我國FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的實(shí)證分析

1、我國FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的實(shí)證分析FDI技術(shù)溢出是經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的一種外部效應(yīng)，是指由于FDI進(jìn)入東 道國,其帶來的技術(shù)對(duì)當(dāng)?shù)氐纳a(chǎn)率增長、經(jīng)濟(jì)增長、勞動(dòng)力技術(shù)水平提高等方 面都起到了一定的貢獻(xiàn)，而FDI投入方卻無法因帶這些貢獻(xiàn)而得到相應(yīng)回報(bào)的現(xiàn) 象。一、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀最早的技術(shù)溢出是由MacDougall(1960)在分析FDI的一般福利效應(yīng)時(shí)提 出的。Cooden(1960)和Caves(1971)分別考察了 FDI對(duì)最佳關(guān)稅、產(chǎn)業(yè)模式和 社會(huì)福利的影響,多次提及溢出效應(yīng)。Blomstrom(1998)將國際直接投資技術(shù)溢出效應(yīng)定義為，跨國公司在東道 國實(shí)施FDI引起當(dāng)?shù)丶夹g(shù)或生產(chǎn)力的進(jìn)步，而

2、跨國公司無法獲取其中的全部收益 的一種理論。Caves(1974)分別檢驗(yàn)了加拿大和澳大利亞的FDI技術(shù)溢出效應(yīng)。他發(fā)現(xiàn) 在加拿大制造業(yè)中，當(dāng)?shù)氐睦麧櫬逝c行業(yè)內(nèi)的外資份額正相關(guān)，而在澳大利亞制 造業(yè)中勞動(dòng)生產(chǎn)率與行業(yè)內(nèi)的外資份額也呈現(xiàn)正相關(guān)。Blomstrom和Perssom(1983)選用墨西哥1970年的行業(yè)橫截面數(shù)據(jù)，將勞 動(dòng)生產(chǎn)率作為技術(shù)水平的評(píng)價(jià)指標(biāo)，同時(shí)選用行業(yè)資本密集度以及勞動(dòng)力績效作 為影響特征變量，實(shí)證得出了存在正技術(shù)溢出效應(yīng)。Blomstrom和Wollf(1989) 選用墨西哥1965年1984年的行業(yè)時(shí)間序列數(shù)據(jù)，檢驗(yàn)了某些特定產(chǎn)業(yè)內(nèi)外資的 進(jìn)入對(duì)當(dāng)?shù)厣a(chǎn)率的影響。結(jié)果

3、表明，當(dāng)?shù)氐纳a(chǎn)力水平與跨國公司子公司的生 產(chǎn)力水平存在趨同現(xiàn)象，同時(shí)當(dāng)?shù)厣a(chǎn)力水平提高的速度與行業(yè)內(nèi)的外資份額呈 正相關(guān)關(guān)系，從而也得出了存在正溢出效應(yīng)的結(jié)論。李平(1999)對(duì)中國各部門內(nèi)不同產(chǎn)業(yè)之間的技術(shù)溢出效應(yīng)作了比較全面 的研究，重點(diǎn)研究了產(chǎn)業(yè)自身的產(chǎn)品內(nèi)含型技術(shù)和資本內(nèi)含型技術(shù)對(duì)其他產(chǎn)業(yè)的 技術(shù)溢出效應(yīng)，在選取的12個(gè)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)中，他發(fā)現(xiàn)絕大多數(shù)產(chǎn)業(yè)之間均存在著 一定的資本內(nèi)含型技術(shù)溢出效應(yīng)。姚洋(1998)利用第三此全國工業(yè)普查的資料，發(fā)現(xiàn)行業(yè)中如果外國三資 數(shù)量比重每增加一個(gè)百分點(diǎn)，行業(yè)的技術(shù)效率就會(huì)提高個(gè)百分點(diǎn)。秦曉鐘、胡志寶(1998)采用生產(chǎn)函數(shù)模型，利用1995年工業(yè)普

