互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)發(fā)展分析

1、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)發(fā)展分析互聯(lián)網(wǎng)改變?nèi)祟愥t(yī)療方式目 錄CONTENT S互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)發(fā)展概況互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)大數(shù)據(jù)洞察互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)典型企業(yè)研究互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)發(fā)展概況I n d u s t r yD e v e l o p m e n tO v e r v i e w近年來我國醫(yī)療服務(wù)供給已逐步加大，但未來國民對(duì)醫(yī)療服務(wù)的需求將只增不減互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)背景：我國醫(yī)療服務(wù)總量不足Source：國家衛(wèi)生健康委員會(huì)2018中國衛(wèi)生健康統(tǒng)計(jì)年鑒；醫(yī)保局2018年醫(yī)療保障事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計(jì)快報(bào)，Mob研究院近年來我國醫(yī)療服務(wù)供給已逐步加大2011-2014年，診療人次增長率明顯高于醫(yī)師增長

2、率，醫(yī)療服務(wù)供給 有很大不足；2015-2017年，診療 人次增長率和醫(yī)師增長率不相上 下，醫(yī)療服務(wù)供不應(yīng)求的問題得到 一定緩解未來國民對(duì)醫(yī)療服務(wù)需求將只增不減醫(yī)保體系的進(jìn)一步健全（ 截至 2018年末， 基本醫(yī)保參保人數(shù)達(dá)13億人，覆蓋面達(dá)95%）人口老齡化加速和慢性病加劇，未 來這兩個(gè)指標(biāo)仍將保持高位6.0%6.8%3.7%5.3%5.3%6.4%10.7%7.9%8.4%3.8%6.0%5.2%2.3%20112012201320142015201620172011 - 2017 年中國醫(yī)師及診療人次增長率執(zhí)業(yè)（助理）醫(yī)師&執(zhí)業(yè)醫(yī)師增長率診療人次增長率12.5%4地域結(jié)構(gòu)失調(diào)，高等級(jí)醫(yī)院

3、多在東部發(fā)達(dá)地區(qū)；需求結(jié)構(gòu)失調(diào)，三級(jí)醫(yī)院人滿為患，基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)供過于求互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)背景：我國醫(yī)療服務(wù)結(jié)構(gòu)失調(diào)Source：國家衛(wèi)生健康委員會(huì)2018中國衛(wèi)生健康統(tǒng)計(jì)年鑒，Mob研究院各類醫(yī)療機(jī)構(gòu)地域分布三級(jí)醫(yī)院二級(jí)醫(yī)院一級(jí)醫(yī)院社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)中心鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院v東 部中 部西 部存在跨地域看病現(xiàn)象各類醫(yī)療機(jī)構(gòu)病床利用率98.6%84.0%57v.5%54.4%61.3%三級(jí)醫(yī)院二級(jí)醫(yī)院一級(jí)醫(yī)院社區(qū)衛(wèi)生鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院服務(wù)中心存在醫(yī)療資源浪費(fèi)現(xiàn)象56供給側(cè)無法有效滿足需求側(cè)，價(jià)值鏈主體剛性痛點(diǎn)多，互聯(lián)網(wǎng)賦能空間大互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)背景：亟需互聯(lián)網(wǎng)賦能患者醫(yī)院現(xiàn)狀：三甲醫(yī)院超負(fù)荷運(yùn)營；基層 醫(yī)院醫(yī)療資源大幅浪費(fèi)原

