2月募資重回歷史均值醫(yī)療投資數(shù)量環(huán)比增長93%

1、疫情常態(tài)化下，新成立基金數(shù)量重回歷史水平2021年2月，中國VC/PE市場新成立基金數(shù)量共計472支，環(huán)比下滑 45%，同比漲幅193%。本月新成立基金數(shù)量呈周期性回落，此外，新冠疫情于去年2月爆發(fā)，對整個募資市場產(chǎn)生了極大影響，如今疫情常態(tài)化下，本月新成立基金數(shù)量重回歷史水平。784853239%5465716074895404124624722853091618%33%12%24%37%58%24%-49%-48%-38%-11%-45%2020年2月-2021年2月新成立基金數(shù)量及環(huán)比變化趨勢20-2345678910111221-12新成立基金數(shù)量（支）環(huán)比變化數(shù)據(jù)來源：CVSourc

2、e投中數(shù)據(jù)投中研究院，2021.32021年2月，397家VC/PE機構(gòu)完成基金新設(shè)，僅12%的VC/PE機構(gòu)新成立基金數(shù)量在2支及以上。本月新成立基金較多的機構(gòu)有上海國盛資本、勤智資本、達晨、高瓴等。2021年2月新成立不同支數(shù)的機構(gòu)數(shù)量分布（單位：家）新成立多支基金的機構(gòu)（部分）1支2支3支4支及以上新成立1支基金的機構(gòu)（部分）348, 88%32, 8%11, 3%6, 1%Copyright 投中信息XXX.DWJOGP.DPN.DO新設(shè)基金LP簡述以上海國盛資本為例2021年2月，新成立多支基金的VC/PE機構(gòu)僅占12%，其中成立4支及以上的僅占1%，包括上海國盛資本。上海國盛資本于

3、2017年12月揭牌，國盛集團作為國盛資本的第一大股東持股 30%。本期選擇上海國盛資本新設(shè)的4支基金，對相關(guān)LP數(shù)據(jù)進行簡述。2021年2月上海國盛資本新設(shè)基金LP出資情況盛融創(chuàng)智（青島）產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）LP（非自然人部分）出資比例認繳出資額（萬元）青島融合產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團有限公司34.0%34000青島融合開發(fā)集團有限公司32.9%32900青島融合金控投資集團有限公司32.9%32900青島融控科技服務(wù)有限公司0.1%100臺州盛仁股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）LP（非自然人部分）出資比例認繳出資額（萬元）寧波優(yōu)凱企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）64.5%2000上海盛浦企業(yè)管理合

4、伙企業(yè)（有限合伙）19.4%600臺州市國有資產(chǎn)投資集團有限公司3.2%100上海盛星國企改革創(chuàng)新成長私募投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）LP（非自然人部分）出資比例認繳出資額（萬元）上海亞琛投資管理有限公司59.4%18000上海三淼投資管理有限公司29.7%9000上海山隅實業(yè)有限公司9.9%3000上海盛浦企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）0.7%200上海盛雍國企改革新勢能私募投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）LP（非自然人部分）出資比例認繳出資額（萬元）前海人壽保險股份有限公司90.0%179900上海盛浦企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）10.0%20000數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，盛融創(chuàng)智產(chǎn)業(yè)基金背后出資人為青島西海

5、岸新區(qū)國有資產(chǎn)管理局；臺州勝仁基金背后出資人為8名自然人、浙江省財政廳、臺州市國資委；另外兩支基金背后的出資人多為自然人持有的企業(yè)。此外，上海國盛資本總經(jīng)理周道洪是上海盛浦企業(yè)管理合伙企業(yè)的實際控制人。Copyright 投中信息XXX.DWJOGP.DPN.DO浙江新設(shè)基金數(shù)量延續(xù)上月活躍態(tài)勢，領(lǐng)跑全國2021年2月，472支新設(shè)基金主要分布在浙江、廣東、山東三地，新設(shè)基金數(shù)量在50支以上。此外，江西、江蘇、福建、安徽、湖南、上海本期新設(shè)基金相對活躍，數(shù)量在10支以上。具體來看浙江、廣東、山東三地：382021年2月浙江省各地區(qū)新成立基金數(shù)量分布（支）浙江25182月，浙江省私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投

