如何通過績效指標(biāo)判斷企業(yè)運(yùn)營情況

1、YTT利潤管理- -YTT利潤管理專家免費(fèi)咨詢電話:400-000-8884網(wǎng)站:- -YTT利潤管理專家免費(fèi)咨詢電話:400-000-8884網(wǎng)站:節(jié)選自：YTT創(chuàng)造利潤工具包中的第39個(gè)工具如何根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表建立績效指標(biāo)架構(gòu)圖，企業(yè)經(jīng)營者一般沒有足夠時(shí)間去閱讀整個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)表，他需要一個(gè)工具能夠很清楚地看到每項(xiàng)績效指標(biāo)在目前的狀況，哪些地方需要改善，哪些地方做得還不錯(cuò)這就是公司績效指標(biāo)架構(gòu)圖。如何通過績效指標(biāo)判斷企業(yè)運(yùn)營情況企業(yè)經(jīng)營者應(yīng)該要求財(cái)務(wù)人員將財(cái)務(wù)報(bào)表加工成公司層級績效指標(biāo)架構(gòu)圖，讓自己更清楚地掌握企業(yè)經(jīng)營狀況，同時(shí)也可以用它作為年度預(yù)算的工具，規(guī)劃下一年度怎樣安排三大指標(biāo)一一凈利潤率、

2、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和財(cái)務(wù)杠桿作用，來達(dá)到自己所期待的投資回報(bào)率。下圖是兩家啤酒企業(yè)的公司層級績效指標(biāo)架構(gòu)圖，一家是國內(nèi)著名的啤酒生產(chǎn)廠家家是外資啤酒企業(yè)。外企股東權(quán)益回報(bào)率民企財(cái)務(wù)杠桿作用速動比率1941.251262.7812443.47總資產(chǎn)利息保障倍數(shù)9.5312f、r0981980.641.95凈利率LJ總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率r1177.4I11丿234825f+175ri12154丿187丿1110.9812丿1固定資產(chǎn)營業(yè)收周轉(zhuǎn)率入成長率944I3.02丿應(yīng)收賬款存貨應(yīng)付賬款資金積周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)率壓期間r-11二八L八11ti11-1-115743r1171095dr?/、159.73.16.9

3、7.9.18.10.05產(chǎn)品營業(yè)管理財(cái)務(wù)營業(yè)外成本率費(fèi)用率費(fèi)用率費(fèi)用率費(fèi)用率所得稅費(fèi)用率6.50.6YTT利潤管理YTT利潤管理- 、I1刮冋已理專豕免費(fèi)咨詢電話：400-000-8884網(wǎng)站：- -、丨I刮/|王尸,理專豕免費(fèi)咨詢電話：400-000-8884網(wǎng)站：先看國內(nèi)這家知名企業(yè)的指標(biāo)。每100元的銷售收入可以獲得1.95元的凈利潤，代表其中的98.05元是成本，這些成本主要發(fā)生在產(chǎn)品成本、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用、營業(yè)外費(fèi)用、所得稅費(fèi)用上，是很高的。此外，這家企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率也不高，只有0.64倍，也就是說企業(yè)每100元的投資，只能做64元錢的生意。這是因?yàn)樗膽?yīng)收賬款周轉(zhuǎn)一年

4、只有11次，存貨周轉(zhuǎn)只有3次，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)卻高達(dá)54次，收得慢、付得快、庫存期間又長，使得資金積壓期間高達(dá)87天。同時(shí)，它的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率只有0.98%，表示每100元投資在啤酒的釀造設(shè)備和包裝設(shè)備上，只能做98元的生意。該年度市場給了啤酒行業(yè)12%的增長機(jī)會。這些指標(biāo)整合的結(jié)果，就是總資產(chǎn)使用效益偏低。1.95%的凈利率乘以0.64的周轉(zhuǎn)率，得到1.25%的總資產(chǎn)回報(bào)率。但這家公司較好地利用了財(cái)務(wù)杠桿，財(cái)務(wù)杠桿作用達(dá)到2.78倍。用1.25%的總資產(chǎn)回報(bào)率乘以2.78倍的財(cái)務(wù)杠桿作用，使股東可以獲得3.47%的回報(bào)。這家企業(yè)的速動比率是92.7%，而該行業(yè)的要求是100%；利息保障倍數(shù)是1.

