論投資項目的后評價(項目投資管理)

1、論投資項目后評價摘要 投資項目后評價是項目管理的重要內容.項目后評價與前評價是項目生命周期的不同階段，在評價方法和內容上有所不同。目前在項目后評價中還存在一些問題。需要完善后評價體系，制定后評價管理辦法和規(guī)定;建立后評價專項資金;注重投資項目資料的收集保管;建立后評價檔案；聘請有資質的咨詢機構進行項目后評價等.關鍵字后評價 評價體系 項目管理 投資項目投資項目后評價的概述1。1什么是投資項目后評價投資項目后評價是項目周期管理的重要內容，是對投資活動進行跟蹤監(jiān)測管理的重要手段,通過對已完成項目實施過程、實施結果及其影響效果進行調查研究，全面系統(tǒng)的進行回顧和檢查,與項目決策時確定的目標以及技術、經(jīng)

2、濟、環(huán)境、社會影響指標進行對比分析，找出差別和原因，總結經(jīng)驗和教訓，提出對策建議，并通過及時有效的信息反饋，改善投資管理和決策水平,達到提高投資效益的目的。廣義的后評價包括單個項目的后評價、項目群規(guī)劃后評價、區(qū)域或行業(yè)投資后評價、投資政策后評價和產(chǎn)權并購投資后評價等內容。2投資項目后評價的主要特點與可行性研究等前期評價相比,建設投資項目后評價具有以下主要特點：(1）現(xiàn)實性。后評價分析研究的是項目實際情況，所研究的是現(xiàn)實發(fā)生的真實數(shù)據(jù)或根據(jù)實際情況重新預測的數(shù)據(jù),而項目前期評價研究的是未來項目的狀況，所用的是預測數(shù)據(jù);（2)全面性。項目后評價既要分析其投資過程，又要分析經(jīng)營過程；不僅要分析項目投

3、資實施效果、經(jīng)濟效益，還要分析其經(jīng)營管理狀況等；(3)專業(yè)性。后評價要分析項目運營現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)問題并研究未來的發(fā)展方向,判斷項目持續(xù)發(fā)展的能力，要求后評價人員具有較高的專業(yè)素質，把握影響投資效益的主要因素,并提出切實可行的措施；(4）反饋性。前期評價的目的在于為投資決策提供依據(jù),而后評價的目的在于為有關部門反饋信息，為今后項目管理,投資計劃的制定和投資決策積累經(jīng)驗,用來檢測項目投資決策正確與否并為類似項目的建設提供有益的制定和啟示；(5)合作性。前期評價一般只通過評價單位與投資主體間進行合作,而后評價需要更多方面的合作，如專業(yè)技術人員、項目負責人、經(jīng)營管理人員、投資項目主管部門、設計單位、施工單

4、位和監(jiān)理單位等，各方融洽合作，項目后評價工作才能順利進行。3投資后評價的作用項目后評價的作用主要表現(xiàn)在以下方面:（1)總結項目管理的經(jīng)驗教訓,提高項目管理的水平；(2)提高項目決策的科學化水平；(3)為投資計劃、政策的制定和調整提供依據(jù)；(4)建立和完善投資決策機制中的后評價制度，建立反饋機制，提高項目監(jiān)管水平；(5)為銀行等金融機構及時調整信貸等融資政策提供依據(jù)；（6)通過對項目經(jīng)營機構進行“診斷”,促使項目運營狀態(tài)的正?；?(7)為類似項目建設模式的確定和建設管理工作提供有益的啟示。二、后評價的主要內容一般投資項目后評估的分析內容包括技術、經(jīng)濟、環(huán)境、社會和發(fā)展五個方面。建設項目后評估，要

