可行性研究報(bào)告的編制方法講稿精選課件

1、可行性研究報(bào)告的編制方法2019年12月投資項(xiàng)目進(jìn)展過程初步可行性研究更新改造項(xiàng)目建議書可行性研究項(xiàng)目評估投資決策工程設(shè)計(jì)談判簽約施工安裝試運(yùn)轉(zhuǎn)竣工驗(yàn)收生產(chǎn)經(jīng)營機(jī)會研究投資前階段投資階段經(jīng)營階段項(xiàng)目可行性研究的內(nèi)容第一章 總論第二章 項(xiàng)目背景和發(fā)展概況第三章 市場分析與建設(shè)規(guī)模第四章 建設(shè)條件與項(xiàng)目選址第五章 技術(shù)方案第六章 環(huán)境保護(hù)與勞動安全第七章 企業(yè)組織和勞動定員第八章 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度安排第九章 投資估算與資金籌措第十章 財(cái)務(wù)分析第十一章 國民經(jīng)濟(jì)與社會效益分析第十二章 結(jié)論與建議第一章 總論一、項(xiàng)目的背景二、可行性研究結(jié)論三、主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)表四、存在問題和建議第二章 項(xiàng)目背景和發(fā)展概況

2、一、項(xiàng)目提出的背景二、項(xiàng)目發(fā)展概況及項(xiàng)目建設(shè)的有利條件三、投資的必要性第三章 市場分析與建設(shè)規(guī)模一、市場調(diào)查二、價(jià)格預(yù)測三、市場推銷戰(zhàn)略四、產(chǎn)品方案五、產(chǎn)品銷售收入預(yù)測一、項(xiàng)目建設(shè)的必要性 決定一個(gè)項(xiàng)目是否有必要建設(shè)的因素一般有六個(gè): 1、國家方針政策等對項(xiàng)目產(chǎn)品需求的影響如何？是鼓勵(lì)還是限制？ 2、當(dāng)前市場供求狀況如何？未滿足需求的程度如何？ 3、今后的需求是否會繼續(xù)增長？幅度和方向符如何？對項(xiàng)目進(jìn)行市場分析的要點(diǎn) 4、項(xiàng)目產(chǎn)品的供應(yīng)能力是否也在增長？潛力有多大？ 5、近期是否會出現(xiàn)替代品？其趨勢如何？ 6、本項(xiàng)目產(chǎn)品進(jìn)入市場的能力如何？市場占有率將有多大？ 如果能夠?qū)σ陨狭鶄€(gè)問題調(diào)查清楚，

3、就可以對項(xiàng)目建設(shè)的必要性做出明確的回答。 二 、項(xiàng)目的市場調(diào)查 1、市場調(diào)查的內(nèi)容 （1）需求調(diào)查 （2）供給調(diào)查 （3）競爭者調(diào)查2、市場調(diào)查的方法（1）文案調(diào)查法（2）試驗(yàn)調(diào)查法。實(shí)際的小規(guī)模的營銷活動。（3）小組調(diào)查法（4）抽樣調(diào)查法。A、隨機(jī)抽樣調(diào)查法 B、非隨機(jī)抽樣調(diào)查法 三、市場預(yù)測和分析方法（一）對市場進(jìn)行定性預(yù)測和分析的方法 經(jīng)驗(yàn)判斷預(yù)測法。 專家意見法。 3.調(diào)研判斷預(yù)測法。 4.主觀概率法。（二）對市場進(jìn)行定量預(yù)測和分析的方法 1.趨勢預(yù)測法（1）移動平均數(shù)法。a.簡單算術(shù)平均數(shù)法 b.加權(quán)移動平均法（2）指數(shù)平滑法。公式：（3）季節(jié)指數(shù)預(yù)測法。（4）最小二乘法。 2.德爾

4、菲法。有3個(gè)明顯特點(diǎn)：匿名性反饋性。量化性。 3、因果分析法 與最小二乘法的區(qū)別4、產(chǎn)品壽命周期分析法 投入期、成長期、成熟期和衰退期四、市場供求預(yù)測的綜合分析1、市場供求預(yù)的分析的計(jì)算（1）市場總需求=國內(nèi)需求量+出口量 其中：國內(nèi)需求量=國內(nèi)產(chǎn)量用于國內(nèi)總銷售量+未滿足的需求量（2）市場總供應(yīng)量=國內(nèi)現(xiàn)有生產(chǎn)能力+在建項(xiàng)目生產(chǎn)能力+擬建項(xiàng)目生產(chǎn)能力+進(jìn)口量（3）總供需差額=市場總需求-市場總供應(yīng)量2、市場供求預(yù)測的綜合分析（1）總供需差額即為潛在的產(chǎn)品市場。分析結(jié)論有以下三種情況A、市場總需求量等于市場總供應(yīng)量。B、市場總需求量小于市場總供應(yīng)量。C、市場總需求量大于市場總供應(yīng)量。 項(xiàng)目是否

