股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收籌劃案例分析

1、股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收籌劃案例分析股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收籌劃案例分析案例：某房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)（甲公司）雇傭了一名總經(jīng)理個(gè)人，合同約定該房地產(chǎn)企業(yè)年終應(yīng)給個(gè)人年終獎(jiǎng)200萬(wàn)。如果是正常作為工資支付，甲公司作為200萬(wàn)的工資、薪金支出在企業(yè)所得稅前扣除。但是，個(gè)人該年終獎(jiǎng)需要按照工資、薪金所得，按照45%的稅率繳納個(gè)人所得稅，稅負(fù)太高。因此，他們?cè)诨I劃如何降低個(gè)人所得稅的稅負(fù)。下面，我們來(lái)基于29號(hào)公告第二條設(shè)計(jì)如下稅收籌劃方案：第一步：首先由該房地產(chǎn)企業(yè)出資1萬(wàn)，個(gè)人出資9萬(wàn)注冊(cè)成立一家有限責(zé)任公司M公司。此時(shí)M公司的所有者權(quán)益很簡(jiǎn)單，就是實(shí)收資本10萬(wàn)。第二步：該房地產(chǎn)企業(yè)甲公司向M公司增資222.22萬(wàn)，但是

2、協(xié)議約定該增資行為不增加注冊(cè)資本，全部進(jìn)入M公司的資本公積資本溢價(jià)中。此時(shí)，就按有些人的觀點(diǎn)，法無(wú)禁止即可行嗎，甲公司情愿。這里我認(rèn)可。此時(shí)，根據(jù)GJ稅務(wù)總局20XX年29號(hào)公告第二條的規(guī)定：企業(yè)接收股東劃入資產(chǎn)（包括股東贈(zèng)予資產(chǎn)、上市公司在股權(quán)分置改革過(guò)程中接收原非流通股股東和新非流通股股東贈(zèng)予的資產(chǎn)、股東放棄本企業(yè)的股權(quán)，下同），凡合同、協(xié)議約定作為資本金（包括資本公積）且在會(huì)計(jì)上已做實(shí)際處理的，不計(jì)入企業(yè)的收入總額，企業(yè)應(yīng)按公允價(jià)值確定該項(xiàng)資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)。這里，我們來(lái)分析一下。第一，甲公司是M公司的股東，符合29號(hào)文的條件。其次，合同約定作為資本金(包括資本公積)，我這里合同就是約定進(jìn)入

3、資本公積-資本溢價(jià)的，也符合29號(hào)文的條件。第三，M公司會(huì)計(jì)上也是這么處理的，借：銀行存款222.22萬(wàn)貸：資本公積-資本溢價(jià)222.22萬(wàn)。因此，M公司會(huì)計(jì)上已做實(shí)際處理了。此時(shí)，完全符合29號(hào)公告第二條的規(guī)定。此時(shí)，M公司的所有者權(quán)益如下：實(shí)收資本10萬(wàn)資本公積222.22萬(wàn)合計(jì)232.22萬(wàn)按照29號(hào)公告的規(guī)定，我們可以得到如下兩個(gè)結(jié)論：、M公司取得的現(xiàn)金222.22萬(wàn)不確認(rèn)所得，此時(shí)現(xiàn)金的計(jì)稅基礎(chǔ)就是222.22萬(wàn)，和公允價(jià)值一致。、這里，既然認(rèn)為M公司屬于接受的投資行為，則甲公司將222.22萬(wàn)現(xiàn)金注入M公司就是一種投資行為。該行為完成后，甲公司持有M公司股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)就增加為223

4、.22萬(wàn)元(1+222.22)。但此時(shí)要注意，由于甲公司投入M公司的222.22萬(wàn)元全部是進(jìn)資本公積的，此時(shí)甲公司持有M公司的股權(quán)比例仍然是10%。第三步：甲公司和個(gè)人約定，甲公司將其持有的M公司10%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給個(gè)人。轉(zhuǎn)讓價(jià)格此時(shí)很好算，就是以M公司凈資產(chǎn)的公允價(jià)值232.22乘以10%，即甲公司轉(zhuǎn)讓M公司10%股權(quán)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格是23.22萬(wàn)元，這個(gè)轉(zhuǎn)讓價(jià)格也是符合稅法規(guī)定的。在轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)，甲公司應(yīng)按如下方式確認(rèn)轉(zhuǎn)讓所得（或損失）轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入23.22-轉(zhuǎn)讓股權(quán)計(jì)稅基礎(chǔ)（223.22）=-200即此時(shí)，甲公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)確認(rèn)200萬(wàn)的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損失，這個(gè)轉(zhuǎn)讓損失應(yīng)該也是可以在企業(yè)所得稅稅前扣除的。轉(zhuǎn)

