【解析】應(yīng)收賬款的功能包括促進(jìn)銷售、減少存貨。.應(yīng)收賬款的信用條件包括（）。A.信用期限B.折扣期限C.現(xiàn)金折扣率D.收賬政策【答案】ABC【解析】應(yīng)收賬款的信用政策包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件、和收賬政策，其中信用條件包括信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣率。.對信用標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行定量分析，能夠解決的問題是（）。A.擴(kuò)大銷售收入B.具體確定客戶的信用等級C.確定壞賬損失率D.降低銷售成本【答案】BC【解析】對信用標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行定量分析，旨在解決兩個問題：一是確定客戶拒付賬款的風(fēng)險，即壞賬損失率；二是具體確定客戶的信用等級，以作為給予或拒絕信用的依據(jù)。.不適當(dāng)?shù)难娱L信用期限給企業(yè)帶來的后果

26、包括（）。A.應(yīng)收賬款機(jī)會成本增加B.壞賬損失減少C.壞賬損失增加D.收賬費(fèi)用增加【答案】ACD【解析】不適當(dāng)?shù)难娱L信用期限產(chǎn)生的不良后果，一是使平均收賬期延長，占用在應(yīng)收賬款上的資金相應(yīng)增加，引起機(jī)會成本增加；二是引起壞賬損失和收賬費(fèi)用的增加。.下列各項中屬于應(yīng)收賬款管理成本的是（）。A.資金因投資應(yīng)收賬款喪失的其他收入B.應(yīng)收賬款無法收回帶來的損失C.客戶資信調(diào)查費(fèi)用D.應(yīng)收賬款收賬費(fèi)用【答案】CD【解析】 應(yīng)收賬款的管理成本是指企業(yè)對應(yīng)收賬款進(jìn)行管理而耗費(fèi)的開支，主要包括對客戶的資信調(diào)查費(fèi)用、 收賬費(fèi)用和其他費(fèi)用。 選項A屬于應(yīng)收賬款機(jī)會成本， 因應(yīng)收賬款無法 收回帶來的損失屬于壞賬成本

27、。.存貨的短缺成本包括（）。A.替代材料緊急采購的額外開支B.材料供應(yīng)中斷造成的停工損失C.延誤發(fā)貨造成的信譽(yù)損失D.喪失銷售機(jī)會的損失【答案】ABCD【解析】 存貨的短缺成本包括由于材料供應(yīng)中斷造成的停工損失、成品供應(yīng)中斷導(dǎo)致延誤發(fā)貨的信譽(yù)損失以及喪失銷售機(jī)會的損失等。如果能夠以替代材料解決庫存材料供應(yīng)中斷之急的話，缺貨成本表現(xiàn)為替代材料緊急采購的額外開支。三.判斷題 TOC o 1-5 h z .流動資產(chǎn)是企業(yè)日常經(jīng)營活動的潤滑劑和衡量企業(yè)短期償債能力的重要指標(biāo)。（）【答案】X【解析】營運(yùn)資金因其具有較強(qiáng)的流動性而成為企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營活動的潤滑劑和衡量 企業(yè)短期償債能力的重要指標(biāo)。.企業(yè)為

28、滿足交易動機(jī)所持有的現(xiàn)金余額，主要取決于企業(yè)的銷售水平。（）【答案】V【解析】企業(yè)交易動機(jī)所持有的現(xiàn)金余額的多少主要取決于企業(yè)的銷售規(guī)模。.進(jìn)行正常的短期投資活動所需要的現(xiàn)金屬于正常交易動機(jī)所需現(xiàn)金。（）【答案】x【解析】交易動機(jī)是為了滿足日常經(jīng)營活動所需現(xiàn)金。進(jìn)行正常的短期投資活動所需要 的現(xiàn)金屬于投機(jī)動機(jī)所需現(xiàn)金。.在正常業(yè)務(wù)活動現(xiàn)金需要量的基礎(chǔ)上，追加一定數(shù)量的現(xiàn)金余額以應(yīng)付未來現(xiàn)金流入和流出的隨機(jī)波動，這是出于投機(jī)動機(jī)。（）【答案】X【解析】在正常業(yè)務(wù)活動現(xiàn)金需要量的基礎(chǔ)上，追加一定數(shù)量的現(xiàn)金余額以應(yīng)付未來現(xiàn) 金流入和流出的隨機(jī)波動，是屬于預(yù)防動機(jī)。.因為現(xiàn)金的管理成本是相對固定的，所

