財(cái)務(wù)管理總論(ppt-59頁(yè))課件

1、財(cái)務(wù)管理章節(jié)目錄第一章 總論第二章 財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)概念第三章 財(cái)務(wù)分析第四章 企業(yè)投資管理（上）第五章 企業(yè)投資管理（下）第六章 企業(yè)籌資管理（上）第七章 企業(yè)籌資管理（下）第八章 營(yíng)運(yùn)資金管理第九章 企業(yè)分配管理第十章 企業(yè)并購(gòu)第一章 總論第一節(jié) 財(cái)務(wù)管理的概念第二節(jié) 企業(yè)組織的類型第三節(jié) 財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)第四節(jié) 企業(yè)價(jià)值的實(shí)現(xiàn)第五節(jié) 財(cái)務(wù)管理的基本環(huán)節(jié)第六節(jié) 公司財(cái)務(wù)管理的原則第七節(jié) 財(cái)務(wù)管理的環(huán)境第一節(jié) 財(cái)務(wù)管理的概念一、企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)（財(cái)務(wù)管理基本內(nèi)容）1.企業(yè)籌資引起的活動(dòng)2.企業(yè)投資引起的活動(dòng)3.企業(yè)經(jīng)營(yíng)引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)4.企業(yè)分配引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)概念：財(cái)務(wù)管理：企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)

2、關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。財(cái)務(wù)管理是建立在會(huì)計(jì)學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)之上的：前為數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，后為理論基礎(chǔ)。財(cái)務(wù)活動(dòng)：以現(xiàn)金收支為主的企業(yè)資金收支活動(dòng)總稱。二、企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系1.企業(yè)同其所有者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系2.企業(yè)同其債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系3.企業(yè)同其被投資單位的財(cái)務(wù)關(guān)系4.企業(yè)同其債務(wù)人的財(cái)務(wù)關(guān)系5.企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系6.企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系7.企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)的財(cái)務(wù)關(guān)系第二節(jié) 企業(yè)組織的類型企業(yè)組織類型獨(dú)資企業(yè)合伙制企業(yè)一般合伙制有限合伙制公司制企業(yè)股份有限公司有限責(zé)任公司一、獨(dú)資企業(yè)定義：是指由一個(gè)人出資經(jīng)營(yíng)，歸個(gè)人所有和控制的企業(yè)。特點(diǎn)：業(yè)主自負(fù)盈虧，對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)擁有所有權(quán)，獨(dú)享利潤(rùn)，不繳納

3、企業(yè)所得稅，收益歸總到投資人其他收入一并計(jì)算個(gè)人所得稅。缺點(diǎn)：1.對(duì)企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任。2.個(gè)人財(cái)力、能力有限，企業(yè)籌資會(huì)有困難。3.生命周期有限，與個(gè)人生命長(zhǎng)短有關(guān)。4.所有權(quán)轉(zhuǎn)移困難，必須買下全部資產(chǎn)。二、合伙制企業(yè)含義：由兩個(gè)或兩個(gè)以上的合伙人共同出資，共同擁有和經(jīng)營(yíng)的企業(yè)。分類：1.一般合伙制企業(yè)：所有合伙人共享利潤(rùn)，共同承擔(dān)損失，而且每個(gè)合伙人都對(duì)企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任。通常按照出資比例，進(jìn)行債務(wù)償還和利潤(rùn)分成。不繳納企業(yè)所得稅，繳納個(gè)人所得稅，股權(quán)轉(zhuǎn)移困難。2.有限合伙制企業(yè)：既有承擔(dān)無限責(zé)任的一般合伙人，又有承擔(dān)有限責(zé)任的合伙人。優(yōu)點(diǎn)：開辦容易、費(fèi)用低。缺點(diǎn)：籌資困難。

4、三、公司制企業(yè)是一個(gè)獨(dú)立的法人實(shí)體，擁有自然人所具有的權(quán)利和義務(wù)，可以以自己的名義籌集資金，擁有財(cái)產(chǎn)，簽訂合同，可以起訴或被起訴，可以對(duì)外投資。特點(diǎn)：以出資額為限對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任、成立更困難、運(yùn)營(yíng)更復(fù)雜、所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離。分類：1.股份有限公司：將公司股份劃分成相等的份額，股東擁有的股權(quán)份額占總股數(shù)的比重代表股東在公司所有權(quán)中的比重。可以向社會(huì)公眾公開募集資金，股東也可以自由轉(zhuǎn)讓出資，可以成為上市公司。股東人數(shù)只有最低要求，無最高要求。2.有限責(zé)任公司：股東擁有的出資證明書代表其對(duì)公司的所有權(quán)。只能由發(fā)起人集資，不能公開募集資金，股東轉(zhuǎn)讓出資，需經(jīng)股東會(huì)討論通過。股東人數(shù)受到限制，最多

5、不超過50人。優(yōu)點(diǎn)：1.所有權(quán)轉(zhuǎn)移相對(duì)容易2.只承擔(dān)有限責(zé)任3.永續(xù)經(jīng)營(yíng)4.籌資能力更強(qiáng)缺點(diǎn)：重復(fù)納稅：企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅個(gè)人獨(dú)資企業(yè)與一人有限公司區(qū)別1、投資主體不同：一人有限責(zé)任公司投資主體可以是自然人，也可以是法人；而個(gè)人獨(dú)資企業(yè)的投資主體只有一個(gè)人，就是自然人。責(zé)任由自己獨(dú)資承擔(dān)。2、法律形式不同：一人有限責(zé)任公司屬于法定民事主體，具有法人資格，個(gè)人獨(dú)資企業(yè)不具有。3、設(shè)立條件不同：一人有限公司的出資額不得低于10萬，而個(gè)人獨(dú)資企業(yè)對(duì)出資未做出任何強(qiáng)制規(guī)定。4、稅收繳納規(guī)定不同：一人有限責(zé)任公司需要繳納企業(yè)所得稅，個(gè)人獨(dú)資企業(yè)不需要繳納，需要繳納個(gè)人所得稅。5、投資者承擔(dān)責(zé)任不同：

