工程建設項目決策和前期階段業(yè)主的風險分析

1、5工程建設項目決策和前期階段業(yè)主的風險分析隨著在工程建設領域的國際合作的深入，工程項U的風險管理在國內日 益受到重視，許多業(yè)主和具有總包資質的工程公司，都基本按照國際先進經驗建 立了相應的風險管理程序和規(guī)定。但這些程序和規(guī)定基本上都是針對工程項II實 施階段的風險管理與控制，而對項LI決策階段和前期階段所面臨的風險問題，則 涉及較少。本文嘗試對國內大型工程建設項LI決策和詢期階段業(yè)主所面臨的典型 風險進行定性分析，以供借鑒。決策階段風險分析決策階段對國內項而言指項U可行性研究報告批復之前（國外也稱 為概念設計階段）；而對于國外獨資項U,則指FEED設計批準之前。山于在本 階段涉及到業(yè)主的最終投

2、資決策和投資金額，所以決策階段的風險分析與風險管 理尤為重要。其中影響投資決策的主要風險因素來自項口（或投資法人實體）外 部。政策風險。在進行項目決策時，尤其是涉及到異地投資時，必須了解 當?shù)禺a業(yè)政策和區(qū)域發(fā)展規(guī)劃，要對產業(yè)發(fā)展有一定的政策前瞻性。否則可能在 項LI建設期間或建成后不久，隨著國家或地方政策的調整，企業(yè)面臨關閉或不得 不再投入巨資進行改造升級的風險。LI前各地政府對低碳、環(huán)保、節(jié)能、綠色、 清潔能源等項H大力支持，因此投資項LI要盡量切合這些趨勢。同時還要對地方 的投資規(guī)定進行詳細的調查以發(fā)現(xiàn)可能的投資保護和投資限制等隱性問題。法律風險。任何國家的法律都不可能是完善的，因為歷史在

3、發(fā)展，技 術在不斷更新，人們的觀念也在不斷變化。相對而言：雖然有部分法律前瞻性比 較強，但多數(shù)法律條款卻落后于現(xiàn)實需要。因此抱怨法律的不完善、不配套是沒 有意義的。有些業(yè)主想利用法律條款的不明確性打擦邊球，對于這種思路一定要 非常慎重，除非這種擦邊球會更符合社會的發(fā)展趨勢，將來能夠得到法律的保護。 否則很可能會承擔更嚴重的后果。環(huán)境保護風險。隨著社會的發(fā)展，人們對周邊的環(huán)境越來越關注，尤 其對化工、石化、煤化工等高耗能高污染的項目。雖然有些地方出于招商引資的 需要，同意建設這些項U,但山于當?shù)鼐用竦膹娏曳磳Γ罱K投資者不得不更換 選址和地區(qū)，造成前期的投入口口損失。東南沿海某城市擬上馬的芳繪項

4、U即是 因為半地口姓的聯(lián)名抗議而不得不另換地方。承諾不兌現(xiàn)風險。有些當?shù)卣疄榱苏猩桃Y，盲目設立開發(fā)園區(qū)或 經濟園區(qū)，做出很多口頭承諾?？墒钱敇I(yè)主決定投資，進駐現(xiàn)場后，水電遲遲不 能引入，配套工程遲遲不見兌現(xiàn)，造成業(yè)主投資失控，其至被迫放棄項LI建設。經濟風險。金融形勢和經濟形勢的變化對投資影響巨大。對于一些大 國企，融資自然不成問題，但對多數(shù)企業(yè)，融資渠道受到一定的限制。有些企業(yè) 覺得項LI前景好，就急于將項目上馬，在資金不足的時候，就打起讓承包商墊資 的主意。這樣的項LI往往隱藏了較大財務與融資風險，因為一旦大的金融和經濟 形勢發(fā)生變化，往往造成不少項U資金難以為繼，只能緩建或停建，給自

5、己和承 包商均造成很大損失，這樣的例子在金融危機中比比皆是。技術選擇風險。隨著現(xiàn)代煤化工、石化、煉油項目規(guī)模日趨擴大，企 業(yè)為了達到做大做強的LI標，一批世界級規(guī)模甚至全球范圍內尚無先例的大型項 LI不斷上馬，如大型煤制天然氣項口、煤直接液化項LI等。這些項LI在技術上仍 然蘊含了不少技術放大風險，尤其在長周期可靠運行方面。而國內往往有一哄而 上的習慣，譬如前些年的中醇和二甲儲項LI,殊不知這些風險可能會致一些企業(yè) 于死地。其實不光是這些比較令國人囑U的大型項U,在一些相對特殊的煤化工 等項H上也存在盲LI追求規(guī)模而忽視技術風險的情況。而我們同時可以看到，國 外行業(yè)巨頭在投資建設大型項L1時，

