2021年金融風(fēng)險控制與管理自考復(fù)習(xí)資料

1、第一章金融業(yè)風(fēng)險與監(jiān)管綜述金融風(fēng)險概念1、識記：金融風(fēng)險定義一種表述以為，金融風(fēng)險重要是指在宏觀經(jīng)濟運營中，由于金融體系和金融制度問題、金融政策失誤以及經(jīng)濟主體在從事金融活動時因決策失誤，客觀條件變化或其她狀況而有也許使資金、財產(chǎn)、信譽遭受損失等因素，客觀上會影響宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定、協(xié)調(diào)發(fā)展，導(dǎo)致一國國民經(jīng)濟停滯甚至倒退也許性。另一種表述以為，金融風(fēng)險是指在貨幣經(jīng)營和信用活動中，由于各種因素隨機變化影響，使金融機構(gòu)和投資者實際收益與預(yù)期收益相背離不擬定性及其資產(chǎn)蒙受損失也許性。2、領(lǐng)略：金融風(fēng)險廣泛存在是當(dāng)代金融市場一種重要特性：金融風(fēng)險是行為人遭受損失不擬定性：金融風(fēng)險成因是金融活動中不擬定性。金

2、融風(fēng)險種類識記：匯率風(fēng)險：匯率波動給行為人導(dǎo)致?lián)p失不擬定性。利率風(fēng)險：由于市場價格變化(利率變化)引起金融機構(gòu)持有資產(chǎn)價格變動，或銀行及其她金融機構(gòu)協(xié)定利率跟不上市場利率變化而帶來風(fēng)險。信用風(fēng)險：由于信用活動中存在不擬定性而遭受損失也許性。由于金融機構(gòu)(如銀行)運用資金，對客戶進行貸款，借款人不能按期歸還貸款本息所形成風(fēng)險。(最大風(fēng)險)流動性風(fēng)險：是指存款人以合法理由規(guī)定提款時銀行或其她金融機構(gòu)不能支付風(fēng)險系統(tǒng)技術(shù)風(fēng)險：金融系統(tǒng)如銀行系統(tǒng)內(nèi)部軟硬件發(fā)生錯誤、損壞而危害金融機構(gòu)經(jīng)營管理風(fēng)險。管理風(fēng)險：金融機構(gòu)管理層在管理程序、管理機制或管理環(huán)節(jié)中浮現(xiàn)纟比漏對金融機構(gòu)帶來風(fēng)險。犯罪風(fēng)險：金融機構(gòu)要

3、時刻面對來自外部和內(nèi)部或內(nèi)外勾結(jié)針對其犯罪活動而帶來風(fēng)險。國家、政府和法規(guī)風(fēng)險：一國政府更迭或首腦更替帶來政策變化風(fēng)險，或一種國家政策、法規(guī)調(diào)節(jié)給金融機構(gòu)帶來各種各樣風(fēng)險。關(guān)聯(lián)風(fēng)險：由于有關(guān)產(chǎn)業(yè)或有關(guān)市場發(fā)生嚴(yán)重問題，而使行為人遭受損失也許性。金融風(fēng)險特性識記：客觀性：客觀性因素市場經(jīng)濟主體有限理性；市場經(jīng)濟主體機會主義傾向；信用中介性和對象復(fù)雜性。潛在性和累積性：由于金融機構(gòu)和融資者間存在著極大信息不對稱，而微觀金融主體對金融資產(chǎn)價格變化信息優(yōu)勢極不完全，因而金融風(fēng)險具備很大潛在性，并在各金融機構(gòu)中不斷累積。突發(fā)性和加速性：由于微觀金融主體投機化行為模式，金融風(fēng)險具備加速累積特點，金融泡沫越

4、吹越大。而一旦風(fēng)險累積超過一定臨界值，隨著某一詳細(xì)金融事件發(fā)生，社會個體“信用幻覺”被打破，潛在風(fēng)險遂突發(fā)為現(xiàn)實風(fēng)險。個體投機化行為模式再次起到加速器作用，經(jīng)濟危機最后形成。金融風(fēng)險一旦爆發(fā)，它不同于其她風(fēng)險爆發(fā)只在既定范疇內(nèi)勻速運動，而是因風(fēng)險失去信用基本而加速變動。一旦金融風(fēng)險爆發(fā)，往往隨著著突發(fā)性、加速性，直到形成后果更為嚴(yán)重金融危機。擴散性與傳染性：金融機構(gòu)風(fēng)險損失或失敗，不但影響自身生產(chǎn)和發(fā)展，更多是導(dǎo)致眾多儲蓄者或投資者失敗，從而引起社會動蕩。擴散性是指個別金融機構(gòu)經(jīng)營浮現(xiàn)危機，會迅速擴張到其她金融機構(gòu)，乃至波及整個金融體系。由于國際金融交往日益頻繁，一國金融風(fēng)險往往會通過各種渠道

5、實現(xiàn)跨國“傳染”。一旦一國金融風(fēng)險突發(fā)釀成金融危機，不久就會傳染給其她國家，于是形成“多米諾骨牌”效應(yīng)。這一特性在全球金融一體化成為趨勢今天顯得尤為突出。破壞性：金融風(fēng)險一旦發(fā)生，不但使客戶和股東蒙受很大經(jīng)濟損失，并且往往波及社會再生產(chǎn)所有環(huán)節(jié)，影響社會再生產(chǎn)順利進行和經(jīng)濟持續(xù)增長，導(dǎo)致社會巨額經(jīng)濟損失，甚至危及社會穩(wěn)定，引起嚴(yán)重政治危機?？煽匦裕弘m然金融風(fēng)險爆發(fā)往往由偶爾事件引起，但由于其產(chǎn)生與發(fā)展均有一定規(guī)律可循，因而又是可以防范與控制，市場金融主體可以依照一定辦法、制度對風(fēng)險進行事前辨認(rèn)、分析和預(yù)測。周期性：金融運營是在既定貨幣政策環(huán)境下，并處在整個國民經(jīng)濟整體循環(huán)之中，因而金融風(fēng)險也受