6、一人有限責(zé)任公司股東以認(rèn)繳的出資額為限承擔(dān)“有限責(zé)任”，個(gè)人獨(dú)資企業(yè)的投資人以其個(gè)人資產(chǎn)對(duì)公司承擔(dān)無限責(zé)任。6、財(cái)務(wù)核算要求不同：一人有限公司應(yīng)當(dāng)在每年年度終了時(shí)編制財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，并由會(huì)計(jì)事務(wù)所審計(jì)。個(gè)人獨(dú)資企業(yè)則只需依法設(shè)置會(huì)計(jì)賬簿來進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，無需經(jīng)會(huì)計(jì)事務(wù)所審計(jì)。7、管理難度不同：有限責(zé)任公司相對(duì)更加規(guī)范、規(guī)模也更大，管理難度一般比個(gè)人獨(dú)資企業(yè)更大。8、所有權(quán)轉(zhuǎn)移不同：個(gè)人獨(dú)資企業(yè)需要全部轉(zhuǎn)移，一人有限公司則不需要完全轉(zhuǎn)移。9、生命周期不同：個(gè)人獨(dú)資企業(yè)與投資人生命長(zhǎng)短有關(guān)，一人有限公司可以永續(xù)經(jīng)營(yíng)。10、籌資能力不同：個(gè)人獨(dú)資企業(yè)由于商業(yè)信譽(yù)較低、經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定等原因籌資能力比一人有限公

7、司較弱。11、法人治理結(jié)構(gòu)不同：個(gè)人獨(dú)資企業(yè)不需要所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離，一人有限公司需要所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離。公司注冊(cè)資金最新規(guī)定十二屆全國(guó)人大常委會(huì)第六次會(huì)議28日決定，對(duì)公司法作出修改，并自2014年3月1日起施行。首先，將注冊(cè)資本實(shí)繳登記制改為認(rèn)繳登記制。也就是，除法律、行政法規(guī)以及國(guó)務(wù)院決定對(duì)公司注冊(cè)資本實(shí)繳有另行規(guī)定的以外，取消了關(guān)于公司股東(發(fā)起人)應(yīng)自公司成立之日起兩年內(nèi)繳足出資，投資公司在五年內(nèi)繳足出資的規(guī)定;取消了一人有限責(zé)任公司股東應(yīng)一次足額繳納出資的規(guī)定。轉(zhuǎn)而采取公司股東(發(fā)起人)自主約定認(rèn)繳出資額、出資方式、出資期限等，并記載于公司章程的方式。其次，放寬注冊(cè)資本登記條件。除

8、對(duì)公司注冊(cè)資本最低限額有另行規(guī)定的以外，取消了有限責(zé)任公司、一人有限責(zé)任公司、股份有限公司最低注冊(cè)資本分別應(yīng)達(dá)3萬元、10萬元、500萬元的限制;不再限制公司設(shè)立時(shí)股東(發(fā)起人)的首次出資比例以及貨幣出資比例。第三，簡(jiǎn)化登記事項(xiàng)和登記文件。有限責(zé)任公司股東認(rèn)繳出資額、公司實(shí)收資本不再作為登記事項(xiàng)。公司登記時(shí)，不需要提交驗(yàn)資報(bào)告。注冊(cè)資本與注冊(cè)資金1)注冊(cè)資本是企業(yè)全體股東認(rèn)繳出資額的總和;注冊(cè)資金是國(guó)家授予企業(yè)法人經(jīng)營(yíng)管理的財(cái)產(chǎn)或企業(yè)法人自有財(cái)產(chǎn)的數(shù)額體現(xiàn)。2)注冊(cè)資本與企業(yè)的實(shí)有資產(chǎn)數(shù)額是分離的，企業(yè)實(shí)有資產(chǎn)數(shù)額的變化一般不會(huì)影響注冊(cè)資本的變化;企業(yè)注冊(cè)資金的數(shù)額與實(shí)有資產(chǎn)數(shù)額允許在一定幅度

9、內(nèi)波動(dòng)，當(dāng)企業(yè)的實(shí)有資產(chǎn)增加或減少超過注冊(cè)資金數(shù)額的20%時(shí)，企業(yè)應(yīng)按實(shí)有資產(chǎn)數(shù)額變更注冊(cè)資金。3)“注冊(cè)資本”適用于公司，“注冊(cè)資金”適用于依照企業(yè)法人登記管理?xiàng)l例登記注冊(cè)的非公司制法人企業(yè)。第三節(jié) 財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)1.生存的目標(biāo)-基本目標(biāo)以收抵支、償還到期債務(wù)主要危險(xiǎn)：（1）長(zhǎng)期虧損-內(nèi)在原因（2）無法償還到期債務(wù)-直接原因2.發(fā)展的目標(biāo)提高產(chǎn)品質(zhì)量、擴(kuò)大銷量從而獲得更多的利潤(rùn)，發(fā)展壯大一、企業(yè)的目標(biāo)3.獲利的目標(biāo)最終目標(biāo)是獲利第三節(jié) 財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)：公司理財(cái)活動(dòng)所希望實(shí)現(xiàn)的結(jié)果，是評(píng)價(jià)公司理財(cái)活動(dòng)是否合理的基本標(biāo)準(zhǔn)。以利潤(rùn)最大化為目標(biāo)以股東財(cái)富最大化為目標(biāo)第三節(jié) 財(cái)務(wù)管理的目

