我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)及提升對(duì)策研究

1、我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)及提升對(duì)策研究TOC o 1-5 h z HYPERLINK l bookmark0 引言2研究背景與意義2研究綜述2國(guó)外對(duì)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)體系的研究2我國(guó)對(duì)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)體系的研究3各種評(píng)價(jià)體系的比較4 HYPERLINK l bookmark2 商業(yè)銀行的發(fā)展與核心競(jìng)爭(zhēng)力概述4商業(yè)銀行的改革歷程4商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀5核心競(jìng)爭(zhēng)力的概念和內(nèi)涵9商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力9商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力10商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的特征10商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的構(gòu)成要素11 HYPERLINK l bookmark10 商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力實(shí)證分析11商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)體系構(gòu)成11評(píng)價(jià)方法和步

2、驟18數(shù)據(jù)分析及結(jié)果20 HYPERLINK l bookmark12 商業(yè)銀行存在的問題和發(fā)展建議304.1商業(yè)銀行存在的問題30提升商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的策略304.2.1提升商業(yè)銀行自身競(jìng)爭(zhēng)力30完善公司治理30進(jìn)一步充實(shí)銀行資本30改變傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式，實(shí)現(xiàn)收入結(jié)構(gòu)多元化30金融創(chuàng)新，立行之本30加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)，提升經(jīng)營(yíng)管理能力31 HYPERLINK l bookmark14 5.結(jié)論31圖表1木木木木木木木木木木6圖表27圖表37圖表48圖表5土土土土土土土土土土土土8圖表69圖表712圖表819圖表920引言研究背景與意義目前，國(guó)內(nèi)關(guān)于商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的研究還不多，只是零星地見于

3、一些報(bào)刊雜志中，缺少系統(tǒng)性、全面性的研究。但理論界有些學(xué)者、專家對(duì)核心競(jìng)爭(zhēng)力有議，認(rèn)為國(guó)內(nèi)企業(yè)并不存在核心競(jìng)爭(zhēng)力，并且對(duì)核心競(jìng)爭(zhēng)力的概念都持有不同的看法。正是這原因。促使和激勵(lì)我從理論發(fā)展和實(shí)踐論證的廣泛需求出發(fā)，研究我國(guó)商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)及其塑造問題，引起我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)塑造核心競(jìng)爭(zhēng)力的重視，抓緊時(shí)機(jī)加快核心競(jìng)爭(zhēng)力塑造的進(jìn)程，爭(zhēng)取在劇烈的金融競(jìng)爭(zhēng)中居于有利地位。這對(duì)于我們制定競(jìng)爭(zhēng)策略、維護(hù)金融業(yè)健康發(fā)展至關(guān)重要，也對(duì)深化金融體制改革具有全局意義。對(duì)核心競(jìng)爭(zhēng)力的研究能為我國(guó)商業(yè)銀行爭(zhēng)取競(jìng)爭(zhēng)主動(dòng)權(quán)展開新的視野，為商業(yè)銀行制定競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略提供新的方向，為商業(yè)銀行創(chuàng)造競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)指明新的道路。1990年美國(guó)兩

4、位管理學(xué)教授提出“樹型”理論認(rèn)為：企業(yè)就像棵大樹，而企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力是這棵大樹的樹根，是企業(yè)汲取營(yíng)養(yǎng)的根基所在。1本文意在通過在市場(chǎng)上的商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的定性分析，提出塑造我國(guó)商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的措旋以增進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上競(jìng)力，積蓄力量，蓄勢(shì)待發(fā)，逐步向國(guó)際先進(jìn)銀行的標(biāo)準(zhǔn)靠攏。研究綜述國(guó)外對(duì)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)體系的研究普拉哈拉德提出核心競(jìng)爭(zhēng)力時(shí)并沒有給出可行的用以識(shí)別核心能力的方法和評(píng)價(jià)體系,也沒有對(duì)企業(yè)如何積累和保持核心能力提出有效的可操作性途徑。因此1993年他進(jìn)異步將企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的解釋為各種能力的組合,包括技術(shù)、管理過程、群體性學(xué)習(xí)的組合；技術(shù)能力、組織能力的組合；洞察力、遇

5、見力、前線執(zhí)行能力的組合。24但此時(shí)仍是面談與專家評(píng)定的方法。1994年,Henderson和Cockburn開始使用半定量的方法對(duì)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行評(píng)定。這樣的層次性與動(dòng)態(tài)性依然不足。而MEyer和Utterback（1993）認(rèn)為企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力作為企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的重要核心部分核心產(chǎn)品起到了一定的平臺(tái)作用。企業(yè)通過在對(duì)用戶的洞察力，產(chǎn)品技術(shù)能力，制造工藝能力，組織能力的組織過程中，通過產(chǎn)品平臺(tái)連接市場(chǎng)。對(duì)此他們構(gòu)造了一個(gè)指標(biāo)體系（1997）。26除了進(jìn)行指標(biāo)評(píng)定外，Klein,Jeremy,Gee等（1998）還利用網(wǎng)絡(luò)圖對(duì)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行直觀的分解，他們關(guān)注企業(yè)技能網(wǎng)絡(luò)，認(rèn)為各種技能及根據(jù)相

6、互構(gòu)成的網(wǎng)絡(luò)組成的核心競(jìng)爭(zhēng)力核心能力就是一級(jí)技能集合。27我國(guó)對(duì)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)體系的研究國(guó)內(nèi)對(duì)商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的研究自20世紀(jì)90年代后期才逐漸興起，目前已取得較多的成果，下面從方法論的角度去綜述現(xiàn)狀，分為如下七類:第一類，簡(jiǎn)單數(shù)值對(duì)比評(píng)分法。如黃濟(jì)生(2009)建立了以現(xiàn)實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力和潛在競(jìng)爭(zhēng)力為基礎(chǔ)的城市商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)體系，用簡(jiǎn)單評(píng)分法對(duì)6家城市商業(yè)銀行(上海銀行，寧波銀行，北京銀行，杭少l.l銀行，南京銀行和天津銀行)進(jìn)行評(píng)分，排名第1得1分，第2得2分，以此類推。得分的高低與強(qiáng)弱成正向關(guān)系。第二類，灰色系統(tǒng)理論(GST)。如遲國(guó)泰，王際科，杜鵑(2006)對(duì)國(guó)有傳統(tǒng)四大商業(yè)銀

7、行及其招行等十大股份制商業(yè)銀行，建立了以市場(chǎng)占有能力、流動(dòng)性、盈利性和安全性四方面為基礎(chǔ)的12個(gè)指標(biāo)，通過引入灰色系統(tǒng)理論，計(jì)算綜合關(guān)聯(lián)度以此得到各指標(biāo)對(duì)綜合得分的影響情況。第三類，網(wǎng)絡(luò)分析法(ANP)。如吳志強(qiáng)(2010)對(duì)我國(guó)中小商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行了初步分析，利用ANP得出評(píng)價(jià)指標(biāo)體系中各指標(biāo)的權(quán)重，以此靜態(tài)評(píng)價(jià)各商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力，并進(jìn)一步建立ANPTOPSIs模型，以此得到動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)各商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的目的。第四類，因子分析法(PC)。如陳偉光，肖晶(2006)基于因子分析法對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行分析，得出傳統(tǒng)四大國(guó)有商業(yè)銀行的市場(chǎng)規(guī)模能力遠(yuǎn)高于股份制商業(yè)銀行，但其盈利能力

8、和資本管理能力有待提升;朱玉林，何冰妮(2009)對(duì)8家上市商業(yè)銀行，以2007年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，借助因子分析法對(duì)其核心競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行綜合研究。第五類，神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)分析法(BP)。如張全(2007)選取14家中外商業(yè)銀行作為樣本，在構(gòu)建商業(yè)銀行現(xiàn)實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系基礎(chǔ)之上，運(yùn)用BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)對(duì)其進(jìn)行簡(jiǎn)單評(píng)價(jià);周旭，朱衛(wèi)東，吳勇(2007)的研究就更深入一步，選取10家商業(yè)銀行為樣本，通過D一S證據(jù)理論對(duì)BP輸出結(jié)果的融合和集結(jié)作出評(píng)價(jià)。第六類，數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法(DEA)。如趙聽，薛俊波，殷克東(2002)選取傳統(tǒng)四大行以及交通、中信和光大三家股份制商業(yè)銀行，利用DEA對(duì)截面數(shù)據(jù)進(jìn)行橫向比較;安景文，周