4、因：醫(yī)院體系缺少合理的分層服 務(wù)和分層收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致分級(jí)診療 制度作用發(fā)揮不大資源無法有效配置現(xiàn)狀：醫(yī)生工作強(qiáng)度大， 收入低、風(fēng)險(xiǎn)高，醫(yī)患關(guān)系緊張?jiān)颍?0元門診費(fèi)的醫(yī)院能提供300元門 診的機(jī)構(gòu)無法提供的職稱和科研機(jī)會(huì)，制 約醫(yī)生自由執(zhí)業(yè)的空間收入低、風(fēng)險(xiǎn)高醫(yī)生現(xiàn)狀：看病難、看病貴；院內(nèi)服務(wù)質(zhì)量低，院外無人跟蹤病情原因：我國醫(yī)生培養(yǎng)培訓(xùn)體系質(zhì)量上 有缺陷，數(shù)量上有缺口，導(dǎo)致患者對(duì) 基層醫(yī)生不信任，去大醫(yī)院看小病看病難、看病貴Source：Mob研究院Source：方正證券互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療深度報(bào)告：享行業(yè)盛宴，記“四句真經(jīng)”，Mob研究院7互聯(lián)網(wǎng)賦能五大主體，核心是圍繞“患者”實(shí)現(xiàn)九大服務(wù)流程的改進(jìn)

5、互聯(lián)網(wǎng)賦能傳統(tǒng)醫(yī)療：賦能五大主體醫(yī)生醫(yī)院藥企提升收入擴(kuò)大知名度論文研究降低醫(yī)患矛盾持續(xù)跟蹤病例患者九大服務(wù)流程開發(fā)醫(yī)院信息系統(tǒng)，提升運(yùn)營效率精準(zhǔn)營銷輔助研發(fā)精準(zhǔn)定價(jià)，節(jié)約支出險(xiǎn)企 健康管理 自診 自我用藥 治療院內(nèi)康復(fù) 導(dǎo)診 候診 診斷 院外康復(fù) Source：Mob研究院8第一層次，互聯(lián)網(wǎng)只是媒介；第二層次，互聯(lián)網(wǎng)可改造流程；第三層次，互聯(lián)網(wǎng)可重構(gòu)生態(tài)互聯(lián)網(wǎng)賦能傳統(tǒng)醫(yī)療：賦能分三個(gè)層次從“墻上找”到“網(wǎng)上找”， 降低用戶獲取信息的成本互聯(lián)網(wǎng)手段可以讓患者免 于多次奔波幫助醫(yī)生選擇更合適的病 人醫(yī)患雙方都節(jié)約成本，控 制不必要的費(fèi)用簡單的媒介升級(jí)提質(zhì)增效1醫(yī)療服務(wù)流程優(yōu)化、重組、延伸2重構(gòu)醫(yī)患

6、生態(tài)3讓醫(yī)生有尊嚴(yán)地實(shí)現(xiàn)價(jià)值 讓患者得到有溫度的服務(wù)流程優(yōu)化：健康管理和醫(yī)療知 識(shí)平臺(tái)，虛擬社區(qū)交流，優(yōu)化 用戶自我健康管理流程流程重組：在線掛號(hào)問診平 臺(tái)， 簡化排隊(duì)取號(hào)、支付流 程，提高醫(yī)患匹配效率流程延伸：診后服務(wù)平臺(tái)，患者治完病還可與醫(yī)生保持聯(lián)系，提供健康檔案功能，持續(xù)跟蹤患者健康狀態(tài)9圍繞患者、藥企、醫(yī)療機(jī)構(gòu)、醫(yī)生這四種主體，誕生了五類互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療市場結(jié)構(gòu)：四種主體、五類平臺(tái)Source：Mob研究院醫(yī)藥、醫(yī)療器械制造商線下線上醫(yī)療機(jī)構(gòu)、醫(yī)生醫(yī)藥企業(yè)導(dǎo)診醫(yī)生助手平臺(tái)（醫(yī)療學(xué)術(shù)、工作助手、醫(yī)生社區(qū)）B2C平臺(tái)O2O平臺(tái)B2B平臺(tái)醫(yī)藥電商平臺(tái)（購藥）第三方平臺(tái)醫(yī)療知識(shí)平臺(tái)（醫(yī)療科