10、標(biāo)一、利潤(rùn)最大化為目標(biāo)優(yōu)點(diǎn)：追求利潤(rùn)最大化，就迫使企業(yè)加強(qiáng)管理、改進(jìn)技術(shù)、提高生產(chǎn)效率，降低成本，有利于資源的合理配置。缺點(diǎn)：1.沒有考慮項(xiàng)目收益的時(shí)間價(jià)值2.忽略了企業(yè)經(jīng)營(yíng)的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)3.沒有考慮利潤(rùn)和投入資本的關(guān)系4.往往會(huì)使企業(yè)財(cái)務(wù)決策帶來短期行為的傾向5.可能存在利潤(rùn)操縱利潤(rùn)=收入-費(fèi)用方案投資回報(bào)回收時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)投資回報(bào)率A401001年10%3/2B601402年30%4/3A方案：利潤(rùn)=100-40=60B方案：利潤(rùn)=140-60=80二、以股東財(cái)富最大化為目標(biāo)是指通過財(cái)務(wù)上的合理運(yùn)營(yíng)，為股東創(chuàng)造更多的財(cái)富，股東財(cái)富的表現(xiàn)形式是其擁有和控制的資源在未來獲得更多的凈現(xiàn)金流量。優(yōu)點(diǎn)：

11、1.考慮了現(xiàn)金流量的時(shí)間價(jià)值因素2.考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素3.反映了資本與報(bào)酬之間的關(guān)系4.一定程度上能夠克服企業(yè)在追求利潤(rùn)上的短期行為缺點(diǎn)：忽略了債權(quán)人、員工、供應(yīng)商、政府等利益相關(guān)者的利益關(guān)系。利益相關(guān)者利益最大化：企業(yè)不能單純的以實(shí)現(xiàn)股東利益為目標(biāo)，而應(yīng)把股東利益與其他利益相關(guān)者的利益置于相同地位。股東利益是企業(yè)支付各種成本、稅務(wù)、員工工資等之后的剩余價(jià)值。為了追求股東利益最大化，所以必須先滿足相關(guān)利益者利益。當(dāng)對(duì)股東財(cái)富進(jìn)行一定的約束后才能成為最佳目標(biāo)，約束條件：1.利益相關(guān)者的利益受到了完全的保護(hù)以免受到股東的盤剝2.沒有社會(huì)資本（政府出資而非企業(yè)出資）三、代理問題所有權(quán)與管理權(quán)分離，造成股

12、東聘用職業(yè)經(jīng)理人管理企業(yè)事務(wù)，存在的一種代理關(guān)系。1.委托-代理關(guān)系股東VS經(jīng)營(yíng)者債權(quán)人VS企業(yè)大股東VS中小股東股東與經(jīng)營(yíng)者解決機(jī)制激勵(lì)績(jī)效股股票期權(quán)股東直接干預(yù)機(jī)構(gòu)投資者法律規(guī)定被解聘的威脅被收購(gòu)的威脅股東和債權(quán)人股東和債權(quán)人之間的目標(biāo)顯然是不一致的 ，債權(quán)人的目標(biāo)是到期能夠收回本金，而股東則希望賺取更高的報(bào)酬，實(shí)施有損于債權(quán)人利益的行為，如投資高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目、發(fā)行新債。兩種方式進(jìn)行制約：1、簽訂資金使用合約，設(shè)定限制性條款2、拒絕業(yè)務(wù)往來，要求高利率大股東和中小股東大股東通常持有企業(yè)大多數(shù)的股份，能夠左右股東大會(huì)和董事會(huì)的決議，委派企業(yè)的最高管理者, 掌握著企業(yè)重大經(jīng)營(yíng)決策的控制權(quán) 。大股東

13、侵害中小股東利益的形式:關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移利潤(rùn)非法占用巨額資金、利用上市公司進(jìn)行擔(dān)保和惡意融資發(fā)布虛假信息，操縱股價(jià)為派出的高級(jí)管理者支付過高的薪酬不合理的股利政策，掠奪中小股東的既得利益。保護(hù)機(jī)制：1、完善公司治理結(jié)構(gòu)2、規(guī)范信息披露制度2.代理成本（1）監(jiān)督成本（2）約束成本（3）剩余損失股東金融市場(chǎng)債權(quán)人經(jīng)營(yíng)者1、選擇項(xiàng)目2、籌集資金3、支付股利社會(huì)市場(chǎng)價(jià)值=真實(shí)價(jià)值股東財(cái)富最大化實(shí)施控制：激勵(lì)機(jī)制代理權(quán)爭(zhēng)奪大股東接管的威脅銀行及工業(yè)集團(tuán)法規(guī)與限制好公民通過契約保護(hù)債權(quán)人非公開信息對(duì)誤導(dǎo)性信息的法律制裁活躍的交易-流動(dòng)性-低交易成本以股東財(cái)富最大化為目標(biāo)：第四節(jié) 企業(yè)價(jià)值的實(shí)現(xiàn)一、企業(yè)價(jià)值的存