9、茂非(2006)用DEA測(cè)算了2003年我國(guó)14家商業(yè)銀行的綜合效率，純技術(shù)效率和配置效率，結(jié)果表明效率的高低排名同銀行家)的排名大體一致。第七類，層次分析法(AH衛(wèi))。如韓文淡(2004)，遲國(guó)泰等(2005)，方偉(2008)和周培紅(2009)等，利用AHP確定評(píng)價(jià)指標(biāo)體系權(quán)重，從而對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行科學(xué)評(píng)價(jià)。從國(guó)內(nèi)研究成果來(lái)看，基本上都是沿用國(guó)外的銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力理論，單獨(dú)運(yùn)用各種實(shí)證方法對(duì)其研究，缺乏系統(tǒng)性的對(duì)比研究。各種評(píng)價(jià)體系的比較近年來(lái),關(guān)于商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的研究方法很多,得出的結(jié)論主要有兩大類：一類是學(xué)術(shù)界對(duì)商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力比較分析，一類是國(guó)際權(quán)威評(píng)價(jià)雜志對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)狀

10、況的評(píng)價(jià)。我們著重來(lái)看學(xué)術(shù)界的評(píng)價(jià)判斷方法。對(duì)于學(xué)術(shù)界，主要的研究方法有:一是采用比率法和比較法。運(yùn)用多個(gè)單項(xiàng)指標(biāo)對(duì)目標(biāo)銀行進(jìn)行分析,其能夠反映出商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)或劣勢(shì),但缺乏整體性的分析評(píng)價(jià)；二是采用綜合評(píng)分法。運(yùn)用模糊多屬性評(píng)價(jià)方法或?qū)哟畏治龇▉?lái)確定權(quán)重,并相應(yīng)建立競(jìng)爭(zhēng)力模型,計(jì)算商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力綜合評(píng)價(jià)得分,其指標(biāo)權(quán)重都由專家評(píng)定得到,主觀性較強(qiáng),影響評(píng)價(jià)的準(zhǔn)確性；三是采用因子分析法建立商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)體系,運(yùn)用該法評(píng)價(jià)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力并分析實(shí)證結(jié)果。因子分析法消除了比率法和比較法的主觀因素的影響,避免了綜合評(píng)分法的不足。李元旭(2000)以經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)，安全能力指標(biāo)，業(yè)務(wù)能力指標(biāo)，技術(shù)

11、能力指標(biāo)人力資源指標(biāo)等，對(duì)交通銀行，上海浦東發(fā)展銀行，美國(guó)花期親行及荷蘭銀行私家銀行的競(jìng)爭(zhēng)力狀況進(jìn)行分析，主要通過私家銀行的五大類指標(biāo)進(jìn)行分析評(píng)述。28采用同樣分析方法的還有范偉強(qiáng)(2001)對(duì)我國(guó)14家商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力狀況進(jìn)行了較全面的研究。由于銀行的綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力最終由銀行的整體經(jīng)營(yíng)狀況所反映，因此范偉強(qiáng)主要從銀行經(jīng)營(yíng)效率，規(guī)模實(shí)力，經(jīng)營(yíng)效率與盈利能力，經(jīng)營(yíng)機(jī)制與發(fā)展戰(zhàn)略角度來(lái)進(jìn)行評(píng)價(jià)，分別比較了四大國(guó)有商業(yè)銀行，在華外資銀行與股份制銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)力差距。29商業(yè)銀行的發(fā)展與核心競(jìng)爭(zhēng)力概述商業(yè)銀行的改革歷程我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行改革是階段式向前推進(jìn)的。二十多年來(lái)，國(guó)有商業(yè)銀行改革大致經(jīng)歷了三個(gè)階段：

12、(1)19841994年的專業(yè)化改革階段1984年以前，我國(guó)實(shí)行的是“大一統(tǒng)”的銀行體制。1984年，在中國(guó)改革開放的大背景下，從中國(guó)人民銀行中分設(shè)出中國(guó)工商銀行，加上專營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的中國(guó)銀行和原行使財(cái)政職能的中國(guó)人民建設(shè)銀行，以及1979年恢復(fù)的中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行，這四家銀行成為國(guó)家專業(yè)銀行，人民銀行則專門行使中央銀行職能。自此，中國(guó)形成了各司其職的二元銀行體制。（二）19942003年的國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行改革階段1994年，國(guó)家成立了三家政策性銀行，實(shí)現(xiàn)了政策性金融與商業(yè)性金融的分離；1995年，頒布實(shí)施了中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法，明確國(guó)有商業(yè)銀行是“自主經(jīng)營(yíng)、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧、自我約束”的市場(chǎng)主

13、體。至此，四家專業(yè)銀行從法律上定位為國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行。1997年，亞洲金融危機(jī)爆發(fā)，同年11月中央召開了第一次全國(guó)金融工作會(huì)議，隨后陸續(xù)出臺(tái)了一系列國(guó)有商業(yè)銀行改革措施，主要包括：中央財(cái)政定向發(fā)行2700億元特別國(guó)債，專門用于補(bǔ)充四家銀行資本金；將13939億元資產(chǎn)剝離給新成立的四家資產(chǎn)管理公司；取消貸款規(guī)模，實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理；強(qiáng)化法人管理、績(jī)效考核等。這一階段，許多先進(jìn)理念和方法開始引入，經(jīng)營(yíng)績(jī)效和風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制逐步建立，外部行政干預(yù)明顯弱化。但就總體而言，這一階段的改革主要在梳理內(nèi)外部關(guān)系、引進(jìn)先進(jìn)管理技術(shù)、處置不良資產(chǎn)等層面上進(jìn)行，尚未觸及到體制等深層次問題。（三）2004年開始的國(guó)家

14、控股的股份制商業(yè)銀行改革階段2003年底，黨中央、國(guó)務(wù)院決定，選擇中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行進(jìn)行股份制改革試點(diǎn)，并動(dòng)用450億美元外匯儲(chǔ)備注資，希望籍此從根本上改革國(guó)有商業(yè)銀行體制。此次改革總體上分為三個(gè)步驟，一是財(cái)務(wù)重組，即在國(guó)家政策的扶持下消化歷史包袱，改善財(cái)務(wù)狀況。財(cái)務(wù)重組是國(guó)有商業(yè)銀行股份制改革的前提和基礎(chǔ)。二是公司治理改革，即根據(jù)現(xiàn)代銀行制度的要求并借鑒國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)管理體制和內(nèi)部運(yùn)行機(jī)制進(jìn)行改造。公司治理改革是國(guó)有商業(yè)銀行股份制改革的核心和關(guān)鍵。三是資本市場(chǎng)上市，即通過在境內(nèi)外資本市場(chǎng)上市進(jìn)一步改善股權(quán)結(jié)構(gòu)，真正接受市場(chǎng)的監(jiān)督和檢驗(yàn)。資本市場(chǎng)上市是國(guó)有商業(yè)銀行股份制改革的深化

15、和升華。商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀商業(yè)銀行運(yùn)行情況平穩(wěn)，資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，盈利水平持續(xù)向好，流動(dòng)性狀況前期趨緊，后期有所改善，資本充足率繼續(xù)上升，資產(chǎn)質(zhì)量總體保持穩(wěn)定。截至2011年12月末，我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)境內(nèi)外合計(jì)本外幣資產(chǎn)總額為113.29萬(wàn)億元，比上年同期增長(zhǎng)18.9%。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)境內(nèi)外合計(jì)本外幣負(fù)債總額為106.08萬(wàn)億元，比上年同期增長(zhǎng)18.6%。圖表142011年4季度末銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)與總：?jiǎn)挝?A夥譽(yù)2010年4季度2011年1季度2011年2季度2011年3季厘總資產(chǎn)953053101157610566911074133同比增長(zhǎng)19.91S.919.917.2總負(fù)債8