5、新建和擴(kuò)建。第四章 建設(shè)條件與項(xiàng)目選址（一）資源和原材料（二）建設(shè)地區(qū)的選擇（三）廠址的選擇第五章 技術(shù)方案一、生產(chǎn)技術(shù)方案1、項(xiàng)目建設(shè)及產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)2、生產(chǎn)方法3、生產(chǎn)工藝流程4、生產(chǎn)設(shè)備選擇（清單）5、主要原材料、燃料、動力消耗指標(biāo)二、總平面布置和運(yùn)輸1、總平面布置2、運(yùn)輸方案3、倉儲方案三、土建工程（明細(xì)表）工藝方案的評價(jià)技術(shù)的先進(jìn)性所采用工藝和設(shè)備的技術(shù)效能、效率、能耗水平等技術(shù)參數(shù)的先進(jìn)程度技術(shù)生命周期及所采用技術(shù)在生命周期中所處的階段技術(shù)的成熟程度實(shí)驗(yàn)室技術(shù)經(jīng)過中試的技術(shù)已經(jīng)工業(yè)化應(yīng)用的技術(shù)技術(shù)轉(zhuǎn)換成本技術(shù)發(fā)展趨勢及所采用技術(shù)的發(fā)展前景與競爭技術(shù)相比，所采用技術(shù)的優(yōu)勢及缺陷第六章 環(huán)境

6、保護(hù)與勞動安全環(huán)境現(xiàn)狀項(xiàng)目主要污染源項(xiàng)目主要污染物擬采用的環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)環(huán)境保護(hù)方案環(huán)境監(jiān)測制度環(huán)境保護(hù)投資估算環(huán)境影響評價(jià)結(jié)論生產(chǎn)過程中職業(yè)危害因素分析職業(yè)安全衛(wèi)生主要設(shè)施勞動安全與職業(yè)衛(wèi)生監(jiān)督保障機(jī)構(gòu)消防措施和設(shè)施方案第七章 企業(yè)組織和勞動定員企業(yè)組織企業(yè)組織形式企業(yè)工作制度企業(yè)薪酬制度勞動定員和人員培訓(xùn)勞動定員項(xiàng)目年人工費(fèi)用估算人員培訓(xùn)計(jì)劃及費(fèi)用估算第八章 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度安排項(xiàng)目實(shí)施的各階段資金籌措安排技術(shù)獲得勘察設(shè)計(jì)與設(shè)備訂貨工程招標(biāo)與施工準(zhǔn)備工程施工生產(chǎn)準(zhǔn)備試運(yùn)轉(zhuǎn)竣工驗(yàn)收項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度安排項(xiàng)目實(shí)施管理機(jī)構(gòu)項(xiàng)目實(shí)施費(fèi)用建設(shè)單位管理費(fèi)生產(chǎn)籌備費(fèi)生產(chǎn)職工培訓(xùn)費(fèi)辦公家具購置費(fèi)勘察設(shè)計(jì)費(fèi)其他應(yīng)支出的

7、費(fèi)用第九章 投資估算與資金籌措固定資產(chǎn)投資估算固定資產(chǎn)構(gòu)建費(fèi)用無形資產(chǎn)獲取費(fèi)用遞延資產(chǎn)預(yù)備費(fèi)流動資金估算流動資產(chǎn)流動負(fù)債資金籌措資金來源項(xiàng)目籌資方案建設(shè)期貸款利息投資使用計(jì)劃投資使用計(jì)劃借款償還計(jì)劃工程費(fèi)用工程建設(shè)其它費(fèi)用費(fèi)用預(yù)備費(fèi)用固定資產(chǎn)投資基本預(yù)備費(fèi)漲價(jià)預(yù)備費(fèi)建筑工程費(fèi)設(shè)備購置費(fèi)安裝工程費(fèi)固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)流動資產(chǎn)固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅(2000年1月1日起暫停征收)建設(shè)期借款利息流動資金固定資產(chǎn)投資總額項(xiàng)目總投資遞延資產(chǎn)土地征用及補(bǔ)償費(fèi)勘察設(shè)計(jì)費(fèi)聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)等生產(chǎn)職工培訓(xùn)費(fèi)樣品樣機(jī)購置費(fèi)開辦費(fèi)農(nóng)業(yè)開荒費(fèi)及其他費(fèi)土地使用費(fèi)技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)其它費(fèi)用一、投資的構(gòu)成（一）擴(kuò)大指標(biāo)法1、生產(chǎn)單位能力估算