14、在企業(yè)的價(jià)值反映在“資產(chǎn)負(fù)債表”的基本框架和結(jié)構(gòu)中。流動(dòng)資產(chǎn)現(xiàn)金、存款流動(dòng)負(fù)債1年以下非流動(dòng)資產(chǎn)：非流動(dòng)負(fù)債大于1年1.有形資產(chǎn)廠房2.無形資產(chǎn)專利股東權(quán)益二、企業(yè)價(jià)值的創(chuàng)造1.企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的內(nèi)在機(jī)理政府企業(yè)生產(chǎn)創(chuàng)造的資產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)金融市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)稅收補(bǔ)貼資金留存收益股利或債務(wù)支付投資2.財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的價(jià)值創(chuàng)造（1）企業(yè)應(yīng)該投資何種資產(chǎn)-做什么業(yè)務(wù)、項(xiàng)目（2）企業(yè)怎樣為資本支出籌集資金-籌資成本、償還期限、利率、風(fēng)險(xiǎn)（3）企業(yè)如何管理短期經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流-凈營(yíng)運(yùn)資本：流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額三、財(cái)務(wù)經(jīng)理1.公司組織架構(gòu)董事會(huì)CEOCOO副總裁/銷售總監(jiān)副總裁/財(cái)務(wù)總監(jiān)財(cái)務(wù)經(jīng)理籌資投資分配

15、營(yíng)運(yùn)資金管理會(huì)計(jì)經(jīng)理管理會(huì)計(jì)稅務(wù)會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)副總裁/生產(chǎn)總監(jiān)2.財(cái)務(wù)經(jīng)理的職責(zé)（1）制定財(cái)務(wù)計(jì)劃（2）做出投資和籌資決策（3）協(xié)調(diào)各部門工作（4）處理公司在金融市場(chǎng)的事務(wù)第五節(jié) 財(cái)務(wù)管理的基本環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)決策財(cái)務(wù)預(yù)算財(cái)務(wù)控制財(cái)務(wù)分析一、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的歷史資料，結(jié)合現(xiàn)實(shí)要求和條件，運(yùn)用科學(xué)、合理的方法對(duì)企業(yè)未來的財(cái)務(wù)狀況、發(fā)展趨勢(shì)及其結(jié)果進(jìn)行科學(xué)預(yù)測(cè)和測(cè)算。步驟：1.明確預(yù)測(cè)對(duì)象和目標(biāo)2.收集整理相關(guān)資料3.確定預(yù)測(cè)方法（定性、定量）4.利用預(yù)測(cè)模式進(jìn)行預(yù)算5.提出多種備選方案二、財(cái)務(wù)決策指財(cái)務(wù)人員在企業(yè)理財(cái)總目標(biāo)要求下根據(jù)財(cái)務(wù)預(yù)算所作出的多種備選方案，對(duì)方案進(jìn)行對(duì)比分析，選擇最

16、佳方案的過程。步驟：1.提出問題，確定決策的目標(biāo)責(zé)任制2.收集資料，擬定方案3.分析評(píng)價(jià)備選方案4.選擇最佳方案三、財(cái)務(wù)預(yù)算指運(yùn)用科學(xué)的技術(shù)手段和數(shù)量方法對(duì)未來財(cái)務(wù)活動(dòng)的內(nèi)容及其指標(biāo)進(jìn)行具體規(guī)劃。步驟：1.分析財(cái)務(wù)環(huán)境，確定預(yù)算指標(biāo)2.協(xié)調(diào)人力、物力、財(cái)力，組織綜合平衡3.選擇預(yù)算方法，編制財(cái)務(wù)預(yù)算四、財(cái)務(wù)控制指在財(cái)務(wù)管理過程中以財(cái)務(wù)預(yù)算為依據(jù)，對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)如資金的收入、支出、占用和耗費(fèi)進(jìn)行日常的指導(dǎo)、協(xié)調(diào)、監(jiān)督和限制，以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)預(yù)算所規(guī)定的財(cái)務(wù)目標(biāo)。步驟：1.制定標(biāo)準(zhǔn)2.執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)3.確定差異4.消除差異5.考核獎(jiǎng)懲五、財(cái)務(wù)分析指以會(huì)計(jì)核算資料和其他方面提供的資料為依據(jù)，運(yùn)用專門的方法，對(duì)公司財(cái)

17、務(wù)活動(dòng)和結(jié)果進(jìn)行評(píng)價(jià)和剖析的工作。步驟：1.收集資料掌握情況2.指標(biāo)對(duì)比揭露矛盾3.因素分析明確責(zé)任4.提出措施改進(jìn)工作第六節(jié) 公司財(cái)務(wù)管理的原則一、有關(guān)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的原則1.自利行為原則自己的經(jīng)濟(jì)利益最大化，基于經(jīng)濟(jì)人假設(shè)2.雙方交易原則雙方產(chǎn)生“零和博弈”3.信號(hào)傳遞原則自利行為原則的延伸，帶來信息不對(duì)稱4.引導(dǎo)原則跟隨策略二、有關(guān)價(jià)值創(chuàng)造的原則1.有價(jià)值的創(chuàng)意原則有創(chuàng)新、創(chuàng)意，將其轉(zhuǎn)化為價(jià)值2.比較優(yōu)勢(shì)原則用自己的專長(zhǎng)、特長(zhǎng)創(chuàng)造價(jià)值3.期權(quán)原則不附帶義務(wù)的權(quán)利4.凈增收益原則決策方案和備選方案相比增加的凈收益三、有關(guān)財(cái)務(wù)交易的原則1.風(fēng)險(xiǎn)-報(bào)酬權(quán)衡原則風(fēng)險(xiǎn)和收益對(duì)等2.分散化原則雞蛋放在不同