16、947319496489931851006487正品低價(jià)1元包郵？同比增長(zhǎng)19.21S.219.316.718.6注：銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)包描政策性銀行、國(guó)仃商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀襯、城麗忙用禮、農(nóng)村忙用禮、郵政儲(chǔ)沂離、外資銀行*I卜銀f丁金融機(jī)松（卜一圖同）.數(shù)據(jù)來(lái)源:銀監(jiān)會(huì).中經(jīng)網(wǎng)整理圖表1木木木木木木木木木木分結(jié)構(gòu)來(lái)看，其中大型商業(yè)銀行總資產(chǎn)仍占主體，占比為47.3%，比上季度末下降1.2個(gè)百分點(diǎn)。股份制和城市商業(yè)銀行總資產(chǎn)占比分別為16.2%和8.8%。具體看來(lái)，2011年12月末，大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和其他類金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)總額

17、分別為53.63萬(wàn)億元、18.38萬(wàn)億元、9.98萬(wàn)億元、31.29萬(wàn)億元，分別同比增長(zhǎng)14.4%、23.3%、27.1%、22.0%；負(fù)債總額分別為50.26萬(wàn)億元、17.30萬(wàn)億元、9.32萬(wàn)億元、29.20萬(wàn)億元，分別同比增長(zhǎng)14.1%、22.8%、26.5%、21.7%。圖表152011年4季度末各類銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)占比城山商業(yè)銀行S.0%其他27.6%瓏份制銀行16.2%數(shù)搖來(lái)源：銀監(jiān)會(huì).中經(jīng)網(wǎng)鑒理圖表2圖2-1：商業(yè)銀行資產(chǎn)增長(zhǎng)情況故州來(lái)直中國(guó)鍬喘釦l|.J圖表3圖24：Mil年商業(yè)銀行新增資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)分布圖外資銀行農(nóng)村商業(yè)臉份制商業(yè)銀行,24.40城I価業(yè),銀伉田有商業(yè)47.3

18、1%圖表4二）銀行利潤(rùn)保持增長(zhǎng)，資本充足率持續(xù)提高2011年以來(lái)，商業(yè)銀行貸款定價(jià)能力增強(qiáng)，凈息差有所擴(kuò)大，中間業(yè)務(wù)的發(fā)展也拉動(dòng)了利潤(rùn)增長(zhǎng)。2011年前四季度，商業(yè)銀行累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)10412億元比去年同期增加2775億元，同比增長(zhǎng)36.34%；平均資產(chǎn)利潤(rùn)率為1.3%，平均資本利潤(rùn)率為22.1%，同比分別上升0.2個(gè)和1.2個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，由于銀監(jiān)會(huì)加強(qiáng)了對(duì)商業(yè)銀行資本充足的監(jiān)管，銀行資本充足率有所提高。2011年12月末，商業(yè)銀行加權(quán)平均資本充足率12.7%，加權(quán)平均核心資本充足率為10.2%，分別比3季度末提高了0.4個(gè)、0.1個(gè)百分點(diǎn)。圖表162011年4季度商業(yè)銀行利潤(rùn)情況單位：億兀

19、*y=Sf2010年4爭(zhēng)度2011年1季度2011年2李度2011年13聿度取門年莎利潤(rùn)76372(535536481731041資產(chǎn)利潤(rùn)率資本利潤(rùn)率1.11.41.41.41.3QQ商城四.222.422.d22.120.4罰息V.II：利息收入占比2.52.62.72.72717.520.820.720.1119.3成本收入比35.329.630.430.533.4數(shù)據(jù)來(lái)鮒，銀監(jiān)女，屮經(jīng)網(wǎng)樓理圖表5土土土土土土土土土土土土圖2-5=商業(yè)銀行凈利潤(rùn)情況圖表6核心競(jìng)爭(zhēng)力的概念和內(nèi)涵核心競(jìng)爭(zhēng)力，是20世紀(jì)90年代以來(lái)逐漸形成和不斷發(fā)展的企業(yè)戰(zhàn)略管理新理念，最初美國(guó)管理學(xué)家CK普拉哈拉德(CK.P

20、rahalad)和加里哈默爾(Gary,ttamel)他們認(rèn)為核心競(jìng)爭(zhēng)力是“組織中的積累性知識(shí)。特別是關(guān)于如何協(xié)調(diào)不同的生產(chǎn)技能和有機(jī)結(jié)合多種技組合的知識(shí)。”3當(dāng)然，這里的技能和知識(shí)決不是一般意義上的技能，既包括企業(yè)所具有的科學(xué)技術(shù)專利，研究發(fā)展能力，又包括基礎(chǔ)管理、組織協(xié)調(diào)、市場(chǎng)營(yíng)銷、市場(chǎng)取向能力，還包括企業(yè)在長(zhǎng)期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中所積淀的獨(dú)有的組織資源和組織能力。此后，人們對(duì)這一概念有多方面的擴(kuò)展、理解和界定。4-5雖然核心競(jìng)爭(zhēng)理論自20世紀(jì)90年代以來(lái)戰(zhàn)略管理理論與實(shí)踐中的焦點(diǎn),但依然有人認(rèn)為企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)理論仍存在理論缺陷,其主要有19-20：1、對(duì)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)能力缺乏橫向的整體認(rèn)識(shí)；2、對(duì)企業(yè)

21、核心競(jìng)爭(zhēng)競(jìng)爭(zhēng)能力缺乏縱向的整體認(rèn)識(shí)；3、忽視核心競(jìng)爭(zhēng)力構(gòu)件與外部環(huán)境的關(guān)系；4、沒有完備的核心競(jìng)爭(zhēng)評(píng)價(jià)方法。商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力商業(yè)銀行作為金融企業(yè)，同樣存在核心競(jìng)爭(zhēng)力問題。隨著經(jīng)濟(jì)、金融日益全球化，各商業(yè)銀行之間圍繞著新機(jī)會(huì)的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，并主要體現(xiàn)為核心競(jìng)爭(zhēng)力的競(jìng)爭(zhēng)，商業(yè)銀行只有具備強(qiáng)大的核心競(jìng)爭(zhēng)力才能保證在未來(lái)的金融變革和競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。一個(gè)成功的商業(yè)銀行已不再把自己看成是一些提供簡(jiǎn)單服務(wù)的流程組合，而是核心競(jìng)爭(zhēng)力的組合。那么究竟什么是商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力呢?楊丹(2004)認(rèn)為：商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力是一個(gè)比較性概念，橫向相對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，縱向相對(duì)于一般競(jìng)爭(zhēng)力，強(qiáng)調(diào)的

22、是各種競(jìng)爭(zhēng)力量的有機(jī)組合，是一種能夠生產(chǎn)出眾多強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)力的能力，它描繪商業(yè)銀行未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)前景，綜合反映商業(yè)銀行未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)能力的源泉，反映商業(yè)銀行管理、創(chuàng)新、盈利和責(zé)任等方面的有效程度，并密切關(guān)聯(lián)著金融創(chuàng)新、金融資源、金融可持續(xù)發(fā)展等現(xiàn)代金融理念，更具有前瞻性。6商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的特征核心競(jìng)爭(zhēng)力是一個(gè)普遍性的概念，每個(gè)行業(yè)、每個(gè)行業(yè)中的企業(yè)都可以擁有自己的核心競(jìng)力，因此，行業(yè)與企業(yè)之間的核心競(jìng)爭(zhēng)力都存在著顯著的區(qū)別。同樣，商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力也存在著一定程度的行業(yè)特征，能夠反映出商業(yè)銀行獨(dú)特的行業(yè)特色。王創(chuàng)(2001)認(rèn)為:商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力是指商業(yè)銀行在市場(chǎng)預(yù)測(cè)、研究開發(fā)、金融服務(wù)、經(jīng)營(yíng)決策

