“清眸”智能眼鏡項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書

1、第一章項(xiàng)目背景調(diào)查1清眸”智能眼鏡項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書商業(yè)計(jì)劃書編號(hào)：“清眸”智能眼鏡項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書時(shí)間：2021年6月聯(lián)系人:職務(wù):電話號(hào)碼:傳真號(hào)碼:電子郵箱:地址:郵政編碼:網(wǎng)址:保密須知本商業(yè)計(jì)劃書屬商業(yè)機(jī)密，所有權(quán)屬于本項(xiàng)目組。其所涉及的內(nèi)容和資料只限于已簽署投資意向的投資者使用。收到本計(jì)劃書后，收件人應(yīng)即刻確認(rèn)，并遵守以下規(guī)定：1）若收件人不希望涉足本計(jì)劃書所述項(xiàng)目，請(qǐng)按上述地址盡快將本計(jì)劃書完整退回；2）在未獲得書面同意前，收件人不得將本計(jì)劃書全部或部分地予以復(fù)制、通過各種傳播渠道傳遞給他人、影印、泄露或散布給他人。授權(quán)方（公司名稱）：負(fù)責(zé)人簽字：日期：目錄一、智能硬件概述1智能硬件的

2、定義1智能硬件的構(gòu)成元素2二、我國(guó)近視人數(shù)增長(zhǎng)迅速3三、國(guó)家政策導(dǎo)向4TOC o 1-5 h z國(guó)務(wù)院關(guān)于積極推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)+行動(dòng)的指導(dǎo)意見4國(guó)家發(fā)改委、科技部、工信部、中央網(wǎng)信辦互聯(lián)網(wǎng)+人工智能三年行動(dòng)實(shí)施方案5國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)和規(guī)范健康醫(yī)療大數(shù)據(jù)應(yīng)用發(fā)展的指導(dǎo)意見5國(guó)務(wù)院健康中國(guó)2030規(guī)劃綱要5關(guān)于征求互聯(lián)網(wǎng)診療管理辦法（試行）（征求意見稿）5國(guó)務(wù)院新一代人工智能發(fā)展規(guī)劃5工信部促進(jìn)新一代人工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃62019年政府工作報(bào)告6國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療健康的發(fā)展意見6國(guó)家衛(wèi)健委關(guān)于做好國(guó)家基本公共衛(wèi)生服務(wù)項(xiàng)目工作的通知6第二章產(chǎn)品與服務(wù)7TOC o 1-5 h z一、項(xiàng)目產(chǎn)品7

3、二、產(chǎn)品簡(jiǎn)介7三、產(chǎn)品技術(shù)概要7第三章市場(chǎng)容量與商業(yè)模式9一、市場(chǎng)容量9二、商業(yè)模式9客戶價(jià)值主張?jiān)O(shè)計(jì)102.客戶體驗(yàn)106、Physicalevidence有形展示策略111112121212131313141515151616171919212222產(chǎn)品手冊(cè)10產(chǎn)品特色服務(wù)運(yùn)營(yíng)性商業(yè)模式三、項(xiàng)目7ps策略1、Product產(chǎn)品策略2、Price價(jià)格策略3、Place分銷策略4、Promotion促銷策略5、People人本策略7、Process過程控制策略第四章投融資與財(cái)務(wù)分析一、項(xiàng)目融資方式二、項(xiàng)目資金控制三、投資者權(quán)益保障二、公司利潤(rùn)分析三、現(xiàn)金流量規(guī)劃分析七、資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)測(cè)四、財(cái)務(wù)指

4、標(biāo)分析八、公司投資價(jià)值分析第五章投資風(fēng)險(xiǎn)分析一、項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)的定性分析1、項(xiàng)目本身的風(fēng)險(xiǎn)是項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)的主要組成部分222、項(xiàng)目本身的風(fēng)險(xiǎn)不是項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)的全部2223233、有一些風(fēng)險(xiǎn)因素是項(xiàng)目本身和項(xiàng)目融資共同面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)二、企業(yè)對(duì)項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)的階段性劃分的分析1、項(xiàng)目建設(shè)階段232、項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)階段23三、具體風(fēng)險(xiǎn)分析241、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)242、金融風(fēng)險(xiǎn)243、外圍風(fēng)險(xiǎn)26四、風(fēng)險(xiǎn)管理理念271、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的最佳選擇272、加強(qiáng)和完善企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作273、以財(cái)務(wù)管理為中心的管理理念28第六章項(xiàng)目組織架構(gòu)30一、項(xiàng)目核心團(tuán)隊(duì)301.首席執(zhí)行官302.生產(chǎn)與人力資源負(fù)責(zé)人303.銷售負(fù)責(zé)人304.

5、技術(shù)負(fù)責(zé)人30二、部門架構(gòu)311.市場(chǎng)部312.營(yíng)銷策劃部313.運(yùn)營(yíng)監(jiān)察部314.人力資源部315.財(cái)務(wù)部316.工廠生產(chǎn)部317.倉儲(chǔ)物流部32第一章項(xiàng)目背景調(diào)查一、智能硬件概述智能硬件的定義智能硬件是以平臺(tái)性底層軟硬件為基礎(chǔ)，以智能傳感互聯(lián)、人機(jī)交互、新型顯示及大數(shù)據(jù)處理等新一代信息技術(shù)為特征，以新設(shè)計(jì)、新材料、新工藝硬件為載體的新型智能終端產(chǎn)品及服務(wù)。隨著技術(shù)升級(jí)、關(guān)聯(lián)基礎(chǔ)設(shè)施完善和應(yīng)用服務(wù)市場(chǎng)的不斷成熟，智能硬件的產(chǎn)品形態(tài)從智能手機(jī)延伸到智能可穿戴、智能家居、智能車載、醫(yī)療健康、智能無人系統(tǒng)等，成為信息技術(shù)與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)融合的交匯點(diǎn)。智能硬件是繼智能手機(jī)之后的一個(gè)科技概念，智能化之后，硬

6、件具備連接的能力，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的加載，形成“云+端”的典型架構(gòu)，具備了大數(shù)據(jù)等附加價(jià)值。改造對(duì)象可能是電子設(shè)備，例如：手表、電視和其他電器；也可能是以前沒有電子化的設(shè)備，例如：門鎖、茶杯、汽車甚至房子。隨著今年的飛速發(fā)展，智能硬件已經(jīng)從可穿戴設(shè)備延伸到智能電視、智能家居、智能汽車、醫(yī)療健康、智能玩具、機(jī)器人等領(lǐng)域。比較典型的智能硬件包括GoogleGlass、三星Gear、FitBit、麥開水杯、咕咚手環(huán)、Tesla、樂視電視等。2015年4月28日，2015全球移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)GMIC）推出“T0S+”智能硬件開放平臺(tái)戰(zhàn)略，并正式發(fā)布TencentOS系統(tǒng)。同時(shí)，騰訊也展示了與多家合作伙伴共