18、的籃子里3.資本市場(chǎng)有效原則在資本市場(chǎng)頻繁交易的金融資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格反映了所有可獲得的信息，利用信息做調(diào)整，重視市場(chǎng)對(duì)企業(yè)的估價(jià)4.貨幣時(shí)間價(jià)值原則貨幣經(jīng)過一段時(shí)間的投資和再投資所增加的價(jià)值第七節(jié) 財(cái)務(wù)管理的環(huán)境理財(cái)環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境經(jīng)濟(jì)周期經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平經(jīng)濟(jì)政策金融環(huán)境金融機(jī)構(gòu)金融工具金融市場(chǎng)金融政策金融利率法律環(huán)境企業(yè)組織形式公司治理結(jié)構(gòu)稅法一、經(jīng)濟(jì)環(huán)境1.經(jīng)濟(jì)周期衰退蕭條復(fù)蘇繁榮2.經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展給企業(yè)的投資指明了方向，增加了投資的信心。緊跟國(guó)家政策，調(diào)整方向。3.經(jīng)濟(jì)政策國(guó)家要發(fā)展，就需要改革，改革就會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生影響，企業(yè)要順應(yīng)國(guó)家的改革。二、金融環(huán)境1.金融機(jī)構(gòu)（1）銀行經(jīng)營(yíng)存

19、款、放款、匯兌、儲(chǔ)蓄等金融業(yè)務(wù)，承擔(dān)信用中介的金融機(jī)構(gòu)，銀行是充當(dāng)信用中介、企業(yè)之間的支付中介、提供信用工具、充當(dāng)投資手段和充當(dāng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)宏觀調(diào)控的手段。分類：商業(yè)銀行：中行、工行、建行、交行、農(nóng)行政策性銀行：中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行（2）非銀行保險(xiǎn)：銀行存款、政府債券、金融債券、投資基金信托：經(jīng)營(yíng)資金、財(cái)產(chǎn)委托、代理資產(chǎn)保管、金融租賃、經(jīng)濟(jì)咨詢證券：證券公司、證券交易所、登記結(jié)算公司財(cái)務(wù)公司：類似于投資銀行，國(guó)投、交投金融租賃公司：動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)租賃、轉(zhuǎn)租賃、回租租賃2.金融工具能夠證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系或所有權(quán)關(guān)系并據(jù)以進(jìn)行貨幣資金交易的合法憑證，對(duì)交易雙方所承擔(dān)的義務(wù)與享

20、有的權(quán)利均具有法律效力。特點(diǎn)：期限性、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性、收益性。分類：（1）貨幣市場(chǎng)：商業(yè)票據(jù)、國(guó)庫(kù)券、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單（2）資本市場(chǎng)：債券、股票3.金融市場(chǎng)資金供應(yīng)者和需求者雙方通過信息工具融通資金市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)貨幣借貸和資金融通，辦理各種票據(jù)和進(jìn)行有價(jià)證券交易活動(dòng)的市場(chǎng)。充當(dāng)金融中介、調(diào)節(jié)資金余缺的功能。4.金融政策（1）貨幣政策：央行采取的控制和調(diào)節(jié)貨幣供求的方針和策略總稱，通過銀行信貸和利率來調(diào)節(jié)企業(yè)的投資。（2）匯率政策：促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，穩(wěn)定物價(jià)、維持國(guó)際收支平衡（3）利率政策：通過利率調(diào)節(jié)社會(huì)資金去向和動(dòng)向，從而調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。5.金融市場(chǎng)上的利率（1）利率

21、分類按變動(dòng)關(guān)系劃分：基準(zhǔn)利率（央行）、套算利率（金融機(jī)構(gòu)）按實(shí)質(zhì)劃分：名義利率、實(shí)際利率按利率與市場(chǎng)資金供求關(guān)系劃分：固定利率、浮動(dòng)利率按利率形成機(jī)制劃分：市場(chǎng)利率、法定利率（2）利率計(jì)算利息率=純利率+通貨膨脹補(bǔ)償率+風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率三、法律環(huán)境1.企業(yè)組織形式獨(dú)資企業(yè)、合伙制企業(yè)、公司制企業(yè)2.公司治理結(jié)構(gòu)股東大會(huì)（最高權(quán)力機(jī)構(gòu)）、董事會(huì)（決策機(jī)構(gòu)）、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理3.稅法強(qiáng)制性、無償性一、判斷題 1、財(cái)務(wù)經(jīng)理的職責(zé)是組織財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)關(guān)系。（ ）2、企業(yè)與投資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，是一種投資與受資的關(guān)系。（ ）3、企業(yè)與債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，是一種債權(quán)與債務(wù)的關(guān)系。（ ）4、企業(yè)與債務(wù)人之間的財(cái)

22、務(wù)關(guān)系，是一種債權(quán)與債務(wù)的關(guān)系。（ ）5、稅務(wù)機(jī)關(guān)與企業(yè)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，是一種征稅和納稅的關(guān)系。（ ）6、在企業(yè)經(jīng)營(yíng)引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)中，主要涉及的是固定資產(chǎn)和長(zhǎng)期負(fù)債的管理問題，其中關(guān)鍵是資本結(jié)構(gòu)的確定。（ ）7、企業(yè)與所有者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系可能會(huì)涉及企業(yè)與法人單位的關(guān)系、企業(yè)與商業(yè)信用者之間的關(guān)系。（ ）1、財(cái)務(wù)經(jīng)理的職責(zé)是組織財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)關(guān)系。（ ）2、企業(yè)與投資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，是一種投資與受資的關(guān)系。（ ）3、企業(yè)與債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，是一種債權(quán)與債務(wù)的關(guān)系。（ ）4、企業(yè)與債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，是一種債權(quán)與債務(wù)的關(guān)系。（ ）5、稅務(wù)機(jī)關(guān)與企業(yè)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，是一種征稅和納稅的關(guān)系

