家族信托的運(yùn)作模式和法律邏輯

1、問題：家族信托的運(yùn)作模式和法律邏輯答案參考：（一）家族信托的釋義。家族信托是一種信托機(jī)構(gòu)受個人或家族的委托，代為管理、處置家庭財(cái)產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)管理方式，以實(shí)現(xiàn)富人的財(cái)富規(guī)劃及傳承目標(biāo)。資產(chǎn)的所有權(quán)與收益權(quán)相分離，富人一旦把資產(chǎn)委托給信托公司打理，該資產(chǎn)的所有權(quán)就不再歸他本人，但相應(yīng)的收益依然根據(jù)他的意愿收取和分配。富人如果離婚分家產(chǎn)、意外死亡或被人追債，這筆錢都將獨(dú)立存在，不受影響。據(jù)信托法規(guī)定，信托是指委托人基于對受托人的信任，與受托人簽訂信托合同，將其財(cái)產(chǎn)所有權(quán)委托給受托人，由受托人按照委托人的意愿以自己的名義管理信托財(cái)產(chǎn)，并在指定情況下由受益人獲得收益。而家族信托是指個人作為委托人，以家庭財(cái)富

2、的管理、傳承和保護(hù)為目的的信托，受益人一般為本家庭成員，如下圖所示。壕族信托結(jié)構(gòu)小-意圖（二）家庭信托的運(yùn)作模式1考慮因素設(shè)立一個家族信托需具體考慮很多具體因素，比如選擇什么人或者機(jī)構(gòu)擔(dān)任受托人，以何種財(cái)產(chǎn)作為信托財(cái)產(chǎn)等。委托人（個人）受托人（一般為信托機(jī)構(gòu)）家族信托受益人（一般為委托人家族成員）簽訂信托契約按委托人意愿管理信托財(cái)產(chǎn)將財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移至信托取得信托收益。2設(shè)立地點(diǎn)家族信托的設(shè)立地點(diǎn)很重要。美國各個州的法律法規(guī)都不盡相同：某些州允許永久信托（perpetualtrusts），某些州允許永久信托的同時還能更好地實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保護(hù)等；謹(jǐn)慎投資者（PrudentInvestor）章程更是各個州都不相

3、同。以信托期限為例，不同地區(qū)有完全不同的規(guī)定：HongKong香港：80年CaymanIslands開曼群島：150年BVI英屬維爾京群島：100年Jersey澤西：100年USDelaware美國特拉維州：無年限限制受托人很多人或者機(jī)構(gòu)都可以擔(dān)任受托人，也可以選擇幾個人或者機(jī)構(gòu)共同擔(dān)任受托人，選擇包括:個人：通常是家族成員。但家族成員不一定具備擔(dān)任受托人的能力，而且當(dāng)該家族成員同時也為受益人時會產(chǎn)生利益沖突；另外個人作為受托人時，將承擔(dān)無限連帶責(zé)任，并且個人不像法人，壽命有限，這也不利于家族信托的運(yùn)營。律師或其他顧問：在加州等地，當(dāng)個人擔(dān)任超過六個信托的受托人時，需注冊成專業(yè)私營受托人。私人

4、信托公司：富裕家庭有時會自己創(chuàng)立國家銀行或私人信托公司，家族成員作為公司股東，管理家族信托的運(yùn)營。這通常發(fā)生在懷俄明州(Wyoming)和南達(dá)科塔(SouthDakota)等對注冊信托公司資本要求不高且監(jiān)管靈活的州。專業(yè)信托機(jī)構(gòu)：通常是銀行信托部、獨(dú)立信托公司等，它們通常在很多州都有分支機(jī)構(gòu)，能夠?yàn)楦辉＜易逶O(shè)立永久信托(perpetualtrusts)；同時也能夠在滿足謹(jǐn)慎投資人(prudentinvestor)的情況下，最大限度的為富裕家族投資理財(cái)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值目標(biāo)。共同受托人：很多時候兩個或更多機(jī)構(gòu)共同擔(dān)任受托人，才能更好的滿足受益人的不同需求。信托契約在信托契約中可以靈活定制有關(guān)的各種規(guī)

5、定，由此產(chǎn)生不同種類，下表記錄了一些家族信托種類：家族“托種婁畢例可巔関悄托矗九皿委托酋呼以郵陽；扎耳哦時委扌油粧認(rèn)為足時財(cái)產(chǎn)的蟲耐怖人trust)不可撇鑰僧托委托者放棄對倍托揑制杖，課猊時委托人緬認(rèn)為總信托射產(chǎn)的擁有者*該種信托可避免對姿托希的槪初n樓.u樣也可陋他遺產(chǎn)稅卓固定塔托(filedliust)村受益人井配方冀由委托人璋先在委托凸釣足受葩人不能任慮出變?nèi)＞彝蠧Dismtiflian由受托人決定對受益人的井配、投資零事宜*(rust)狼貫信托問年鈿的或畀無管理財(cái)盧能力怕家族成艮仕承財(cái)富。fl永丸信托fjmpptoJ祈托無期呢限也這對HN啞檯冇盤因?yàn)樗鹒l可能永遠(yuǎn)兔于雌納轉(zhuǎn)社稅.tn

6、sicrt辺“英國Hill石才逐觀允許設(shè)芒永:X惜托，冃前有is個州疑哥倫比亞地區(qū)允許該類信托存在5主要功能家族信托最主要的功能仍是財(cái)富傳承，特別是在第一代創(chuàng)富人難找到合適接班人的情況下，借家族信托這種模式可實(shí)現(xiàn)將財(cái)富傳承到數(shù)代，因此財(cái)富傳承才是我國出現(xiàn)家族信托的核心因素。家族通過信托公司對資產(chǎn)進(jìn)行管理和運(yùn)作，可起到保值、增值的作用，從而可保證受益人未來長時間的生活有財(cái)力保障，避免受益人在短期內(nèi)將財(cái)產(chǎn)揮霍。（三）家庭信托的法律邏輯。通過信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性，避免因?yàn)樯贁?shù)家族成員的重大失誤，而對家族財(cái)富造成嚴(yán)重減損。通過信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性，避免因?yàn)榧易宄蓡T離婚、法定繼承等原因，造成家族財(cái)富的損失。通過

7、資產(chǎn)所有權(quán)與經(jīng)營管理相分離，集中家族企業(yè)的股權(quán)及保障家族企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展，避免家族成員不和等原因，導(dǎo)致控股權(quán)動搖。通過資產(chǎn)所有權(quán)與經(jīng)營管理相分離，使得不擅長或不愿意繼承家族企業(yè)經(jīng)營的家族成員可以追求自己的人生發(fā)展目標(biāo)，而不必被財(cái)富綁架。對于西方發(fā)達(dá)國家來講，通過信托的方式進(jìn)行收益分配，可以規(guī)避高稅率的遺產(chǎn)稅，而能夠達(dá)到節(jié)稅的目的。（四）成功案例李嘉誠的長江實(shí)業(yè)、在香港上市的SOHO中國等都采用了這種方式。通過設(shè)立家族信托，委托人去逝后其遺產(chǎn)可按合同中的意愿進(jìn)行分配，而且通過信托模式很大程度上避免稅收引起的損失。郭得勝在世時成立了一個家族信托基金，將其擁有的大部分新鴻基地產(chǎn)股權(quán)轉(zhuǎn)入該信托基金管理信托基金將家族后代集體共享的企業(yè)資產(chǎn)捆綁起來，供企業(yè)持續(xù)經(jīng)營，后代繼承人作為基金受益人，按自