現(xiàn)代金融體系第一節(jié).現(xiàn)代金融體系概述第二節(jié).發(fā)達國家金融

1、 現(xiàn)代金融體系 第一節(jié). 現(xiàn)代金融體系概述第二節(jié).發(fā)達國家金融體系第三節(jié).我國的金融體系第一節(jié)、現(xiàn)代金融體系概述一、金融機構(gòu)體系（一）金融機構(gòu)的演進路徑 在16世紀到17世紀中葉這段時間，早期銀行經(jīng)營特點決定了銀行在經(jīng)濟發(fā)展中處在適應(yīng)性地位。 17世紀中葉以后至20世紀這段時間，中期金融機構(gòu)對經(jīng)濟發(fā)展的作用從“適應(yīng)性”轉(zhuǎn)為“主動性”。 進入20世紀以來，貨幣制度的演進，金融創(chuàng)新的層出不窮，這些促使金融機構(gòu)在經(jīng)濟發(fā)展中的作用由“主導(dǎo)性”轉(zhuǎn)向“先導(dǎo)性”。 信用中介。即金融機構(gòu)一方面以存款的形式廣泛動員和吸收社會閑散資金，接受信用，另一方面以貸款的方式將資金運用出去，提供信用，成為貸者與借者的集中。

2、信用創(chuàng)造。是存款金融機構(gòu)所具有的創(chuàng)造存款貨幣從而擴張市場信用的能力。 支付中介。金融機構(gòu)為客戶提供貨幣兌換、貨幣結(jié)算、貨幣收付等技術(shù)性業(yè)務(wù)。資產(chǎn)轉(zhuǎn)換中介。金融機構(gòu)充當資產(chǎn)轉(zhuǎn)換中介，一是實現(xiàn)了期限的轉(zhuǎn)換；二是實現(xiàn)了規(guī)模的轉(zhuǎn)換。信息中介。金融機構(gòu)作為信息生產(chǎn)專家，為融資活動中的資金供求雙方提供信息中介服務(wù)。風(fēng)險中介。金融機構(gòu)提供風(fēng)險中介服務(wù)，為投資者和融資者降低了投資和融資的風(fēng)險。 （二）金融機構(gòu)的功能（三）金融機構(gòu)的類型 根據(jù)金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)性質(zhì)，將金融機構(gòu)劃分為銀行和非銀行金融機構(gòu)。 銀行是經(jīng)營貨幣和信用業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)，銀行的種類多樣。按銀行的職能分，有中央銀行、商業(yè)銀行、政策性銀行和專業(yè)銀行；

3、按出資形式分，有獨資銀行、合資銀行和股份制銀行；按資本所有權(quán)分，有國家銀行、私營銀行和公私合營銀行；按區(qū)域分；有全國性銀行和地方性銀行。 非銀行金融機構(gòu)主要為保險公司、信托投資公司、信用合作組織、證券公司、投資銀行等。 根據(jù)金融機構(gòu)主要資金來源，將金融機構(gòu)劃分為存款型金融機構(gòu)、契約型金融機構(gòu)和投資型金融機構(gòu)。存款型金融機構(gòu)是以吸收存款為主要資金來源，主要通過發(fā)放貸款運用資金的金融機構(gòu)。契約型金融機構(gòu)是通過長期契約方式按期獲得資金，并將所獲得資金投入資本市場的金融機構(gòu)。投資型金融機構(gòu)是通過發(fā)行股票、債券等有價證券籌資，并將資金用于貸款或購買證券的金融機構(gòu)。二、金融市場體系（一）金融市場的構(gòu)成金融

4、市場是進行資金融通或資金借貸的場所。 金融市場體系涉及不同方式的分類。按金融工具的期限分為貨幣市場和資本市場；按交易層次分為發(fā)行市場和流通市場；按金融資產(chǎn)形式分為同業(yè)拆借市場、債券市場、股票市場、外匯市場、黃金市場等。 （二）金融市場的功能 金融市場的微觀經(jīng)濟功能第一，創(chuàng)造和分配金融資產(chǎn)。 第二，實現(xiàn)金融資產(chǎn)的流動性。 第三，提供金融資產(chǎn)交易的便利。 金融市場的宏觀經(jīng)濟功能 第一，聚斂功能。第二，配置功能。 第三，調(diào)控功能。 第四，反映功能。 三、金融調(diào)控與監(jiān)管體系金融調(diào)控是指國家通過制定貨幣政策，利用貨幣政策工具來影響現(xiàn)實的宏觀經(jīng)濟運行，以實現(xiàn)一定時期的經(jīng)濟目標的活動。金融調(diào)控體系通常由金融

5、調(diào)控主體、金融調(diào)控實體和一系列金融法律、法規(guī)構(gòu)成。金融監(jiān)管體系包括金融法律、法規(guī)體系和金融監(jiān)管機構(gòu)體系。金融監(jiān)管指國家依據(jù)有關(guān)金融的法律、法規(guī)，通過金融監(jiān)管機構(gòu)以及金融自律機構(gòu)監(jiān)管來達到保障、督促資金融通健康有序進行的目的。 第二節(jié) 發(fā)達國家金融體系一、市場主導(dǎo)型的金融體系（一）美國的金融體系1、美國的金融機構(gòu)體系 美國的金融機構(gòu)體系是以中央銀行聯(lián)邦儲備體系為核心，以商業(yè)銀行為主體，以私人和政府專業(yè)性信貸機構(gòu)與其他各類非銀行金融機構(gòu)為兩翼，再加上在美國的外國銀行機構(gòu)，形成了一個龐大復(fù)雜的金融機構(gòu)體系。（1）中央銀行體系（2）商業(yè)銀行 (3)專業(yè)銀行（4）非銀行金融機構(gòu)2、美國的金融市場體系美國