29、以在確定現(xiàn)金最佳持有量時，可以不考慮它的 影響。（）【答案】V【解析】企業(yè)持有現(xiàn)金，會發(fā)生管理費(fèi)用，這些費(fèi)用就是現(xiàn)金的管理成本。管理成本是一種固定成本，與現(xiàn)金持有量之間無明顯的比例關(guān)系。所以，在確定現(xiàn)金最佳持有量時， 可以不考慮它的影響。.現(xiàn)金浮游量是指企業(yè)實際現(xiàn)金余額與最佳現(xiàn)金持有量的差額。（）【答案】x【解析】現(xiàn)金浮游量是指企業(yè)自己賬戶上的現(xiàn)金余額與在銀行的存款賬戶上所示存款 余額之間的差額。.應(yīng)收賬款的機(jī)會成本的大小通常與企業(yè)維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金素含量和資金成本率無關(guān)。（）【答案】X【解析】應(yīng)收賬款的機(jī)會成本是指因資金投放在應(yīng)收賬款上而喪失的其他收入，通常與 企業(yè)維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的

30、資金數(shù)量，資金成本率有關(guān)。.信用條件是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件，通常以預(yù)期的壞賬損失率表示。（）【答案】x【解析】信用標(biāo)準(zhǔn)是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件，通常以預(yù)期的壞賬損失率表示。.在存貨的ABC分類管理法下，應(yīng)當(dāng)重點管理的是雖然品種數(shù)量較少，但金額較大的存貨。（）【答案】V【解析】在存貨的 ABC分類管理法下，A類存貨是控制的重點，而 A類存貨屬于品種數(shù)量 較少，但金額較大的存貨。.在存貨模式下，持有現(xiàn)金的機(jī)會成本與現(xiàn)金固定性轉(zhuǎn)換成本相等時，此時的現(xiàn)金持有量為最佳現(xiàn)金持有量。（）【答案】V【解析】在存貨模式下，持有現(xiàn)金的機(jī)會成本與現(xiàn)金固定性轉(zhuǎn)換成本相等時，現(xiàn)金管理的

31、總成本最低，此時的現(xiàn)金持有量為最佳現(xiàn)金持有量。.在年需要量確定的情況下，經(jīng)濟(jì)訂貨批量越大，進(jìn)貨間隔期越長。（）【答案】X【解析】因為；進(jìn)貨間隔期=360/進(jìn)貨次數(shù)，進(jìn)貨次數(shù)=年需用量/經(jīng)濟(jì)訂貨批量。則進(jìn)貨間隔期=（360 X經(jīng)濟(jì)訂貨量）/年需用量，所以經(jīng)濟(jì)訂貨批量越大，進(jìn)貨次數(shù)越少，進(jìn)貨間隔期越長。 TOC o 1-5 h z .企業(yè)持有的現(xiàn)金總額就是各種動機(jī)所需的現(xiàn)金余額之和。（）【答案】X【解析】由于各種動機(jī)所需的現(xiàn)金可以調(diào)節(jié)使用，企業(yè)持有的現(xiàn)金總額并不等于各種動機(jī)所需現(xiàn)金余額的簡單相加，前者通常小于后者。.現(xiàn)金與有價證券的變動性轉(zhuǎn)換成本與證券交易次數(shù)有關(guān)，屬于決策相關(guān)成本。（）【答案】