5、針對建設項目的特點，結合項目投資主體的實際情況,兼顧項目所在地區(qū)、社會和國家利益,以項目目標、過程、效益、持續(xù)性評估為主.對有環(huán)境影響的建設項目,根據(jù)項目的規(guī)模、國家或省級環(huán)保部門出具的評價意見，以項目建設前后對環(huán)境影響的相關數(shù)據(jù)作為評估內容。2。 目標評估目標評估就是通過項目實際產(chǎn)生的一些經(jīng)濟、技術指標與項目決策時確定的目標進行比較，檢查項目是否達到預期目標或達到目標的程度,從而判斷項目是否成功。（1）與前期確定的立項條件、決策依據(jù)、決策程序比較是否發(fā)生偏差；(2）檢查項目實際工藝技術、產(chǎn)生的經(jīng)濟效益指標是否達到預期目標或達到目標的程度等。(3）投資使用情況評估。投資使用情況評估是指將項目原

6、定的預算和資金投入計劃同實際發(fā)生的投資進行對比分析,找出發(fā)生變化的原因及其影響。2、過程評估項目的過程評估是對項目的各個環(huán)節(jié)進行回顧和檢查，對項目的實施效率作出評價.過程評價包括:勘察設計評價、設備采購、工程建設施工、竣工驗收和生產(chǎn)準備等項工作的評估。主要內容:（1）對施工準備、招標投標、工程進度、工程質量、工程造價、工程監(jiān)理評估；(）各種合同執(zhí)行情況評估;(3）對項目設計能力和實際能力的驗證;(4）對工程技術經(jīng)濟指標的分析；(5)項目的生產(chǎn)管理和生產(chǎn)條件分析；（6)項目的經(jīng)營效益分析；（7)對生產(chǎn)和銷售情況、原材料、燃料供應情況、資源綜合利用情況、生產(chǎn)能力的利用情況等進行評估。3效益評估效益

7、是衡量項目成功與否的關鍵因素.效益評價包括項目的財務評價和國民經(jīng)濟評價。財務評價是在國家現(xiàn)行財稅制度和價格體系下,從項目投資者的角度,根據(jù)后評價時點以前各年實際發(fā)生的投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)以及這些數(shù)據(jù)重新預測得出的項目計算期內未來各年將要發(fā)生的數(shù)據(jù),綜合考察項目實際或更接近于實際的財務盈利能力狀況,據(jù)以判斷項目在財務意義上的成功與失敗，并與項目前評估相比較,找出產(chǎn)生重大變化的原因，總結經(jīng)驗教訓.國民經(jīng)濟評價是從國家整體角度考察項目的費用和效益,采用影子價格、影子工資、影子匯率和社會折現(xiàn)率等參數(shù)對后評價時點以后項目計算期未來各年度預測的財務費用與財務效益進行調整,計算項目對國民經(jīng)濟的凈貢獻，據(jù)此判斷項目的

8、經(jīng)濟合理性.效益評價中選用的數(shù)據(jù)要求真實性、客觀性和準確性,包括建設單位提供的項目投資報表、竣工決算表、竣工驗收報告和生產(chǎn)單位提供的各年年終會計報表等.主要內容:項目的盈利能力分析和償還能力分析;財務實際成果與預期目標的對比分析;財務狀況的前景與措施分析;應考慮財務參數(shù)變化和物價上漲因素所帶來的影響,分析財務效益實現(xiàn)程度,尋找產(chǎn)生差異的原因.2。持續(xù)性評估持續(xù)性評估就是對項目在未來運營中實現(xiàn)既定目標以及持續(xù)發(fā)揮效益的可能性進行預測性分析。即項目完成之后項目的既定目標是否還可以持續(xù);項目是否可以順利地持續(xù)實施,項目業(yè)主是否愿意并可以依靠自己的能力持續(xù)實現(xiàn)既定的目標項目的持續(xù)性評估從政府政策、管理