7、同推出基于該系統(tǒng)的智能手表、微游戲機(jī)、虛擬現(xiàn)實(shí)產(chǎn)品以及手機(jī)四大智能硬件領(lǐng)域解決方案。智能硬件的構(gòu)成元素名詞解釋：ERP:企業(yè)資源計(jì)劃；CRM:客戶關(guān)系管理；NFC:近場(chǎng)通信（nearfieldcommunication），是一種新興的技術(shù)，使用了NFC技術(shù)的設(shè)備（比如:手機(jī)）可以在彼此靠近的情況下進(jìn)行數(shù)據(jù)交換，是由非接觸式射頻識(shí)別（RFID）及互連互通技術(shù)整合演變而來，通過在單一芯片上集成感應(yīng)式讀卡器、感應(yīng)式卡片和點(diǎn)對(duì)點(diǎn)通信的功能，利用移動(dòng)終端實(shí)現(xiàn)移動(dòng)支付、電子票務(wù)、門禁、移動(dòng)身份識(shí)別、防偽等應(yīng)用。ZigBee：ZigBee譯為”紫蜂”，它與藍(lán)牙相類似。是一種新興的短距離無線通信技術(shù)，用于傳感

8、控制應(yīng)用（SensorandControl）。二、我國(guó)近視人數(shù)增長(zhǎng)迅速自2005年起，近視已經(jīng)成為影響青少年兒童身心健康的重要因素，目前美國(guó)青少年的近視率約為25%，澳大利亞僅占1.3%，德國(guó)的近視率也一直控制在15%以下，相較之下，中國(guó)近視人口數(shù)量巨大，已經(jīng)達(dá)到六億，幾乎占到中國(guó)總?cè)丝跀?shù)量的50%，且中國(guó)青少年近視率已經(jīng)高居世界第一。2020中國(guó)青少年近視防控大數(shù)據(jù)報(bào)告顯示，2020年1-7月份，中國(guó)青少年平均每天用眼時(shí)長(zhǎng)在4小時(shí)以上，超過推薦值（小于兩小時(shí)）的兩倍有余。據(jù)此，華東區(qū)域青少年平均用眼時(shí)長(zhǎng)最長(zhǎng)達(dá)277.9分鐘，超過4個(gè)半小時(shí)。新冠肺炎疫情期間，各地學(xué)生居家“上網(wǎng)課”成為主流。大

9、規(guī)?！霸贫恕苯虒W(xué)給兒童青少年近視防控帶來了巨大挑戰(zhàn)。報(bào)告指出，長(zhǎng)時(shí)間接觸電子產(chǎn)品是加劇近半年學(xué)生近視率增長(zhǎng)的一大主因。此前，據(jù)教育部披露的最新調(diào)查結(jié)果，與2019年底相比，半年來，中國(guó)學(xué)生近視率增加了11.7%。呂帆教授（溫州醫(yī)科大學(xué)原黨委書記）指出，青少年近視防控應(yīng)前移，各方應(yīng)為兒童青少年提供更優(yōu)的健康管理等。這位專家表示：“作為醫(yī)生，我們需要關(guān)注高度近視（近視度數(shù)大于600度為高度近視）的影響?！备叨冉暿侵旅ぷ钪匾牟∫蛑?，其病理性變化是不可逆的損傷。近視影響我們的生活工作。視力低下，眼睛經(jīng)常干澀和疲勞，影響生活和工作質(zhì)量。青少年兒童近視容易造成學(xué)習(xí)成績(jī)下降，升學(xué)選擇專業(yè)和就業(yè)受到限制

10、，前途受到影響。兩眼矯正視力之和低于5.0的學(xué)生不能報(bào)考中等專業(yè)學(xué)校。裸眼視力任何一眼低于5.0的學(xué)生，不能被交通運(yùn)輸類的熱力機(jī)車、公安類的偵察等專業(yè)錄取。裸眼視力任何一眼低于4.8的學(xué)生，不能被礦業(yè)類音樂、舞蹈類及戲劇、雜技類的表演專業(yè)，體育科錄取。由此可見，近視對(duì)青少年的影響更是深遠(yuǎn)。高度近視并發(fā)癥多，伴有眼軸延長(zhǎng)、眼底視網(wǎng)膜等屈光不正。高度近視可發(fā)生很多嚴(yán)重并發(fā)癥，常見的有視網(wǎng)膜脫離、黃斑出血和黃斑變性、玻璃體液化變性、青光眼等，甚至?xí)旅?。目前，我?guó)近視高發(fā)人群主要集中在小學(xué)到初中階段的青少年。據(jù)2005-2014年中國(guó)學(xué)生體質(zhì)與健康調(diào)研報(bào)告，兒童青少年近視呈現(xiàn)逐年大幅度上漲趨勢(shì),放緩

11、青少年兒童近視程度問題需要得到高度關(guān)注。中國(guó)青少年近視比例逐年上升。由2018年國(guó)家衛(wèi)健委調(diào)查知，全國(guó)兒童青少年近視占比超過總?cè)藬?shù)的一半（53.60%），且高中年級(jí)近視占比超過八成（81%），改善青少年用眼不健康的問題刻不容緩。已經(jīng)形成近視的群體普遍選擇佩戴眼鏡，目前市場(chǎng)上眼鏡的價(jià)位普遍位于300-1500元及以上，對(duì)于青少年近視群體而言，更換眼鏡的頻率約為一年一次，并且眼鏡的回收利用率并不高，所以頻繁更換眼鏡對(duì)于家庭和國(guó)家而言都存在金錢和資源上的耗費(fèi)。三、國(guó)家政策導(dǎo)向國(guó)務(wù)院關(guān)于積極推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)+行動(dòng)的指導(dǎo)意見要求大力發(fā)展以互聯(lián)網(wǎng)為載體、線上線下互動(dòng)的新興消費(fèi)，加快發(fā)展基于互聯(lián)網(wǎng)的醫(yī)療、健康、養(yǎng)

12、老等新興服務(wù)。國(guó)家發(fā)改委、科技部、工信部、中央網(wǎng)信辦互聯(lián)網(wǎng)+人工智能三年行動(dòng)實(shí)施方案到2021年，打造人工智能基礎(chǔ)資源與創(chuàng)新平臺(tái)，人工智能產(chǎn)業(yè)體系、創(chuàng)新服務(wù)體系、標(biāo)準(zhǔn)化體系基本建立，基礎(chǔ)核心技術(shù)有所突破，總體技術(shù)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展與國(guó)際同步，應(yīng)用及系統(tǒng)級(jí)技術(shù)局部領(lǐng)先。國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)和規(guī)范健康醫(yī)療大數(shù)據(jù)應(yīng)用發(fā)展的指導(dǎo)意見到2020年，建成國(guó)家醫(yī)療衛(wèi)生信息分級(jí)開放應(yīng)用平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)與人口、法人、空間地理等基礎(chǔ)數(shù)據(jù)資源跨部門、跨區(qū)域共享，醫(yī)療、醫(yī)藥、醫(yī)保和健康各相關(guān)領(lǐng)域數(shù)據(jù)融合應(yīng)用取得明顯成效。國(guó)務(wù)院健康中國(guó)2030規(guī)劃綱要到2020年，建立覆蓋城鄉(xiāng)居民的中國(guó)特色基本醫(yī)療衛(wèi)生制度，健康素養(yǎng)水平持續(xù)提高，健康服務(wù)