32、X【解析】變動性轉(zhuǎn)換成本是依據(jù)委托成交金額計算的，它與證券交易次數(shù)關(guān)系不大，屬于決策無關(guān)成本；固定性轉(zhuǎn)換成本與證券交易次數(shù)有關(guān)，屬于決策相關(guān)成本。.現(xiàn)金浮游量是指企業(yè)實際現(xiàn)金余額超過最佳現(xiàn)金持有量之差。（）【答案】 X【解析】現(xiàn)金浮游量是指企業(yè)賬戶上現(xiàn)金余額與銀行賬戶上所示的存款余額之間的差咨頁.償付能力是決定是否給予客戶信用的首要因素。（）【答案】 X【解析】信用品質(zhì)是決定是否給予客戶信用的首要因素。.企業(yè)通過信用調(diào)查和嚴(yán)格信用審批制度，可以解決賬款遭到拖欠甚至拒付的問題。（ ）【答案】 x【解析】 在企 業(yè)向客戶提供商業(yè)信用時，必須考慮三個問題：客戶是否會拖欠或拒付賬款，程度如何；怎樣最大

33、限度地防止客戶拖欠賬款；一旦賬款遭到拖欠甚至拒付，企業(yè)應(yīng)采取怎樣的對策。其中一、二個問題主要靠信用調(diào)查和嚴(yán)格信用審批制度；第三個問題則必須通過制定完善的收賬方針，采取有效的收賬措施予以解決。.存貨具有降低進(jìn)貨成本的功能。（）【答案】 V【解析】存貨的功能包括：防止停工待料、適應(yīng)市場變化、降低進(jìn)貨成本、維持均衡生產(chǎn)。.存貨進(jìn)價又稱進(jìn)貨成本，是指存貨本身的價值，等于采購單價與采購數(shù)量的乘積。（ ）【解析】進(jìn)貨成本包括存貨進(jìn)價和進(jìn)貨費(fèi)用，存貨進(jìn)價又稱購置成本，是指存貨本身的價值，等于采購單價與采購數(shù)量的乘積；進(jìn)貨費(fèi)用又稱訂貨成本，是指企業(yè)為組織進(jìn)貨而開支的費(fèi)用。 TOC o 1-5 h z .現(xiàn)金與

34、有價證券轉(zhuǎn)換時發(fā)生的證券過戶費(fèi)屬于變動性轉(zhuǎn)換成本。（）【答案】x【解析】變動性轉(zhuǎn)換成本是依據(jù)委托成交金額計算的，它與證券交易次數(shù)關(guān)系不大，比如委托買賣的傭金和手續(xù)費(fèi)均屬于變動性轉(zhuǎn)換成本，而證券過戶費(fèi)屬于固定性轉(zhuǎn)換成.在有數(shù)量折扣的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模式下，需要考慮的相關(guān)成本包括進(jìn)貨成本、變動性進(jìn)貨費(fèi)用和變動性儲存成本。（）【答案】X【解析】在有數(shù)量折扣的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模式下，需要考慮的相關(guān)成本包括存貨進(jìn)價、變動性進(jìn)貨費(fèi)用和變動性儲存成本。注意進(jìn)貨成本包括存貨進(jìn)價和進(jìn)貨費(fèi)用，進(jìn)貨費(fèi)用中的固定性進(jìn)貨費(fèi)用是決策的無關(guān)成本。.企業(yè)營運(yùn)資金越多，則企業(yè)的風(fēng)險越大，收益率越高。（）【答案】X【解析】企業(yè)營運(yùn)資金越

35、多，則企業(yè)的風(fēng)險越小，收益率越低。.信用條件是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件，通常以預(yù)期的壞賬損失率表示。（） TOC o 1-5 h z 【答案】X【解析】信用標(biāo)準(zhǔn)是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件，通常以預(yù)期的壞賬損失率表示。.企業(yè)現(xiàn)金管理的目的首先是使得現(xiàn)金獲得最大的收益，其次是保證日常生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)的現(xiàn)金需求。（）【答案】X【解析】企業(yè)現(xiàn)金管理的目的首先是保證日常生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)的現(xiàn)金需求，其次才是使得現(xiàn)金獲得最大的收益。.計算題。.某企業(yè)每月平均現(xiàn)金需要量為100000元，有價證券的月利率為 10%0,假定企業(yè)現(xiàn)金管理相關(guān)總成本控制目標(biāo)為 600元。要求：（1）計算有價證券的