4、查數(shù)據(jù), 對(duì)含采掘業(yè)、電力煤氣等個(gè)行業(yè)進(jìn)行了檢驗(yàn)，得出FDI的行業(yè)內(nèi)溢出效應(yīng)明顯存 在的結(jié)論。何潔、許羅丹(1999)借鑒Feder(1982)模型，實(shí)證得出“外商直接投資帶 來的技術(shù)水平每提高一個(gè)百分點(diǎn)，我國內(nèi)資工業(yè)的技術(shù)外溢作用就提高個(gè)百分 點(diǎn)”的結(jié)論。沈坤榮(1999)利用各省的外商直接投資總量與各省的全要素生產(chǎn)率作為 橫截面的相關(guān)分析，得出FDI占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重每增加一個(gè)單位，可以帶來 個(gè)單位的綜合要素生產(chǎn)率增長。陳濤濤(20XX)利用我國制造業(yè)84個(gè)四位碼行業(yè)的數(shù)據(jù)，實(shí)證發(fā)現(xiàn)當(dāng)內(nèi)外 資能力差距較小時(shí)，有助于溢出效應(yīng)的產(chǎn)生。以上文獻(xiàn)均側(cè)重于對(duì)FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的存在性和其效應(yīng)方向的

5、研究， 而忽略了對(duì)影響FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的具體因素的作用的分析。實(shí)際上,FDI的進(jìn) 入東道國，并不是主動(dòng)產(chǎn)生技術(shù)溢出效應(yīng)的，而是需要與一定的東道國具體因素 相結(jié)合，本文將就幾個(gè)重要的影響因素對(duì)進(jìn)入我國的FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的影響進(jìn) 行實(shí)證分析，找到促進(jìn)技術(shù)溢出效應(yīng)的關(guān)鍵因素。二、模型及數(shù)據(jù)的選取研究模型。借鑒Feder(1982)的研究思路，將整個(gè)經(jīng)濟(jì)分為外資部門 和內(nèi)資部門,每個(gè)部門的生產(chǎn)過程用一個(gè)生產(chǎn)函數(shù)表示(1)。lnYd=c0+c1lnKd+c2lnLd+c3lnKf+u(1)其中,Yd表示內(nèi)資工業(yè)部門總產(chǎn)出;Kd表示內(nèi)資工業(yè)部門的資本投入;Ld 表示內(nèi)資工業(yè)部門的勞動(dòng)力投入;Kf表示三

6、資的資本投入用為殘差。C1、c2分 別表示內(nèi)資資本與勞動(dòng)的邊際產(chǎn)出彈性，c3表示三資的資本積累對(duì)內(nèi)資的邊際 產(chǎn)出彈性，它的正負(fù)與大小反映了外商投資溢出效應(yīng)的方向和力度。為考察人力資本、制度變量和R&D投入對(duì)技術(shù)溢出的影響,在模型(1)的 基礎(chǔ)上，引入3個(gè)變量，其中H表示某地區(qū)的人力資本水平,6丫代表制度變量，表 示某地區(qū)的制度環(huán)境,RD表示某地區(qū)人均R&D投入，由此建立模型(2)如下：lnYd=c0+c1lnKd+c2lnLd+c3lnKf+c4ln(Kf*H)+c5ln(Kf*GY)+ a5ln(Kf*R D)+u (2)數(shù)據(jù)描述。本文計(jì)量所采用的數(shù)據(jù)是根據(jù)20XX年20XX年中國統(tǒng)計(jì) 年鑒