9、組織和社會群眾的參與、財務、技術、社會文化、環(huán)境和生態(tài)，以及外部因素等各個方面來評估分析項目在物質、經(jīng)濟和社會等方面的持續(xù)性，并指出保持項目持續(xù)性的條件和要求。持續(xù)性評估是對項目是否持續(xù)發(fā)揮投資效益、企業(yè)發(fā)展?jié)摿瓦M行內涵性改造的前景等進行分析評估,做出判斷，提出項目持續(xù)發(fā)揮效益需具備的內部、外部條件和需要采取的措施.。5影響評估影響評估是對項目建成投產(chǎn)后對國家、項目所在地區(qū)的經(jīng)濟、社會和環(huán)境所產(chǎn)生的實際影響所進行的評估,據(jù)此判斷項目決策宗旨是否實現(xiàn),重點分析項目對整個社會發(fā)展的影響。影響評估的內容包括經(jīng)濟、技術、環(huán)境社會影響等方面。（1)項目經(jīng)濟影響評估主要分析和評估項目對地區(qū)、行業(yè)、部門和

10、國家的宏觀經(jīng)濟影響（如對國民經(jīng)濟結構的影響，對提高宏觀經(jīng)濟效益以及對國民經(jīng)濟長遠發(fā)展的影響）,并對項目所用國內資源的價值進行測算,為在宏觀上判斷項目資源利用的合理程度提供依據(jù)；同時，分析項目對地區(qū)、行業(yè)、部門和國家的經(jīng)濟發(fā)展所產(chǎn)生的重要作用和長遠影響。()項目科技進步影響評估主要分析項目對國家、部門和地區(qū)的技術進步的推動作用,以及項目所選技術本身的先進性和適用性;分析評估項目采用的工藝技術或者引進的技術裝備的先進性及其與國內外同類技術裝備進行對比;并對本部門、本地區(qū)技術進步的作用和取得的潛在效益進行分析評估.（3)對地區(qū)環(huán)境質量的影響，自然資源的保護和利用,對生態(tài)平衡的影響等。項目環(huán)境影響評估

11、主要是對照前評估時批準的“環(huán)境影響報告書”，重新審查項目對環(huán)境產(chǎn)生的實際影響，審查項目環(huán)境管理的決策、規(guī)定、規(guī)范和參數(shù)的可靠性和實際效果.環(huán)境影響評估主要包括項目的污染源控制、區(qū)域的環(huán)境質量、自然資源的利用、區(qū)域的生態(tài)平衡和環(huán)境管理能力等五個方面的內容。(4)社會影響評估包括:居民生活條件和生活質量影響；對就業(yè)的影響；項目對當?shù)鼗A設施建設和未來發(fā)展的影響等。6管理水平評估管理水平評估是指對項目實施全過程各階段管理者的工作水平做出評估。主要內容:(1)分析和評估他們是否能有效地管理項目的各項工作;（2）他們是否與政策機構和其他組織建立了必要的聯(lián)系;(3）人才和資源是否使用得當;(4)他們是否有

12、較強的責任感等。三、項目后評價的方法由于現(xiàn)階段企業(yè)對建設項目尚沒有規(guī)范、完整地開展后評估工作,在選擇評估方法時，可采用對比法和成功度法;在選取評價指標上，采取定量與定性相結合的指標,循序漸進，逐步探索、總結出適合建設項目后評估的方法和指標體系。目前,國內外項目后評價實踐中,總體上采用定量分析與定性分析相結合的方法,在此提出以下三種方法供大家參考:對比分析法、邏輯框架分析法（簡稱FA）和成功度分析法(即打分法)。3。1對比分析法對比分析法是項目后評估的基本方法,它包括前后對比法與有無對比法。(1)前后對比法將項目實施前與項目建成后的實際情況加以對比,測定該項目的效益和影響。在項目后評估中是將項目

13、前期階段,即項目可行性研究與前評估階段所預測的建設成果、規(guī)劃目標和投入產(chǎn)出、效果和影響,與項目建成投產(chǎn)后的實際情況相比較,從中找出存在的差別及原因.項目建成后對各指標以原預測指標數(shù)為基準，評定實際實現(xiàn)指標數(shù)值。變化和差距等于實際實現(xiàn)指標減去原預測指標。()有無對比法有無對比法是指在項目地區(qū)內，將投資項目的建設及投產(chǎn)后的實際效果和影響，同如果沒有這個項目可能發(fā)生的情況進行對比分析。由于項目所在地區(qū)的影響不只是項目本身所帶來的作用,而且還有項目以外的許多其它因素的作用.因此,這種對比的重點是要分清這些影響中項目的作用和項目以外的作用,評估項目的增量效益和社會機會成本。項目的有無對比不是前后對比,也