36、轉(zhuǎn)換成本的限額 ；（2）計算最佳現(xiàn)金余額；(3)計算最佳有價證券交易間隔期。(假設(shè)一個月按30天計算。)【答案】有價證著的轉(zhuǎn)換成本為因為TC- 41Tp道?所以轉(zhuǎn)換成本片式)(2XTXK) =6007 (2X100000X10)1元)最蚩現(xiàn)金余額為！Q三償=產(chǎn)需畫.加皿(元)(3)最佬有價證券交易間隔期最佳有施券交易次數(shù)=10008/6800=1.6?。欠)最佳有價證券交易間隔期不0/L6片田(天).某公司預(yù)計的年度賒銷收入為6000萬元，信用條件是(2/10 ,1/20, N/60),其變動成本率為65%資金成本率為8%收賬費(fèi)用為70萬元，壞賬損失率為4%預(yù)計占賒銷額70% 的客戶會利用2%

37、勺現(xiàn)金折扣，占賒銷額 10%勺客戶利用1%勺現(xiàn)金折扣。一年按 360天計算。要求計算：(1)信用成本前收益。(2)平均收賬期。(3)應(yīng)收賬款機(jī)會成本。(4)現(xiàn)金折扣成本。(5)信用成本后收益?！敬鸢浮?1)信用成本前收益 =6000-6000 X65%=2100(萬元)(2)平均收賬期=70%X 10+10%X 20+20%X 60=21(天)(3)應(yīng)收賬款機(jī)會成本 =6000/360 X 21 X 65% 8%=18.2(萬元)(4)現(xiàn)金折扣成本=6000X(70%X2%+10% 1%)=90(萬元)(5)信用成本后收益 =2100-(18.2+90+70+6000 X 4%)=1681.8

38、(萬元)。.資料：某企業(yè)每年需要耗用甲材料20000千克，該材料的單位采購成本為7.5元，單位儲存成本為1.5元，平均每次訂貨成本 600元。要求：根據(jù)上述資料計算：(1)經(jīng)濟(jì)訂貨批量；(2)最佳訂貨次數(shù)；(3)最佳訂貨周期；（4）經(jīng)濟(jì)訂貨批量的相關(guān)總成本；（5）經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占用的資金?！敬鸢浮扛鶕?jù)資料計算的各項才旨標(biāo)如下：經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批要以口口口聞口 113 = 40皿（千克）（2）最隹訂貨次放=2800/430=6 （次）最隹訂貨周期760/AT2（天1（4）地齊訂ISflt量的中目希J? 乂 2皿。x皿口乂 1.5三爾口口 （元）（5）經(jīng)濟(jì)迸貨批量平墳占用的強(qiáng)金二（4000/2） MZ

39、5=15000 （元）.某企業(yè)每年耗用某種材料7200千克，該材料單位成本20元，單位存儲成本為2元，一次訂貨成本50元。要求回答下列互不相關(guān)的問題：（1）按照經(jīng)濟(jì)批量基本模型計算經(jīng)濟(jì)批量、與經(jīng)濟(jì)批量相關(guān)的總成本、最佳訂貨次數(shù)、最佳訂貨周期、經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金；（2）如果每次進(jìn)貨1200千克可以享受2%勺價格折扣，確定經(jīng)濟(jì)訂貨量；（3）如果允許缺貨，單位缺貨成本為5元，計算經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量和平均缺貨量；（四舍五入取整）（4）如果訂貨日至到貨期的時間為10天，保險儲備為100千克，再定貨點為多少？（5）如果每日送貨量為 50千克，每日耗用量20千克，不設(shè)保險儲備，計算經(jīng)濟(jì)訂貨量（四 舍五人取整）、送

40、貨期、最高庫存量、平均庫存量、與經(jīng)濟(jì)訂貨量相關(guān)的總成本?！敬鸢浮浚?）經(jīng)濟(jì)批量=（2X7200X 50/2） 1/2 = 600 （千克）與經(jīng)濟(jì)批量相關(guān)的總成本=（2X50X7200X 2）1/2 = 1200 （元）最佳訂貨次數(shù)=7200/600 = 12 （次）最佳訂貨周期=1/12 （年）=1 （月）經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金=600/2 X20= 6000 （元）（2）每次訂貨 600千克時，決策相關(guān)總成本=7200X 20+ 1200= 145200 （元）每次訂貨1200千克時，決策相關(guān)總成本=7200X 20X （1 2%）+7200/1200X50+1200/2 X2= 142620