6、國民經(jīng)濟循環(huán)周期和貨幣政策變化影響，呈現(xiàn)周期性、規(guī)律性變化。金融監(jiān)管1、識記：金融監(jiān)管定義集團論：政府及其關(guān)于機構(gòu)代表社會公眾，對金融機構(gòu)經(jīng)營管理及有關(guān)金融市場實行監(jiān)督管理。2、領(lǐng)略：金融監(jiān)管各理論公共利益論：監(jiān)管目在于維護公共利益。監(jiān)管是提高整個經(jīng)濟運營效率一種重要手段。任何監(jiān)管體系，只要其宗旨不在于對資源進行重新分派，即可被以為是為了在自由市場機制“失靈”狀況下提供一項公共救濟。公共利益理論以為管制是從維護社會利益出發(fā)，滿足公眾需求，彌補自有市場機制“失靈”或“缺陷”有效辦法。它產(chǎn)生前提條件是以為有自然壟斷、外部效應(yīng)和信息不對稱等自由市場內(nèi)在缺陷存在。因此，該理論強調(diào)，管制是作為醫(yī)治這些缺

7、陷必要手段。利益集團論：基于對公共利益論各種評述與爭論，利益集團論摒棄了公共利益理論前提和各種假設(shè)。而將其理論置于如下假設(shè)前提之上，即作為普通規(guī)則，社會代理人從事公共活動，目在于增進自己主觀福利，而非普通公眾福利?；谶@一前提，利益集團理論將焦點集中在監(jiān)管過程各參加團隊所能從事廣泛自利行為機會之上，以及集中在對于此等自利行為法律與社會控制之上。貨幣監(jiān)管論：為了控制貨幣和信貸膨脹率，從而實現(xiàn)政府宏觀經(jīng)濟目的。審慎監(jiān)管論：銀行監(jiān)管最有說服力理論。其著眼于銀行業(yè)穩(wěn)健與安全運營。目：對作為銀行服務(wù)消費者儲戶個人進行保護，以防范銀行倒閉帶來風(fēng)險。對銀行體系從整體上予以保護，已防范傳染性危機帶來風(fēng)險。金融

8、風(fēng)險與金融監(jiān)管辨證關(guān)系1、領(lǐng)略：感謝金融風(fēng)險：金融風(fēng)險浮現(xiàn)，促使金融業(yè)乃至整個社會都發(fā)生了積極變化。金融風(fēng)險使全社會增強了金融風(fēng)險意識。證明國內(nèi)金融改革艱巨性和復(fù)雜性。促使地方政府領(lǐng)導(dǎo)金融工作方式發(fā)生了主線性轉(zhuǎn)變。使中央銀行監(jiān)管意識大大增強，監(jiān)管理念不斷更新，更加客觀地審視當(dāng)前央行監(jiān)管體制和工作思路，在監(jiān)管意識和手段上有較大進步。金融風(fēng)險內(nèi)在特性使金融監(jiān)管成為必然：金融業(yè)是一種特殊高風(fēng)險行業(yè)。金融業(yè)具備發(fā)生支付危機連鎖反映。金融體系風(fēng)險，直接影響著貨幣制度和宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定。金融風(fēng)險內(nèi)在特性，決定了必要有一種權(quán)威機構(gòu)對金融業(yè)實行恰當(dāng)監(jiān)管，以保證整個金融體系安全與穩(wěn)定。有效金融監(jiān)管減少金融風(fēng)險：金融

9、監(jiān)管當(dāng)局通過合理制定和有效執(zhí)行關(guān)于金融管理規(guī)章，增長市場參加者不完全信息，減少金融交易風(fēng)險，減少金融危機發(fā)生也許性，提高金融市場系統(tǒng)穩(wěn)定性和運營效率，通過采用恰當(dāng)辦法管理金融危機，減輕金融危機不利影響，防止發(fā)生系統(tǒng)風(fēng)險。通過全過程金融監(jiān)管，如對于金融機構(gòu)市場準(zhǔn)入、尋常業(yè)務(wù)經(jīng)營以及市場退出等環(huán)節(jié)監(jiān)管，對金融機構(gòu)作出合理規(guī)劃，對于經(jīng)營業(yè)務(wù)及風(fēng)險度和解決辦法進行充分考慮，以減少潛在風(fēng)險；對尋常業(yè)務(wù)經(jīng)營監(jiān)管可以規(guī)范金融機構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營，限制金融機構(gòu)不必要冒險行為。(4)金融監(jiān)管負(fù)面影響也許增長金融風(fēng)險：盡管咱們從許多方面論證金融監(jiān)管必要性和重要性，然而在實證研究中，也有學(xué)者以為市場自律也許是獲取銀行體系安

10、全和穩(wěn)健一種更有效途徑和辦法。也就是說金融監(jiān)管有效性受到質(zhì)疑，由于監(jiān)管存在，會導(dǎo)致某些與監(jiān)管初衷相砵負(fù)面影響，反而增大金融風(fēng)險。2、應(yīng)用：金融風(fēng)險與金融監(jiān)管辨證關(guān)系綜上(1)(2)(3)(4)所述，金融風(fēng)險與金融監(jiān)管司一種辯證關(guān)系，她們互相影響、互相作用。咱們應(yīng)精確結(jié)識并把握它們之間關(guān)系，通過金融監(jiān)管把金融風(fēng)險控制在合理、可控范疇之內(nèi)，而合理、可控金融風(fēng)險又能增進金融市場活躍與創(chuàng)新，不斷推動國內(nèi)金融業(yè)改革和發(fā)展。第二章金融風(fēng)險環(huán)境因素分析金融風(fēng)險外部環(huán)境因素分析1、識記：虛擬資本：與實物資本相分離、自身沒有價值，僅是獲得一定收益權(quán)憑證。如股票、債券、商業(yè)票據(jù)和其她可轉(zhuǎn)讓證券。蒙代爾三角：在資本