7、數(shù)據(jù)和“中華人民共和國技術(shù)部”上數(shù)據(jù)整理得來的。利用全國30個(gè)省 (直轄市、自治區(qū))，不包括西藏在內(nèi)的地區(qū)數(shù)據(jù)。具體數(shù)據(jù)的選取上，資本投入選 取各地區(qū)資產(chǎn)總計(jì)表示;勞動(dòng)力投入采用各地區(qū)工業(yè)增加值與全員勞動(dòng)生產(chǎn)率的 比值所表示的平均從業(yè)人數(shù)來表示；內(nèi)資的產(chǎn)出、資本投入以及勞動(dòng)力投入是通 過各地區(qū)工業(yè)行業(yè)內(nèi)“全部國有及規(guī)模以上非國有工業(yè)”與各地區(qū)工業(yè)行業(yè)內(nèi)“三資”相對(duì)應(yīng)的指標(biāo)相減得出的；人力資本，采用各地區(qū)高校在校生人數(shù)與該 地區(qū)年底總?cè)藬?shù)的比值來表示；制度變量,采用各地區(qū)國有工業(yè)總產(chǎn)出與各地區(qū) 工業(yè)行業(yè)總產(chǎn)出的比值表示;人均R&D投入，用各地區(qū)年R&D投入與該地區(qū)年底總 人數(shù)的比值表示。三、實(shí)證

8、檢驗(yàn)FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的基本模型檢驗(yàn)。表1中,是對(duì)基本模型（1）進(jìn)行 回歸分析，結(jié)果表明，1999年20XX年,工業(yè)部門中外商直接投資的溢出效應(yīng)為正, 并且通過了 1%的顯著性水平的t檢驗(yàn)。從總體上看，外資投資的資產(chǎn)每增加1個(gè) 百分點(diǎn)，可以帶動(dòng)行業(yè)中內(nèi)資的產(chǎn)出增加個(gè)百分點(diǎn)。表明外商直接投資對(duì)內(nèi)資存 在正向的技術(shù)溢出效應(yīng)。Kd的系數(shù)為正,也通過了 1%的顯著性水平的t檢驗(yàn)，表 明內(nèi)資的資本投入對(duì)行業(yè)經(jīng)濟(jì)的增長起正向作用。但是,Ld的系數(shù)不顯著，說明 國內(nèi)勞動(dòng)力投入的水平相對(duì)較低，對(duì)行業(yè)經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)較小。FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的擴(kuò)展模型檢驗(yàn)。表1中是利用擴(kuò)展模型，進(jìn)一 步考察人力資本、制度變量、人均

9、R&D投入對(duì)外商直接投資溢出效應(yīng)的影響。對(duì) 模型（2）進(jìn)行回歸分析，結(jié)果表明,Kf的系數(shù)不顯著，表明單純的外資投入，并不 一定能夠促進(jìn)技術(shù)溢出，而應(yīng)當(dāng)以其他的因素為前提，比如制度變量、人力資本和 人均R&D投入等。表1中是模型去掉kf后的回歸分析，結(jié)果表明，去掉Kf后,Kf*H、 Kf*GY、Kf*RD均通過了顯著性1%的t檢驗(yàn)，其中，Kf*H、Kf*GY對(duì)技術(shù)溢出存在 正效應(yīng)，表明外商直接投資的進(jìn)入，若要產(chǎn)生技術(shù)溢出效應(yīng)，的確需要以一定的東 道國人力資本和東道國制度環(huán)境為前提條件。東道國人力資本水平的提高和制度 環(huán)境的改善，都會(huì)促進(jìn)外資技術(shù)溢出的產(chǎn)生。Kf*RD的系數(shù)為負(fù)，這是因?yàn)镽&D具