23、和管理等一系列過程中形成的，由具有自己獨(dú)特優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵技術(shù)、關(guān)鍵程序、關(guān)鍵機(jī)制所決定的巨大的資本能量和經(jīng)營(yíng)實(shí)力，是使商業(yè)銀行在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中保持有效活力和持續(xù)發(fā)展的能力7。羅仲平，蔣琳認(rèn)為:國(guó)有商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力是指某一商業(yè)銀行與其他商業(yè)銀行相比所具有的能夠提供更好服務(wù)和獲取更多財(cái)富的綜合能力，是商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力、競(jìng)爭(zhēng)潛力和競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的綜合體8。因此，國(guó)有商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力具有如下特征:合成性國(guó)有商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力是一個(gè)合力，是所有單項(xiàng)經(jīng)營(yíng)能力的合成，是各種單項(xiàng)經(jīng)營(yíng)能力的有機(jī)組合，其中的一項(xiàng)或幾項(xiàng)強(qiáng)勢(shì)經(jīng)營(yíng)能力的有效組合即可形成核心競(jìng)爭(zhēng)力。用戶價(jià)值性國(guó)有商業(yè)銀行在運(yùn)用核心競(jìng)爭(zhēng)力是可以為客戶提供

24、的產(chǎn)品或服務(wù)應(yīng)該讓客戶實(shí)現(xiàn)價(jià)值增值，包括核心服務(wù)價(jià)值、輔助服務(wù)價(jià)值、人員價(jià)值和形象價(jià)值等幾個(gè)方面。有限性有限性是指國(guó)有商業(yè)銀行選擇其強(qiáng)勢(shì)核心競(jìng)爭(zhēng)力要素的數(shù)目是有限的，一家國(guó)有商業(yè)銀行不可能在所有方面都超過競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，應(yīng)力求在一個(gè)或幾個(gè)方面形成強(qiáng)有力的獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。獨(dú)創(chuàng)性國(guó)有商業(yè)銀行為客戶提供的金融產(chǎn)品和服務(wù)應(yīng)該具有鮮明的自我特色，不易被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手所模仿、學(xué)習(xí)和替代。第五、延展性。國(guó)有商業(yè)銀行能夠從核心競(jìng)爭(zhēng)力衍生出一系列新產(chǎn)品和新服務(wù)，擴(kuò)大用戶的現(xiàn)實(shí)需求并挖掘用戶的潛在需求。商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的構(gòu)成要素商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的構(gòu)成一般也有許多看法。馬長(zhǎng)有(2003)認(rèn)為國(guó)有商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力分解為如

25、下要素:經(jīng)濟(jì)實(shí)力、管理競(jìng)爭(zhēng)力、科技競(jìng)爭(zhēng)力、員工素質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)力和環(huán)境競(jìng)爭(zhēng)力。9而謝京、吳育華(2005)將國(guó)有商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力分解為三個(gè)層面:市場(chǎng)層面、技術(shù)層面和管理層面10。蔡瀟(2006)認(rèn)為國(guó)有商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力可分為如下要素:盈利能力、安全能力、管理能力、技術(shù)與創(chuàng)新能力、對(duì)金融環(huán)境的適應(yīng)能力11。王宇、楊軍認(rèn)為國(guó)有商業(yè)銀行的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力可分為如下要素:規(guī)模實(shí)力(一級(jí)資本、總資產(chǎn)、稅后利潤(rùn))、規(guī)模成長(zhǎng)性(一級(jí)資本增長(zhǎng)率、資產(chǎn)增長(zhǎng)率)、利潤(rùn)增長(zhǎng)(真實(shí)利潤(rùn)增長(zhǎng)、稅前利潤(rùn)增長(zhǎng))、盈利性(平均資本盈利率、資產(chǎn)收益率)、穩(wěn)健性(一級(jí)資本比率)。12吳寬寬認(rèn)為商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的構(gòu)成要素有1、技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)力

26、；2、流程競(jìng)爭(zhēng)力；3、組織競(jìng)爭(zhēng)力；4、制度競(jìng)爭(zhēng)力；5、人才競(jìng)爭(zhēng)力；6、文化競(jìng)爭(zhēng)力；7、戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)力。21現(xiàn)在一般都認(rèn)為商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力構(gòu)成要素主要都有1、戰(zhàn)略管理；2、企業(yè)文化；3、人力資源管理；4、風(fēng)險(xiǎn)管理；5、金融創(chuàng)新；6、客戶關(guān)系。7、組織結(jié)構(gòu)。2,22-23商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力實(shí)證分析3.1商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)體系構(gòu)成商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的評(píng)價(jià)指標(biāo)，應(yīng)該是銀行競(jìng)爭(zhēng)力的反映，是影響銀行競(jìng)爭(zhēng)力的因素作用的結(jié)果的體現(xiàn)。本文將在第二章對(duì)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力內(nèi)涵及其影響因素闡述的基礎(chǔ)上，根據(jù)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)體系建立原則的要求，構(gòu)建本文的銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。本文主要參考國(guó)內(nèi)外評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的指標(biāo)體系，借鑒國(guó)內(nèi)外學(xué)者的

27、相關(guān)研究，同時(shí)考慮到我國(guó)商業(yè)銀行的實(shí)際情況，將銀行的競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)分為兩個(gè)層面：基礎(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)和潛在核心競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)。其中基礎(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)指銀行在當(dāng)前條件下所表現(xiàn)出來(lái)的生存能力，代表著該銀行在報(bào)告期時(shí)間點(diǎn)上的業(yè)績(jī)狀況和生存能力，可以由一系列財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)表示。主要包括流動(dòng)性指標(biāo)、資本充足指標(biāo)、資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)、盈利水平指標(biāo)。潛在核心競(jìng)爭(zhēng)力是指商業(yè)銀行所具備的潛力，通過對(duì)這些潛力的挖掘和發(fā)展，可以進(jìn)一步提升基礎(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)銀行競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。它主要包括發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)、創(chuàng)新能力指標(biāo)、公司治理指標(biāo)和經(jīng)營(yíng)管理水平指標(biāo)。這部分指標(biāo)有相當(dāng)一部分屬于定性指標(biāo)，可以通過間接的方式，用適當(dāng)?shù)亩恐笜?biāo)去衡量。另外，經(jīng)營(yíng)環(huán)境（如金融法

28、律的完善程度、銀行業(yè)監(jiān)管環(huán)境、社會(huì)信用水平、金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度等）也是衡量銀行競(jìng)爭(zhēng)力的一個(gè)重要方面，但由于本文所討論的上市銀行所處的經(jīng)營(yíng)環(huán)境一致，因此本文所建立的指標(biāo)并不包含這個(gè)方面。.I.&*創(chuàng)1區(qū)學(xué)力討倚聽標(biāo)論忑力耀制卜祈標(biāo)fll任kt址折標(biāo)更鼻般t率檯心資4總址翠聲產(chǎn)質(zhì)培nt標(biāo)憂叫啣除力、AftftMJ闇円臨力折標(biāo)產(chǎn)肪宰翊NfllStWififlW好伽li萃fifflilE力Jft標(biāo)舍旬衿列折標(biāo)S-1TTffPU/Jffi標(biāo)AWBJc圖表7指標(biāo)的解釋（一）流動(dòng)性指標(biāo)商業(yè)銀行流動(dòng)性是指銀行能及時(shí)滿足各種資金需求或回收資金的能力，即在不發(fā)生損失的情況下的變現(xiàn)能力。掌握適度的流動(dòng)性是銀行經(jīng)營(yíng)的

29、關(guān)鍵，流動(dòng)性過高會(huì)使銀行喪失盈利機(jī)會(huì)甚至虧損，流動(dòng)性過低則會(huì)使銀行面臨信用危機(jī)甚至倒閉。因此，保持一定的流動(dòng)性是銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的前提，也是銀行流動(dòng)性、贏利性、安全性“三性原則”中的首項(xiàng)。本文選取以下指標(biāo)來(lái)衡量銀行的流動(dòng)性。1流動(dòng)性比率流動(dòng)性比率是衡量流動(dòng)資產(chǎn)抵償流動(dòng)負(fù)債能力最通用的比率，流動(dòng)比率越大，抵償能力越強(qiáng)。但流動(dòng)性是一把雙刃劍：流動(dòng)性強(qiáng)的銀行有足夠的能力應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，但流動(dòng)性過剩也會(huì)帶來(lái)其資產(chǎn)的閑置，從而又會(huì)降低其盈利能力。商業(yè)銀行要根據(jù)自己自身需要，確定最佳的流動(dòng)比率。其公式為：流動(dòng)性比率二流動(dòng)性資產(chǎn)/流動(dòng)性負(fù)債X100%存貸款比率存貸款比率反映了存款資金被貸款資金占用的程度。存貸比