11、完全自由流動狀況下，要想維持固定匯率制，就只能犧牲貨幣政策有效性和獨立性。貨幣政策：政府貨幣當(dāng)局即中央銀行通過銀行體系變動貨幣供應(yīng)量來調(diào)節(jié)總需求政策。2、領(lǐng)略：一、宏觀經(jīng)濟運營動態(tài)性帶來金融風(fēng)險實體經(jīng)濟波動與經(jīng)濟周期帶來金融風(fēng)險：虛擬資本運營與泡沫經(jīng)濟帶來金融風(fēng)險：宏觀經(jīng)濟政策帶來金融風(fēng)險：各種政策手段、工具難以協(xié)調(diào)配合。宏觀政策對金融風(fēng)險直接影響。政策時滯性帶來金融風(fēng)險。二、貨幣體系不擬定性帶來金融風(fēng)險貨幣職能帶來金融風(fēng)險：價值尺度帶來金融風(fēng)險。流通手段帶來金融風(fēng)險。貯藏手段帶來金融風(fēng)險。支付手段帶來金融風(fēng)險。世界貨幣帶來金融風(fēng)險。（2）貨幣供求和需求帶來金融風(fēng)險：貨幣供應(yīng)帶來金融風(fēng)險。貨幣

12、需求帶來金融風(fēng)險。三、信息不對稱帶來金融風(fēng)險：（1）信息不對稱性將導(dǎo)致逆向選取和道德風(fēng)險。（2）存款市場信息不對稱引起并加劇銀行恐慌四、制度變遷帶來金融風(fēng)險：（1）金融產(chǎn)權(quán)關(guān)系不明晰；（2）國內(nèi)改革與發(fā)展戰(zhàn)略失誤；（3）金融代替財政，承擔(dān)了轉(zhuǎn)軌中轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險；（4）政府對金融系統(tǒng)直接干預(yù)；（5）各項改革政策推動不同步，各領(lǐng)域市場化限度不同步；（6）法律、規(guī)章等社會經(jīng)濟正式制度不健全；（7）習(xí)慣、道義等意志形態(tài)改革滯后。（二）金融體系內(nèi)部不擬定性因素分析1、識記：（1）貨幣市場：專門融通短期資金場合（其交易標(biāo)物有貨幣頭寸、存單、票據(jù)、短期公債等，因其償還期限短，風(fēng)險小且流動性強，被視為具備類似于貨幣

13、功能。）（2）資我市場：專門融通期限在一年以上中長期資金市場。（3）外匯市場：進行外幣和以外幣表達支付憑證買賣市場。（4）外匯風(fēng)險：匯率變動對經(jīng)濟領(lǐng)域影響具備不擬定性，這種不擬定性就是所謂外匯風(fēng)險。2、領(lǐng)略：（1）金融工具不擬定性：票據(jù)業(yè)務(wù)也許產(chǎn)生風(fēng)險分析：1違約產(chǎn)生信用風(fēng)險；2法律條款合用性風(fēng)險。信用證項下銀行風(fēng)險：1.開證行風(fēng)險；2.告知行風(fēng)險；3付款行或償付行或議付行風(fēng)險；4.保兌行風(fēng)險。P52（理解各家風(fēng)險）（2）金融機構(gòu)體制不擬定性：國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)構(gòu)造與銀行風(fēng)險：國內(nèi)商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)構(gòu)造承襲了公有產(chǎn)權(quán)制度下國有產(chǎn)權(quán)構(gòu)造安排，使銀行財產(chǎn)所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)、收益權(quán)高度集中于國家政府，加劇了經(jīng)營

14、風(fēng)險和成本效率損失。從勉勵方面，由于產(chǎn)權(quán)不明晰，使商業(yè)銀行短期目的與長期目的互相脫離，不利于商業(yè)銀行長期發(fā)展，導(dǎo)致極大成本和效率損失。商業(yè)銀行金融創(chuàng)新與銀行風(fēng)險：1銀行信用級別減少；2銀行收益狀況惡化；3資本質(zhì)量惡化；4銀行大量倒閉。商業(yè)銀行國際化經(jīng)營與銀行風(fēng)險：1國內(nèi)銀行業(yè)整體賺錢能力依然偏弱；2信貸增長過快中潛在風(fēng)險增大；不良貸款率仍偏高并有也許反彈；4.資本缺口依然很大，資本充分率依然較低；5.商業(yè)銀行風(fēng)險管理已不適應(yīng)國際化發(fā)展規(guī)定。（3）金融市場不擬定性（資我市場中風(fēng)險）：股票是價格波動大，波動頻繁；股票市場投機過度，存在泡沫化傾向；上市公司業(yè)績成長與高股價相背離；股票市場體現(xiàn)為以政策

15、因素為主系統(tǒng)性風(fēng)險。（三）主體非理性因素引致金融風(fēng)險1、識記：（1）明顯性思維：投資者決策行為并不是固定不變，她會依照事件發(fā)生修正自己本來決策行為，而這有也許導(dǎo)致決策偏差。（2）鉚定效應(yīng)：是指人們趨向于把將來預(yù)計和過去已有預(yù)計相聯(lián)系。（3）羊群效應(yīng)：是信息連鎖反映導(dǎo)致一種行為方式，當(dāng)個體依照其她行為主體行為而采用類似行為時就會產(chǎn)生“羊群效應(yīng)”。2、應(yīng)用：金融風(fēng)險風(fēng)險環(huán)境因素分析-整個章節(jié)第三章控制金融業(yè)風(fēng)險監(jiān)管對策與手段（一）金融監(jiān)管經(jīng)濟學(xué)分析1、領(lǐng)略：金融監(jiān)管必要性:金融監(jiān)管現(xiàn)實理由：對金融危機防范。近年來，世界各地金融危機頻繁發(fā)生。雖然金融危機由各種因素導(dǎo)致，但金融監(jiān)管不力也是其中一種重要

16、因素。鑒于金融危機不但對金融業(yè)，更重要是對實物經(jīng)濟會產(chǎn)生劫難性影響，理所固然規(guī)定政府部門介入進行金融監(jiān)管以減少社會成本，金融危機只是一種現(xiàn)象。事實上各國從來都沒有完全放棄過金融監(jiān)管，但金融危機依然發(fā)生，只是在次數(shù)和限度上有所改觀而已，由此看來，加強金融監(jiān)管尚有其她更重要理由。金融業(yè)行業(yè)特殊性及金融機構(gòu)自身特點：風(fēng)險大，脆弱性。金融業(yè)風(fēng)險來自方方面面，不但有普通行業(yè)共有信用風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、市場風(fēng)險、管理風(fēng)險，尚有金融行業(yè)特有利率風(fēng)險，匯率風(fēng)險、國際游資沖擊風(fēng)險。金融業(yè)自身是一種脆弱行業(yè)，體現(xiàn)為金融體系、金融機構(gòu)內(nèi)在脆弱性和金融資產(chǎn)價格內(nèi)在波動性。金融監(jiān)管可以將風(fēng)險控制在一定范疇內(nèi)保證金融體系安全