13、體系完善高效，人人享有基本醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)和基本體育健身服務(wù)，基本形成內(nèi)涵豐富、結(jié)構(gòu)合理的健康產(chǎn)業(yè)體系，主要健康指標(biāo)居于中高收入國(guó)家前列。關(guān)于征求互聯(lián)網(wǎng)診療管理辦法（試行）（征求意見稿）從互聯(lián)網(wǎng)診療活動(dòng)準(zhǔn)入的要求、醫(yī)療機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)規(guī)則、互聯(lián)網(wǎng)診療活動(dòng)監(jiān)管以及相關(guān)法律責(zé)任明細(xì)4個(gè)方面，提出了具體的要求，互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療有法可依。國(guó)務(wù)院新一代人工智能發(fā)展規(guī)劃推廣應(yīng)用人工智能治療新模式新手段，建立快速精準(zhǔn)的智能醫(yī)療體系。探索智慧醫(yī)院建設(shè)，開發(fā)人機(jī)協(xié)同的手術(shù)機(jī)器人智能診療助手，研發(fā)柔性可穿戴、生物兼容的生理監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，研發(fā)人機(jī)協(xié)同臨床智能診療方案，實(shí)現(xiàn)智能影像識(shí)別、病理分型和智能多學(xué)科會(huì)診。工信部促進(jìn)新一代人工智能

14、產(chǎn)業(yè)發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃推動(dòng)醫(yī)學(xué)景多像數(shù)據(jù)采集標(biāo)準(zhǔn)化與規(guī)范化，支持腦、肺、眼、骨、心腦血管、乳腺等典型疾病領(lǐng)域的醫(yī)學(xué)影像輔助診斷技術(shù)研發(fā)，加快醫(yī)療景像輔助診斷系統(tǒng)的產(chǎn)品化及臨床輔助應(yīng)用，并推動(dòng)手術(shù)機(jī)器人在臨床醫(yī)療中的應(yīng)用。2019年政府工作報(bào)告人工智能連續(xù)兩年被列入政府工作報(bào)告：加強(qiáng)新一代人工智能研發(fā)應(yīng)用;在醫(yī)療、養(yǎng)老、教育、文化、體育等多領(lǐng)域推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)+;發(fā)展智能產(chǎn)業(yè)，拓展智能生活。國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療健康的發(fā)展意見健全互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療健康服務(wù)體系，完善互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療健康支撐體系，加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管和安全保障。國(guó)家衛(wèi)健委關(guān)于做好國(guó)家基本公共衛(wèi)生服務(wù)項(xiàng)目工作的通知穩(wěn)妥推進(jìn)基層高血壓醫(yī)防融合試點(diǎn)、積極開展

15、基層糖尿病醫(yī)防融合管理工作、推動(dòng)電子健康檔案向個(gè)人開放等3項(xiàng)工作將為年度重點(diǎn)工作。加強(qiáng)健康醫(yī)療大數(shù)據(jù)服務(wù)管理，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療健康發(fā)展，充分發(fā)揮健康醫(yī)療大數(shù)據(jù)作為國(guó)家重要基礎(chǔ)性戰(zhàn)略資源的作用。第二章產(chǎn)品與服務(wù)一、項(xiàng)目產(chǎn)品清眸智能變焦眼鏡清眸APP二、產(chǎn)品簡(jiǎn)介我們同時(shí)推出APP和智能眼鏡，我們使用APP對(duì)青少年視力進(jìn)行測(cè)量，及時(shí)分辨真性近視和假性近視，對(duì)假性近視的使用者進(jìn)行引導(dǎo)，借助APP為其進(jìn)行眼部鍛煉，放松眼睛，緩解眼部疲勞，避免假性近視向真性近視發(fā)展。對(duì)于已經(jīng)形成近視的用戶，我們將使用清眸智能眼鏡針對(duì)使用者眼睛度數(shù)為其匹配相對(duì)應(yīng)的鏡片，通過智能調(diào)焦，青少年無需頻繁更換眼鏡，同時(shí)我們將青少年

16、眼鏡度數(shù)的增長(zhǎng)情況導(dǎo)入APP，并且進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，讓使用者實(shí)時(shí)掌握自身的度數(shù)增長(zhǎng)情況。對(duì)于度數(shù)增長(zhǎng)過快的使用者，我們將對(duì)其進(jìn)行提醒與警示，時(shí)刻關(guān)注使用者的用眼健康。三、產(chǎn)品技術(shù)概要本項(xiàng)目通過改變施加在透鏡薄膜的外載荷來實(shí)現(xiàn)液體透鏡的變焦功能，透鏡由不相混溶的導(dǎo)電性液體和絕緣性液體構(gòu)成，兩種互不相溶的液體間的彎月形狀形成透鏡，在密閉液體的容器上鍍上憎水層，在鍍層上加上電場(chǎng)就會(huì)影響液體的表面張力，從而改變透鏡形狀，以達(dá)到焦距可調(diào)的效果。并且將由手機(jī)軟件對(duì)使用者視力進(jìn)行測(cè)量并通過計(jì)算得到數(shù)據(jù)，然后將信息傳輸給眼鏡，通過改變電壓來實(shí)現(xiàn)眼鏡的智能調(diào)焦。從手機(jī)端操控智能眼鏡，改變眼鏡的焦距，自動(dòng)將鏡片調(diào)整為

17、適合使用者的度數(shù)。同時(shí)配套APP將智能分析使用者的眼睛度數(shù)增長(zhǎng)情況，讓使用者實(shí)時(shí)理解自己的度數(shù)增長(zhǎng)情況，對(duì)于用眼不健康且度數(shù)增長(zhǎng)過快的使用者作出及時(shí)的提醒與警示。本產(chǎn)品運(yùn)用薄膜型可變焦液體透鏡的原理使眼鏡可自動(dòng)變焦成為可能，在青少年度數(shù)容易增長(zhǎng)的情況下免去經(jīng)常更換眼鏡的麻煩同時(shí)減少制作眼鏡的材料消耗。另一方面本項(xiàng)目采用配套app進(jìn)行數(shù)據(jù)采集與分析，并及時(shí)對(duì)青少年過度用眼進(jìn)行提醒。第三章市場(chǎng)容量與商業(yè)模式一、市場(chǎng)容量市場(chǎng)容量估算（MarketSize），又稱市場(chǎng)規(guī)模估算，通常是研究目標(biāo)行業(yè)或者目標(biāo)產(chǎn)品的整體市場(chǎng)規(guī)模的問題。根據(jù)史蒂夫布蘭科斯的創(chuàng)業(yè)指導(dǎo)手冊(cè)，計(jì)算一個(gè)市場(chǎng)需要估計(jì)三類：總潛在市場(chǎng)（T