23、。（ ）6、在企業(yè)經(jīng)營(yíng)引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)中，主要涉及的是固定資產(chǎn)和長(zhǎng)期負(fù)債的管理問題，其中關(guān)鍵是資本結(jié)構(gòu)的確定。（ ）7、企業(yè)與所有者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系可能會(huì)涉及企業(yè)與法人單位的關(guān)系、企業(yè)與商業(yè)信用者之間的關(guān)系。（ ）1、 2、 3、 4、 5、6、 7、 二、多項(xiàng)選擇題：1、在經(jīng)濟(jì)繁榮階段，市場(chǎng)需求旺盛，企業(yè)應(yīng)（ ）A.擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模 B.增加投資 C. 減少投資D.增加存貨 E.減少勞動(dòng)力2、通貨膨脹對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的影響主要體現(xiàn)為（）.減少資金占用量.增加企業(yè)的資金需求.降低企業(yè)的資金成本.引起利率的上升.企業(yè)籌資更加容易下列說法正確的是（）.影響純利率的因素是資金供應(yīng)量和需求量.純利率是穩(wěn)定不變的

24、.無風(fēng)險(xiǎn)證券的利率，除了純利率外還應(yīng)加上通貨膨脹因素.資金的利率由三部分構(gòu)成：純利率、通貨膨脹補(bǔ)償和風(fēng)險(xiǎn)收益.為了彌補(bǔ)違約風(fēng)險(xiǎn)，必須提供利率.（第14講）考場(chǎng)作文開拓文路能力分解層次(網(wǎng)友來稿)江蘇省鎮(zhèn)江中學(xué) 陳乃香說明：本系列稿共24講，20XX年1月6日開始在資源上連載【要義解說】文章主旨確立以后，就應(yīng)該恰當(dāng)?shù)胤纸鈱哟危箮讉€(gè)層次構(gòu)成一個(gè)有機(jī)的整體，形成一篇完整的文章。如何分解層次主要取決于表現(xiàn)主旨的需要。【策略解讀】一般說來，記人敘事的文章常按時(shí)間順序分解層次，寫景狀物的文章常按時(shí)間順序、空間順序分解層次；說明文根據(jù)說明對(duì)象的特點(diǎn)，可按時(shí)間順序、空間順序或邏輯順序分解層次；議論文主要根據(jù)

25、“提出問題分析問題解決問題”順序來分解層次。當(dāng)然，分解層次不是一層不變的固定模式，而應(yīng)該富于變化。文章的層次，也常常有些外在的形式：1小標(biāo)題式。即圍繞話題把一篇文章劃分為幾個(gè)相對(duì)獨(dú)立的部分，再給它們加上一個(gè)簡(jiǎn)潔、恰當(dāng)?shù)男?biāo)題。如世界改變了模樣四個(gè)小標(biāo)題：壽命變“長(zhǎng)”了、世界變“小”了、勞動(dòng)變“輕”了、文明變“綠”了。 2序號(hào)式。序號(hào)式作文與小標(biāo)題作文有相同的特點(diǎn)。序號(hào)可以是“一、二、三”，可以是“A、B、C”，也可以是“甲、乙、丙”從全文看，序號(hào)式干凈、明快；但從題目上看，卻看不出文章內(nèi)容，只是標(biāo)明了層次與部分。有時(shí)序號(hào)式作文，也適用于敘述性文章，為故事情節(jié)的展開，提供了明晰的層次。 3總分式

26、。如高考佳作人生也是一張答卷。開頭：“人生就是一張答卷。它上面有選擇題、填空題、判斷題和問答題，但它又不同于一般的答卷。一般的答卷用手來書寫，人生的答卷卻要用行動(dòng)來書寫。”主體部分每段首句分別為：選擇題是對(duì)人生進(jìn)行正確的取舍，填空題是充實(shí)自己的人生，判斷題是表明自己的人生態(tài)度，問答題是考驗(yàn)自己解決問題的能力。這份“試卷”設(shè)計(jì)得合理而且實(shí)在，每個(gè)人的人生都是不同的，這就意味著這份人生試卷的“答案是豐富多彩的”。分解層次，應(yīng)追求作文美學(xué)的三個(gè)價(jià)值取向：一要?jiǎng)蚍Q美。什么材料在前，什么材料在后，要合理安排；什么材料詳寫，什么材料略寫，要通盤考慮。自然段是構(gòu)成文章的基本單位，恰當(dāng)劃分自然段，自然就成為分

27、解層次的基本要求。該分段處就分段，不要老是開頭、正文、結(jié)尾“三段式”，這種老套的層次顯得呆板。二要波瀾美。文章內(nèi)容應(yīng)該有張有弛，有起有伏，如波如瀾。只有這樣才能使文章起伏錯(cuò)落，一波三折，吸引讀者。三要圓合美。文章的開頭與結(jié)尾要遙相照應(yīng)，把開頭描寫的事物或提出的問題，在結(jié)尾處用各種方式加以深化或回答，給人首尾圓合的感覺?！纠慕馄省?話題：忙忙，不亦樂乎 忙，是人生中一個(gè)個(gè)步驟，每個(gè)人所忙的事務(wù)不同，但是不能是碌碌無為地白忙，要忙就忙得精彩，忙得不亦樂乎。 忙是問號(hào)。忙看似簡(jiǎn)單，但其中卻大有學(xué)問。忙是人生中不可缺少的一部分，但是怎么才能忙出精彩，忙得不亦樂乎，卻并不簡(jiǎn)單。人生如同一張地圖，我們一