17、，進而保證國民經(jīng)濟健康發(fā)展。此外，金融機構(gòu)自身特點也決定了金融監(jiān)管必要性。金融業(yè)是高負(fù)債行業(yè)。金融機構(gòu)為了追逐高額利潤，具備盲目擴張資產(chǎn)，向風(fēng)險大，收益高項目擴張內(nèi)在動力，往往也許導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債狀況惡化。金融監(jiān)管內(nèi)在因素：對市場失靈補救。微觀經(jīng)濟學(xué)理論以為，完全競爭市場經(jīng)濟只是一種抱負(fù)狀態(tài)。在現(xiàn)實生活中，由于存在不完全競爭、外部效應(yīng)、公共物品和信息不對稱等因素，市場無法保證資源配備符合帕累托最優(yōu)原則規(guī)定。金融機構(gòu)外部效應(yīng)：所謂外部效應(yīng)：是指由于自然或制度上因素，在提供產(chǎn)品和勞務(wù)時，私人費用(或所得)和社會費用(或利益)之間存在偏差，某個獨立個體生產(chǎn)和消費行為對其她行為主體產(chǎn)生附帶成本或效益，而導(dǎo)

18、致利益上損失或增利行為。金融機構(gòu)自由競爭悖論：金融機構(gòu)是經(jīng)營貨幣特殊公司，它所提供產(chǎn)品和服務(wù)特性，決定其不完全合用于普通工商業(yè)自由競爭原則。由于:1.金融機構(gòu)規(guī)模經(jīng)濟特點使其自由競爭很容易發(fā)展成為高度集中壟斷，而金融業(yè)高度集中壟斷不但在資源配備效率和消費者利益方面帶來損失，并且也將產(chǎn)生其她經(jīng)濟或政治上不利影響。2.自由競爭成果是優(yōu)勝劣汰，而金融機構(gòu)激烈同業(yè)競爭導(dǎo)致整個金融體系不穩(wěn)定，進而危及整個經(jīng)濟體系穩(wěn)定。因而,自從自由銀行制度崩潰之后,金融監(jiān)管一種重要使命就是如何在維持金融體系效率同步,保證整個體系相對穩(wěn)定和安全。金融體系內(nèi)在不穩(wěn)定性：在金融體系內(nèi)在脆弱性客觀存在條件下，金融監(jiān)管可以在某種

19、限度上減少脆弱性但并不能完全避免金融風(fēng)險發(fā)生。如下是關(guān)于金融體系不穩(wěn)定觀點：明斯基和金德爾伯格關(guān)于金融體系內(nèi)在不穩(wěn)定性觀點。P98明斯基指出金融體系自身具備內(nèi)在脆弱性，即內(nèi)在不穩(wěn)定性，易于動蕩和爆發(fā)危機。明斯基以為金融動蕩根源是由于“換位”所引起，即由于某一足夠大影響，使一種重要經(jīng)濟部門得到獲利機會而變化該部門經(jīng)濟前景?！皳Q位”成果是給某些或新或舊領(lǐng)域帶來投資機會，而另某些無利可圖領(lǐng)域則被遺棄。一旦某領(lǐng)域浮現(xiàn)新機會，市場主體就會爭先恐后加以運用，泡沫成分?jǐn)U大和經(jīng)濟表面繁華隨之而來。明斯基將融資和商業(yè)周期理論結(jié)合起來，指出客觀存在商業(yè)周期會誘使公司進行高負(fù)債經(jīng)營。在此，她強調(diào)，由于實際經(jīng)濟運營中

20、投資高潮和低谷交替浮現(xiàn)，信貸資金規(guī)模、構(gòu)造和融資類型變化，債權(quán)債務(wù)關(guān)系不穩(wěn)定性幾乎就是不可避免。金德爾伯格沿著明斯基思路發(fā)展出投機-恐慌-崩潰模型并以此闡明經(jīng)濟危機所具備周期性。她以為，金融危機和經(jīng)濟危機是相似，但兩者不具備同步性，金融危機先于經(jīng)濟危機，并加速經(jīng)濟危機爆發(fā)。銀行擠兌模型對銀行業(yè)內(nèi)在不穩(wěn)定性闡述P99Diamond和Dybvig(戴爾蒙德和荻伯威格)把銀行從其她金融機構(gòu)中突出出來，建立典型銀行擠兌模型。二人提出重要結(jié)論是：不對稱信息是銀行遭到擠兌主線因素，銀行擠兌也許作為一種均衡現(xiàn)象浮現(xiàn)，并更接近于現(xiàn)實，即“健康”銀行也會倒閉。吉本斯關(guān)于不穩(wěn)定博弈性闡述P991992年，吉本斯在

21、博弈入門中，將在完全但不完美信息條件下博弈動態(tài)論引入對銀行行為分析，得出了與上面相類似結(jié)論，即銀行體系存在著內(nèi)部不穩(wěn)博弈性。在整個過程中，銀行并不是博弈局外人，銀行所有行為全是隨著客戶行為而擬定，因而，擠兌現(xiàn)象發(fā)生與否全是由銀行客戶之間博弈決定，而不是銀行不恰當(dāng)行為。吉本斯理論進一步必定了銀行體系脆弱性存在，也指出了這種內(nèi)在不穩(wěn)定是無法通過銀行自身來解決，外部管理與風(fēng)險分擔(dān)就顯得更為重要。金融監(jiān)管基本內(nèi)容1、識記：存款保險制度：指金融監(jiān)管當(dāng)局為了保護存款人利益，維護金融體系安全和穩(wěn)定，規(guī)定各吸取存款金融機構(gòu)按其存款一定比率，向存款保險機構(gòu)交納保證金，進行投保制度。P116內(nèi)部控制：由公司董事會