14、不是項目實際效果與預測效果之比,而是項目實際效果與若無此項目實際或可能產(chǎn)生的效果的對比.3。2邏輯框架分析法(FA法)LF法是將幾個內容相關、必須同步考慮的動態(tài)因素組合起來，通過分析其間的關系,從設計策劃到目的目標等方來評估一項活動或工作.F為項目計劃者和評估者提供一種分析框架,用以確定工作的范圍和任務,并通過對項目目標和達到目標所需手段進行邏輯關系分析。（1)項目目標:體現(xiàn)為企業(yè)發(fā)展計劃、規(guī)劃、政策方針等對項目提出的目標要求,往往是企業(yè)投資決策的整體目標。這個層次的目標要求項目必須與國家發(fā)展目標、國家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)規(guī)劃等要求相聯(lián)系.項目目標往往需要多個具體目標(單項工程)的貢獻才能實現(xiàn)。（)

15、具體目標：是指“為什么”要實施這個項目,是項目達到的直接效果和作用，是項目后評估的重要依據(jù)，一般應考慮項目為企業(yè)和社會群體帶來的效果。這個層次的目標由項目決策機構和獨立的評價機構來評估確定,往往一個項目有多個具體目標。(3）項目產(chǎn)出:這里的“產(chǎn)出”是指項目“干了些什么”,即項目的建設內容或直接產(chǎn)出物。一般要提供可計量的直接結果，要直截了當?shù)刂赋鲰椖克瓿傻膶嶋H工程。各項成果是為實現(xiàn)項目目標必須達到的具體目標。它們從其效果來看應是合適的、必要的、足夠的（4)投入和活動：該層次是指項目的實施過程及內容,包括人、財、物和時間等的投入.投入活動要詳細到可以運作的程度，要做到可行性和可信度的結合。3.成

16、功度分析法成功度分析法是對項目實現(xiàn)預期目標的成敗程度給出一個定性的結論。成功度就是對成敗程度的衡量標準。一般來說,成功度可分為五個等級，各個等級的標準如下：(1)完全成功的。用AA來表示，表明項目的各項目標都已全部實現(xiàn)或超過;相對成本而言,項目取得了很大的效益和影響。(2）成功的用A來表示,表明項目的各項目標都已全部實現(xiàn);相對成本而言,項目達到了預期的效益和影響。（3)部分成功的。用B來表示,表明項目實現(xiàn)了原定的部分目標；相對成本而言,項目取得了一定的效益和影響.()不成功的。用來表示，表明項目實現(xiàn)的目標非常有限;相對成本而言，項目幾乎沒有取得什么效益和影響.(5)失敗的.用D來表示，表明項目

17、的目標是不現(xiàn)實的,根本無法實現(xiàn);相對成本而言，項目不得不終止.在測定各項指標時，采用打分制,按評定等級標準A、B、C、四個等級來表示.通過指標重要性分析和單項成功度結論的綜合，可以得到整個項目成功度指標,也用A、B、C、D表示，填在表的最后一行。四、主要結論通過對已經(jīng)完成項目(或規(guī)劃）的目的、執(zhí)行過程、效益、作用和影響進行系統(tǒng)的、客觀的分析,檢驗項目預期的目標是否達到，項目或規(guī)劃是否合理有效，項目的主要效益指標是否實現(xiàn)，同時總結項目實施過程中的經(jīng)驗教訓，為新項目的決策和提高投資決策管理水平提供參考,確保項目的成功和有效。1、通過項目后評價反饋的信息，及時糾正項目決策中存在的問題,從而提高建設項目決策的科學化水平。、通過項目后評價，建立科學的決策機制和監(jiān)督管理機制,有利于避免建設項目的損失浪費和決策失誤,從而提高建設項目的投資效益。3、為不斷提高決策、設