7、普、用戶社區(qū)）健康管理平臺(tái)（體檢、疾病管理、醫(yī)保）患者&用戶院外康復(fù)候診診斷治療院內(nèi)康復(fù) 掛號(hào)問診平臺(tái)（導(dǎo)診、掛號(hào)、問診、支付）健康管理自診自我用藥10預(yù)測(cè)到2020年，我國衛(wèi)生總支出近8萬億元，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)滲透率約為8%互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療市場規(guī)模：預(yù)計(jì)到2020年7千億元左右我國衛(wèi)生總費(fèi)用（ 萬億元）3.23.54.14.65.36.06.98.1201320142015201620172018E2019E2020E全國衛(wèi)生總費(fèi)用（萬億元）Source：國家衛(wèi)生健康委員會(huì)2018中國衛(wèi)生健康統(tǒng)計(jì)年鑒，MobTech 注：行業(yè)滲透率=下載安裝該類App設(shè)備數(shù)/所有設(shè)備數(shù)*100%12%16%13%1

8、3%14%15%17%增長率2.84.55.92018.42019.42020.4E5.2%6.6%7.9%互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療用戶規(guī)模（ 千萬）用戶規(guī)模行業(yè)滲透率11政策引領(lǐng)行業(yè)步入正軌，隨著行業(yè)邊界的界定和監(jiān)管細(xì)則的落地，行業(yè)將迎來春天互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療政策導(dǎo)向：開放與謹(jǐn)慎并舉鼓勵(lì)探索醫(yī)療輔助性應(yīng)用支持互聯(lián)網(wǎng)涉及診療服務(wù)1.0階段Source：Mob研究院2.0階段3.0階段4.0階段政策大開閘，行業(yè)迎來春天肯定“遠(yuǎn)程醫(yī)療”強(qiáng)調(diào)資質(zhì)2014年8月，關(guān)于推進(jìn)醫(yī) 療機(jī)構(gòu)遠(yuǎn)程醫(yī)療服務(wù)的意 見，肯定遠(yuǎn)程醫(yī)療，但只 有醫(yī)療機(jī)構(gòu)可以利用信息化 技術(shù)提供診療服務(wù)，也即明 確互聯(lián)網(wǎng)公司如無牌照，只 能咨詢，不能診療2015

9、年1月，寧夏等5省成為遠(yuǎn)程醫(yī)療試點(diǎn)2015年7月，關(guān)于積極推進(jìn)“互 聯(lián)網(wǎng)+”指導(dǎo)意見，支持第三方 機(jī)構(gòu)構(gòu)建醫(yī)療信息共享服務(wù)平臺(tái)， 支持利用互聯(lián)網(wǎng)提供預(yù)約診療、候 診提醒、繳費(fèi)、藥品配送等服務(wù)2015年9月，關(guān)于推進(jìn)分級(jí)診療制度建設(shè)的指導(dǎo)意見，探索互聯(lián) 網(wǎng)延伸醫(yī)囑、電子處方等網(wǎng)絡(luò)醫(yī)療 健康服務(wù)應(yīng)用2015年12月， 首個(gè)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī) 院烏鎮(zhèn)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院啟動(dòng)，提供 在線復(fù)診、電子病歷共享、在 線醫(yī)囑與在線處方等醫(yī)療服務(wù)2016年10月， 醫(yī)生“ 自由執(zhí) 業(yè)”正式提升國家日程2017年4月，醫(yī)師執(zhí)業(yè)注冊(cè) 管理辦法，醫(yī)師可多點(diǎn)執(zhí)業(yè)2018年4月，關(guān)于促進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療健康”發(fā)展的意見，允許 依托醫(yī)療機(jī)構(gòu)發(fā)展

10、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院，支 持符合條件的第三方機(jī)構(gòu)開展遠(yuǎn)程 醫(yī)療、健康咨詢、健康管理服務(wù)2018年9月，關(guān)于印發(fā)互聯(lián)網(wǎng)診療管理辦法（試行），明確“互 聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療”的分類及定義2014年2015年2016-2017年2018年互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療融資風(fēng)向：重度垂直行業(yè)成資本新偏好重度垂直領(lǐng)域的融資事件越來越多，行業(yè)或?qū)⒆呦颉耙蝗啻怪薄钡男赂窬諷ource：Mob研究院注：為避免內(nèi)容重復(fù)，P18提到的企業(yè)本頁不再次出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療2018年融資名稱行業(yè)細(xì)分融資金額（美元）平安醫(yī)?？萍冀】倒芾?1.5億健易保數(shù)百萬禾連健康健康管理7.5千萬同心醫(yī)聯(lián)掛號(hào)問診數(shù)千萬小鹿醫(yī)館3千萬微脈3千萬藥師幫醫(yī)藥電商1.33億健客網(wǎng)1.3