22、、經(jīng)理階層和其她員工實行，為營運效率效果、財務(wù)報告可靠性、有關(guān)法令遵循性等目的達到而提供合理保證過程。P1212、領(lǐng)略：防止性監(jiān)管內(nèi)容：1)市場準(zhǔn)入監(jiān)管；2）業(yè)務(wù)營運監(jiān)管：業(yè)務(wù)經(jīng)營合規(guī)性；風(fēng)險控制；資本充分性；資產(chǎn)流動性；資產(chǎn)質(zhì)量；賺錢能力;業(yè)務(wù)范疇管制；對大額風(fēng)險集中監(jiān)管和控制；管理和內(nèi)部控制。P105（2）市場退出監(jiān)管辦法：1.實行救濟：1）有問題機構(gòu)自我救濟；2）政府救濟；3）金融同業(yè)救濟；4）中央銀行救濟；5）存款保險機構(gòu)提供緊急援助；6）重組）；2收購或兼并；3行政關(guān)閉和撤銷；4依法破產(chǎn)清算。（3）存款保險制度內(nèi)容：1）存款保險體制：是指存款保險機構(gòu)設(shè)立上構(gòu)成狀況。大多數(shù)國家是高度集

23、中單一式，只有少數(shù)是復(fù)合式。2）存款保險制度詳細(xì)組織形式：存款保險制度詳細(xì)組織形式?jīng)]有固定模式，有是官辦，有是銀行組織辦，尚有是由政府和銀行同業(yè)組織辦。由各國依照需要和也許以及各自國情而定。3）存款保險標(biāo)范疇：普通涉及本國貨幣存款和外幣存款，也有某些國家不保護外國貨幣存款，例如加拿大、法、日和英。在大多數(shù)國家，該范疇不涉及銀行間同業(yè)存款、某些定期存款和可轉(zhuǎn)讓大額定期存單存款等。4）參加存款保險金融機構(gòu)：實行存款保險制度國家大多實行屬地原則，即保險對象擬定以銀行所在地為準(zhǔn)既涉及本國銀行，又涉及外國銀行在本地分支機構(gòu)或附屬機構(gòu)，普通不涉及本國銀行在國外分支機構(gòu)。5）存款損失補償：各國狀況也不盡相似

24、，大多數(shù)國家法律規(guī)定在最高控制點以內(nèi)予以100%補償，但有國家則規(guī)定存款者承擔(dān)一某些損失。P116（4）金融機構(gòu)內(nèi)部控制構(gòu)成及原則：內(nèi)部控制構(gòu)成（五大要素）：一是控制環(huán)境；二是風(fēng)險評估；三是控制活動；四是信息和溝通；五是監(jiān)督。建立原則：1）有效原則。即各種內(nèi)控制度應(yīng)當(dāng)具備高度權(quán)威性；執(zhí)行內(nèi)控制度不能存在任何例外（P129）2）審慎性原則。要充分考慮到業(yè)務(wù)過程中各個環(huán)節(jié)也許存在風(fēng)險和容易發(fā)生問題，設(shè)立恰當(dāng)操作程序和控制環(huán)節(jié)來避免和減少風(fēng)險，并設(shè)定風(fēng)險發(fā)生時要采用補救辦法。3）全面原則。內(nèi)控機制必要全面、完整，覆蓋到各個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)和業(yè)務(wù)部門，不能留有任何死角和空白點（P130）4）獨立性原則。在建立

25、業(yè)務(wù)內(nèi)部控制時，要保持各個環(huán)節(jié)相對獨立。5）及時性原則。內(nèi)控制度建立和改進要跟上業(yè)務(wù)和形式發(fā)展需要。（7）健全國內(nèi)銀行內(nèi)部控制制度途徑：1）健全內(nèi)部控制管理制度，倉U造良好內(nèi)部控制環(huán)境。2）部門崗位職責(zé)恰當(dāng)分離，是內(nèi)控獨立性基本規(guī)定。3）建立有效內(nèi)部控制預(yù)警系統(tǒng)。P135（三）金融監(jiān)管準(zhǔn)則-巴塞爾合同1、識記：（1）金融脫媒：是指在金融管制狀況下，資金供應(yīng)繞開商業(yè)銀行這個媒介體系，直接輸送到需求方和融資者手里導(dǎo)致資金體外循環(huán)。2、領(lǐng)略：（1）巴塞爾合同重要內(nèi)容（涉及四某些）：資本構(gòu)成：1）一級資本（核心資本）：涉及永久性股東權(quán)益；公開儲備。2）二級資本（附屬資本）：涉及非公開儲備；資產(chǎn)重估儲備

26、；普通準(zhǔn)備金/普通呆賬準(zhǔn)備金；混合債務(wù)/股本資本工具；次級長期債務(wù)。風(fēng)險加權(quán)：1）表內(nèi)項目風(fēng)險權(quán)重有五級：0%,10%,20%,50%,100%。P152（理解）2）表外項目按“信用換算系數(shù)”提成四級：10%,20%，50%，100%。P152（理解）目的原則比率：從事國際業(yè)務(wù)銀行資本與加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)目的原則比率應(yīng)為8%,其核心資本成分至少為4%。此外，核心資本不應(yīng)涉及附屬資本成分,附屬資本中普通貸款損失準(zhǔn)備金最多不能超過風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)1.25%（在特殊或暫時狀況下可達2.0%）,附屬資本中次級長期債務(wù)最多不能超過核心資本50%。P153過渡及實行安排（2）巴塞爾合同重要貢獻與局限性：重要貢獻：1

27、）巴塞爾合同使銀行管理模式由資產(chǎn)負(fù)債管理走向風(fēng)險資產(chǎn)管理o2）巴塞爾合同為國際銀行業(yè)風(fēng)險管理提供了統(tǒng)一原則。3）巴塞爾合同使銀行管理對象由資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)拓寬到表外。4）它在衡量銀行信用風(fēng)險時特別強調(diào)國家風(fēng)險影響。局限性之處：1）過度強調(diào)銀行資本充分，從而忽視銀行業(yè)其她風(fēng)險。2）風(fēng)險權(quán)重對風(fēng)險限度不敏感。3）難以有效約束監(jiān)管資本套利。4）忽視其她風(fēng)險。僅注意到信用風(fēng)險,而沒有考慮到在銀行經(jīng)營中影響越來越大市場風(fēng)險、操作風(fēng)險等。（3）巴塞爾新資本合同重要內(nèi)容與特點：重要內(nèi)容：可以概括為：三大支柱、三類風(fēng)險、三種辦法。1）三大支柱：第一支柱，最低資本規(guī)定；第二支柱,監(jiān)管部門對資本充分率監(jiān)督檢查；第三支