28、直在自己的地圖上行走，時(shí)不時(shí)我們眼前就出現(xiàn)一個(gè)十字路口，我們?cè)撓蚰膬?，面?duì)那縱軸橫軸相交的十字路口，我們?cè)撛鯓舆x擇?不急，靜下心來分析一下，選擇適合自己的坐標(biāo)軸才是最重要的。忙就是如此，選擇自己該忙的才能忙得有意義。忙是問號(hào)，這個(gè)問號(hào)一直提醒我們要忙得有意義，忙得不亦樂乎。 忙是省略號(hào)。四季在有規(guī)律地進(jìn)行著冷暖交替，大自然就一直按照這樣的規(guī)律不停地忙，人們亦如此。為自己找一個(gè)目標(biāo)，為目標(biāo)而不停地忙，讓這種忙一直忙下去。當(dāng)目標(biāo)已達(dá)成，那么再找一個(gè)目標(biāo)，繼續(xù)這樣忙，就像省略號(hào)一樣，毫無休止地忙下去，翻開歷史的長(zhǎng)卷，我們看到牛頓在忙著他的實(shí)驗(yàn)；愛迪生在忙著思考；徐霞客在忙著記載游玩；李時(shí)珍在忙著編寫

29、本草綱目。再看那位以筆為刀槍的充滿著朝氣與力量的文學(xué)泰斗魯迅，他正忙著用他獨(dú)有的刀和槍在不停地奮斗。忙是省略號(hào)，確定了一個(gè)目標(biāo)那么就一直忙下去吧!這樣的忙一定會(huì)忙出生命靈動(dòng)的色彩。 忙是驚嘆號(hào)。世界上的人都在忙著自己的事，大自然亦如此，小蜜蜂在忙，以蜂蜜為回報(bào)。那么人呢?居里夫人的忙，以放射性元素的發(fā)現(xiàn)而得到了圓滿的休止符；愛因斯坦在忙，以相對(duì)論的問世而畫上了驚嘆號(hào)；李白的忙，以那豪放的詩(shī)歌而有了很大的成功；張衡的忙，因?yàn)槟堑貏?dòng)儀的問世而讓世人仰慕。每個(gè)人都應(yīng)該有效率的忙，而不是整天碌碌無為地白忙。人生是有限的、短暫的，因此，每個(gè)人都應(yīng)該在有限的生命里忙出屬于他的驚嘆號(hào)；都應(yīng)在有限的生命里忙出

30、他的人生精彩篇章。 忙是萬物、世界、人生中都不可缺少的一部分。作為這世上最高級(jí)動(dòng)物的我們，我們?cè)诿κ裁茨?我們要忙得有意義，有價(jià)值，我們要忙出屬于我們的精彩。我們的忙不能永遠(yuǎn)是問號(hào)，而應(yīng)是省略號(hào)和感嘆號(hào)。忙就要忙得精彩，忙得不亦樂乎。 解剖：本文將生活中的一句口頭禪“忙得不亦樂乎”機(jī)智翻新，擬作標(biāo)題，亮出一道美麗的風(fēng)景。并據(jù)此展開述說，讓人神清氣爽。文章開篇扣題，亮出觀點(diǎn)：忙，是人生中一個(gè)個(gè)步驟，不能碌碌無為地白忙，要忙就忙得精彩，忙得不亦樂乎。然后，作者分別用問號(hào)、省略號(hào)、驚嘆號(hào)巧妙設(shè)喻，抓住這三種標(biāo)點(diǎn)符號(hào)的特征，擺實(shí)事，講道理，入情入理，入理入心。深刻地闡明人生忙，忙要像問號(hào)一樣，經(jīng)常問問

31、自己，不能盲目，不能瞎忙，要忙得有意義；人生如四季一樣是有規(guī)律的，要選準(zhǔn)目標(biāo)，像省略號(hào)一樣，毫無休止地忙下去，忙出生命靈動(dòng)的色彩；而人生有限，每個(gè)人都應(yīng)有限的生命里忙出屬于他的驚嘆號(hào)，忙出人生精彩的篇章。結(jié)尾，作者用一個(gè)段落總結(jié)全文，照應(yīng)開頭，照應(yīng)題目，有力收束?！揪}解析】閱讀下面的材料，根據(jù)要求作文。在一處地勢(shì)十分險(xiǎn)惡的峽谷，谷底奔騰著咆哮的急流，峽谷間有一座索橋，幾根光禿禿、晃悠悠的鐵索橫在峽谷間，它是通過這個(gè)地方的唯一路徑，這里經(jīng)常有人因?yàn)槭ё愣肷罟?。有一天，有三個(gè)人來到了這里。一個(gè)聾子，一個(gè)瞎子，還有一個(gè)健康的人。聾子看看這座橋，很害怕，但是他聽不到急流的聲音，他用眼睛看著腳下步

32、伐，很順利地過去了。瞎子不知峽谷的險(xiǎn)惡，他心平氣和，十分穩(wěn)妥地通過了。第三個(gè)人是健康人，一直猶豫不敢走這索橋，可是又沒有其他路可走。于是，他十分緊張地硬著頭皮走上索橋，到了橋中央，他看到腳下萬丈深淵，云霧升騰，聽到谷底急流咆哮，早已兩腿顫顫，面如土色，一不小心跌下橋去。請(qǐng)就“不要把困難看得太明白”為話題寫一篇文章。注意所寫內(nèi)容必須在話題范圍之內(nèi)。試題引用的材料，考生在文章中可用也可不用。立意自定。文體自選。題目自擬。不少于800字。不得抄襲。解析：有時(shí)候，把困難看得太明白，分析得太透徹，反而會(huì)被困難嚇倒以至于阻攔我們前進(jìn)的腳步。倒是那些未把困難完全看清楚而勇往直前的人，更容易達(dá)到終點(diǎn)。 作者郵