11、億怡康醫(yī)藥-杏仁醫(yī)生醫(yī)生助手-醫(yī)聯(lián)1.5億牙醫(yī)管家醫(yī)生助手-牙醫(yī)-互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療2019年融資名稱行業(yè)細(xì)分融資金額（美元）e看牙醫(yī)生助手-牙醫(yī)數(shù)千萬藥研社醫(yī)生助手-妙手醫(yī)生7千萬壹點(diǎn)靈掛號(hào)問診-心理數(shù)百萬七樂康掛號(hào)問診-掌上糖醫(yī)健康管理-慢性病1億淋巴瘤之家6千萬我的醫(yī)藥網(wǎng)醫(yī)藥電商-12互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)大數(shù)據(jù)洞察U s e rP o r t r a i tI n s i g h t14互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療用戶規(guī)模：4500萬左右過去一年，行業(yè)整體用戶規(guī)模翻一番，其中掛號(hào)問診的用戶占比超6成互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療- 用戶規(guī)模（ 在裝量）（單位：千萬）2.81.80.50.10.20.24.52.71.00.20.40.3互

12、聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療掛號(hào)問診平臺(tái)健康管理平臺(tái)Source：MobTech，2018.4-2019.4注：在裝規(guī)模是指在統(tǒng)計(jì)周期(日/周/月)內(nèi)，對(duì)該App發(fā)生過主動(dòng)下載行為的設(shè)備數(shù)醫(yī)療知識(shí)平臺(tái)醫(yī)生助手平臺(tái)醫(yī)藥電商平臺(tái)20180420190459.9%48.8%80.7%56.5%93.5%77.4%同比增長15互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療用戶時(shí)長：寒暑期是用戶使用高峰期互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療用戶的月均使用時(shí)長在1-2個(gè)小時(shí)左右互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療- 月均使用時(shí)長655761976126210881035813801874101492186510342018042018052018062018072018082018092018102018112

13、01812201901201902201903201904Source：MobTech，2018.4-2019.4注：月均使用時(shí)長是指在統(tǒng)計(jì)周期(日/周/月)內(nèi)，每個(gè)用戶平均每月使用統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)的App的時(shí)間長度，以分鐘為單位（單位： 分鐘）暑期寒期22.2%31.2%30.3%16.3%高中及以下專科本科碩士及以上碩士及以上16互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療用戶畫像：女性、已婚、 35歲以上、高學(xué)歷Source： MobTech，2019.4 注：女性TGI 111女性 49.5%已婚 80.6%下沉市場、年輕用戶是互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)的藍(lán)海2019 年互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療用戶畫像2.1%12.0%46.7%11.7%35-44

14、歲25-34歲18-24歲18歲以下45歲以上45歲以上TGI 21827.5%43.1%11.9%10.7%8.2%7.3%企業(yè)白領(lǐng)醫(yī)生政府及事業(yè)單位人員在讀學(xué)生服務(wù)業(yè)人員TGI 483TGI 413政府及事業(yè)單位人員17行業(yè)整體的打開率處于下滑趨勢(shì)，醫(yī)療知識(shí)的打開率最高，醫(yī)藥電商的打開率最低互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療五大平臺(tái)：打開率符合“低頻”行業(yè)特征9.7%10.2%9.2%8.6%9.5%7.6%6.8%8.6%6.0%5.7%5.5%201804201805201806201807201808201809201810201811201812201901201902201903201904Source