6、對技術路線的選擇非常謹慎，他們亍愿采用 非常成熟的工藝技術，也不愿意趕所謂的技術時髦。前期階段風險分析前期階段LI前僅指國內工程建設項U匸藝包設計、總體設汁和基礎設 計階段（也有稱為定義階段）。在該階段的主要工作涉及到項U執(zhí)行策略、長周 期設備采購策略、物資采購框架協(xié)議策略、標段的劃分、合同策略、風險管理等 若干重要的執(zhí)行策略的制定，所以在本階段項LI所面臨的風險主要來自項LI內 部。組織架構與工作流程風險。由于決策階段參與人數(shù)少，組織風險并不 突出。一旦決策完成進入到具體的執(zhí)行階段時，部門和人員會開始增加，組織機 構也會不斷變化完善，工作界面、流程迅速增加，工作量急劇膨脹。此時，如何 設訃能

7、夠推動項LI高效前進的組織機構、聘用合適的人力資源、工作分工和界面 劃分、有效的工作流程制定等方面的問題就將突出起來。如果不能很好解決，就 會造成分工不清、界面模糊、流程冗長、效率低下、矛盾和內耗增加、一些工作 搶著干而一些工作無人問的局面，給項LI LI標的實現(xiàn)造成很大不確定性?？蚣軈f(xié)議風險?？蚣軈f(xié)議的簽訂在EPC招標之前完成。國內工程項LI 大規(guī)模采用框架協(xié)議始于本世紀初兒個大型石化合資項U,框架協(xié)議的本意是通 過大批量的采購吸引優(yōu)秀的制造商或供應商，降低采購成本，便于質量控制，同 時規(guī)格型號的相對集中和統(tǒng)一有利于建設過程、生產過程中對這些設備材料的管 理，降低建設成本與生產成本。國內后來

8、陸續(xù)啟動的大型煉油工程、煉化一體化 工程以及大型煤化工工程等的建設管理單位通過和早期兒個合資企業(yè)的交流取 經，也紛紛制訂和簽署了大量的框架協(xié)議。但是，或多或少存在下述問題：1、 追求簽訂框架協(xié)議的數(shù)量，在較短時間內無法認真考察供應商的能力、信譽等， 部分供應商雖然報價較低，但其并非行業(yè)的優(yōu)質企業(yè)，其產品質量一般或較差， 不能滿足大型項LI的高質量和長周期可幕運轉的要求。2、部分供應商生產能力 不足或同一產品選擇的單位過少，不能滿足承包商的數(shù)量和進度需求，影響棋至 制約工程建設的連續(xù)性和進度要求。3、對同一類產品框架協(xié)議涵蓋的品質或規(guī) 格不全。這樣，會給部分供應商低價競爭的機會，協(xié)議內包含的產品

9、價格很低， 一旦超岀協(xié)議范圍，哪怕僅僅是配置上略有差異，價格馬上急劇上漲，其至翻番, 給承包商造成不應有的損失。造成供應商、承包商甚至業(yè)主兒方關系緊張。長周期設備材料采購和稀缺資源風險。為了保證項LI建設工期，一般 業(yè)主都會在基礎設計階段進行長周期設備與材料的采購。近年來實施的大項U都 有一些專有設備或有特殊材料設備，一般只有1到2家制造商具備相應的技術和 制造能力，還有一些項LI所使用的材料也只有1到2家能夠供應，如果事先不做 調研或提詢鎖定這些資源，工期就不可能得到保證。因此在項U前期就應綜合考 察這些長周期設備材料和關鍵設備材料在國內外廠家的制作周期和成本對工程 的總體影響，優(yōu)化長周期設

10、備的采購策略。超限設備運輸風險。長周期設備通常是超限設備，業(yè)主應深刻認識地 理環(huán)境對工程建設投資和進度的影響。對于地處偏遠地區(qū)和山區(qū)的項U, 定要 事先調研運輸路線，并盡可能和瓶頸地方的政府部門和要害企業(yè)進行溝通。要知 道大型超限設備的運輸是一件非常重要的工作，直接影響到項LI工期和質量，運 輸路途的道路、橋梁、隧道、碼頭、凈空高度、對當?shù)亟煌ǖ挠绊懙壬婕氨姸嗖?門和企業(yè)，如果沒有細致的調查和溝通，因為長周期設備的采購和安裝處于工程 項口關鍵線路上，一旦不能按期到達，就會造成工期拖延。同時，這些信息對承 包商也十分重要，部分長周期設備山承包商采購，如果承包商沒有這些信息，眾 多承包商就不得不各

