淺談我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的管控模式

1、淺談我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的管控模式摘要：本文主要從互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險概念、種類以及監(jiān)管模式進(jìn)行分析研究，全面分析互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險，并探討互聯(lián)網(wǎng)金融管控模式與對策。關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險風(fēng)險分類監(jiān)管模式自2010年以來，我國互聯(lián)網(wǎng)金融得到了快速發(fā)展，但金融監(jiān)管滯后于其發(fā)展進(jìn)程，這其中導(dǎo)致了一系列問題，以P2P平臺的頻繁“爆雷”和個人信息泄露最為嚴(yán)重。因此,在互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展的過程中，金融監(jiān)管需要與之相匹配。一、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。其中包括互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資等形式。互聯(lián)網(wǎng)金

2、融風(fēng)險不僅包括傳統(tǒng)的金融風(fēng)險，還存在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域獨有的系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險是基于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展而存在的，包括流動性風(fēng)險，信用風(fēng)險，業(yè)務(wù)操作分析以及信息泄露風(fēng)險。二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險種類（一）流動性風(fēng)險流動性風(fēng)險是指由于資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題而導(dǎo)致破產(chǎn)的可能。許多互聯(lián)網(wǎng)金融平臺用自有資金給客戶進(jìn)行借貸，這就要求互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)資金充足，并且具有良好的周轉(zhuǎn)期，以P2P網(wǎng)貸平臺為例，平臺大多是以自有資金借貸給客戶，當(dāng)平臺客戶量足夠龐大的時候，客戶出現(xiàn)了到期違約，不償付的情況，在公司的資金來源渠道也減少的情況下，平臺就會出現(xiàn)資金鏈斷裂，后續(xù)資金融通困難等問題。平臺的維護(hù)開發(fā)，人員工資派發(fā)等都難

3、以維持，從而導(dǎo)致許多互聯(lián)網(wǎng)金融公司的垮臺。（二）信用風(fēng)險互聯(lián)網(wǎng)金融公司所面臨的一個更大風(fēng)險就是信用風(fēng)險。由于其對客戶信息了解并不全面，互聯(lián)網(wǎng)金融貸款公司無法像商業(yè)銀行一樣獲取所有人的征信，因此，為了在市場競爭中獲得更多的客戶資源，這類互聯(lián)網(wǎng)金融公司往往只能以手續(xù)簡便，審核要求低為吸引點，但這樣容易造成信用違約事件頻發(fā)。除此之外，許多互聯(lián)網(wǎng)理財公司發(fā)生過卷款跑路的事件，因為缺乏有效的金融監(jiān)管，互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)耐顿Y回報率大多都高于銀行回報率的兩倍，這在現(xiàn)實中是很難具有連續(xù)發(fā)展的可能，因此，當(dāng)資金鏈周轉(zhuǎn)不靈的時候，許多互聯(lián)網(wǎng)理財公司卷款消失。（三）業(yè)務(wù)操作風(fēng)險互聯(lián)網(wǎng)作為21世紀(jì)最為重要的工具之一，與金融

4、的結(jié)合促進(jìn)了金融行業(yè)的發(fā)展。但是由于操作者對互聯(lián)網(wǎng)的不熟悉，很容易在支付操作上存在失誤，從而造成了支付端資金流動性不足的問題。也會因為互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的程序設(shè)計不當(dāng)而造成交易安全無法得到保障，從而出現(xiàn)問題。（四）信息泄露風(fēng)險互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展至今最大的一個問題就在于用戶信息安全問題，由于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺上需要獲取用戶的一系列個人信息，央行的實名制規(guī)定等，在如今互聯(lián)網(wǎng)充斥著整個社會生活的狀態(tài)下，幾乎人人的信息都進(jìn)入網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)了，而且由于監(jiān)管不足，許多人的個人隱私信息都被人打包出售，難有隱私可言。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展面臨的最大的挑戰(zhàn)就是個人信息安全如何保障的問題。三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管控模式（一）“大

5、數(shù)據(jù)分析、短期資產(chǎn)配置”管控模式以余額寶為例。用戶可以將錢轉(zhuǎn)入到余額寶中，隨時取用。但在一些特殊時期例如“雙十一”的時候，由于余額寶將大量庫存資金投入到長期金融產(chǎn)品中，在節(jié)假日流出資金增多的情況下極易引發(fā)流動性不足的風(fēng)險。針對這種情況，余額寶通過大數(shù)據(jù)分析，對不同客戶的信用情況進(jìn)行分級，科學(xué)合理的分配資金，以安全性為原則，提前預(yù)測客戶資金使用狀況，并積極合理制定相應(yīng)的投資計劃，更多資產(chǎn)配置在短期投資上，從而降低流動性風(fēng)險的發(fā)生的可能性。（二）“全程跟蹤審核、銀行托管”管控模式這種模式以人人貸為例。人人貸這種類型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式首先開始于英國，它的管控模式很大程度上借鑒了西方監(jiān)管方法。它全方位監(jiān)