6、資類基金注冊延續(xù)上月活躍態(tài)勢，領(lǐng)先全國其他地區(qū)，共計111支基金完成新設(shè)。其中，新設(shè)基金集中于嘉興、杭州、湖州等11 地。53332111嘉興杭州湖州寧波金華麗水紹興溫州臺州衢州義烏舟山2021年2月廣東省各地區(qū)新成立基金數(shù)量分布（支）廣東492月，廣東省私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資類基金注冊數(shù)量排名第二，共計99支基金完成新設(shè)。其中，新設(shè)基金集中于深圳、珠海等地。20151041深圳珠海佛山廣州東莞陽江472021年2月山東省各地區(qū)新成立基金數(shù)量分布（支）山東2月，山東省私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資類基金注冊數(shù)量排名第三，共計79支基金完成新設(shè)。其中，新設(shè)基金集中于青島地區(qū)。136432211青島淄博棗莊濟南濱

7、州東營濰坊濟寧聊城Copyright 投中信息XXX.DWJOGP.DPN.DO重點完成募集案例2021年2月24日，高瓴創(chuàng)投在成立一周年之際，宣布已完成美元和人民幣合計規(guī)模超過100億元的獨立募資。背后LP包括大學(xué)捐贈基 金、養(yǎng)老基金、主權(quán)基金、母基金以家族辦公室等主流機構(gòu)投資者。2021年2月16日，漢領(lǐng)資本（HamiltonLane）宣布漢領(lǐng)S基金第五 期（HamiltonLaneSecondaryFund V）完成最終關(guān)閉。LP包括 養(yǎng)老基金、塔夫脫哈特萊計劃、主權(quán)財富基金、捐贈基金、基金會、家族理財辦公室、合格的高凈值個人以及來自美洲、歐洲、中東、 非洲、亞洲和以色列的其他金融機構(gòu)。

8、本月完成募集的機構(gòu)還有清新資本、招商創(chuàng)投。此外，原深鑒科技創(chuàng)始人兼CEO、清華電子系畢業(yè)生姚頌發(fā)起的新基金無限基金 “SEEFund”，已于本月完成2億元的首期基金募集。該基金將專注于硬核科技領(lǐng)域，圍繞清華電子信息相關(guān)領(lǐng)域，瞄準“半導(dǎo)體、 泛電子信息科技和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”三個細分賽道的早期項目。LP包括 紅杉中國、高瓴、經(jīng)緯中國、CPE、真格基金、峰瑞資本、螞蟻集團、中關(guān)村科學(xué)城科創(chuàng)基金、字節(jié)跳動、清華控股、清華電子院偉新基 金、天眼查等。2021年2月中國VC/PE市場募資端重點完成募集案例基金名稱募集規(guī)模管理GP投資策略漢領(lǐng)S基金第五期39億美元（超募）漢領(lǐng)資本重點轉(zhuǎn)向不斷發(fā)展中的S交易TR資

9、本第四期基金3.5億美元（超募）TR資本未披露清新資本二期人民幣基金6億人民幣+（首期）清新資本聚焦消費科技和循環(huán)經(jīng)濟招商公路科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)基金5億人民幣（首期）招商創(chuàng)投未披露無限基金 “SEE Fund”2億人民幣（首期）姚頌等主要面向清華大學(xué)及其他頂尖高校教師與校友創(chuàng)辦的早期前沿科技企業(yè)進行投資Copyright 投中信息XXX.DWJOGP.DPN.DO02/VC/PE餴區(qū)20212剢鷓鴣僱蒜劍搬罜剣7$/1&劼匬剎餴姿繠榰餛鯫輑餴櫑劥剢餴畮鰍剢邍梡崞駟僒7$/1&劼匬蔄74%涸 10%涸湡Copyright 投中信息DWJOGP.DPN.DO春節(jié)假期，總有VC/PE機構(gòu)不曾停下投資步伐2