11、自調查，耗費時間和精力，還可能因為時間緊張，未能細致 調查，致使運輸方案不切合實際，影響工期和質量，給雙方均帶來重大損失?；?者承包商出于對風險的恐懼和減少，會報出較高的價格。匯率風險。一是大型項目融資渠道多，可能使用外資；二是專利商和 國外大型工程公司承包部分工程，需支付外幣；三是業(yè)主引進關鍵設備材料，需 要使用外幣。近年來，人民幣對美元和歐元等外幣的匯率波動較大，且美元和歐 元等相互之間的匯率走勢也可能不一致，因此對外幣的選擇就要十分慎重，必須 采取各種措施避免匯率損失。招標風險。招標之前首先要進行標段劃分。標段劃分一定要把項目具 體特點和潛在的承包商資源結合起來。標段過多會使管理協(xié)調界面

12、大幅增加，導 致承包商索賠的機會增加，業(yè)主管理人員大增。標段過少，會使?jié)撛诘暮细癯邪?商數(shù)量不足，競爭性不強。招標過程要嚴格按照招標投標法及行業(yè)的招標規(guī)定開 展招標工作。招標方式一定要符合規(guī)定，不可化整為零，即使符合議標條件的項 LI,也一定要按照流程進行申請或說明以得到批準。細致周密的準備和嚴格按照 流程操作可以有效防止招標流產，或避免給承包商以違法的口實。因為違反招標 程序，一旦被舉報，有關部門就會在相關媒體上予以公布，嚴重影響企業(yè)形象， 并會遭到政府部門的處罰。另外，防止承包商串標或圉標，選擇合適的評標專家、 防止內外勾結也是業(yè)主招標階段應注意防范的風險之一。合同策略。合同策略決定了業(yè)主

13、和承包商之間許多風險的分配。合同 模式基本上可以分為固定總價承包和工程量清單單價模式。在工程量清單模式 下，數(shù)量的風險山業(yè)主承擔，相應地，山于地質條件變化等因素造成的數(shù)量變化 的風險山業(yè)主承擔。各種方案經業(yè)主審批后作為數(shù)量計量的依據，這種情況下， 承包商沒有優(yōu)化方案的積極性。承包商主要承擔價格風險、工期風險，不利的氣 候條件，不可預見因素等。固定總價承包情況下，更多的風險山承包商承擔，包 括數(shù)量的變化。業(yè)主應對合同模式做出針對性的變化和調整，以適合具體項口。 但總的原則應該是：相對公平、可操作、能夠調動承包商的積極性和能動性，使 項目目標能夠順利得以實現(xiàn)。保險條款。工程保險作為風險轉移措施，這

14、一點可以說廣為人知。工 程保險除了工程一切險、第三者責任險、意外傷害險、機動車輛險、施工機具設 備險、貨物運輸險外，還有職業(yè)責任險、質量責任險等。但是口前的工程保險單 上的范圉不夠全面，還存在重疊、交義和遺漏等問題。許多一切險的保險金額是 以工程重置成本考慮，但沒有考慮事件發(fā)生后的處理成本以及山此造成的重置成 本的增加，如受損工程的修復費用、現(xiàn)場庫存延長和要求供應商延遲發(fā)貨等增加 的費用、人工成本增加、工程未建部分的成本增加、工程延期竣丄受到的利潤損 失、貸款利息的增加等。對免賠額大小以及免賠額的風險轉移也需要關注。對于 大型化項目，不可能曲一家承包商來購買工程一切險，一定要周密考慮，否則不

15、但不能避免發(fā)生上述問題，而且會導致總保費上升。如果山業(yè)主以業(yè)主和承包商 等作為共同被保險人，就會存在某個承包商違約導致保單失效的情況，這一點尤 需注意。隨著投資主體的復雜化和項LI融資方式的多樣化，保險條款也將愈加復 雜，如何通過保險轉移風險，保障被保險人利益，乂能合理降低保險投入，是一 個需要持續(xù)關注的問題。否則，不當?shù)谋ｋU安排也可能成為一個風險源。以上僅是本人對項U決策和前期階段所面臨典型風險的理解，一個完 整的風險分析與管理流程包含多個步驟:風險管理計劃和口標的建立、風險識別、 風險評估（概率和后果）、分類或排序、風險對策、風險控制和反饋。風險分析 時，一定要注意分析風險之間的關聯(lián)性或內在聯(lián)系，一些風險是山同一風險源引 起的，如果能夠從源頭切斷風險或進行控制，就可以消除和控制關聯(lián)