6、督貸款過程，對借款人信息進(jìn)行多重審核，并借助互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行大數(shù)據(jù)分析，測當(dāng)下網(wǎng)民的網(wǎng)絡(luò)行為，對客戶進(jìn)行信譽度花費分配不同的貸款額度，從而進(jìn)行風(fēng)險分散。構(gòu)建風(fēng)險準(zhǔn)備金制度，通過對呆賬壞賬的合理處置，減少經(jīng)營風(fēng)險，確保資金流的不間斷，將資金放入銀行托管為其加上雙重保障。（三）“第三方擔(dān)保、風(fēng)險保障金”管控模式“第三方擔(dān)保、風(fēng)險保障金”的管控模式是結(jié)合第三方的調(diào)查結(jié)果，全面、客觀分析融資項目，最大化地控制投資方面的風(fēng)險。以第三方做擔(dān)保，在資金借貸出去的時候要求提取一部分資金作為風(fēng)險保障金，為投資者提供了雙層保險，由于第三方擔(dān)保機構(gòu)的介入，整個投融資行為更加規(guī)范，風(fēng)險也在一定程度上得到防范，對投資者而言，

7、平臺也會向其提出有效的法律服務(wù)，保障各方權(quán)益。四、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管控對策當(dāng)前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險主要體現(xiàn)出集中性、隱蔽性、社會性以及可防范性等特點，根據(jù)我國金融風(fēng)險的特點，我們可以看出，構(gòu)建我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范措施可落實到以下三個方面：（一）政府層面：建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)從政府層面來看，監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)積極應(yīng)對其潛在的風(fēng)險，根據(jù)實際情況，建立完整的互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)體系。分析風(fēng)險產(chǎn)生的原因，健全對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，創(chuàng)新監(jiān)管模式，保護(hù)好客戶隱私安全。同時，政府部門要加強和擔(dān)保機構(gòu)的溝通協(xié)作，出臺更有效實際的擔(dān)保政策，充分發(fā)揮擔(dān)保機制作用，促使消費者在購買各類金融產(chǎn)品之前，信息暢通，避免盲從造

8、成的嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)損失。（二）行業(yè)層面：提升互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)風(fēng)險防范水平作為一種新興的且快速發(fā)展起來的行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)應(yīng)當(dāng)成立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會，并由協(xié)會訂立一系列的行業(yè)自律基本規(guī)范，由監(jiān)察委員會監(jiān)督施行。在這個行業(yè)內(nèi)，設(shè)置進(jìn)入?yún)f(xié)會的門檻，并以此為契機提升行業(yè)整體的風(fēng)險防范意識和水平。行業(yè)協(xié)會可以對會員企業(yè)設(shè)立相應(yīng)的條款，比如：不能向客戶保證收益;募集的資金要設(shè)立一部分的風(fēng)險準(zhǔn)備金;規(guī)定預(yù)估的期望收益率范圍，并且要求已實現(xiàn)的收益率公布于眾;對客戶的資質(zhì)審查必須嚴(yán)格合乎行業(yè)規(guī)范;行業(yè)協(xié)會定期檢查會員公司的財務(wù)報表等基本材料，并由行業(yè)協(xié)會對公司進(jìn)行信譽評級等等。（三）企業(yè)層面：堅持企業(yè)自查和加大技術(shù)研

9、發(fā)投入對于互聯(lián)網(wǎng)金融公司而言，互聯(lián)網(wǎng)金融公司應(yīng)當(dāng)建立起一套完備的“事前-事中-事后”監(jiān)察體系來預(yù)防風(fēng)險的發(fā)生，對平臺上發(fā)生的所有業(yè)務(wù)進(jìn)行全過程監(jiān)督和追蹤，在貸前對客戶資質(zhì)嚴(yán)格審查，通過分析客戶的消費信用數(shù)據(jù)來對客戶進(jìn)行分類，在貸中通過大數(shù)據(jù)分析，對客戶提供的材料真實性以及參考度進(jìn)行嚴(yán)格審批，在貸后積極追蹤資金的流向，并定期提醒客戶還本付息。同時，設(shè)立風(fēng)險準(zhǔn)備金以防范違約事件的發(fā)生。對于互聯(lián)網(wǎng)理財平臺而言，合理配置理財資金，注重投資期限的錯配，將一部分資金放入銀行托管以此來防范流動性風(fēng)險的發(fā)生。針對第三方支付平臺而言，互聯(lián)網(wǎng)金融公司應(yīng)當(dāng)加大技術(shù)投入，保護(hù)好客戶的個人隱私信息和其他重要信息，牢固平

10、臺的安全體系，避免操作風(fēng)險和技術(shù)風(fēng)險的發(fā)生。五、總結(jié)總而言之，在新形勢下，互聯(lián)網(wǎng)金融是個新興產(chǎn)業(yè)，其發(fā)展的健康穩(wěn)定的重要性不言而喻。因此，我國應(yīng)當(dāng)從三大層面為其發(fā)展進(jìn)行保駕護(hù)航：建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī);提升互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)風(fēng)險防范水平;堅持企業(yè)自查和加大技術(shù)研發(fā)投入。參考文獻(xiàn)：蘭虹，熊雪朋，胡穎潔.大數(shù)據(jù)背景下互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展問題及創(chuàng)新監(jiān)管研究J.西南金融，2019（03）：80-89.許多奇.互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的社會特性與監(jiān)管創(chuàng)新J.法學(xué)研究，2018（05）：2039.趙增強.互聯(lián)網(wǎng)金融及其風(fēng)險防控J.稅務(wù)與經(jīng)濟(jì)，2018（01）：46-51.鄧東升，陳釗.互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險與投資者風(fēng)險意識來自網(wǎng)貸平臺交易數(shù)據(jù)的證據(jù)J.財貿(mào)經(jīng)濟(jì)，2019（02）：101-113.馬香品.互聯(lián)