10、有創(chuàng)新能力和吸收能力兩方面的作用，而外商直接投資產(chǎn)生技術(shù)溢出，主要是通 過R&D的吸收能力實(shí)現(xiàn)的。由于目前我國的R&D吸收能力較低，導(dǎo)致外商直接投 資不僅未通過與R&D結(jié)合促進(jìn)內(nèi)資部門生產(chǎn)率的提高,反而影響了內(nèi)資部門的產(chǎn) 出。四、結(jié)論及建議由以上分析可知,FDI雖然對(duì)全國樣本存在正的技術(shù)溢出效應(yīng)（分析結(jié)果 表1中），但是FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的產(chǎn)生并不是主動(dòng)的，而是需要與東道國的一 定的人力資本水平和良好的制度環(huán)境相結(jié)合（分析結(jié)果表1中、），所以建議 如下：提高專業(yè)人才的人力資本存量。宏觀上講,提高人力資本水平,才能提 高對(duì)技術(shù)溢出的吸收能力，只有將各地（下轉(zhuǎn)第81頁）區(qū)人力資本轉(zhuǎn)化為真正的 生產(chǎn)

11、力，才能充分發(fā)揮FDI的技術(shù)溢出正效應(yīng)。而對(duì)于微觀來說，內(nèi)相應(yīng)技術(shù)的專 業(yè)人才存量是決定吸收能力強(qiáng)弱的關(guān)鍵因素,直接影響對(duì)引進(jìn)行業(yè)內(nèi)專項(xiàng)技術(shù)的 吸收效果以及對(duì)所吸收的技術(shù)向現(xiàn)實(shí)的產(chǎn)品，進(jìn)而向的效益的轉(zhuǎn)化能力。同時(shí)， 人才存量構(gòu)成整個(gè)國家(地區(qū))的人力資源的數(shù)量和質(zhì)量，對(duì)于促進(jìn)整體的技術(shù)溢 出有非常重要的作用。提高R&D的吸收能力,實(shí)施不同的開放政策。為提高的吸收能力，需完 善技術(shù)創(chuàng)新體系，加強(qiáng)自主研發(fā)能力，促進(jìn)與技術(shù)水平較強(qiáng)的國外、研發(fā)機(jī)構(gòu)的合作。實(shí)施不同的開放政策,對(duì)于吸收能力較強(qiáng)的行業(yè)，可以采取開放政 策;對(duì)于高科技行業(yè)，由于內(nèi)資部門的市場份額下降和人才流失，會(huì)造成向外資的 逆向技術(shù)擴(kuò)散，

12、所以高科技行業(yè)應(yīng)采用逐步開放的政策。建立良好的制度環(huán)境。為建立有利于其競爭和能促進(jìn)其自主研發(fā)的制 度環(huán)境。一是，建立和完善相關(guān)法律法規(guī)，保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)。二是，逐步建立支持創(chuàng) 新支持體系和創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)機(jī)制。三是，進(jìn)一步消除各種體制機(jī)制性障礙，打破行 業(yè)和市場壟斷，創(chuàng)造各類公平競爭的環(huán)境。四是，建立由牽頭實(shí)施國家重大科技項(xiàng) 目的機(jī)制，為各類的創(chuàng)新活動(dòng)提供社會(huì)化、市場化服務(wù)。參考文獻(xiàn)：盧健.“技術(shù)溢出”的幾個(gè)問題.天府新論,20XX,(5).江小涓.外商直接投資對(duì)中國技術(shù)進(jìn)步的貢獻(xiàn).國際經(jīng)濟(jì)評(píng) 論,20XX,(3).陳濤濤.中國FDI行業(yè)內(nèi)溢出效應(yīng)的內(nèi)在機(jī)制研究.世界經(jīng) 濟(jì),20XX,(9).沈坤榮，耿強(qiáng).外國直接投資、技術(shù)外溢與內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長一一中國數(shù)據(jù) 的計(jì)量檢驗(yàn)與實(shí)證分析.中國社會(huì)科學(xué),20XX,(5).賴明勇，包群，陽小曉.外商直接投資的吸收能力：理論及中國的實(shí)證研 究.上海經(jīng)濟(jì)研究,20XX,(6).方希樺，包群，賴明勇.國際技術(shù)溢出：基于進(jìn)口傳導(dǎo)機(jī)制的實(shí)證研究. 中國軟