10、021年2月，投資案例數(shù)量460起，略低于去年同期水平，環(huán)比微漲；投資規(guī)模202.68億美元，較同期大幅增長177%，環(huán)比漲幅27%。本月VC/PE投資市場有所回溫。不過，從近一年數(shù)據(jù)來看，本月投資市場整體活躍度仍處于歷史低位，與去年后疫情時代的投資市場形成較為強烈對比，當然疫情后期的投資熱情爆發(fā)疊加今年年初的周期性影響共同導(dǎo)致了本月數(shù)據(jù)層面顯示的投資市場不夠活躍的現(xiàn)狀。值得一提的是，本月交易規(guī)模遠超近一年平均水平，頭部效應(yīng)在本月尤其明顯，仍有大量項目未能獲得資本關(guān)注。2020年2月-2021年2月中國VC/PE市場投資概況88383371367365872562667846648554044

11、646134.20130.92138.04130.69204.86144.54177.43204.31228.87159.71202.680 73.24103.3520-2345678910111221-12投資規(guī)模（億美元）投資數(shù)量（起）數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2021.32021年春節(jié)前后中國VC/PE市場投資活躍度分布（單位：起）2021年2月11日是中國農(nóng)歷新年，VC/PE市場投資方面， 62%的交易于節(jié)前完成，節(jié)后交易逐漸活躍，投資案例數(shù)量占比35%；春節(jié)期間，不乏投資交易發(fā)生。例如，除夕當天，中美瑞康宣布完成超億元A輪融資，高瓴創(chuàng)投領(lǐng)投。287,62%春節(jié)中1

12、61,35%春節(jié)后春節(jié)前12, 3%Copyright 投中信息XXX.DWJOGP.DPN.DOVC/PE機構(gòu)花掉74%的錢，僅為10%的項目買單2021年2月中國VC/PE市場投資交易規(guī)模區(qū)間分布17.2%25.2%6.1%9.8%8.7%0.7%0.4%41.7%500萬以下500萬1000萬1000萬5000萬5000萬1億1億5億5億10億10億以上貨幣單位：美元2021年2月中國VC/PE市場投資交易規(guī)模數(shù)量統(tǒng)計（單位：起）45起案例投資規(guī)模在1億美元之上，占本月案例總量的9.8%，45起案例總投資規(guī)模150.54億美元，占本月投資總規(guī)模的74.3%。反觀去年同期，春節(jié)假期疊加新冠

13、疫情影響，全國各地延遲復(fù)工復(fù)產(chǎn)，投資市場爆冷，大額交易罕見，這也是導(dǎo)致本月在同比交易數(shù)量略微下滑的情況下，交易規(guī)模大幅增長的直接原因。本月2起10億美元之上的交易案例發(fā)生在并購及基石投資領(lǐng)域。250200150100501051500010005005000億億億1051000K萬K萬億上萬萬KK以以K15000下億億萬萬貨幣單位：美元融資事件基石投資非公開發(fā)行并購事件岤餴倰倝碫涸涸餴碫皍椚遤鍒涸僽輑餴涸僽勱倰倝蜦遤岤肅餴蜦瀖餴餴罏雩涸餝僽*10傞Copyright 投中信息XXX.DWJOGP.DPN.DO大額交易扎堆，快手上市獲超20億美元基石認購2021年2月，大額交易扎堆。值得一提的是