33、箱：謝觀賞（第14講）考場(chǎng)作文開拓文路能力分解層次(網(wǎng)友來稿)江蘇省鎮(zhèn)江中學(xué) 陳乃香說明：本系列稿共24講，20XX年1月6日開始在資源上連載【要義解說】文章主旨確立以后，就應(yīng)該恰當(dāng)?shù)胤纸鈱哟?，使幾個(gè)層次構(gòu)成一個(gè)有機(jī)的整體，形成一篇完整的文章。如何分解層次主要取決于表現(xiàn)主旨的需要?！静呗越庾x】一般說來，記人敘事的文章常按時(shí)間順序分解層次，寫景狀物的文章常按時(shí)間順序、空間順序分解層次；說明文根據(jù)說明對(duì)象的特點(diǎn)，可按時(shí)間順序、空間順序或邏輯順序分解層次；議論文主要根據(jù)“提出問題分析問題解決問題”順序來分解層次。當(dāng)然，分解層次不是一層不變的固定模式，而應(yīng)該富于變化。文章的層

34、次，也常常有些外在的形式：1小標(biāo)題式。即圍繞話題把一篇文章劃分為幾個(gè)相對(duì)獨(dú)立的部分，再給它們加上一個(gè)簡(jiǎn)潔、恰當(dāng)?shù)男?biāo)題。如世界改變了模樣四個(gè)小標(biāo)題：壽命變“長(zhǎng)”了、世界變“小”了、勞動(dòng)變“輕”了、文明變“綠”了。 2序號(hào)式。序號(hào)式作文與小標(biāo)題作文有相同的特點(diǎn)。序號(hào)可以是“一、二、三”，可以是“A、B、C”，也可以是“甲、乙、丙”從全文看，序號(hào)式干凈、明快；但從題目上看，卻看不出文章內(nèi)容，只是標(biāo)明了層次與部分。有時(shí)序號(hào)式作文，也適用于敘述性文章，為故事情節(jié)的展開，提供了明晰的層次。 3總分式。如高考佳作人生也是一張答卷。開頭：“人生就是一張答卷。它上面有選擇題、填空題、判斷題和問答題，但它又不同

35、于一般的答卷。一般的答卷用手來書寫，人生的答卷卻要用行動(dòng)來書寫。”主體部分每段首句分別為：選擇題是對(duì)人生進(jìn)行正確的取舍，填空題是充實(shí)自己的人生，判斷題是表明自己的人生態(tài)度，問答題是考驗(yàn)自己解決問題的能力。這份“試卷”設(shè)計(jì)得合理而且實(shí)在，每個(gè)人的人生都是不同的，這就意味著這份人生試卷的“答案是豐富多彩的”。分解層次，應(yīng)追求作文美學(xué)的三個(gè)價(jià)值取向：一要?jiǎng)蚍Q美。什么材料在前，什么材料在后，要合理安排；什么材料詳寫，什么材料略寫，要通盤考慮。自然段是構(gòu)成文章的基本單位，恰當(dāng)劃分自然段，自然就成為分解層次的基本要求。該分段處就分段，不要老是開頭、正文、結(jié)尾“三段式”，這種老套的層次顯得呆板。二要波瀾美。

36、文章內(nèi)容應(yīng)該有張有弛，有起有伏，如波如瀾。只有這樣才能使文章起伏錯(cuò)落，一波三折，吸引讀者。三要圓合美。文章的開頭與結(jié)尾要遙相照應(yīng)，把開頭描寫的事物或提出的問題，在結(jié)尾處用各種方式加以深化或回答，給人首尾圓合的感覺?！纠慕馄省?話題：忙忙，不亦樂乎 忙，是人生中一個(gè)個(gè)步驟，每個(gè)人所忙的事務(wù)不同，但是不能是碌碌無為地白忙，要忙就忙得精彩，忙得不亦樂乎。 忙是問號(hào)。忙看似簡(jiǎn)單，但其中卻大有學(xué)問。忙是人生中不可缺少的一部分，但是怎么才能忙出精彩，忙得不亦樂乎，卻并不簡(jiǎn)單。人生如同一張地圖，我們一直在自己的地圖上行走，時(shí)不時(shí)我們眼前就出現(xiàn)一個(gè)十字路口，我們?cè)撓蚰膬?，面?duì)那縱軸橫軸相交的十字路口，我們?cè)撛鯓舆x擇?不急，靜下心來分析一下，選擇適合自己的坐標(biāo)軸才是最重要的。忙就是如此，選擇自己該忙的才能忙得有意義。忙是問號(hào)，這個(gè)問號(hào)一直提醒我們要忙得有意義，忙得不亦樂乎。 忙是省略號(hào)。四季在有規(guī)律地進(jìn)行著冷暖交替，大自然就一直按照這樣的規(guī)律不停地忙，人們亦如此。為自己找一個(gè)目標(biāo)，為目標(biāo)而不停地忙，讓這種忙一直忙下去。當(dāng)目標(biāo)已達(dá)成，那么再找一個(gè)目標(biāo)，繼續(xù)這樣忙，就像省略號(hào)一樣，毫無休止地忙下去，翻開歷史的長(zhǎng)卷，我們看到牛頓在忙著他的實(shí)驗(yàn)；愛迪生在忙著思考；徐霞客在忙著記載游玩；