5、讓完成后，個(gè)人持有M公司100%的股權(quán)。此時(shí)，個(gè)人持有M公司100%股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)是多少呢，也很好算，原來(lái)投資9萬(wàn)，加上他購(gòu)買(mǎi)甲公司的10%股權(quán)支付的23.22萬(wàn)元，合計(jì)為32.22萬(wàn)元。第四步：甲公司再?gòu)膫€(gè)人處將其持有M公司100%的股權(quán)再買(mǎi)回來(lái)（實(shí)際操作中為幸免做的太明顯，可以讓關(guān)聯(lián)公司購(gòu)買(mǎi)）此時(shí)，甲公司的購(gòu)買(mǎi)價(jià)格就是M公司凈資產(chǎn)的公允價(jià)值232.22萬(wàn)元。個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑧?yīng)按規(guī)定確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得或損失：轉(zhuǎn)讓收入232.22-轉(zhuǎn)讓成本32.22=200200*20%=40萬(wàn)此時(shí)，個(gè)人取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得200萬(wàn)只需要按20%的稅率繳納40萬(wàn)的個(gè)人所得稅。第五步：此時(shí)M公司成為了甲公司持有100

6、%股權(quán)的公司。甲公司持股成本是232.22萬(wàn)元（為其向個(gè)人購(gòu)買(mǎi)100%股權(quán)的成本）。現(xiàn)在甲公司將M公司注銷(xiāo)，將232.22萬(wàn)元從M公司全部收回。根據(jù)財(cái)稅20XX60號(hào)文，沒(méi)有任何清算所得和損失。一切做完了。這時(shí)候大家回過(guò)頭來(lái)可以看，我上面所有的做法都是有現(xiàn)行稅法作為依據(jù)的，并沒(méi)有任何偷稅的行為。但是，如果甲公司直接發(fā)公司給個(gè)人，甲公司企業(yè)所得稅前扣除200萬(wàn)的工資支出，但個(gè)人200萬(wàn)的工資需要按45%的稅率繳納企業(yè)所得稅。我的稅收籌劃方案出來(lái)后，甲公司確認(rèn)200萬(wàn)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓損失在企業(yè)所得稅稅前扣除，這個(gè)和工資扣除在企業(yè)所得稅上的效果是一樣的。因此，這個(gè)籌劃對(duì)甲公司基本無(wú)影響。但是，對(duì)于個(gè)人，我

7、卻把200萬(wàn)的所得的性質(zhì)從工資薪金所得轉(zhuǎn)變?yōu)楣蓹?quán)轉(zhuǎn)讓所得，稅率從45%降低到了20%.這時(shí)候，大家可以看到這里的避稅空間的存在了吧。大家不要誤解我的觀點(diǎn)，我并不是說(shuō)總局29號(hào)公告第二條是錯(cuò)的?？偩?9號(hào)公告第二條是完全正確的，也是非常重要的，他符合企業(yè)所得稅的原理。但是，我想說(shuō)的是，當(dāng)我們打開(kāi)一扇門(mén)的時(shí)候，不要忘記去關(guān)上另外一扇門(mén)。就好比ZG現(xiàn)在沒(méi)有方法資本項(xiàng)目下外匯的自由兌換，我可以不防范相關(guān)問(wèn)題。如果我放開(kāi)了資本項(xiàng)目下的自由兌換，我就必須要研究對(duì)由此導(dǎo)致的相關(guān)問(wèn)題給予合適的監(jiān)管和防范。沒(méi)有29號(hào)公告的規(guī)定，納稅人不敢做這個(gè)稅收籌劃，因?yàn)槎悇?wù)局會(huì)認(rèn)為甲公司將222.22萬(wàn)投入M公司做資本公積去認(rèn)定為捐贈(zèng)，這就麻煩了。但29號(hào)公告規(guī)范了這一問(wèn)題，這個(gè)規(guī)范是對(duì)的。但我們規(guī)范了以后，就要對(duì)由此可能導(dǎo)致的避稅問(wèn)題給予防范，這就是我在稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)關(guān)注總局29號(hào)公告第二條暗含的避稅風(fēng)險(xiǎn)文章中表達(dá)的重要觀點(diǎn)：稅務(wù)機(jī)關(guān)要敏銳的意識(shí)到一個(gè)問(wèn)題，就是股東和股東之間發(fā)生交易而需要支付對(duì)價(jià)時(shí)，既可以直接支付，也可以通過(guò)他們共同投資的企業(yè)進(jìn)行間接支付，這種間