14、，快手、昭衍新藥本月上市， 獲得眾多一線機構(gòu)基石認購，認購金額分別高達20.29億美元、2.68億美元。此外，高瓴資本多次出現(xiàn)在上市公司非公開發(fā)行定向投資人名單。2021年2月中國VC/PE市場大額投資交易案例（單位：美元）10億之上5億10億4億5億4億以下案例名稱總交易額（億美元）交易類型投資方隆基股份24.52并購高瓴資本快手20.29基石投資淡馬錫、GIC、IVZ等青桔單車6.00融資未披露蜂巢能源5.41融資凱輝基金、IDG資本等申通快遞5.09并購阿里巴巴中聯(lián)重科4.73非公開發(fā)行基石資本、華菱琨樹等妙手醫(yī)生4.49融資紅杉中國、騰訊投資等Momenta4+融資未披露微醫(yī)4.00融

15、資紅杉中國、千禧資本等諾誠健華3.94非公開發(fā)行高瓴資本、維梧資本粉筆網(wǎng)3.90融資IDG資本、摯信資本等四維圖新3.89非公開發(fā)行亦莊國投、國投高新等昭衍新藥2.68基石投資清池資本、奧博資本等安能快遞2.40融資CPE、華蓋資本等三葉草生物2.30融資高瓴創(chuàng)投、 淡馬錫等億咖通科技2.00融資中國國有資本風(fēng)險投資基金綠葉制藥1.62非公開發(fā)行高瓴資本藥明奧測1.50融資拾玉資本、山藍資本等數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2021.3 岤邍呔僒僑7$/1&劼匬餴Copyright 投中信息XXX.DWJOGP.DPN.DO鼎暉領(lǐng)投天使輪項目“引加生物”鯫妃餴錞垷嬙(%)呩僑飾嬙

16、(%)疴錞垷2021年2月中國VC/PE市場投資階段交易情況（百萬美元）種子輪13.250.07%51.09%2.65天使輪183.780.91%4610%4A2977.6014.69%17437.83%17.11B2647.4213.06%8618.70%30.78C1356.486.69%33 7.17%41.11D474.552.34%122.61%39.55E輪及以后1032.825.10%102.17%103.28Pre-IPO486.722.40%40.87%121.68 上市及以后6615.9932.64%275.87%245.04戰(zhàn)略融資277.891.37%204.35%13

17、.89 定向增發(fā)95.790.47%153.26%6.39非控制權(quán)收購3329.7616.43%204.35%166.49Buyout773.773.82%71.52%110.54未披露2.330.01%10.22%2.33數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院,2021.32021年2月，中國VC/PE市場投資端交易輪次集中于A、B兩輪，C輪現(xiàn)數(shù)億美元量級大額交易，涉及項目有Momenta、三葉草生物等。本月諸如騰訊、字節(jié)跳動、華為等CVC投資相對活躍。此外，高瓴創(chuàng)投月內(nèi)投資21筆，投資極為活躍。2021年2月中國VC/PE市場投資端活躍機構(gòu)（部分）種子、天使ACD輪及以后Copyri

18、ght 投中信息XXX.DWJOGP.DPN.DO高瓴創(chuàng)投本月最多一天連投5個項目2020年2月24日，高瓴正式推出其獨立的VC品牌高瓴創(chuàng)投。本月，高瓴創(chuàng)投保持著一貫的投資速度，28天內(nèi)累計投資21個項目，最多一天之內(nèi)連投5家。據(jù)悉，高瓴創(chuàng)投成立一年之際，已完成了美元和人民幣合計規(guī)模超過100億元的獨立募資，出手項目超200個。手有余糧的高瓴創(chuàng)投正在成為創(chuàng)投市場中極為活躍的一支力量。高瓴創(chuàng)投本月在醫(yī)療、IT、AI及消費領(lǐng)域均有布局，但集中在醫(yī)療及IT領(lǐng)域。節(jié)前2021年2月高瓴創(chuàng)投投資日活變化（起）節(jié)中節(jié)后括康灃生物、貝銳科技、微密醫(yī)療、普施康、vika維格。本月22日，高瓴創(chuàng)投連投5個項目，