30、率越高，說(shuō)明商業(yè)銀行的流動(dòng)性越差，其風(fēng)險(xiǎn)程度越大。指標(biāo)過高則會(huì)影響銀行的盈利能力。只有適中的存貸比率才表示銀行對(duì)資金來(lái)源與運(yùn)用的安排適當(dāng)，較好地兼顧了流動(dòng)性與盈利性。其公式為：存貸款比率二各項(xiàng)貸款期末余額/各項(xiàng)存款期末余額X100%（二）資本充足指標(biāo)資本充足率和核心資本充足率是從資本角度來(lái)衡量銀行抵補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)損失的能力。這兩個(gè)指標(biāo)的目的在于抑制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的過度膨脹，監(jiān)測(cè)商業(yè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，在保護(hù)存款人和其他債權(quán)人利益的同時(shí)，保證商業(yè)銀行的正常運(yùn)營(yíng)和發(fā)展。這兩項(xiàng)指標(biāo)越高，表明銀行經(jīng)營(yíng)的安全穩(wěn)健性越強(qiáng)。較低的核心資本充足率和資本充足率將給業(yè)務(wù)增長(zhǎng)形成制約。資本充足率下降的原因大致有：積極開拓市場(chǎng)，各

31、項(xiàng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)，帶來(lái)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增加，沖減了資本絕對(duì)量；票據(jù)市場(chǎng)活躍，各經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)參與熱情較高，所以表外銀行承兌匯票的擴(kuò)張較快，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)有一定增加。隨著各行業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)展，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的增加將對(duì)資本有所消耗。盡管利潤(rùn)的增長(zhǎng)能帶來(lái)核心資本的增長(zhǎng)，但并不能帶來(lái)更多的附屬資本。資本不足仍然是中國(guó)銀行業(yè)的突出問題。中國(guó)銀行業(yè)在危機(jī)中以及面臨的經(jīng)濟(jì)下滑中，應(yīng)該繼續(xù)提高資本充足率。2008年我國(guó)股市疲軟，銀行以增發(fā)股票來(lái)補(bǔ)充資本金的方式受到影響。各大銀行正在積極發(fā)行次級(jí)債、混合資本債等來(lái)補(bǔ)充資本。不斷增長(zhǎng)的資本基礎(chǔ)將支持銀行的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。因此，本文選用資本充足率和核心資本充足率作為衡量銀行資本狀況的重要

32、指標(biāo)，并以此來(lái)評(píng)判銀行繼續(xù)擴(kuò)展業(yè)務(wù)規(guī)模的能力。其公式為：資本充足率=（資本一扣除項(xiàng)）/（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本）X100%核心資本充足率=（核心資本一核心資本扣除項(xiàng)）/（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本）X100%其中，核心資本包括實(shí)收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)和少數(shù)股權(quán)等。（三）資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)（抗風(fēng)險(xiǎn)能力）1.不良貸款率不良貸款率顯示銀行的資產(chǎn)質(zhì)量狀況，等于不良貸款與貸款總額之比，不應(yīng)高于5%。它是評(píng)價(jià)商業(yè)銀行資產(chǎn)安全狀況的重要指標(biāo)之一。該比率越低，表明銀行資產(chǎn)的安全性越好。之所以選擇這一指標(biāo)是因?yàn)閺膰?guó)際上的銀行破產(chǎn)案例來(lái)看，不良貸款的比例過高往往是銀行

33、破產(chǎn)的根本原因，其機(jī)制往往是：不良貸款比率過高f貸款無(wú)法收回f支付能力不足f公眾信任危機(jī)f存款人擠兌f破產(chǎn)。其中，不良貸款是指在相關(guān)機(jī)構(gòu)對(duì)銀行貸款質(zhì)量進(jìn)行評(píng)估時(shí)評(píng)，把貸款按風(fēng)險(xiǎn)程度分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失五類。其中后三類一起稱為不良貸款。該指標(biāo)是一個(gè)負(fù)向指標(biāo)，應(yīng)該越低越好。從發(fā)展?fàn)顩r上看，銀行不良貸款率普遍呈現(xiàn)逐年下降的趨勢(shì)，顯示出我國(guó)銀行整體的資產(chǎn)質(zhì)量狀況都在改善，向國(guó)際水平邁進(jìn)。其公式是：不良貸款率=（次級(jí)類貸款額十可疑類貸款額十損失類貸款額）/各項(xiàng)貸款總額X100%2.撥備覆蓋率撥備覆蓋率反應(yīng)了銀行對(duì)抗壞賬風(fēng)險(xiǎn)的能力，等于貸款減值準(zhǔn)備余額除以不良貸款余額。為了準(zhǔn)確評(píng)價(jià)商業(yè)銀行應(yīng)付

34、貸款損失的能力，就要評(píng)價(jià)不良貸款率的變化，并確定其發(fā)展趨勢(shì)，估計(jì)不良貸款可能造成的損失，提取充足的貸款損失準(zhǔn)備金，預(yù)防可能會(huì)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。只有在損失前，銀行通過識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，分別計(jì)提相應(yīng)的準(zhǔn)備金才有意義。撥備覆蓋率就是衡量銀行是否提取充足準(zhǔn)備金的一個(gè)重要指標(biāo)。此項(xiàng)比率越低，說(shuō)明損失較小利潤(rùn)越高；比率越高說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)大損失大，利潤(rùn)小。撥備率的高低應(yīng)適合貸款風(fēng)險(xiǎn)程度，不能過低導(dǎo)致?lián)軅浣鸩蛔?，利?rùn)虛增；也不能過高導(dǎo)致?lián)軅浣鸲嘤?，利?rùn)虛降。其計(jì)算公式是：撥備覆蓋率二貸款損失準(zhǔn)備金/不良貸款余額x100%=（般準(zhǔn)備+專項(xiàng)準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備）/（次級(jí)類貸款額+可疑類貸款額十損失類貸款額）X100%（四）盈利能力指標(biāo)盈利

35、性是指企業(yè)為其所有者獲取利潤(rùn)的能力。追求利潤(rùn)最大化是所有企業(yè)經(jīng)營(yíng)的總目標(biāo)，商業(yè)銀行作為一類特殊的企業(yè)，盈利能力不僅反映一家銀行的經(jīng)營(yíng)成敗同時(shí)也是銀行充實(shí)資本、加強(qiáng)實(shí)力、鞏固信用、提高競(jìng)爭(zhēng)力的基礎(chǔ)。銀行具有良好的盈利能力，就可以將盈利轉(zhuǎn)為自有資金，也可以進(jìn)一步吸收資本，從而改善資本結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。特別對(duì)于上市銀行來(lái)說(shuō)，較好的盈利性可以吸引投資者和穩(wěn)定股價(jià)，從而以較低的成本籌集資金，增強(qiáng)自身競(jìng)爭(zhēng)力。根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)的要求，資產(chǎn)利潤(rùn)率為稅后凈利潤(rùn)與平均資產(chǎn)總額之比，不應(yīng)低于0.6%；資本利潤(rùn)率為稅后凈利潤(rùn)與平均凈資本之比，不應(yīng)低于11%。資產(chǎn)收益率反應(yīng)銀行全部資產(chǎn)運(yùn)用的總成果