8、法 這種方法是根據(jù)同類型項(xiàng)目的單位生產(chǎn)能力投資和擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)能力，并考慮物價(jià)因素估算擬建項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資額的方法。二、固定資產(chǎn)（建設(shè)）投資的估算方法 Q2是擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)能力（已知）；I1匙同類項(xiàng)目的投資完成額（已知）；Q1是同類項(xiàng)目（類似廠）的生產(chǎn)能力（已知）；CF是物價(jià)指數(shù)2.指數(shù)估算法（又稱0.6指數(shù)法） 這種方法是利用與基建項(xiàng)目類型相同、工藝路線相同但規(guī)模不同的已建項(xiàng)目的投資額，來估算擬建項(xiàng)目投資額的方法。 Q1是同類項(xiàng)目的生產(chǎn)能力（已知）； Q2是擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)能力（已知）；I1匙同類項(xiàng)目的投資完成額（已知）；n是生產(chǎn)能力，介于01之間，按主管部門規(guī)定計(jì)算；CF是物價(jià)指數(shù)。3.比例

9、估算法 這種方法是已建設(shè)項(xiàng)目中最主要的、投資比重大并與生產(chǎn)能力直接相關(guān)的工藝設(shè)備的投資（含設(shè)備購置費(fèi)、運(yùn)雜費(fèi)和安裝費(fèi)）為基數(shù)，根據(jù)同類已成項(xiàng)目的有關(guān)統(tǒng)計(jì)資料，計(jì)算出各專業(yè)工程（如總圖、土建、暖通、給排水、管道、電氣及電信、自控及其他工程費(fèi)用）占該工藝設(shè)備投資的百分比，據(jù)以求出各專業(yè)工程投資，然后把各部分投資費(fèi)用相加求和，即為該建設(shè)項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資額。I是擬建項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資額；K是同類型項(xiàng)目主要設(shè)備種類數(shù)；n是設(shè)備種類數(shù)；Qi是擬建項(xiàng)目中第i種設(shè)備的數(shù)量；Pi是擬建項(xiàng)目中第i種設(shè)備的單價(jià)（到廠價(jià)格） 又稱“概（預(yù)）算指標(biāo)法”，它是按照國家或地方編制的預(yù)算和各種取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，以單位工程為對象，分

10、別估算構(gòu)成，分別估算構(gòu)成固定資產(chǎn)投資各個(gè)組成（包括工程費(fèi)用、其他建設(shè)投資和預(yù)備費(fèi)用）的價(jià)值，然后加以匯總得出固定資產(chǎn)投資額的一種估算辦法。（二）詳細(xì)估算法 為簡化計(jì)算，建設(shè)期的借款利息這樣計(jì)算：假定借款發(fā)生當(dāng)年的，則均在年中支用，按半年計(jì)息，其后年份按全年計(jì)息；還款當(dāng)年按年末償還，按全年計(jì)息。按復(fù)利計(jì)算利息。 本年應(yīng)計(jì)利息=（年初借款累計(jì)金額 +當(dāng)年借款額/2）年利率三、建設(shè)期利息的估算m為每年計(jì)息的次數(shù) 借款利息計(jì)算中采用的利率，應(yīng)為有效年利率。實(shí)際按年、季、月的計(jì)息方式，均可簡化為按年計(jì)算，即將名義年利率按計(jì)息時(shí)間折算成有效年利率?？砂匆韵鹿桨衙x年利率（r)換算為有效年利率（i）。 流

11、動資金（working capital ），又稱“營運(yùn)資金”，是用以購置企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中所需要的原材料、燃料、動力等勞動對象和支付職工工資，以及生產(chǎn)中被所占用與在制品、半成品、產(chǎn)成品上的周轉(zhuǎn)資金。四、流 動 資 金 的 估 算概念（一）流動資金的構(gòu)成儲備資金流動資金生產(chǎn)領(lǐng)域流通領(lǐng)域生產(chǎn)資金產(chǎn)成品資金結(jié)算資金貨幣資金存 貨應(yīng)收帳款現(xiàn)金及存款流動資產(chǎn)（一）流動資金的估算方法1.擴(kuò)大指標(biāo)估算法 一般可參照同類生產(chǎn)企業(yè)流動資金占銷售收入、經(jīng)營成本、固定資產(chǎn)投資的比例，以及單位產(chǎn)量占用流動資金比例的比率來確定。 計(jì)算公式為： 年流動資金額=年費(fèi)用基數(shù) 各類流動資金率（%） 如：年流動資金額=年經(jīng)營成本