19、包高瓴創(chuàng)投本月投資節(jié)奏于春節(jié)之后明顯加快，累計投資21家；654321013579111315171921232527墨云科技一流科技高 瓴 創(chuàng) 投AI+網(wǎng)絡(luò)安全AI基礎(chǔ)設(shè)施軟件AIAI加速器虛擬化及資源池化自動駕駛趨動科技毫末智行2021年2月高瓴創(chuàng)投投資案例盤點（AI及消費領(lǐng)域）復(fù)合調(diào)味品品牌美瞳品牌消費加點滋味MOODY數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)及高瓴創(chuàng)投官微投中研究院，2021.3Copyright 投中信息XXX.DWJOGP.DPN.DO高瓴創(chuàng)投本月最多一天連投5個項目（續(xù)）體外診斷器械微創(chuàng)介入治療設(shè)備心血管微創(chuàng)器械基因治療藥物基因藥物醫(yī)療創(chuàng)新性生物靶向藥與生物仿制藥TCR

20、-T免疫治療技術(shù)醫(yī)療檢測技術(shù)合成微生物技術(shù)微密醫(yī)療康灃生物Exegenesis Bio中美瑞康三葉草生物高探生物凱萊譜藍晶微生物高 瓴 創(chuàng) 投2021年2月高瓴創(chuàng)投投資案例盤點（醫(yī)療及IT領(lǐng)域）圖數(shù)據(jù)技術(shù)遠程協(xié)作SaaS企業(yè)軟件應(yīng)用先進半導(dǎo)體IP5G連接芯片生物芯片、先進封裝和MEMSIT貝銳科技芯耀輝創(chuàng)鄰科技vika維格星思半導(dǎo)體含光微納普施康數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)及高瓴創(chuàng)投官微投中研究院，2021.3Copyright 投中信息XXX.DWJOGP.DPN.DO投資端較上月更活躍，增長集中于醫(yī)療領(lǐng)域2021年2月中國VC/PE市場行業(yè)投資概況2021.22021.1環(huán)比變化行業(yè)

21、案例數(shù)量（起）（億交易規(guī)模美元）案例數(shù)量占比案例數(shù)量（起）（億交易規(guī)模美元）案例數(shù)量占比本月數(shù)量變化（起）醫(yī)療健康11048.1624%5716.3612.8%53IT9918.9322%9729.5821.7%2制造業(yè)6453.2014%6120.0313.7%3互聯(lián)網(wǎng)3812.978%384.378.5%0人工智能2510.895%3314.587.4%(8)消費升級222.215%294.656.5%(7)企業(yè)服務(wù)166.763%163.353.6%0教育培訓(xùn)145.143%153.843.4%(1)金融102.912%912.902.0%1文化傳媒1022.112%130.872.9%

22、(3)其他5219.4011%7849.1917.5%(26)數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2021.3岤邍呔梠嬙邍爙餏本月中國VC/PE市場投資案例數(shù)量較上月有所增加，從行業(yè)角度分析，增 長集中在醫(yī)療領(lǐng)域。數(shù)據(jù)顯示，本月醫(yī)療領(lǐng)域獲投案例數(shù)量環(huán)比增長93%，同時，其他領(lǐng)域內(nèi)投資活躍度變動不大甚至稍有下滑。本月醫(yī)療領(lǐng)域的投資案例共計110起，以北京、上海、江蘇、廣東、浙江五地企業(yè)為主，合計占比80%。此外，本月四川、山東和湖北等地也有部分醫(yī)療領(lǐng)域投資案例發(fā)生。本月醫(yī)療領(lǐng)域投資熱情高漲，醫(yī)藥、醫(yī)療器械、醫(yī)療技術(shù)三大細分賽道投資數(shù)量合計占比80%，其中醫(yī)藥領(lǐng)域仍最受資本追捧，案例數(shù)量占比高達 42%，諸如嘉晨西海、嘉因生物、貝美藥業(yè)等46家藥企完成新一