36、，資本利潤(rùn)率反應(yīng)所有投資者的獲利能力。這兩項(xiàng)指標(biāo)越高，表明資產(chǎn)的利潤(rùn)效率越高，投資者的收益越高，同時(shí)意味著銀行的盈利能力越強(qiáng)。為了使不同規(guī)模商業(yè)銀行之間具有可比性，本文選取以下三個(gè)相對(duì)指標(biāo)來(lái)反映商業(yè)銀行的盈利能力。資產(chǎn)收益率資產(chǎn)收益率（ROA）反映銀行在一定時(shí)期內(nèi)每一單位的資產(chǎn)占用可以獲取多少利潤(rùn)，是銀行資產(chǎn)利用的綜合效果。該指標(biāo)的數(shù)值越大，表明資產(chǎn)利用的效率越高。資產(chǎn)收益率的局限性在于它不能反映銀行的資金成本，而資本收益率彌補(bǔ)了資產(chǎn)利潤(rùn)率指標(biāo)的不足。其計(jì)算公式為：資產(chǎn)利潤(rùn)率二稅后利潤(rùn)總額/總資產(chǎn)x100%資本收益率資本收益率（ROE）反映的是資本獲取收益的能力。它是衡量銀行盈利能力的重要指標(biāo)

37、之一，不但反映了資本運(yùn)用效率的大小，還決定了股東收益的大小，是投資者最為關(guān)注的指標(biāo)之一。資本收益率越高，說(shuō)明銀行自有投資的經(jīng)濟(jì)效益越好。其公式為:資本收益率二稅后利潤(rùn)總額/年末資本總額X100%凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率凈利潤(rùn)是銀行經(jīng)營(yíng)的最終成果，是指在利潤(rùn)總額中按規(guī)定交納了所得稅后公司的利潤(rùn)留成，一般也稱為稅后利潤(rùn)或凈收入。凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率是衡量商業(yè)銀行當(dāng)期凈利潤(rùn)增長(zhǎng)情況的一個(gè)指標(biāo)，該指標(biāo)值越大，說(shuō)明銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)快，發(fā)展?jié)撃艽?。其公式為：凈利?rùn)增長(zhǎng)率=（本年末凈利潤(rùn)總額-上年末凈利潤(rùn)總額）/上年末凈利潤(rùn)總額X100%（五）發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)商業(yè)銀行要在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中處于不敗之地，不僅要保持目前在市場(chǎng)上的地位，而且要不

38、斷發(fā)展壯大。持續(xù)成長(zhǎng)能力主要是從商業(yè)銀行的關(guān)鍵要素增長(zhǎng)（如：銀行規(guī)模的擴(kuò)大、業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)等）來(lái)看商業(yè)銀行未來(lái)的發(fā)展前景。它主要通過存款增長(zhǎng)率及貸款增長(zhǎng)率等指標(biāo)來(lái)加以反映。如果銀行的安全性高，金融產(chǎn)品收益高、服務(wù)質(zhì)量好、盈利增加，存款和貸款增長(zhǎng)就會(huì)快，發(fā)展?jié)摿σ簿蛷?qiáng)。反之，發(fā)展?jié)摿腿?。因此，它是一個(gè)正向指標(biāo)。存款增長(zhǎng)率存款是銀行最基本的業(yè)務(wù)之一，沒有存款就沒有貸款，也就沒有利潤(rùn)。存款余額增長(zhǎng)率越高，商業(yè)銀行資金來(lái)源越多，商業(yè)銀行擴(kuò)張業(yè)務(wù)能力也越大，其可持續(xù)發(fā)展的能力也越強(qiáng)。其公式為:存款增長(zhǎng)率=（本年末存款總額-上年末存款總額）/上年末存款總額X100%貸款增長(zhǎng)率貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)之一

39、，貸款利息收入是商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)收入的主要來(lái)源。貸款增長(zhǎng)率越高，說(shuō)明銀行盈利的潛力越大，銀行持續(xù)發(fā)展能力越強(qiáng)。其公式為：貸款增長(zhǎng)率=（本年末貸款總額-上年末貸款總額）/上年末貸款總額X100%（六）創(chuàng)新能力指標(biāo)創(chuàng)新是發(fā)展的不竭動(dòng)力。在銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)同質(zhì)化的情況下，各個(gè)商業(yè)銀行若想在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，創(chuàng)造利潤(rùn)，就必須大力發(fā)展金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，開辟嶄新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。其最終體現(xiàn)為銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力的不斷提高，以及為客戶提供的服務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)方式的創(chuàng)造與更新。銀行的創(chuàng)新能力是其潛在核心競(jìng)爭(zhēng)力的一個(gè)重要內(nèi)容，可以表現(xiàn)在產(chǎn)品創(chuàng)新、專利數(shù)量等方面，而銀行最基本的收入是利差收入，所以本文用中間業(yè)務(wù)收入占比及中間收入增長(zhǎng)

40、率這兩個(gè)指標(biāo)來(lái)衡量銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展的成果。1.中間業(yè)務(wù)收入占比中間業(yè)務(wù)在銀行非利息收入中占有重要地位，中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)低，能夠在不占用或少占用資本金的情況下增加收入，減輕銀行對(duì)存貸款的依賴，從而平緩或緩沖宏觀經(jīng)濟(jì)變化給銀行經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的沖擊。傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)有國(guó)際結(jié)算、銀行卡、托管等，目前信用卡、咨詢顧問、理財(cái)?shù)刃屡d業(yè)務(wù)正成為中間業(yè)務(wù)的主要增長(zhǎng)點(diǎn)。由于各家銀行年報(bào)中披露的中間業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)口徑不一，缺乏比較基準(zhǔn)。故此，我們選取中間業(yè)務(wù)的主要項(xiàng)目之一：凈手續(xù)費(fèi)和傭金收入，采用它在經(jīng)營(yíng)業(yè)收入中的占比作為衡量指標(biāo)。中間業(yè)務(wù)收入占比二凈手續(xù)費(fèi)和傭金收入/營(yíng)業(yè)收入總額x100%2.中間業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率該比率是一個(gè)同比指數(shù)

41、，它反映了銀行中間業(yè)務(wù)收入同去年相比的增減情況。增長(zhǎng)率越高，說(shuō)明該行的中間業(yè)務(wù)保持了良好的發(fā)展勢(shì)頭，也反映了該行不斷創(chuàng)新優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)的成果。其公式為：中間業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率二本年中間業(yè)務(wù)收入/上年中間業(yè)務(wù)收入x100%同樣的，本文為了統(tǒng)一統(tǒng)計(jì)口徑，仍以手續(xù)費(fèi)和傭金收入作為衡量指標(biāo)。（七）公司治理指標(biāo)公司治理是指銀行本身的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)、外部組織結(jié)構(gòu)、內(nèi)部及管理體系的設(shè)立和完備，這是一家商業(yè)銀行開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的基礎(chǔ)。完善的公司治理結(jié)構(gòu)可以保證銀行順利平穩(wěn)的前進(jìn)。其中內(nèi)控及管理規(guī)范化程度是指公司基本理念、核心原則、基本要求，化做銀行具體可行、詳細(xì)明確、覆蓋各個(gè)層級(jí)環(huán)節(jié)的制度規(guī)范及其執(zhí)行情況。銀行的內(nèi)控及管

42、理規(guī)范化程度對(duì)銀行駕馭風(fēng)險(xiǎn)、快速整合金融服務(wù)的具有重大意義。商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力有賴于清晰的產(chǎn)權(quán)制度和法人治理結(jié)構(gòu)，以對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)者產(chǎn)生有效的約束，為銀行實(shí)施科學(xué)管理提供一套必要的動(dòng)力與激勵(lì)機(jī)制。本文選取第一大股東股權(quán)占比和流通股比率兩個(gè)指標(biāo)作為代表。1.第一大股東股權(quán)占比在一家上市公司中，若第一大股東股權(quán)過于集中，則其它股東將難以制約其在董事會(huì)中的影響力，上市公司可能完全被其操縱;但若大股東之間股權(quán)過于分散，則會(huì)缺乏核心股東的支持，并帶來(lái)不穩(wěn)定性，不利于上市公司發(fā)展。其公式為：第一大股東股權(quán)占比=公司第一大股東股權(quán)/公司全部股權(quán)X100%2.流通股比率我國(guó)證券市場(chǎng)上的可流通股份的總份額在上市公