28、柱,市場紀(jì)律。2）三類風(fēng)險：信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險。3）三種辦法：信用風(fēng)險計算辦法：原則法、基本IRB、高檔IRB；市場風(fēng)險計算辦法：原則法、內(nèi)部模型法；操作風(fēng)險計算辦法：原則法、基本指標(biāo)法、市場計量法。（IRB即信用風(fēng)險內(nèi)部評等法）特點：1）拓展風(fēng)險范疇，使資本水平更全面地反映銀行面對風(fēng)險。2）更加靈活、更加動態(tài)化風(fēng)險計量辦法，使資本水平更真實反映銀行面對風(fēng)險。3）資本約束范疇擴大。（四）防范與化解金融風(fēng)險對策1、應(yīng)用：（1）防范與化解金融風(fēng)險對策：風(fēng)險防范辦法：1.風(fēng)險回避辦法（事前）：指風(fēng)險管理者在風(fēng)險發(fā)生之前就發(fā)現(xiàn)也許風(fēng)險損失，因而在經(jīng)營活動中故意識采用回避辦法，積極放棄或回絕承

29、擔(dān)該風(fēng)險。2.風(fēng)險轉(zhuǎn)移辦法（事前）：指在風(fēng)險發(fā)生之前，通過各種交易活動，把也許發(fā)生風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其她人承擔(dān)，風(fēng)險轉(zhuǎn)移是風(fēng)險和收益之間重新安排。重要方式：擔(dān)保、保險、轉(zhuǎn)讓等。如將國際銀團貸款中貸款出售、未到期票據(jù)貼現(xiàn)等，都是風(fēng)險資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓詳細(xì)方式。3.風(fēng)險分散辦法：指風(fēng)險管理者通過承擔(dān)各種性質(zhì)不同風(fēng)險，運用它們之間有關(guān)限度獲得最優(yōu)風(fēng)險收益，使這些風(fēng)險加總后總體水平最低，同步又可獲得較高風(fēng)險收益。4風(fēng)險抑制辦法：是指在承擔(dān)風(fēng)險之后，加強對風(fēng)險因素關(guān)注，注意事態(tài)向不利方向變化信號，在風(fēng)險爆發(fā)之前采用辦法，防止事態(tài)惡化，盡量減少風(fēng)險導(dǎo)致?lián)p失。5風(fēng)險補償辦法（事后、被動辦法）：是指風(fēng)險主體運用資本、利潤、抵押

30、品拍賣收入等形式資金，彌補其在某種風(fēng)險上遭受資產(chǎn)損失，使風(fēng)險損失不會影響到正常經(jīng)濟活動進行，是在用風(fēng)險主體收入彌補風(fēng)險也許導(dǎo)致?lián)p失。防范和化解金融機構(gòu)所面臨風(fēng)險詳細(xì)辦法和辦法：P1771在發(fā)展中防范和化解金融風(fēng)險：1）金融工程和風(fēng)險控制；（運作五環(huán)節(jié)：診斷、分析、開發(fā)、定價、定制）2）金融制度創(chuàng)新。2拓展經(jīng)營范疇，分散金融風(fēng)險3建立健全內(nèi)部控制制度，提高內(nèi)部控制水平4提高科技含量，創(chuàng)新金融產(chǎn)品5.提高金融監(jiān)管水平6加強金融監(jiān)管，健全金融法制7完善金融監(jiān)管體制，防范和化解金融風(fēng)險第四章金融風(fēng)險生成機理（一）金融衍生工具風(fēng)險成因分析1、識記：（1）金融衍生工具特點：其價格波動隨機性；信息披露與合約

31、執(zhí)行具備非對稱性。2、領(lǐng)略：（1）從宏觀微觀看金融衍生工具風(fēng)險成因分析1從金融衍生工具自身特點分析：其價格波動隨機性；信息披露與合約執(zhí)行具備非對稱性。2從宏觀層面分析：金融開放加大了監(jiān)管難度；銀行業(yè)務(wù)表外化，繞開監(jiān)管；金融技術(shù)當(dāng)代化，從事高風(fēng)險交易加大風(fēng)險；金融市場全球化，加大了金融監(jiān)管難度。P1873從微觀層面分析：管理層對金融衍生工具風(fēng)險結(jié)識局限性；內(nèi)部控制薄弱。證券市場風(fēng)險形成機理1、識記：(1)證券市場系統(tǒng)性風(fēng)險與非系統(tǒng)性風(fēng)險：系統(tǒng)性風(fēng)險是由于某種因素對市場上所有證券都產(chǎn)生影響，使投資者面臨收益或虧損也許性。這種風(fēng)險不能通過度散投資來避免，單個投資者普通很難回避。非系統(tǒng)風(fēng)險是對個別證券

32、產(chǎn)生影響風(fēng)險，投資者可通過采用某些投資方略來弱化它們影響。2、領(lǐng)略：(1)分析證券市場風(fēng)險產(chǎn)生因素從供求關(guān)系失衡角度分析:市場供求失衡，市場投機氛圍較濃。從上市公司自身素質(zhì)狀況分析：近年來，公司數(shù)量迅速增長，業(yè)績下滑嚴(yán)重，證券市場潛在風(fēng)險不斷累積。從信息不對稱角度分析：中小投資者普遍缺少專業(yè)知識、風(fēng)險意識，缺少信息把握和判斷能力，導(dǎo)致?lián)p失。從證券機構(gòu)違規(guī)經(jīng)營分析：證券市場法制不健全，市場主體自律意識差，市場監(jiān)管滯后，違規(guī)事件經(jīng)常浮現(xiàn)。從主線上說，構(gòu)造性矛盾和制度欠缺是中華人民共和國證券市場風(fēng)險根源。期貨市場風(fēng)險成因分析1、領(lǐng)略：從宏觀金融環(huán)境分析期貨市場風(fēng)險成因：金融發(fā)展自由化；金融交易電子化