6、金融市場體系包括；貨幣市場、證券市場、外匯市場、商品期貨與金融期貨市場、股票與外匯期權(quán)市場，以及保險市場等。（1）貨幣市場 （2）證券市場 （3）外匯市場 （4）商品與金融期貨市場 3、美國的金融調(diào)控體系美國的金融調(diào)控體系由美國聯(lián)邦儲備系統(tǒng)和美國證券交易委員會的調(diào)控，以及一系列金融法律所構(gòu)成。（二）英國的金融體系1金融機構(gòu)體系。英國的金融機構(gòu)體系是以中央銀行為核心的典型的資本主義金融機構(gòu)體系。在該體系中，中央銀行處于主導(dǎo)地位，以商業(yè)銀行為基礎(chǔ)，并包括其他金融機構(gòu)和大量云集英國的外國銀行。 中央銀行 商業(yè)銀行其他金融機構(gòu) 2金融市場體系。 英國形成了發(fā)達、健全的金融市場體系。具體包括：貨幣市場、

7、債券市場、股票市場、基金市場、外匯市場等。貨幣市場證券市場外匯市場 基金市場3金融調(diào)控體系。 英國的金融調(diào)控主要由英格蘭銀行發(fā)揮調(diào)控作用。 二、銀行主導(dǎo)型的金融體系（一）德國的金融體系1金融機構(gòu)體系。 德國金融機構(gòu)體系是由中央銀行占據(jù)中心環(huán)節(jié)，同時包括商業(yè)銀行和專業(yè)銀行及其他金融機構(gòu)，商業(yè)銀行的地位與作用遠超過專業(yè)銀行。中央銀行 商業(yè)銀行專業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)信用合作銀行 2金融市場體系 貨幣市場資本市場外匯市場3金融調(diào)控體系（二）日本的金融體系1金融機構(gòu)體系。 日本金融機構(gòu)體系既吸收了歐美各國金融機構(gòu)體系之長，又保留了本來原有體系的特點。2金融市場體系。 在日本的金融市場體系中，包括債券市場

8、、股票市場、資本市場、外匯市場、基金市場等。3金融調(diào)控體系 日本中央銀行日本銀行，在金融調(diào)控體系中充當調(diào)控主體 第三節(jié) 我國的金融體系一、我國金融機構(gòu)體系 我國目前的金融機構(gòu)體系是以中央銀行為核心，以政策性銀行、國有商業(yè)銀行為主體，同時包括一批以公有股為主的股份制商業(yè)銀行、非銀行金融機構(gòu)，以及港澳地區(qū)和外國金融機構(gòu)在中國的分支機構(gòu)和代理處等，多種金融機構(gòu)并存、分工協(xié)作的金融機構(gòu)體系。（一）中國人民銀行（二）政策性銀行1國家開發(fā)銀行2中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 3中國進出口銀行（三）商業(yè)銀行1國有獨資商業(yè)銀行 我國國有獨資商業(yè)銀行是由國家專業(yè)銀行演變而來的，包括中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行和中國建

9、設(shè)銀行。我國國有獨資商業(yè)銀行是由國家專業(yè)銀行演變而來的，包括中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行和中國建設(shè)銀行。 2股份制商業(yè)銀行 隨著金融體制改革的不斷深化，1987年以來，我國陸續(xù)組建和成立了一批股份制商業(yè)銀行，包括交通銀行、深圳發(fā)展銀行、中信實業(yè)銀行、中國光大銀行、華夏銀行、中國投資銀行、招商銀行、廣東發(fā)展銀行、福建興業(yè)銀行、上海浦東發(fā)展銀行以及中國民生銀行等。（四）非銀行金融機構(gòu) 在我國的金融機構(gòu)體系中，除銀行之外，還有許多信用機構(gòu)，這些信用機構(gòu)雖然不是銀行，但能以一定方式吸收社會資金并加以運用，從中獲取利潤。這些非銀行金融機構(gòu)有：保險公司、信托投資公司、證券公司、信用社和郵政儲蓄機構(gòu)

10、等。1中國人民保險集團 2太平洋保險公司3信托投資機構(gòu) 4證券機構(gòu)5信用合作社 6郵政儲蓄機構(gòu) （五）外資金融機構(gòu) 外資金融機構(gòu)指中外合資和外資銀行等金融機構(gòu) 二、我國的金融市場體系 隨著社會主義市場經(jīng)濟體制和新的金融體系的建立，我國的金融市場從無到有，在不斷探索中得以發(fā)展，目前，我國形成了包括貨幣市場、資本市場、外匯市場的金融市場體系。貨幣市場 我國貨幣市場包括同業(yè)拆借市場，票據(jù)市場和回購協(xié)議市場。資本市場 我國已形成了以債券和股票為主體的多種證券形式并存，包括證券交易所、證券交易中心、法人股票交易網(wǎng)絡(luò)、市場中介機構(gòu)和監(jiān)管機構(gòu)在內(nèi)的交易體系和監(jiān)管體系初步健全的全國性資本市場。 外匯市場 1994年初，我國建立了全國統(tǒng)一的銀行間外匯市場，實現(xiàn)了官方匯率與調(diào)劑市場匯率的并軌，建立了以市場供求為基礎(chǔ)的