15、：MobTech，2018.4-2019.4注：打開率是指在統(tǒng)計(jì)周期(日/周/月)內(nèi)，該App的活躍設(shè)備數(shù)占該App安裝設(shè)備數(shù)的比例掛號(hào)問診平臺(tái)健康管理平臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療- 打開率醫(yī)療知識(shí)平臺(tái)醫(yī)生助手平臺(tái)醫(yī)藥電商平臺(tái)春節(jié)期間5.3%4.3%18掛號(hào)問診平臺(tái)用戶月均使用天數(shù)最多，醫(yī)生助手平臺(tái)用戶月均使用天數(shù)逐漸墊底互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療五大平臺(tái)：月均使用天數(shù)穩(wěn)步增長5.45.55.75.86.06.06.06.46.85.97.07.4201804201805201806201807201808201809201810201811201812201901201902201903201904Source：MobT

16、ech，2018.4-2019.4注：月平均使用天數(shù)是指在統(tǒng)計(jì)周期(日/周/月)內(nèi)，該App活躍用戶每月使用該App的平均天數(shù)（用戶當(dāng)天使用1分鐘，也計(jì)入有效使用天數(shù)）掛號(hào)問診平臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療- 月平均使用天數(shù)健康管理平臺(tái)醫(yī)療知識(shí)平臺(tái)醫(yī)生助手平臺(tái)醫(yī)藥電商平臺(tái)低谷5.519互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療五大平臺(tái)：單身狗最多的平臺(tái)是醫(yī)生助手45.5%68.5%57.9%54.6%46.5%54.5%31.5%42.1%45.4%掛號(hào)問診醫(yī)藥電商Source： MobTech，2019.4健康管理醫(yī)生助手醫(yī)療知識(shí)TGI 218TGI 12353.5%TGI 12015.1%21.9%21.5%34.3%28.6%84.9

17、%78.1%78.5%65.7%71.4%掛號(hào)問診醫(yī)藥電商健康管理醫(yī)生助手醫(yī)療知識(shí)醫(yī)藥電商平臺(tái)，男性用戶占比最大；掛號(hào)問診和醫(yī)療知識(shí)平臺(tái)，女性用戶偏好度高五大平臺(tái)- 性別分布五大平臺(tái)- 婚姻分布男女未婚已婚20醫(yī)藥電商平臺(tái)，35歲及以上用戶占比最大；醫(yī)生助手平臺(tái)，35歲以下用戶占比最大互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療五大平臺(tái)：年輕人最多的平臺(tái)是醫(yī)生助手Source： MobTech，2019.49%12.4%40.3%28.2%1.43.0.8%1.9% 9.1% 9.0%26.2%21.5%49.3%45.0%46.2%43.9%28.1%32.4%20.4%23.5%11.7%12.2%15.2%6.3%9.1

18、%互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療五大平臺(tái)- 年齡分布18歲以下18-24歲25-34歲35-44歲45歲以上醫(yī)療知識(shí)醫(yī)生助手健康管理醫(yī)藥電商掛號(hào)問診1.8TGI 217TGI 228TGI 169TGI 139TGI 161TGI 140TGI 282TGI 101TGI 117TGI 11621醫(yī)藥電商平臺(tái)，收入10K以上用戶占比最大；醫(yī)生助手平臺(tái)，用戶收入兩極分化互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療五大平臺(tái)：土豪最多的平臺(tái)是醫(yī)療電商Source： MobTech，2019.410.3%34.0%43.3%8.6%8.0%31.3%44.6%10.9%16.5%26.6%42.7%10.2%32.8%26.2%31.7%6.3%22.5

19、%29.5%38.1%7.5%3.8%5.2%4.0%2.5%互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療五大平臺(tái)- 收入分布小于3K3-5K5-10K10-20K20K以上醫(yī)療知識(shí)醫(yī)生助手健康管理醫(yī)藥電商掛號(hào)問診TGI 552TGI 756TGI 585TGI 438TGI 361TGI 122TGI 154TGI 145TGI 1663.0%22醫(yī)生助手用戶碩士占比近6成，本科占比僅1成；醫(yī)療知識(shí)和醫(yī)藥電商的?？朴脩粽急却蠡ヂ?lián)網(wǎng)醫(yī)療五大平臺(tái)：醫(yī)生用戶？！學(xué)海無涯搬磚狗？！Source： MobTech，2019.422.6%19.8%27.1%12.9%21.9%32.3%35.6%28.6%21.1%43.0%34.0%