5、2倍，也不符合3倍到5倍之間的要求。因此這家企業(yè)存在一定的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)在我們用國內(nèi)同行業(yè)中的一家外資企業(yè)進(jìn)行比較，看看雙方的差距在哪里。先看各項(xiàng)成本。這家外資企業(yè)的產(chǎn)品成本率是57.43%，比國內(nèi)企業(yè)降低1.7%，不算多。但在銷售費(fèi)用率方面，外資企業(yè)比國內(nèi)公司少了5.2%；管理費(fèi)用率外資企業(yè)又降低了近8%；研發(fā)費(fèi)用率方面外資企業(yè)反而多用了0.05%；所得稅費(fèi)用率方面，這家外資企業(yè)支付了6.5%。即使這樣，這家外資企業(yè)在一個(gè)年度中每100元的銷售收入還能創(chuàng)造19.8元的凈利潤。一家的凈利潤率是19.8%，另一家是1.95%，差距很大！再看周轉(zhuǎn)率。這家外資企業(yè)使總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率達(dá)到0.98，比國內(nèi)企業(yè)

6、增加了近1倍。這是因?yàn)樗馁Y金積壓期間只有25天，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率也達(dá)到了1.75%。外資企業(yè)的凈利潤率較高，周轉(zhuǎn)率也較高，兩者相乘的結(jié)果，使總資產(chǎn)回報(bào)率達(dá)到19.4%。但這家外資企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿用得更保守，只有1.26倍，使得股東權(quán)益回報(bào)率只能擴(kuò)充到24.4%。如果這家企業(yè)也用到2.78倍的財(cái)務(wù)杠桿作用，股東權(quán)益回報(bào)率應(yīng)該高達(dá)35%以上。這么高的回報(bào)率，很容易便會吸引任何投資者。從圖中也可以看到，在產(chǎn)品工藝與采購成本上，兩家企業(yè)只相差1.7%，所以真正使兩家企業(yè)凈利率產(chǎn)生那么大差異的，是銷售費(fèi)用率和管理費(fèi)用率。因此，企業(yè)需要注意兩方面的因素：其一，企業(yè)如果繼續(xù)將目標(biāo)鎖定在采購成本的下降、制作工藝

7、的改進(jìn)上，以為這就是改善整個(gè)企業(yè)經(jīng)營績效的重點(diǎn)，是不對的。車間之外那些與機(jī)器設(shè)備無關(guān)的成本才是管理的重點(diǎn)。車間里的成本，如制造設(shè)備、包裝設(shè)備等成本，都已經(jīng)通過機(jī)器的作用，將人的效率鎖定了。而車間外的那些銷售人員與管理人員的績效較難控制，成本也因此上去了。其二，企業(yè)要改善經(jīng)營績效，還要重視資金的管理。同一產(chǎn)業(yè)內(nèi)，資金積壓期間一個(gè)是25天，一個(gè)卻高達(dá)87天，這就是資金管理帶來的效果。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率同樣可以體現(xiàn)出這種效果。因此，企業(yè)必須重視這方面的學(xué)習(xí)和管理。公司層級績效指標(biāo)架構(gòu)圖可以幫助企業(yè)在規(guī)劃下一年度的目標(biāo)計(jì)劃時(shí)開闊思維，在產(chǎn)品成本、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、資金運(yùn)轉(zhuǎn)周期、固定資產(chǎn)的投資效率、財(cái)務(wù)杠桿作用等方面找到改善的空間，并設(shè)定改善的目標(biāo)和具體指標(biāo)。企業(yè)沒有利用這種架構(gòu)圖分析時(shí)，它可能會在3.47%的股東權(quán)益回報(bào)率上要求增加一點(diǎn)，增加多少也沒有太大把握。但當(dāng)它和別得企業(yè)進(jìn)行比較時(shí)，就會發(fā)現(xiàn)應(yīng)該可以在24.4%與3.47%之間講行調(diào)整，也許是20%，也許是18%，比原來的3.47%翻了好幾倍