41、（元）小于145200元，因此，經(jīng)濟(jì)訂貨量為1200千克。（3）經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量=（2X7200X 50/2） X （ 2+ 5） /5 1/2 = 710 （千克） 平均缺貨量=710X2/ ( 2+5) = 203 (千克)(4)再定貨點=7200/360X10+ 100 = 300 (千克)(5)經(jīng)濟(jì)訂貨量=(2X7200X 50/2) X 50/ ( 50 20) 1/2 = 775 (千克)送貨期=775/50 = 15.5 (天)最高庫存量=775 X ( 1 20/50 ) = 465 (千克)平均庫存量=465/2 = 232.5 (千克)與經(jīng)濟(jì)訂貨量相關(guān)的總成本=(2X 50X7

42、200X 2) X ( 1 20/50 ) 1/2 =929.52 (元).某公司甲材料的年需要量為3600千克。銷售企業(yè)規(guī)定：客戶每批購買量不足 900千克的，按照單價為8元/千克計算；每批購買量 900千克以上，1800千克以下的，價格優(yōu)惠 3%每 批購買量1800千克以上的，價格優(yōu)惠5%已知每批進(jìn)貨費(fèi)用 25元，單位材料的年儲存成 本2元。要求計算實行數(shù)量折扣時的最佳經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量?！敬鸢浮棵看芜M(jìn)貨300千克時的存貨相關(guān)總成本為：存貨相關(guān)總成本=3600X 8+3600/300X25+300/2X2 =28800+300+300=29400(元)每次進(jìn)貨900千克時的存貨相關(guān)總成本為：存貨

43、相關(guān)總成本=3600X 8X(1 - 3%)+3600/900X 25+900/2 X 2=27936+100+900=28936(元)每次進(jìn)貨1800千克時的存貨相關(guān)總成本為：存貨相關(guān)總成本=3600X 8X(1 - 5%)+3600/1800X 25+1800/2 X 2= 27360+50+1800=29210(元)通過比較可以看出，每次進(jìn)貨為900千克時的存貨相關(guān)總成本最低，所以最佳經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量為900千克。.綜合分析題.某企業(yè)的資金成本率為10%上年銷售收入為4000萬元，總成本為3000萬元，其中固定成本為600萬元。本年該企業(yè)有兩種信用政策可供選用：甲方案給予客戶60天信用期限，

44、預(yù)計銷售收入為5000萬元，信用成本為140萬元。預(yù)計不 會增加固定成本，不會改變變動成本率；乙方案的信用條件為(2/10, 1/20, n/60),預(yù)計銷售收入為 5400萬元，將有40%勺貨款于 第10天收到，10%勺貨款于第20天收到，由于考慮到可能會有部分客戶拖欠付款，因此，預(yù)計平均收現(xiàn)期為 60天。預(yù)計收賬費(fèi)用為 25萬元，壞賬損失為 50萬元。預(yù)計將會增加 20 萬元固定成本。預(yù)計變動成本率比上年提高2個百分點。要求：(1)計算該企業(yè)上年的下列指標(biāo)：變動成本總額；以銷售收入為基礎(chǔ)計算的變動成本率。(2)計算乙方案的下列指標(biāo)：應(yīng)收賬款平均余額(全年按360天計算)；維持應(yīng)收賬款所需資金；應(yīng)收賬款機(jī)會成本。(3)計算甲、乙兩方案信用成本后收益。(4)為該企業(yè)作出采取何種信用政策的決策，并說明理由?！敬鸢浮?1)變動成本總額= 3000-600=2400 (萬元)變動成本率=2400/4000X100* 60%(2)應(yīng)收賬款平均余額=(5400/360 ) X 60= 900 (萬元)維持應(yīng)收賬款所需資金=900X ( 60%+ 2%) = 558 (萬元)應(yīng)收賬款機(jī)會成本=558