18、AM）：是指一款產(chǎn)品或服務(wù)在現(xiàn)有市場(chǎng)上真正的潛在可以達(dá)到的市場(chǎng)規(guī)模，或者說你希望產(chǎn)品未來希望覆蓋的消費(fèi)者人群規(guī)模?？煞?wù)市場(chǎng)（SAM）：即你的產(chǎn)品可以的覆蓋人群。可獲得服務(wù)市場(chǎng)（SOM）:即你的產(chǎn)品實(shí)際可以服務(wù)到的市場(chǎng)范圍，這要考慮到競(jìng)爭(zhēng)、地區(qū)、分發(fā)、銷售渠道等其他市場(chǎng)因素。本項(xiàng)目依據(jù)需求滲透率分解法，即根據(jù)產(chǎn)品的目標(biāo)人群的需求出發(fā)，來對(duì)目標(biāo)市場(chǎng)的規(guī)模進(jìn)行保守測(cè)算。2021年項(xiàng)目產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模=2021年目標(biāo)客戶人數(shù)*需求滲透率*年均支出=300000000*23.46*156.82=110.369916億元二、商業(yè)模式當(dāng)今飛速發(fā)展的時(shí)代，連接、合作、共贏、共享是主旋律?，F(xiàn)在不再是企業(yè)靠單一產(chǎn)品

19、或單一技術(shù)打天下的時(shí)代了，也不是靠一兩個(gè)小點(diǎn)子或是一次投機(jī)就能決出勝負(fù)的時(shí)代了。要想企業(yè)有生存的空間并且持續(xù)盈利，必須具有系統(tǒng)性和高效地運(yùn)營(yíng)模式，因此商業(yè)模式設(shè)計(jì)非常重要。未來企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，將是商業(yè)模式的競(jìng)爭(zhēng)，我們不僅給客戶提供高質(zhì)量的產(chǎn)品，還要提供最優(yōu)質(zhì)的售后服務(wù)和解決方案，給客戶帶來價(jià)值最大化和最美好的產(chǎn)品體驗(yàn)，從而企業(yè)也才能持續(xù)不斷地發(fā)展。新商業(yè)模式需要考慮以下四維度：價(jià)值主張（客戶定位和特色服務(wù)）經(jīng)營(yíng)方式（關(guān)鍵資源、載體形式和管理模式）盈利能力（資金投入和回收）持續(xù)發(fā)展（盈利持續(xù)和增長(zhǎng)）客戶價(jià)值主張?jiān)O(shè)計(jì)我們開發(fā)任何產(chǎn)品，都要考慮給客戶帶來什么價(jià)值，及客戶價(jià)值最大化?？蛻趔w驗(yàn)首先，我們?cè)诋a(chǎn)

20、品向各公司及醫(yī)院推廣前，要有個(gè)前期測(cè)試環(huán)節(jié)，在這個(gè)環(huán)節(jié)中，需要把我們的產(chǎn)品提供給現(xiàn)有的體驗(yàn)測(cè)試客戶。我們通過統(tǒng)計(jì)學(xué)中的均方誤差（MSE）測(cè)量系統(tǒng)將這些樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，制定出體驗(yàn)者身體狀況變化的過程，并進(jìn)行參數(shù)標(biāo)準(zhǔn)化。產(chǎn)品手冊(cè)推廣前期，我們會(huì)制定詳細(xì)的產(chǎn)品手冊(cè)，標(biāo)注產(chǎn)品的以下參數(shù)：使用人群創(chuàng)新設(shè)計(jì)原理先進(jìn)的技術(shù)性能產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)問題的應(yīng)急處理預(yù)案產(chǎn)品特色服務(wù)定制化的產(chǎn)品（不同人群需求）個(gè)性化推薦（根據(jù)客戶需求，產(chǎn)品進(jìn)行個(gè)性化定制，譬如尺寸、顏色，樣式，功能范圍等）IT的基礎(chǔ)設(shè)施（保證穩(wěn)定的信號(hào)傳輸）現(xiàn)場(chǎng)技術(shù)支持和優(yōu)質(zhì)的售后服務(wù)（24H服務(wù)熱線）網(wǎng)絡(luò)服務(wù)和云服務(wù)運(yùn)營(yíng)性商業(yè)模式高質(zhì)量、低成本地高效運(yùn)營(yíng)是

21、占領(lǐng)市場(chǎng)的關(guān)鍵因素所有關(guān)鍵物料，譬如電路板、芯片等，我們要從國(guó)內(nèi)供應(yīng)商采購(gòu)原材料，這樣低成本、采購(gòu)周期短，可以縮短我們的產(chǎn)品整體制造時(shí)間。對(duì)國(guó)內(nèi)供應(yīng)商我們要權(quán)衡物料單價(jià)，考慮哪一種批量采購(gòu)的價(jià)格更加具有優(yōu)勢(shì)。企業(yè)考慮產(chǎn)品制造外包給具有資質(zhì)的制造廠商，這樣產(chǎn)品綜合成本，比建立車間和生產(chǎn)工廠低很多。內(nèi)部只設(shè)立研發(fā)部門、技術(shù)部門及產(chǎn)品封裝、標(biāo)簽及發(fā)貨。技術(shù)部門的作用是給客戶提供更多現(xiàn)場(chǎng)的技術(shù)支持和技術(shù)問題的解決；研發(fā)部門的作用是不斷把投入的資金進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新和更多新產(chǎn)品的開發(fā)；包裝部分的作用，把制造商制造的產(chǎn)品進(jìn)行打包發(fā)貨到各個(gè)客戶端。要建立各個(gè)城市、區(qū)域、甚至邊遠(yuǎn)區(qū)域的售后部門，對(duì)賣給客戶的產(chǎn)品進(jìn)行

22、售后跟蹤和售后技術(shù)支持，以快速地給客戶問題提供解決方案。建立全國(guó)訂單系統(tǒng)，監(jiān)控到市場(chǎng)需求量，并預(yù)測(cè)未來；能確保銷售渠道打開后，快速供給。技術(shù)人員，項(xiàng)目開發(fā)人員要不斷地培訓(xùn)，提高技術(shù)能力和水平，以滿足市場(chǎng)不斷地新需求三、項(xiàng)目7ps策略1、Product產(chǎn)品策略服務(wù)是咨詢服務(wù)產(chǎn)品的重要組成部分，此外，品牌的創(chuàng)立與否，服務(wù)質(zhì)量的優(yōu)秀與否，服務(wù)項(xiàng)目齊全與否，售后服務(wù)的及時(shí)與否都是產(chǎn)品的主要內(nèi)涵。因此，從這個(gè)意義上講，“優(yōu)質(zhì)服務(wù)就是最好的營(yíng)銷”這句話毫不為過。2、Price價(jià)格策略價(jià)格是影響營(yíng)銷效果的重要因素之一，不少科技導(dǎo)向公司在營(yíng)銷過程中都曾陷入低價(jià)傾銷、價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的誤區(qū)，結(jié)果是得不償失?？茖W(xué)的價(jià)格應(yīng)