12、年經(jīng)營成本流動資金率 在可行性研究中， 為簡化起見，對流動資金進(jìn)行估算時(shí)，僅對存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款四項(xiàng)內(nèi)容進(jìn)行估算。 基本公式： 流動資金 = 流動資產(chǎn) - 流動負(fù)債流動資產(chǎn) = 應(yīng)收帳款 + 存貨 + 現(xiàn)金流動負(fù)債 = 應(yīng)付帳款流動資金本年增加額 = 本年流動 - 上年流動資金2、分項(xiàng)詳細(xì)估算法四、資金的籌措借入資金自有資金資金總額國內(nèi)資本金國外銀行貸款預(yù)算撥款外國政府貸款外國銀行貸款混合貸款等接受捐贈資本溢價(jià)發(fā)行債券國際金融機(jī)構(gòu)貸款其它借入資金項(xiàng)目資本金的計(jì)算 項(xiàng)目資本金最低需要量 =（固定資產(chǎn)投資總額+鋪地流動資金） 最低資本金比例 其中：鋪底流動資金=流動資金總額 30% 國

13、家隊(duì)不同行業(yè)項(xiàng)目的最低資本金比例的規(guī)定是不同的，而且根據(jù)情況進(jìn)行調(diào)整。第十章 項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析項(xiàng)目財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的預(yù)測和財(cái)務(wù)報(bào)表的編制項(xiàng)目財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析和評價(jià)（一）項(xiàng)目的計(jì)算期 項(xiàng)目的計(jì)算期=項(xiàng)目建設(shè)期+生產(chǎn)運(yùn)營期 生產(chǎn)運(yùn)營期又可分為投產(chǎn)期和達(dá)產(chǎn)期。 生產(chǎn)經(jīng)營期主要取決于項(xiàng)目固定資產(chǎn)的壽命期。 項(xiàng)目計(jì)算期一般不超過20年，通常為15年左右，某些水利、交通運(yùn)輸?shù)确?wù)年限很長的特殊項(xiàng)目可適當(dāng)延長。一、項(xiàng)目財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的預(yù)測和財(cái)務(wù)報(bào)表的編制（二）總成本費(fèi)用的估算 總成本費(fèi)用一般是指在項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營期內(nèi)為組織生產(chǎn)和銷售應(yīng)當(dāng)發(fā)生的全部成本費(fèi)用。1、制造成本法生產(chǎn)成本直接材料其他直接費(fèi)用制造費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用管理費(fèi)用銷售費(fèi)用直

14、接計(jì)入產(chǎn)品成本分?jǐn)傔M(jìn)入產(chǎn)品成本不計(jì)入產(chǎn)品成本，直接計(jì)入當(dāng)期損益期間費(fèi)用項(xiàng)目總成本費(fèi)用直接人工2、完全成本法可變成本外購燃料和動力計(jì)件工資和福利費(fèi)計(jì)時(shí)工資及福利費(fèi)修理費(fèi)其他費(fèi)用（含銷售費(fèi)用）折舊費(fèi)經(jīng)營成本非經(jīng)營成本固定成本項(xiàng)目總成本費(fèi)用外購原材料維簡費(fèi)攤銷費(fèi)利息支出（三）銷售收入和銷售稅金及附加的估算1、銷售收入的估算2、銷售稅金及附加 （1）銷售稅金。增值稅、營業(yè)稅、消費(fèi)稅 （2）附加。城市建設(shè)維護(hù)稅，教育費(fèi)附加（三）凈利潤的估算及其分配 1、凈利潤的估算 為簡化計(jì)算，在估算利潤時(shí)，假定不發(fā)生其他業(yè)務(wù)利潤，也不考慮投資凈收益和營業(yè)外收支凈額。 凈利潤=銷售收入-銷售稅金及附加-總成本 費(fèi)用-所

15、得稅2、凈利潤的分配（1）提取法定盈余公積（2）提取法定公積金（3）提取任意盈余公積（4）向投資者分配利潤（5）未分配利潤 (一）盈利能力分析（二）清償能力分析二、項(xiàng)目財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析和評價(jià)評價(jià)內(nèi)容基本報(bào)表靜態(tài)指標(biāo)動態(tài)指標(biāo)盈利能力分析全部投資現(xiàn)金流量表投資回收期財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值投資回收期自有資金現(xiàn)金流表無財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值利潤表投資利潤率無投資利稅率資本金利潤率清償能力分析資金來源與運(yùn)用表借款償還期無資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債率無流動比率速動比率外匯平衡分析財(cái)務(wù)外匯平衡表無基本報(bào)表與財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)之間的對應(yīng)關(guān)系資金的時(shí)間價(jià)值與復(fù)利計(jì)算1、為什么資金具有時(shí)間價(jià)值2、單利計(jì)算：Is=P i n，