43、司總份額中的僅三分之一左右，流通股股東均不可能通過二級(jí)市場(chǎng)的收購(gòu)機(jī)制，達(dá)到控制上市公司的目的，基本沒有謀求對(duì)上市公司的控制權(quán)的動(dòng)機(jī)。其公式為：流通股比率二上市公司流通股股數(shù)/上市公司全部股權(quán)X100%（八）經(jīng)營(yíng)管理能力指標(biāo)經(jīng)營(yíng)管理是一個(gè)廣義的范疇，它涉及銀行企業(yè)文化的建立、經(jīng)營(yíng)理念的培養(yǎng)、運(yùn)營(yíng)資源的配置、業(yè)務(wù)流程的制定和調(diào)整、風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控與衡量等銀行運(yùn)營(yíng)過程中的方方面面。銀行的經(jīng)營(yíng)管理能力直接關(guān)系到銀行能否以最低的經(jīng)營(yíng)成本來(lái)獲取最大的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中處于競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。因此，經(jīng)營(yíng)管理能力對(duì)一個(gè)銀行的成敗起著至關(guān)重要的作用。本文選用以下兩個(gè)指標(biāo)來(lái)衡量銀行的經(jīng)營(yíng)管理能力。1.人均資產(chǎn)該指標(biāo)反映了商業(yè)

44、銀行所有員工的資產(chǎn)管理水平。計(jì)算公式為：人均資產(chǎn)=銀行總資產(chǎn)/員工人數(shù)2.人均存款該指標(biāo)反映了商業(yè)銀行員工吸納存款的能力，計(jì)算公式為：人均存款=銀行存款總額/員工人數(shù)評(píng)價(jià)方法和步驟對(duì)11家上市銀行進(jìn)行因子分析盈利能力因r運(yùn)用SPSS軟件對(duì)原始數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，首先可以得到變量共同度表。變量共同度說(shuō)明了全部公因子反映出原變量信息的百分比，描述了全部公共因子對(duì)變量的總方差所做的貢獻(xiàn)。大的變量共同度說(shuō)明變量空間轉(zhuǎn)化為因子空間時(shí)，保留了比較多的信息。分析該表的中的數(shù)據(jù)，其中：初始列列是因子分析初始解下的變量共同度，它說(shuō)明對(duì)原有18個(gè)變量如果采用主成分分析方法提取所有的特征值（18個(gè)），那么原有變量所有

45、的方差都可被解釋，變量的共同度均為1（原有變量標(biāo)準(zhǔn)化后的方差為1）。事實(shí)上，因子個(gè)數(shù)要小于原有變量的個(gè)數(shù)才是因子分析的真正目的，所以不可提取全部特征根。提取列是在給定條件下（特征根大于1）提取特征根時(shí)的共同度。此時(shí)所有變量的共同度均較高，各個(gè)變量的信息丟失都很少，說(shuō)明變量空間轉(zhuǎn)化為因子空間時(shí)，保留了比較多的信息，因此，此處是適合使用因子分析法做數(shù)據(jù)分析的。公共因子所代表的原始變htFi資木克足率、核心資本克足率、第一人股樂占比、流通股比率資本Vz流動(dòng)性比率、存貸款比率、中間業(yè)務(wù)收入占比、屮間業(yè)務(wù)増長(zhǎng)率、人均資產(chǎn)、人均存款創(chuàng)新Fs不良貸款率、撥備覆蓋率、前十大客戶貸款占比、存款增長(zhǎng)率、貸款增長(zhǎng)率

46、資詁F-資產(chǎn)收益率、資木收益率、凈利潤(rùn)増長(zhǎng)率表4.11因子命名表民生糧打-1011_510A白曙謝僚回凰戲G元搶巧Q幣大禮包/I1*1fknIyjiziJ圖表8S4.13商業(yè)懐打各亍因子毎分以及排容因子1川J-F1fi岡子F：徘分子F：fi因子曬IH-r-F：因子F*徘分|.|子:煤合彳分1鹽諼12拍拍新人福利，北元紅包:1253185526722358屮信銀行33253211545533811民:生規(guī)廿-10113813094035011浦發(fā)股行-5105412011881161110圖表9數(shù)據(jù)分析及結(jié)果實(shí)證結(jié)果分析因子F1（資本充足和公司治理因子）分析在衡量資本充足率和公司治理能力的因子F

47、1上，我們可以看到排名靠前的是中國(guó)銀行、中信銀行、中國(guó)建設(shè)銀行和中國(guó)工商銀行，對(duì)比原始數(shù)據(jù)我們可以發(fā)現(xiàn)這幾家銀行的資本充足率和核心資本充足率均居于較高水平，資本充足率均在13%左右。其中，工商銀行、建設(shè)銀行和中國(guó)銀行得益于國(guó)家注資，先后進(jìn)行了股份制改造和上市，他們的資本實(shí)力大大增強(qiáng)，資本充足狀況良好，資本充足率分別達(dá)到了13.06%、12.16%和13.43%，核心資本充足率分別為10.75%、10.17%、10.81%；而股份制商業(yè)銀行通過上市，資本起點(diǎn)也都比較高，均超過了監(jiān)管部門8%和4%的要求。其中，中信銀行的資本充足率達(dá)到了14.32%，其核心資本充足率也達(dá)到了12%以上。而排名比較靠

48、后的浦發(fā)銀行，資本充足率和核心資本充足率分別為9.06%和5.03%，資本充足狀況在11家銀行中表現(xiàn)不佳。但是，由于受到金融危機(jī)和股市低迷的影響，銀行通過IPO和增發(fā)來(lái)補(bǔ)充資本的途徑受到限制，僅是通過發(fā)債擴(kuò)大附屬資本只是把風(fēng)險(xiǎn)留在銀行體系內(nèi)部，所以，各家銀行如果想要實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)足發(fā)展，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，需要積極建立維持資本充足水平的長(zhǎng)效機(jī)制。該因子反應(yīng)的公司治理能力則令人較為意外。從理論上講，股權(quán)分置改革以后，股份實(shí)現(xiàn)全流通，各股東具有共同的利益趨向，大股東的利益獲取不再來(lái)自于內(nèi)部股東之間的利益博弈，而來(lái)自于外部市場(chǎng)上同業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)，所有股東都能從公司績(jī)效的改善和股價(jià)提升中獲益，公司價(jià)值逐步實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化，因

49、為有助于銀行公司治理結(jié)構(gòu)的改善和經(jīng)營(yíng)績(jī)效的提高。但是，從實(shí)證分析的結(jié)果來(lái)看，流通股比例與銀行績(jī)效呈不顯著的正相關(guān)關(guān)系，流通股沒有充分發(fā)揮對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)管理的積極作用。這主要是由于，為了減少對(duì)證券市場(chǎng)的沖擊，證監(jiān)會(huì)對(duì)非流通1股設(shè)置了限售期，許多國(guó)有股和法人股還處于“限流通期”，大部分的流通股東仍為中小投資者，缺乏對(duì)上市銀行經(jīng)營(yíng)管理的動(dòng)力和能力，加上我國(guó)目前法律監(jiān)管體系不完善，中小股東的利益沒有得到很好的保護(hù)。同時(shí)也證明了，普遍適用的、標(biāo)準(zhǔn)的商業(yè)銀行公司治理模式并不存在，只有將國(guó)外先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)與我國(guó)商業(yè)銀行改革發(fā)展相結(jié)合，建立適合我國(guó)商業(yè)銀行自身發(fā)展相適應(yīng)的公司治理機(jī)制，才能取得良好的運(yùn)行效果。對(duì)比原始

50、數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，排名靠前的這幾家銀行的流通股比率均比較低，而且在第一大股東占比上也反映了其股權(quán)相對(duì)集中，其中中信銀行的第一大股東占比達(dá)到了62.33%，中國(guó)銀行的第一大股東占比為67.52%，工商銀行和建設(shè)銀行的第一大股東占比均在30%以上。而排名最后的民生銀行的流通股比率達(dá)到了95.07%，且股權(quán)相對(duì)分散。這種情況說(shuō)明了，不同的股權(quán)模式都有相對(duì)應(yīng)的制度壞境，分散股權(quán)模式大都與較發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)以及較完善的投資者保護(hù)法律體系相對(duì)應(yīng)，而股權(quán)相對(duì)集中的模式往往存在于市場(chǎng)機(jī)制不健全，法律制度不完善的國(guó)家和地區(qū)。在我國(guó)目前法制環(huán)境及監(jiān)管壞境不佳的情況下，適度集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)使得大股東有能力對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)管理施加