23、充分考慮到市場(chǎng)現(xiàn)狀、產(chǎn)品質(zhì)量、顧客的認(rèn)知價(jià)值、地域性物價(jià)水平等因素。就定價(jià)策略而言，又可分為成本取向訂價(jià)法、需求取向定價(jià)法和競(jìng)爭(zhēng)取向定價(jià)法三種策略。3、Place分銷策略作為營(yíng)銷的主要因素之一，我公司應(yīng)巧妙利用區(qū)域銷售、代理營(yíng)銷、網(wǎng)上銷售等分銷渠道，最大限度提升銷售量，準(zhǔn)確認(rèn)知和利用細(xì)分市場(chǎng)技術(shù)也是非常重要的，如具體到個(gè)消費(fèi)者而言，散客、團(tuán)隊(duì)和會(huì)議等類型的客人的比重劃分4、Promotion促銷策略促銷的內(nèi)容和形式非常豐富的，我公司進(jìn)行各種形式的廣告，利用各種機(jī)會(huì)進(jìn)行的企業(yè)宣傳，銷售人員采取的跟進(jìn)服務(wù)，銷售人員進(jìn)行的面對(duì)面的推銷產(chǎn)品及進(jìn)行一切公關(guān)活動(dòng)都是促銷內(nèi)容的具體體現(xiàn)。5、People人本

24、策略人本策略分為兩層含義，一是以客人為本。顧客是咨詢服務(wù)平臺(tái)生存和發(fā)展的根本，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)就是吸引賓客的競(jìng)爭(zhēng)，因此，營(yíng)銷的目的是培育忠誠(chéng)的賓客，忠誠(chéng)的賓客相信企業(yè)最尊重他們，能為他們提供最大的消費(fèi)價(jià)值，從而成為企業(yè)謀求最大利潤(rùn)的主要群體。體現(xiàn)在營(yíng)銷中的“人本”，應(yīng)高度尊重信任客人，提供使賓客偏愛的產(chǎn)品、服務(wù)和承諾，讓客人享受到滿意加驚喜的服務(wù)，最終成為我公司的忠誠(chéng)消費(fèi)者。二是以員工為本，具體說是以我公司員工為本，正確地激勵(lì)人、培育人、選拔人、留住人，調(diào)動(dòng)員工創(chuàng)造力和積極性，為項(xiàng)目的整體營(yíng)銷創(chuàng)造最大合力。6、Physicalevidence有形展示策略項(xiàng)目的有形展示可分為物質(zhì)環(huán)境、信息溝通和價(jià)格。物

25、質(zhì)環(huán)境又由周圍因素、設(shè)計(jì)因素、社會(huì)因素構(gòu)成，信息溝通總體上有兩種形式：服務(wù)的有形化和信息化，具體辦法就是在服務(wù)中和信息交流中強(qiáng)調(diào)與服務(wù)相聯(lián)系的有形物，以達(dá)到最佳服務(wù)效果。價(jià)格與環(huán)境、信息一樣，也是一種對(duì)服務(wù)的展示，加強(qiáng)對(duì)價(jià)格的有形展示，也是實(shí)施有形展示策略的重要內(nèi)容，除了價(jià)格高低與價(jià)值相符外，關(guān)鍵還要增強(qiáng)價(jià)位透明度，增加賓客對(duì)我公司的信任。7、Process過程控制策略在營(yíng)銷計(jì)劃實(shí)施過程中，必然因市場(chǎng)的變化而發(fā)生意外情況，咨詢服務(wù)平臺(tái)必須做好全過程的監(jiān)督、調(diào)節(jié)和控制，才能達(dá)到營(yíng)銷的最好效果。簡(jiǎn)而言之，過程控制可分為計(jì)劃控制、效率控制和戰(zhàn)略控制。綜上所述，在我公司營(yíng)銷組合中，除“People”即

26、人的因素不可控外，其它因素的可控性很強(qiáng)。在當(dāng)前信息時(shí)代，消費(fèi)者的需求日新月異，企業(yè)外部的變化瞬息萬變，但作為科技從業(yè)人員，我們決不能因?yàn)闋I(yíng)銷組合外部的、客觀因素的可變性而忽了對(duì)它的研究，相反，應(yīng)變消極被動(dòng)為積極主動(dòng)適應(yīng)外部環(huán)境，我公司才能在千變?nèi)f化、紛繁復(fù)雜的大干世界里求生存、圖發(fā)展。第四章投融資與財(cái)務(wù)分析一、項(xiàng)目融資方式融資是指企業(yè)在發(fā)展擴(kuò)張中籌集所需資金的行為，包括內(nèi)部融資和外部融資，外部融資包括股權(quán)融資和債權(quán)融資。通常說的融資是指外部融資，即股權(quán)融資和債權(quán)融資。股權(quán)融資方式是指投資人將風(fēng)險(xiǎn)資本投資于擁有能產(chǎn)生較高收益項(xiàng)目的企業(yè)，協(xié)助融資人快速成長(zhǎng)，在一定時(shí)間內(nèi)通過管理者回購(gòu)等方式撤出投資

27、，取得高額投資回報(bào)的一種投資方式。融資方式將以融資方（包括項(xiàng)目在內(nèi)）的股權(quán)進(jìn)行抵押借款。債權(quán)融資方式是投融資雙方簽訂借貸合同進(jìn)行融資，確定相應(yīng)固定利率和收回貸款的期限。本項(xiàng)目采取出讓股權(quán)融資方式，融資總額為800萬元，出讓股份20，主要用于項(xiàng)目全面升級(jí)，sku完善、研發(fā)實(shí)驗(yàn)室搭建，后期備案預(yù)生產(chǎn)。根據(jù)項(xiàng)目方經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，本項(xiàng)目正常運(yùn)營(yíng)期間，可實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)在保留項(xiàng)目方運(yùn)營(yíng)周轉(zhuǎn)資金的前提下，完全能夠滿足投資合同約定要求。二、項(xiàng)目資金控制在項(xiàng)目資金到位后，項(xiàng)目方資金使用控制具體措施如下：1、設(shè)立項(xiàng)目資金使用專項(xiàng)管理辦公室，由總經(jīng)理親自掛帥，由財(cái)務(wù)總監(jiān)專職負(fù)責(zé)與投資公司專管人員共同控制資金，按投資計(jì)劃表逐步

28、、逐項(xiàng)投入使用；2、資金使用前必須查看各項(xiàng)文件的審批簽字情況，核實(shí)工程進(jìn)度表與實(shí)際進(jìn)度情況，外購(gòu)設(shè)備查驗(yàn)到貨清單、驗(yàn)收文件。在確定各項(xiàng)批文、簽字完善后方可支付款項(xiàng)；3、建立資金使用計(jì)劃登記表，支付明細(xì)賬，對(duì)進(jìn)行支付款項(xiàng)的合同，發(fā)票進(jìn)行復(fù)核，做到賬務(wù)清晰、管理到位，用好每一分錢；4、定期公布資金使用情況，并書面向投資公司資金管理部門匯報(bào)資金管理情況和項(xiàng)目進(jìn)展情況。三、投資者權(quán)益保障投資方投資前會(huì)考慮到投入的資金能否受到保障。投資方原則上不直接參與項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)管理，但項(xiàng)目方應(yīng)該定期向投資方提供資料揭示項(xiàng)目運(yùn)行進(jìn)度和財(cái)務(wù)情況，接受投資方監(jiān)督。在本項(xiàng)目中，項(xiàng)目可作抵押，投資方對(duì)于抵押有合法權(quán)益?？偟膩碚f