33、；金融主體機構(gòu)化；金融市場全球化。從微觀環(huán)境看期貨市場風(fēng)險成因：對金融衍生產(chǎn)品功能理解不夠全面；投資機構(gòu)內(nèi)部控制薄弱；交易員越權(quán)違規(guī)交易。中華人民共和國期貨市場風(fēng)險成因：法律法規(guī)嚴(yán)重滯后，對市場經(jīng)常進行行政干預(yù)；市場構(gòu)造不完整，市場發(fā)育不全；利益所得與風(fēng)險承擔(dān)不對稱。銀行業(yè)風(fēng)險成因分析1、識記：（1）內(nèi)部人控制：是指在財產(chǎn)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離狀況下，經(jīng)營者運用自己在信息和管理上優(yōu)勢，偏離所有者利益目的，為獲得自身最大利益而損害所有者利益行為。P199（2）道德風(fēng)險：是指經(jīng)營者在行使資金使用權(quán)時是以自身利益目的最大化為根據(jù)，而選取對出資人來說是次優(yōu)或存在較大缺陷方案。（3）逆向選?。菏侵冈谶x取代理

34、人過程中，委托人在考慮了代理人也許存在問題之后，不能選取出符合規(guī)定代理人，反而選取出不符合規(guī)定代理人。P200（4）產(chǎn)權(quán)制度：是指以產(chǎn)權(quán)為基本，對財產(chǎn)關(guān)系進行合理有效地組合、調(diào)節(jié)制度安排。（5）直接融資：是指各主體分派收入投入運營資金，形成公司資本金。（6）間接融資：是指國家、公司和城鄉(xiāng)居民將資金存在金融機構(gòu)，再通過銀行、非銀行金融機構(gòu)等信用渠道向公司提供運營資金，形成公司負(fù)債資產(chǎn)。2、領(lǐng)略：（1）銀行業(yè)風(fēng)險生成機制：當(dāng)代經(jīng)濟體系中銀行業(yè)風(fēng)險內(nèi)生機制。（a社會分工與交易多元化；b.經(jīng)濟環(huán)境擬定性；c.經(jīng)濟主體有限理性；d.產(chǎn)權(quán)明晰市場經(jīng)濟條件。）銀行體系主體缺陷與銀行業(yè)風(fēng)險內(nèi)生機制。（a銀行業(yè)

35、主體有限理性；b.內(nèi)部人控制問題。）銀行體系客體缺陷與銀行業(yè)風(fēng)險內(nèi)生機制。（a.不擬定性、復(fù)雜性、定價困難性及合同不完全性；b.銀行業(yè)產(chǎn)品虛擬性。）銀行體系運作方式和組織構(gòu)造上缺陷。（a風(fēng)險補償機制不健全；b.銀行業(yè)內(nèi)部過度競爭；c.銀行體系脆弱性；d.銀行活動中外部性問題。）銀行體系風(fēng)險外部因素。（a.宏觀經(jīng)濟因素；b.非經(jīng)濟因素：政局變化、戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害；c.非正式銀行體系對銀行體系影響。）（2）單一產(chǎn)權(quán)構(gòu)造加大銀行經(jīng)營風(fēng)險因素分析：國有銀行單一公有產(chǎn)權(quán)構(gòu)造使經(jīng)營者對其資產(chǎn)關(guān)切限度減少，經(jīng)營風(fēng)險加大使其有效勉勵機制不夠完善是上級行對下級行監(jiān)督管理弱化，從而加大了銀行業(yè)風(fēng)險使其人情關(guān)系異化,

36、加大了其風(fēng)險使其內(nèi)控機制建設(shè)滯后。（3）中華人民共和國銀行業(yè)風(fēng)險成因分析：國有銀行產(chǎn)權(quán)制度與中華人民共和國銀行業(yè)風(fēng)險：1）產(chǎn)權(quán)與治理構(gòu)造。按產(chǎn)權(quán)歸屬性質(zhì)，產(chǎn)權(quán)制度可以分為國有產(chǎn)權(quán)、集體產(chǎn)權(quán)和私有產(chǎn)權(quán)。私有產(chǎn)權(quán)治理效率高于集體產(chǎn)權(quán)，而集體產(chǎn)權(quán)治理效率又高于國有產(chǎn)權(quán)。公有產(chǎn)權(quán)制度下治理構(gòu)造可以分為行政型和公司型兩種。行政型治理構(gòu)造效率普通低于公司型治理構(gòu)造效率。2）行政型治理構(gòu)造加劇了商業(yè)銀行風(fēng)險。國內(nèi)國有銀行單一產(chǎn)權(quán)構(gòu)造使其經(jīng)營風(fēng)險加大因素分析：國有銀行單一公有產(chǎn)權(quán)構(gòu)造使經(jīng)營者對其資產(chǎn)關(guān)切限度減少，經(jīng)營風(fēng)險加大使其有效勉勵機制不夠完善是上級行對下級行監(jiān)督管理弱化，從而加大了銀行業(yè)風(fēng)險使其人情關(guān)系

37、異化，加大了其風(fēng)險使其內(nèi)控機制建設(shè)滯后。P214公司融資機制與中華人民共和國銀行業(yè)風(fēng)險P2141）公司融資機制與銀行業(yè)風(fēng)險。（1）直接融資機制下融資風(fēng)險承擔(dān)者是債權(quán)人（投資者）。（2）間接融資機制下融資風(fēng)險承擔(dān)者是銀行等金融機構(gòu)。（3）間接融資機制下公司融資風(fēng)險轉(zhuǎn)化為銀行業(yè)風(fēng)險。2）公司債務(wù)對金融風(fēng)險作用機制。公司債務(wù)是間接融資機制下公司融資成果。由于間接融資機制下公司融資風(fēng)險轉(zhuǎn)化為銀行業(yè)風(fēng)險，因而，公司債務(wù)必然對銀行業(yè)風(fēng)險起重要推動作用。信用關(guān)系正常發(fā)展條件。P217銀行和公司之間借貸關(guān)系以信任為基本，但由于主客觀因素，這種以信任為基本借貸關(guān)系還隱含著不擬定性，也就是銀行業(yè)風(fēng)險。而信用關(guān)系必