51、影響，在有關(guān)銀行發(fā)展的重大決策上作出有利于績(jī)效提高的決定。另外，在上述的分析結(jié)果中我們看到因子F的方差貢獻(xiàn)率達(dá)到了45.507%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其他幾個(gè)因子，充分說(shuō)明了資本充足程度和公司治理能力在決定銀行競(jìng)爭(zhēng)力中起到?jīng)Q定性的作用。資本的充足不但可以抵補(bǔ)銀行的風(fēng)險(xiǎn)損失，同時(shí)也是銀行進(jìn)一步擴(kuò)張業(yè)務(wù)規(guī)模的基礎(chǔ)；公司治理則是整個(gè)銀行進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理的基礎(chǔ)，良好的治理結(jié)構(gòu)是銀行提升盈利能力的根本。因子F2（創(chuàng)新和經(jīng)營(yíng)管理能力因子）分析在衡量商業(yè)銀行創(chuàng)新能力和經(jīng)營(yíng)管理能力的F2因子上，我們可以看到排名比較靠前的均是中小股份制銀行，而大型商業(yè)銀行排名相對(duì)比較落后。對(duì)比原始數(shù)據(jù)我們可以發(fā)現(xiàn)，在衡量銀行創(chuàng)新能力的指標(biāo)中，

52、中間業(yè)務(wù)收入占比和中間業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率這兩項(xiàng)指標(biāo)上，大型商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入占比均高于中小股份制商業(yè)銀行，這與其無(wú)可比擬的資產(chǎn)規(guī)模優(yōu)勢(shì)、廣泛分布的網(wǎng)點(diǎn)和國(guó)家信用的支撐有著密切的關(guān)系，但可能由于基數(shù)比較龐大的原因，其增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于股份制銀行，另外由于其人均指標(biāo)均處于低水平，對(duì)其在F2因子上的排名產(chǎn)生了一定的負(fù)面影響。而股份制銀行的中間業(yè)務(wù)收入占比普遍比較低，除了招商銀行達(dá)到了14%以外，其它的股份制銀行均處于較低水平。招商銀行雖然網(wǎng)點(diǎn)有限，但他的零售業(yè)務(wù)和私人銀行業(yè)務(wù)十分出色，推出許多創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)廣為中國(guó)消費(fèi)者接受，如：“一卡通”多功能借記卡、“一網(wǎng)通”綜合網(wǎng)上銀行服務(wù)、雙幣信用卡、“金葵

53、花理財(cái)”和私人銀行業(yè)務(wù)等，擴(kuò)大了中間業(yè)務(wù)收入來(lái)源。不過從中間業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率這個(gè)指標(biāo)來(lái)看，各家股份制銀行的中間業(yè)務(wù)收入均呈現(xiàn)出較快的增長(zhǎng)趨勢(shì)，說(shuō)明這些銀行均意識(shí)到開拓中間業(yè)務(wù)，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)的重要性。在經(jīng)營(yíng)管理能力方面，本文選用的是人均資產(chǎn)和人均存款來(lái)衡量的。從原始數(shù)據(jù)可以看出，大型商業(yè)銀行的人均資產(chǎn)和人均存款指標(biāo)均比較低，這與其成立時(shí)間長(zhǎng)，機(jī)構(gòu)設(shè)置比較繁瑣，人員比較多，有著直接關(guān)系。而股份制銀行由于成立之初就采用了比較先進(jìn)的人才管理和資源管理制度，人員機(jī)構(gòu)相對(duì)精簡(jiǎn)，人均水平均比較高。在F2因子得分排名第一的浦發(fā)銀行，它的人均資產(chǎn)和人均存款位列第一，說(shuō)明了其比較先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)管理水平和成本控制能力。因

54、子F3（資產(chǎn)質(zhì)量和發(fā)展?jié)摿σ蜃樱┓治鲈诜磻?yīng)資產(chǎn)質(zhì)量和發(fā)展?jié)摿Φ囊蜃由?，深圳發(fā)展銀行排名第一，招商銀行緊跟其后。對(duì)比原始數(shù)據(jù)，我們可以發(fā)現(xiàn)，深發(fā)展銀行的不良貸款率僅為0.68%是這11家銀行中不良率最低的，這與其在08年核銷了大量的不良資產(chǎn)有直接關(guān)系，相信在改良了資產(chǎn)后的深發(fā)展銀行會(huì)在新的起點(diǎn)上開展更好的經(jīng)營(yíng)，同時(shí)其存款增長(zhǎng)率和貸款增長(zhǎng)率均處于比較高的水平，顯示出其強(qiáng)勁的發(fā)展后勁。但由于其核銷了大量不良資產(chǎn)，因此損失撥備的充足率比較低，僅為105.4%，這方面需要加強(qiáng)，以強(qiáng)化其抵補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)的能力。而排名第二的招商銀行在成長(zhǎng)能力上表現(xiàn)亮眼，存款增長(zhǎng)率和貸款增長(zhǎng)率分別為32.55%和29.89%，在這十

55、一家銀行中處于最高水平這充分說(shuō)明了招行不斷推出的創(chuàng)新產(chǎn)品和優(yōu)質(zhì)的服務(wù)吸引了越來(lái)越多的客戶，社會(huì)認(rèn)可度大大增強(qiáng)，發(fā)展?jié)摿薮?。但是其前十大貸款客戶占比相對(duì)較高，過高的貸款集中度會(huì)加劇其經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，特別是在經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期，因此招行應(yīng)進(jìn)一步提高其風(fēng)險(xiǎn)管理水平。而在該因子排名比較靠后幾家大型國(guó)家控股商業(yè)銀行，其不良貸款率偏高，且成長(zhǎng)性表現(xiàn)稍顯遜色，對(duì)其排名產(chǎn)生了一定的負(fù)面影響。4.4.4因子F4（盈利能力因子）分析在反應(yīng)銀行盈利狀況的公因子F4，我們可以看到浦發(fā)銀行等股份制商業(yè)銀行排名均比較靠前，而中國(guó)工商銀行等大型商業(yè)銀行排名靠后，反應(yīng)出我國(guó)大型國(guó)有控股銀行的盈利能力比較低下。其中浦發(fā)銀行的盈利能力最

56、好，其資產(chǎn)收益率和資本收益率分別為1.17%和36.17%，而凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率則達(dá)到了127.61%，成績(jī)相當(dāng)亮眼；而在因子F3排名第一的深圳發(fā)展銀行在盈利能力方面卻摔了個(gè)大跟頭，排名最后，特別是其凈利潤(rùn)大幅下降了76.8%。反觀其營(yíng)業(yè)收入等各項(xiàng)指標(biāo)較上年均有增長(zhǎng)，之所以會(huì)有差的盈利表現(xiàn)是由于其在2008年第四季度進(jìn)行了一次特別的大額信貸撥備與核銷。本次特殊的大額信貸撥備主要是應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行的惡劣形勢(shì)，相信重整后的深發(fā)展會(huì)有更加優(yōu)異的表現(xiàn)。而在盈利能力方面表現(xiàn)低迷的工商銀行、建設(shè)銀行和中國(guó)銀行，在該因子排名位列8、9、10，可見，盈利能力薄弱、收入結(jié)構(gòu)單一仍舊是困擾大型商行的一個(gè)主要問題，大型商業(yè)銀行應(yīng)該進(jìn)一步完善公司治理結(jié)構(gòu)，提升經(jīng)營(yíng)管理水平，大力開展中間業(yè)務(wù)，優(yōu)化其收入結(jié)構(gòu)，從而提升其盈利能力。4.4.5綜合分析（一）因子重要性分析從以上的分析當(dāng)中可知，影響商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的幾大因子為：資本充足和公司治理因子、創(chuàng)新和管理能力因子、資