20、34.4%32.3%9.7%13.4%11.2%10.3%12.0%56.3%21.7%互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療五大平臺(tái)- 教育分布高中及以下專科本科碩士及以上醫(yī)療知識(shí)醫(yī)生助手健康管理醫(yī)藥電商掛號(hào)問診TGI 332TGI 305TGI 356TGI 1674TGI 646TGI 110TGI 121TGI 14623互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療五大平臺(tái)：一線城市，你比去年“病”重了Source： MobTech，2019.4注：“箭頭”的上或下表示與去年同比的增或減，以此判斷城市等級(jí)分布的遷移；圖中顯示五大平臺(tái)中，一線城市的在線醫(yī)療用戶占比持續(xù)上升18.1%25.2%14.5%15.8%17.1%35.7%18.8%11.5

21、%13.6%12.3%16.8%23.4%13.9%15.4%19.0%17.4%23.7%17.5%16.5%15.4%12.8%20.0%18.1%18.6%18.3%9.3%8.1%11.5%9.4%醫(yī)藥電商在一線城市滲透率最高，其他平臺(tái)在新一線城市滲透率最高互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療五大平臺(tái)- 城市等級(jí)分布一線城市新一線城市二線城市三線城市四線城市五線城市醫(yī)療知識(shí)12.2%醫(yī)生助手健康管理醫(yī)藥電商掛號(hào)問診24互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療五大平臺(tái)：北京是醫(yī)療之都Source： MobTech，2019.4北京用戶在各個(gè)平臺(tái)占比都最大，首都在醫(yī)療方面的首位度十分明顯互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療細(xì)分平臺(tái)- 城市T O P 3醫(yī)療知識(shí)醫(yī)生助手健

22、康管理醫(yī)藥電商掛號(hào)問診北京：6.7% 上海：6.1% 天津：5.4%北京：18.7% 廣州：8.1% 上海：6.3%北京：7.0% 上海：5.4% 寧波：2.7%北京：6.3% 廣州：5.3% 重慶：4.5%北京：4.9% 重慶：3.5% 上海：3.4%25騰訊視頻、QQ瀏覽器、今日頭條、平安金管家頗受互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療用戶的歡迎互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療媒介偏好：精準(zhǔn)營銷，請(qǐng)看這幾家瀏覽器排名App目標(biāo)占比1QQ瀏覽器35.1%2UC瀏覽器14.8%3手機(jī)百度極速版4.3%在線視頻排名App目標(biāo)占比1騰訊45.8%2愛奇藝45.7%3優(yōu)酷31.0%新聞資訊排名App目標(biāo)占比1今日頭條28.7%2騰訊新聞23.3%3

23、學(xué)習(xí)強(qiáng)國11.3%Source： MobTech，2019.4TGI 497TGI 166TGI 174智能穿戴排名App目標(biāo)占比1小米運(yùn)動(dòng)3.0%2華為穿戴2.7%3米兔手表0.4%運(yùn)動(dòng)健身排名App目標(biāo)占比1Keep5.6%2趣步2.4%3咕咚1.2%保險(xiǎn)排名App目標(biāo)占比1平安金管家9.2%2e寶賬2.0%3太平洋壽險(xiǎn)1.6%TGI 365TGI 366TGI 435互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)典型企業(yè)研究T y p i c a lC o r p o r a t eR e s e a r c h互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)圖譜：五類平臺(tái)，百花齊放醫(yī)生助手平臺(tái)B2C平臺(tái)B2B平臺(tái)O2O平臺(tái)第三方平臺(tái)3Dbody丁香園