38、要通過法制約束機制來維持。P219公司失信行為與銀行業(yè)風(fēng)險分析P219從國內(nèi)實際狀況來看，廣泛存在失信問題給銀行業(yè)帶來了很大風(fēng)險。1）市場主體不完整，是國內(nèi)信用秩序混亂重要因素。2）違約案件調(diào)查難、結(jié)案難、執(zhí)行難。3）銀行成本外部化減少了信貸契約執(zhí)行嚴(yán)肅性和法律約束力。數(shù)量型經(jīng)濟增長方式與銀行業(yè)風(fēng)險P220當(dāng)代經(jīng)濟學(xué)把經(jīng)濟增長分解為生產(chǎn)要素投入量增長貢獻和生產(chǎn)要素效率提高貢獻。在外延型經(jīng)濟增長方式下，生產(chǎn)要素投入量增長貢獻相對較大，而生產(chǎn)要素效率提高貢獻相對較小。這種經(jīng)濟增長方式只有在市場容量大，供不應(yīng)求嚴(yán)重狀況下才也許存在。當(dāng)供求趨于平衡，市場競爭激烈時，這種增長方式必然導(dǎo)致投入產(chǎn)出效益低下

39、，以致陷入虧損困境。政府干預(yù)與銀行業(yè)風(fēng)險P2201）行政干預(yù)形式和因素。轉(zhuǎn)軌時期，政府對銀行業(yè)行政干預(yù)有如下三方面因素：（1）國內(nèi)當(dāng)前社會經(jīng)濟條件下，政府具備管理經(jīng)濟職能。（2）國內(nèi)商業(yè)銀行分支機構(gòu)都是按行政區(qū)劃設(shè)立，各級政府是銀行分支機構(gòu)所在地父母官。（3）對行政干預(yù)所導(dǎo)致建設(shè)項目失誤、銀行信貸資金缺失，既無人追究決策者責(zé)任，也就無人追究操作者責(zé)任，只當(dāng)是付了“學(xué)費”。行政干預(yù)金融形式：（1）運用權(quán)力和影響多設(shè)金融機構(gòu)，甚至自辦金融，形成地方金融熱。（2）對已有金融機構(gòu)活動進行干預(yù)。（3）隨意挪用信貸資金，變化貸款用途。（4）運用公司改組、兼并、破產(chǎn)等各種形式轉(zhuǎn)移銀行資產(chǎn)，甩掉銀行債務(wù)。2）

40、行政干預(yù)對銀行業(yè)風(fēng)險影響。（1）隨著行政首腦更換，新官不理舊債，導(dǎo)致大量銀行貸款責(zé)任無法貫徹。（2）由于許多貸款項目大多從地方利益出發(fā)，上項目缺少周密論證和宏觀考慮，投產(chǎn)后往往經(jīng)濟效益差，還款能力局限性，導(dǎo)致貸款呆滯。（3）貸款被隨意挪用，或半途變化用途，債券無著落。（4）在當(dāng)前公司中，許多政府以公司改制為名，運用各種方式千方百計侵蝕銀行資產(chǎn)，導(dǎo)致銀行資產(chǎn)流失。第五章國內(nèi)金融業(yè)監(jiān)管創(chuàng)新與發(fā)展各國金融業(yè)監(jiān)管體制比較研究1、識記：金融監(jiān)管體制:是指為實現(xiàn)特定社會經(jīng)濟目的而對金融活動施加影響一整套機制和組織機構(gòu)總和。P2362、領(lǐng)略：(1)英、美及日三國金融監(jiān)管比較：三國金融監(jiān)管體制都是與其政治、社

41、會、法律制度、經(jīng)濟構(gòu)造和發(fā)展水平、歷史老式和文化背景相適應(yīng)。美國雙線多頭監(jiān)管體制長處十分明顯：它適應(yīng)于地區(qū)遼闊、金融機構(gòu)諸多而狀況差別又很大國家，適應(yīng)于政治經(jīng)濟構(gòu)造比較分散聯(lián)邦制國家。這種體制能較好提高金融機構(gòu)管理部門工作效率，可以防止一國金融權(quán)力過度集中，還可以使金融機構(gòu)依照自身不同特點，選取金融管理機構(gòu)；也可以使金融制度管理專門化，提高對金融業(yè)務(wù)機構(gòu)服務(wù)能力。局限性之處：管理機構(gòu)交叉重疊，金融法規(guī)不統(tǒng)一；管理分散，重復(fù)檢查與監(jiān)督，影響金融機構(gòu)業(yè)務(wù)活動；金融機構(gòu)容易鉆不同管理部門空子，加劇金融領(lǐng)域矛盾與混亂；減少貨幣政策與金融管理效率；為金融機構(gòu)導(dǎo)致一種不平等金融環(huán)境。英國高度集中金融監(jiān)管體

42、制使得英國金融管理集中，金融法規(guī)統(tǒng)一，被監(jiān)管金融機構(gòu)不容易鉆空子。若運營得當(dāng)，尚有助于提高貨幣政策和金融管理效率，為金融機構(gòu)提供良好社會服務(wù)。它也有助于克服其體制下互相扯皮、推卸責(zé)任做法。局限性之處：這種體制有也許使金融管理部門作風(fēng)官僚化，金融管理任務(wù)過重，不利于提高金融管理隊伍素質(zhì)，不利于為金融機構(gòu)提供更好服務(wù)。日本單線多頭金融管理體制，制約金融發(fā)展因素比雙線多頭管理體制少得多。金融體系集中統(tǒng)一管理和金融工作效率是顯而易見，各金融管理部門之間協(xié)作也是不錯。局限性之處：這種單線多頭管理體制運營效率核心在于各金融管理機構(gòu)之間合伙，在一種不善合伙和立法不健全國家中，這種體制難以有效運營，此外，這種體制也面臨著同雙線多頭管理體制類似問題，如重復(fù)管理等。英、美及日三國金融監(jiān)管對國內(nèi)啟示：更新監(jiān)管理念，真正實現(xiàn)三個“轉(zhuǎn)變”，即從合規(guī)性監(jiān)管向風(fēng)險監(jiān)管轉(zhuǎn)變；從不透明監(jiān)管向高度透明監(jiān)管轉(zhuǎn)變；從僅以審慎為目的向?qū)徤鞅O(jiān)管和保護消費者權(quán)益雙目的轉(zhuǎn)變。監(jiān)管核心應(yīng)當(dāng)是