16、As=P（1+i n）3、復(fù)利計(jì)算（ “利滾利”）：Is為單利；As為本利和（單利終值）；P為借款本金；i為利率；n為借款年限；F為復(fù)利終值。 基本報(bào)表1 財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表（全部資金）序號項(xiàng)目 年份建設(shè)期生產(chǎn)期第1年第2年第n年1現(xiàn)金流入1.1銷售收入1.2回收固定資產(chǎn)余值1.3回收流動資金2現(xiàn)金流出2.1建設(shè)投資2.2流動資金2.3經(jīng)營成本2.4銷售稅金及附加2.5所得稅3凈現(xiàn)金流量表4累計(jì)凈現(xiàn)金流量表5所得稅前凈現(xiàn)金流量6所得稅前累計(jì)凈現(xiàn)金流量表盈利能力（動態(tài)）評價(jià)指標(biāo)之一：內(nèi)部收益率 IRR（INTERNAL RATE OF RETURN）：內(nèi)部收益率是使凈現(xiàn)值為零時(shí)的折現(xiàn)率。表達(dá)式：計(jì)算

17、公式：判別準(zhǔn)則： i0，項(xiàng)目可行盈利能力（動態(tài)）評價(jià)指標(biāo)之二：凈現(xiàn)值NPV = 現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值減現(xiàn)金流出量的現(xiàn)值經(jīng)濟(jì)含義：投資項(xiàng)目產(chǎn)生的收益在補(bǔ)償了包含投資在內(nèi)的全部費(fèi)用和獲得基準(zhǔn)收益率后，還有NPV的現(xiàn)值凈收益。表達(dá)式：判別準(zhǔn)則：NPV0，則方案可接受；多方案擇 優(yōu)時(shí)NPV較大者為優(yōu)。盈利能力（動/靜）態(tài)評價(jià)指標(biāo)之三：投資回收期表達(dá)式：計(jì)算公式：基本報(bào)表2 利潤表序號項(xiàng)目 年份建設(shè)期生產(chǎn)期第1年第2年第n年1銷售收入2銷售稅金及附加3總成本費(fèi)用4利潤總額5所得稅6稅后利潤7盈余公積金8公益金9可供分配利潤10累計(jì)可分配利潤盈利能力的（靜態(tài)）評價(jià)指標(biāo)之四 常見的具體形態(tài)：資本金利潤率=年利潤

18、/資本金投資利潤率=年利潤/總投資基本報(bào)表3 資金來源與運(yùn)用表序號 項(xiàng)目 年份建設(shè)期生產(chǎn)期第1年第2年第n年1資金來源1.1利潤總額1.2折舊攤銷1.3長期借款1.4流動資金借款1.5其他短期借款1.6自有資金1.7其它1.8回收固定資產(chǎn)余值1.9回收流動資金2資金運(yùn)用2.1固定資產(chǎn)投資2.2建設(shè)期利息2.3流動資金2.4所得稅2.5應(yīng)付利潤2.6借款償還3盈余資金4累計(jì)盈余資金清償能力的（靜態(tài)）評價(jià)指標(biāo)之一貸款償還期： 式中：Rp為未分配利潤額；Rr為企業(yè)年流利或利潤上交；De為可用于還款的折舊；Ro為其它可用于還款的收益額；Id為固定資產(chǎn)投資借款的本金和。 當(dāng)項(xiàng)目以最大的償還能力償還貸款時(shí)，還款期內(nèi)的資金來源運(yùn)用表（或還本付息表）中的累積盈余資金應(yīng)為零，盈余資金由零變?yōu)檎哪攴菁礊橘J款償還期（Pd）。債務(wù)的償還方式有四種償還債務(wù)的方式及利息的計(jì)算方法（1）到債務(wù)期限時(shí)整付本利和；（2）每年付利息，債務(wù)到期時(shí)付本金；（3）在債務(wù)期間，每年償還本金的一定百分?jǐn)?shù)加當(dāng)年利息（簡稱到期還本付息）；（4）在債務(wù)期間均勻償還本和息?；緢?bào)表5 資產(chǎn)負(fù)債表序號 項(xiàng)目 年份建設(shè)期生產(chǎn)期第1年第2年第n年1資產(chǎn)1.1流動資