24、用藥助手臨床指南醫(yī)脈通醫(yī)口袋小禾醫(yī)助掛號(hào)問診平臺(tái)平安好醫(yī)生微醫(yī)好大夫在線 丁香醫(yī)生華醫(yī)通 北京協(xié)和醫(yī)院就醫(yī)160健康管理平臺(tái)優(yōu)健康體檢寶公共衛(wèi)生服務(wù)平臺(tái)康康在線愛康中國家醫(yī)醫(yī)藥電商平臺(tái)Source：Mob研究院注：阿里健康的盈利主要以B2C業(yè)務(wù)為主，本報(bào)告納入B2C平臺(tái)范疇醫(yī)療知識(shí)平臺(tái)記健康 經(jīng)絡(luò)穴位圖解 中醫(yī)通中藥大全 艾灸治百病中醫(yī)智庫急救自測(cè)用藥1藥網(wǎng)藥師幫快方送藥怡康到家1藥城我的醫(yī)藥阿里健康八百方正品藥藥房網(wǎng)商城益藥購叮當(dāng)快藥康美中藥城2728互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療競爭格局：平安好醫(yī)生一枝獨(dú)秀Q-平 小 好 微 優(yōu) 華 科 丁 用 愛 安 豆 大 醫(yī) 健 醫(yī) 瑞 香 藥 康 好 苗 夫康 通 泰

25、 園 助 約醫(yī)在手生線醫(yī)體 檢查 報(bào) 告1藥 網(wǎng)160-預(yù) 約 掛 號(hào)就經(jīng)體健 叮丁春 醫(yī)絡(luò)檢康 當(dāng)香雨 穴寶山快醫(yī)醫(yī)位西藥生生圖 解3Dbody解 剖金 苗 寶千萬俱樂部1位成員，百萬俱樂部4位成員，玩家集中在十萬俱樂部互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療TOP20App 用戶規(guī)模Source：MobTech，2019.4第一梯隊(duì)：千萬俱樂部第二梯隊(duì)：百萬俱樂部第三梯隊(duì)：十萬俱樂部50%15%15%10%5%掛號(hào)問診平臺(tái)醫(yī)生助手平臺(tái)健康管理平臺(tái)醫(yī)藥電商平臺(tái)醫(yī)療知識(shí)平臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療企業(yè)融資：行業(yè)馬太效應(yīng)凸顯，強(qiáng)者愈強(qiáng)平安好醫(yī)生和1藥網(wǎng)2018年上市，2018年行業(yè)集中度得到進(jìn)一步提升Source：Mob研究院互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療T

26、OP20App融資情況名稱分類輪次融資金額（美元）融資時(shí)間Mob評(píng)級(jí)平安好醫(yī)生掛號(hào)問診IPO上市11億2018小豆苗掛號(hào)問診天使輪數(shù)十萬2015好大夫在線掛號(hào)問診D輪2億2017微醫(yī)掛號(hào)問診F輪-上市前5億2018丁香園醫(yī)生助手D輪1億20181藥網(wǎng)醫(yī)藥電商IPO上市1.4億2018就醫(yī)160掛號(hào)問診新三板定增830萬2016叮當(dāng)快藥醫(yī)藥電商C輪6億元2019春雨醫(yī)生掛號(hào)問診戰(zhàn)略投資880萬20162930互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療盈利模式：企業(yè)進(jìn)行“醫(yī)+藥”布局Source：Mob研究院，方正證券互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療深度報(bào)告：享行業(yè)盛宴，記“四句真經(jīng)”859.0558.7465.613.68.1向醫(yī)院收費(fèi)向藥企收費(fèi)向