29、，可以認(rèn)為資金的投入是有保障的。二、公司利潤(rùn)分析利潤(rùn)率預(yù)測(cè)表（萬元）年份第1年第2年第3年第4年第5年凈收入-608222149141617319015累計(jì)凈收入-608161365272270041715無形資產(chǎn)推銷400400400400400開辦費(fèi)攤銷0.50.50.505管理費(fèi)現(xiàn)金流出2003004506701000財(cái)務(wù)費(fèi)用180660360折舊費(fèi)77777當(dāng)年利潤(rùn)-1215.51513.53867.514435.517248累計(jì)利潤(rùn)-1215.52984174.51861035858所得稅00010831295稅后凈利-1215.51513.53867.513352.515953支付

30、股利0100116540084788當(dāng)年未分配留利01413.52711.59344.511165累計(jì)未分配利潤(rùn)-1215.51982909.51225423419三、現(xiàn)金流量規(guī)劃分析現(xiàn)金流量表（萬元）年份第1年第2年第3年第4年第5年年初存量40001571170115341808項(xiàng)目流出19852339347040204750一次性支出600405720800975制造性支出135135405720800支付應(yīng)付款100319580680870技術(shù)支持費(fèi)10001000900800800市場(chǎng)推廣費(fèi)50160290340435銷售服務(wù)費(fèi)100320575380870增值稅附加數(shù)控項(xiàng)目流入28

31、696098871311390756當(dāng)年收入流入2415434751396570756收回以前欠款454175135744820研發(fā)中心費(fèi)用10001000100010001000管理費(fèi)用流出2003004506701000利息流出180660360支付所得稅10831295支付股利100116540064786投資新項(xiàng)目4000460006000新投資收益2000020600資本籌資15000債務(wù)籌資30008000支付借款50006000年底資金存量15711701153418084807七、資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)測(cè)資產(chǎn)負(fù)債表（萬元）年份第一年第二年第三年第四年第五年流動(dòng)資產(chǎn)336264539882

32、1272118467固定資產(chǎn)6053463932無形資產(chǎn)5601.552014800.544004400項(xiàng)目投資2000250002700027000資產(chǎn)總計(jì)9023.51370739728.54416049499流動(dòng)負(fù)債14341357236810984長(zhǎng)期負(fù)債30006000負(fù)債合計(jì)1433413117236810984股本50005000800080008000權(quán)益合計(jì)88811029428005.53735048515四、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析財(cái)務(wù)指標(biāo)表指標(biāo)名稱第1年第2年第3年第4年第5年每股收益-0.2430.3030.4851.671.99凈資產(chǎn)收益率-13.7%14.7%13.8%35.

33、7%32.9%每股凈資產(chǎn)1.782.063.54.676.06調(diào)整后每股凈資產(chǎn)1.782.063.54.676.06研發(fā)費(fèi)與主業(yè)收入比66%20.7%11.5%3.3%2.9%無形資產(chǎn)與總資產(chǎn)比62%37.9%12.1%9.96%8.08%流動(dòng)比率23.5115.621.731.8718.77速動(dòng)比率16.4510.761.21.2913.68資產(chǎn)負(fù)債率1.6%24.9%29.5%15.4%2%總資產(chǎn)增長(zhǎng)率-10.7%51.9%190%11.1%12.1%凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率-11.9%15.9%172%33.4%29.9%稅后凈利增長(zhǎng)率2.563.441.19每股現(xiàn)金股利0.020.1460.501

34、0.599現(xiàn)金股利增長(zhǎng)率7.33.431.19八、公司投資價(jià)值分析從財(cái)務(wù)指標(biāo)分析可以得出以下基本結(jié)論第一年為公司超常發(fā)展期，第五年以后為穩(wěn)定發(fā)展期；公司籌資管理以穩(wěn)健型為主，在超常發(fā)展期兼重資本融資和債務(wù)融資，在穩(wěn)定發(fā)展期主要依靠自有資金發(fā)展；第三年公開上市募集資金投資價(jià)值分析：以15000萬元資金換取3000萬公司股份，每股5元。假定新股東要求的投資報(bào)酬率為社會(huì)一般水平即20，按照普通股固定增長(zhǎng)股價(jià)定價(jià)模型，每股市場(chǎng)價(jià)值為：V=0.501/(20%-19%)=50元，投資價(jià)值回報(bào)達(dá)到10倍。2025年私募資金投資價(jià)值分析：以4500萬元現(xiàn)金換取公司2250萬股份，每股成本價(jià)2元。假定新股東要

35、求的投資報(bào)酬率為社會(huì)一般水平即20%，按照普通股定價(jià)模型，每股市場(chǎng)價(jià)值為：V=0+0.02/1.22+0.146/1.23+50/1.24=24.2遠(yuǎn)，投資價(jià)值回報(bào)達(dá)到12.1倍。第五章投資風(fēng)險(xiǎn)分析一、項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)的定性分析項(xiàng)目融資的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)管理的前提和基礎(chǔ)，是正確進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理決策的基本依據(jù)。正確識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，首先要對(duì)其表現(xiàn)形式有大致的認(rèn)知，而認(rèn)知的一個(gè)較為有效的方法就是分類。從不同的視角，可以對(duì)項(xiàng)目融資中的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行不同的分類。項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)是指項(xiàng)目本身存在的收益的不確定性或損失的可能性，而不管其是否運(yùn)用項(xiàng)目融資這一方式獲取資金。而項(xiàng)目融資的風(fēng)險(xiǎn)是指項(xiàng)目融資這一過程給項(xiàng)目融資參與各方

36、帶來的損失的可能性或不確定性。這兩個(gè)概念是既有區(qū)別又有聯(lián)系的。1、項(xiàng)目本身的風(fēng)險(xiǎn)是項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)的主要組成部分對(duì)項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和評(píng)估離不開對(duì)項(xiàng)目本身風(fēng)險(xiǎn)的分析和評(píng)估。因此，對(duì)項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)的分析，不能脫離項(xiàng)目數(shù)據(jù)分析研究這一基礎(chǔ)，必須對(duì)其投資的可行性和風(fēng)險(xiǎn)性進(jìn)行全面的科學(xué)分析。面對(duì)項(xiàng)目本身風(fēng)險(xiǎn)的全面分析評(píng)價(jià)以及全程監(jiān)控管理就成為了項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)有機(jī)組成部分。2、項(xiàng)目本身的風(fēng)險(xiǎn)不是項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)的全部不能以對(duì)項(xiàng)目本身風(fēng)險(xiǎn)的分析和評(píng)估來代替對(duì)項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)的分析和評(píng)估，除項(xiàng)目本身的風(fēng)險(xiǎn)外，項(xiàng)目融資中的風(fēng)險(xiǎn)還有一部分是融資行為引起的風(fēng)險(xiǎn)暴露（如利率、匯率等與資本成本密切相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)因素），因此，

37、在項(xiàng)目融資過程中，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)的考量必須在關(guān)注項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也強(qiáng)調(diào)對(duì)項(xiàng)目以外的風(fēng)險(xiǎn)因素的關(guān)注。3、有一些風(fēng)險(xiǎn)因素是項(xiàng)目本身和項(xiàng)目融資共同面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)盡管如此，兩者的作用過程卻不是一體的。比如，雖然兩者同樣都可能面對(duì)法律風(fēng)險(xiǎn)，但具體涉及的來源卻不一致。因此，對(duì)一些風(fēng)險(xiǎn)因素，必須清楚它們是項(xiàng)目本身可能導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，還是融資過程可能導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。二、企業(yè)對(duì)項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)的階段性劃分的分析從項(xiàng)目的總體角度考察項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)項(xiàng)目進(jìn)展的時(shí)間順序劃分為建設(shè)階段、試運(yùn)營(yíng)階段和經(jīng)營(yíng)階段，不同階段的項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)有不同的特點(diǎn)。1、項(xiàng)目建設(shè)階段項(xiàng)目建設(shè)階段的風(fēng)險(xiǎn)是從項(xiàng)目正式啟動(dòng)開始計(jì)算的。項(xiàng)目啟動(dòng)后，大量資金投入到相關(guān)費(fèi)用

38、當(dāng)中，融資利息因項(xiàng)目未產(chǎn)生任何收入而計(jì)入資本成本。從融資企業(yè)的角度看，這一階段隨著融資資金的不斷投入，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)也隨之增加，在項(xiàng)目建設(shè)完成時(shí)達(dá)到或接近最高點(diǎn)。任何不可控制或不可預(yù)見的因素造成項(xiàng)目建設(shè)成本超支或不能按期完成，甚至無法完成（完成風(fēng)險(xiǎn)），融資企業(yè)都要承受巨大損失。2、項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)階段項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)階段是項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)階段的一個(gè)“分水嶺”，從這一階段起，融資企業(yè)的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)隨債務(wù)的償還逐步降低，風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在市場(chǎng)、金融以及其他一些不可見因素等方面。三、具體風(fēng)險(xiǎn)分析根據(jù)其余項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)和融資活動(dòng)的相關(guān)性，可以將項(xiàng)目融資中的風(fēng)險(xiǎn)因素分為三類，即業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)和外圍風(fēng)險(xiǎn)。1、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，也稱“運(yùn)營(yíng)風(fēng)

39、險(xiǎn)”，是指項(xiàng)目在其建設(shè)經(jīng)營(yíng)過程中，由于地理環(huán)境、市場(chǎng)等因素的變化所帶來的收益的不確定性。當(dāng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不能得到有效控制時(shí)，無疑給項(xiàng)目融資的借貸雙方都會(huì)帶來不利的影響。2、金融風(fēng)險(xiǎn)在這里，金融風(fēng)險(xiǎn)也可稱“融資風(fēng)險(xiǎn)”，它是項(xiàng)目融資行為帶來的資金本身的風(fēng)險(xiǎn)。因此，金融風(fēng)險(xiǎn)是項(xiàng)目融資中最無法回避，也是最需要謹(jǐn)慎對(duì)待的風(fēng)險(xiǎn)。從某種意義上說，金融風(fēng)險(xiǎn)管理是項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)管理的核心。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（不包括產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)）是指由于金融資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格變化或波動(dòng)等市場(chǎng)因素引起的未來損失的可能性。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是金融風(fēng)險(xiǎn)中的主要風(fēng)險(xiǎn)。常見的有以下幾種：（1）利率風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是指項(xiàng)目在經(jīng)營(yíng)過程中，由于利率變動(dòng)直接或間接地造成項(xiàng)

40、目?jī)r(jià)值降低或收益受到損失。由于項(xiàng)目的建設(shè)周期進(jìn)而項(xiàng)目的融資期限一般較長(zhǎng)，因而受市場(chǎng)利率變動(dòng)的影響也就較大。若采用固定利率，則市場(chǎng)利率上升不利于融資人：反之，則不利于借貸人。若采用浮動(dòng)利率，則市場(chǎng)利率上升時(shí)可能導(dǎo)致借貸人利息負(fù)擔(dān)加重，使融資人的資金回報(bào)與預(yù)期產(chǎn)生偏差，嚴(yán)重時(shí)可能導(dǎo)致其無力償債而不得不違約：反之，則會(huì)增加融資人的機(jī)會(huì)成本（2）通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)在世界各國(guó)普遍存在，通貨膨脹使原材料價(jià)格、人工費(fèi)用不斷上漲，工程造價(jià)大幅度提高或者使得項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)受阻，降低實(shí)際收入，這些都會(huì)給項(xiàng)目投資者還款帶來隱憂。（3）外匯風(fēng)險(xiǎn)。外匯風(fēng)險(xiǎn)涉及東道國(guó)通貨地自由兌換、經(jīng)營(yíng)收益的自由匯出以及匯率變動(dòng)所造

41、成的貨幣貶值問題。項(xiàng)目融資活動(dòng)中的外匯風(fēng)險(xiǎn)包括外匯交易風(fēng)險(xiǎn)、買賣風(fēng)險(xiǎn)、折算風(fēng)險(xiǎn)等，而主要是外匯轉(zhuǎn)換風(fēng)險(xiǎn)。按照國(guó)際慣例，工程項(xiàng)目所融通的資金多為硬貨幣，也必須以硬通貨償還，然而，項(xiàng)目的投資者卻無法在項(xiàng)目的產(chǎn)品或服務(wù)上直接收取硬通貨，這便存在著外匯轉(zhuǎn)換的風(fēng)險(xiǎn)。（4）信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是指因借款人或其他交易對(duì)手違約而帶來損失的可能性，在項(xiàng)目融資中，主要是指項(xiàng)目投資者（借款人）因無力償還或其他原因而違約的可能性。有限追索的項(xiàng)目融資是依靠有效的信用保證結(jié)構(gòu)支撐起來的，因而信用風(fēng)險(xiǎn)（CreditRisk）貫穿項(xiàng)目始終，這一風(fēng)險(xiǎn)主要是融資企業(yè)所要面臨的風(fēng)險(xiǎn)。組成信用保證結(jié)構(gòu)的各個(gè)項(xiàng)目參與者是否有能力執(zhí)行其職