27、患者收費(fèi)向險(xiǎn)企收費(fèi)向醫(yī)生收費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)藥品銷售提供數(shù)據(jù)，輔助研發(fā)醫(yī)療信息化服務(wù)患者在線診療抽成用戶自診收費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)銷售提供數(shù)據(jù)，輔助定價(jià)醫(yī)師在線問診付費(fèi)醫(yī)療咨詢客單價(jià)低，藥品銷售盈利空間大，企業(yè)業(yè)務(wù)布局首選“醫(yī)+藥”2020 年- 互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療盈利空間（單位： 億元）31平安好醫(yī)生：背靠金主爸爸，營收像坐上了小火箭0.7%55.5%10.5%48.0%55.9%64.5%35.1%27.1%2015201620172018家庭醫(yī)生服務(wù)（線上咨詢、掛號(hào)服務(wù)）健康商城（藥品、保健品等電商）消費(fèi)型醫(yī)療（體檢、醫(yī)美等線下服務(wù)）健康管理和互動(dòng)（廣告）從收入結(jié)構(gòu)看，消費(fèi)型醫(yī)療收入占比不斷下降，醫(yī)藥電商收入占比

28、不斷提高平安好醫(yī)生歷年?duì)I收（ 億元）平安好醫(yī)生歷年的業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)33.418.72.86.02015201620172018Source：Mob研究院，平安好醫(yī)生招股書，平安好醫(yī)生2018年年度報(bào)告15.433.219.714.67.9%6.4%6.9%6.0%8.1%19.9%21.3%31.4%21.7%19.3%32平安好醫(yī)生與平安金管家的用戶交叉度最大，知鳥與平安好醫(yī)生的用戶交叉度最大平安好醫(yī)生&平安系-用戶交叉度：互相導(dǎo)流歡樂多Source： MobTech，2019.4注：交叉量占比平安好醫(yī)生=XX App與平安好醫(yī)生的交叉用戶數(shù)/平安好醫(yī)生用戶數(shù)6.54.43.81.91.81.

29、61.3平安好車主平安普惠平安證券壹錢包好福利知鳥平安健康一賬通（單位：百萬）平安 口袋銀行17.1%8.2%6.6%2.5%2.3%4.9%2.7%3.7%2.3%1.6%平安好醫(yī)生與平安系的用戶交叉度交叉量占比平安好醫(yī)生交叉量占比各自AppTop10的平安系A(chǔ)pp平安好醫(yī)生 平安金管家33平安好醫(yī)生-用戶畫像：傳統(tǒng)家庭主婦Source： MobTech，2019.434.4%33.4%26.3%5.9%高中及以下?？票究拼T士及以上高中及以下女性 53.4%已婚 75.8%女性、已婚、年齡35歲以上、學(xué)歷高中及以下、收入5-10k2019 年平安好醫(yī)生- 用戶畫像TGI 12814.5%34

30、.1%40.4%9.1%1.9%3-5k小于3k5-10k20k以上10-20k3.6%15.3%21.9%18.7%35-44歲25-34歲18-24歲18歲以下45歲以上45歲以上TGI 1065-10KTGI 229TGI 11540.6%Source：Mob研究院根據(jù)公開資料整理注：HMO（Health Maintenance Organization）模式是美國凱撒醫(yī)療公司探索出的以打造“醫(yī)療+保險(xiǎn)”閉環(huán)為核心的一種商業(yè)模式34微醫(yī)：“醫(yī)藥險(xiǎn)”閉環(huán)初成，立志做公共服務(wù)平臺(tái)新型HMO模式打造閉環(huán)戰(zhàn)略升級(jí)從“醫(yī)”到“醫(yī)藥險(xiǎn)”打造閉環(huán)，從“四駕馬車”到開始打造“新型HMO模式”2017年2019年四駕馬車微醫(yī)云微醫(yī)療微醫(yī)藥微醫(yī)險(xiǎn)連接下沉和延伸“醫(yī)+藥”閉環(huán)“醫(yī)+險(xiǎn)”閉環(huán)微醫(yī)聚合了全國 超過3900 家重 點(diǎn)醫(yī)院，建立了 全國三級(jí)醫(yī)院 30 萬 名 醫(yī)生 的 專長庫基地：深耕線下，建立互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院和醫(yī)聯(lián)體網(wǎng)點(diǎn)：自建全科中心和 全科學(xué)院，連接基層醫(yī) 療機(jī)構(gòu)和醫(yī)院終端：微醫(yī)app和微醫(yī)通手機(jī)終端，延伸至家庭健康管理