42、責(zé)，是否愿意并且能夠按照法律文件的規(guī)定在需要時(shí)履行其所承擔(dān)的對(duì)項(xiàng)目融資的信用保證責(zé)任等，都有可能成為信用風(fēng)險(xiǎn)。一般來說，融資人會(huì)選取提供項(xiàng)目信用保證的項(xiàng)目參與者的資信狀況、技術(shù)和資金能力、以往的表現(xiàn)和管理水平等作為評(píng)價(jià)項(xiàng)目信用風(fēng)險(xiǎn)程度的指標(biāo)。（5）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目融資的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于正的現(xiàn)金流量不足或延遲致使難以支撐項(xiàng)目的正常運(yùn)營(yíng)，從而導(dǎo)致項(xiàng)目失敗，進(jìn)而使投資者和借款人蒙受損失的可能性。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可以視為各種風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)綜合反映，它可能是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)引起的，也可能是施工風(fēng)險(xiǎn)引起的，同樣也可能是政治經(jīng)濟(jì)方面的宏觀風(fēng)險(xiǎn)引起的，更多時(shí)候是幾種風(fēng)險(xiǎn)因素共同引起的。這種情況要么要求項(xiàng)目原有融資人（也可能是

43、其他融資人）追加信貸額度，要么就讓項(xiàng)目收益能力減弱，而無論是哪種情況，其后果都是導(dǎo)致項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)度相對(duì)削弱，因而使項(xiàng)目融資的風(fēng)險(xiǎn)性增大。3、外圍風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目融資的外圍風(fēng)險(xiǎn)是指與項(xiàng)目的建設(shè)和經(jīng)營(yíng)及融資活動(dòng)本身不存在必然的直接聯(lián)系，超出項(xiàng)目管理者和融資人可控制范圍的風(fēng)險(xiǎn)。主要是由于國(guó)家主權(quán)行為、政治動(dòng)蕩、自然災(zāi)害等外部因素導(dǎo)致的。（1）國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目融資的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)一般是指由于項(xiàng)目業(yè)主國(guó)的主權(quán)或政治狀況發(fā)生變化而給項(xiàng)目帶來的風(fēng)險(xiǎn)，即業(yè)主國(guó)因戰(zhàn)爭(zhēng)、政變、政權(quán)更替、領(lǐng)導(dǎo)人變更、國(guó)際紛爭(zhēng)、法律政策變更等行為而導(dǎo)致項(xiàng)目資產(chǎn)和收益受到損害的風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)際項(xiàng)目融資在當(dāng)今的項(xiàng)目融資中占有相當(dāng)大的比重，在國(guó)際項(xiàng)目融資中，國(guó)

44、家風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)極為重要的風(fēng)險(xiǎn)因素。國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)主要包括：政治風(fēng)險(xiǎn)。即戰(zhàn)爭(zhēng)、政變、政權(quán)更替、領(lǐng)導(dǎo)人變更等政局動(dòng)蕩因素致使項(xiàng)目難以正常進(jìn)行，從而造成損失的可能性。主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。是指東道國(guó)政府由于某種政治原因或外交政策上的原因，利用其主權(quán)強(qiáng)制地位，通過直接地強(qiáng)制干預(yù)或法律政策變更的手段，導(dǎo)致不利于國(guó)外項(xiàng)目投資者的結(jié)果，從而使其蒙受損失的可能性。典型的做法是對(duì)項(xiàng)目實(shí)行征用、沒收，對(duì)項(xiàng)目實(shí)行聯(lián)合抵制，中止債務(wù)償還，提高稅收等。（2）自然風(fēng)險(xiǎn)。自然風(fēng)險(xiǎn)是指由于地震、臺(tái)風(fēng)、洪水、火災(zāi)等自然災(zāi)害的發(fā)生給項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)行造成影響的可能性。這種風(fēng)險(xiǎn)屬于純粹風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于投資者和融資人來說只有部分損失和損失為零的兩種可能，一般只有

45、用保險(xiǎn)的方式才能進(jìn)行轉(zhuǎn)移。四、風(fēng)險(xiǎn)管理理念1、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的最佳選擇企業(yè)最基本的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是生存，其財(cái)務(wù)目標(biāo)應(yīng)該和企業(yè)的生存目標(biāo)相一致，并適合企業(yè)自身特點(diǎn)。現(xiàn)代企業(yè)理財(cái)目標(biāo)是“投資者財(cái)富最大化”，即企業(yè)價(jià)值最大化。它是指通過企業(yè)的合理經(jīng)營(yíng)采用最優(yōu)的財(cái)務(wù)決策，在考慮資金的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的基礎(chǔ)上不斷增加企業(yè)財(cái)富，使企業(yè)總價(jià)值最大。這一目標(biāo)定位的產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)是“業(yè)主產(chǎn)權(quán)論”，考慮的是產(chǎn)權(quán)所有者投資者的利益。2、加強(qiáng)和完善企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作（1）規(guī)范企業(yè)的財(cái)會(huì)制度一是建立報(bào)銷制度，規(guī)定報(bào)銷的項(xiàng)目和審批程序；二是建立財(cái)產(chǎn)管理制度，對(duì)日常用品規(guī)定領(lǐng)用等級(jí)辦法；三是現(xiàn)金和銀行存款的管理，規(guī)定現(xiàn)金和支票的領(lǐng)用和管

46、理辦法；四是應(yīng)收賬款管理制度；五是建立成本分析制度；六是建立工資制度、福利制度，設(shè)計(jì)出合理的工資、福利制度。（2）重視企業(yè)財(cái)會(huì)管理工作首先，重視財(cái)會(huì)人員的培訓(xùn)和財(cái)會(huì)隊(duì)伍的優(yōu)化組合，建立內(nèi)部牽連制度，對(duì)財(cái)會(huì)工作明確分工，不相容職務(wù)分離，使財(cái)務(wù)人員之間相互牽制，防止權(quán)力“尋租”。其次，要加強(qiáng)宣傳教育，使利益相關(guān)者對(duì)會(huì)計(jì)活動(dòng)和會(huì)計(jì)信息有一個(gè)正確的認(rèn)識(shí)，讓會(huì)計(jì)工作有一個(gè)寬松的環(huán)境。（3）強(qiáng)化會(huì)計(jì)監(jiān)督，建立內(nèi)部控制制度和內(nèi)部審計(jì)制度。所謂內(nèi)部控制制度是指企業(yè)為了保證業(yè)務(wù)活動(dòng)有效進(jìn)行、保護(hù)資產(chǎn)的安全和完整，防止舞弊，預(yù)防、發(fā)現(xiàn)、糾正錯(cuò)誤，保證會(huì)計(jì)資料真實(shí)、合法而制定的內(nèi)部各機(jī)構(gòu)、職務(wù)、崗位相互制約的一整套程序。內(nèi)部控制制度應(yīng)貫穿于會(huì)計(jì)制度的每一個(gè)方面，企業(yè)只要存在經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)，就需要有相應(yīng)的內(nèi)部控制制度給予監(jiān)督。3、以財(cái)務(wù)管理為中心的管理理念企業(yè)財(cái)務(wù)管理就是按照資金運(yùn)動(dòng)規(guī)律籌集、運(yùn)用、分配與監(jiān)督資金，它貫穿于經(jīng)營(yíng)的全過程。財(cái)務(wù)管理又是圍繞資金運(yùn)動(dòng)而展開，而資金運(yùn)動(dòng)具有最大的綜合性，它