中國(guó)即時(shí)配送行業(yè)研究報(bào)告

1、2022年中國(guó)即時(shí)配送行業(yè)研究報(bào)告2022 MobTech袤博. All rights reserved.|本報(bào)告核心觀點(diǎn)行業(yè)現(xiàn)狀：市場(chǎng)規(guī)模逐年穩(wěn)定增長(zhǎng)，產(chǎn)業(yè)生態(tài)逐漸完善|行業(yè)趨勢(shì)：政策引導(dǎo)、技術(shù)革新、流量入口助推多元生態(tài)體系發(fā)展AIOT、無(wú)人技術(shù)等智能技術(shù)的普及，服務(wù)商與流量平臺(tái)的合作以及各項(xiàng)政策法規(guī)的完善都 將促進(jìn)即時(shí)配送行業(yè)B端和C端多元生態(tài)體系的形成|2014-2021年即配市場(chǎng)蓬勃發(fā)展，訂單規(guī)模呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，年復(fù)合增長(zhǎng)率接近60%，用戶規(guī)模 已達(dá)6.3億人；受疫情影響，線下餐飲的持續(xù)低迷促進(jìn)即時(shí)配送行業(yè)的回暖政策、懶人經(jīng)濟(jì)、宅經(jīng)濟(jì)、下沉市場(chǎng)以及老齡化都在助推即配行業(yè)市場(chǎng)進(jìn)一步發(fā)展人群畫

2、像：年輕白領(lǐng)、寶爸寶媽為即時(shí)配送主要用戶即時(shí)配送用戶以青年“打工人”為主，六成以上已婚，且多居住在新一線和二線城市；近 半數(shù)用戶已有孩子，其中0-3歲孩子的寶爸寶媽更依賴即時(shí)配送服務(wù)|競(jìng)爭(zhēng)格局：同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重，平臺(tái)廠商積極破圈外賣餐飲：呈現(xiàn)美團(tuán)配送&蜂鳥即配雙龍頭競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)，但后者正不斷向電商新零售方向探索同城物流：順豐同城&達(dá)達(dá)快送背靠各自物流公司引流，加碼智能技術(shù)補(bǔ)足同城生態(tài)目錄CONTENTS中國(guó)即時(shí)配送行業(yè)概況1中國(guó)即時(shí)配送平臺(tái)用戶畫像分析2中國(guó)即時(shí)配送行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局3中國(guó)即時(shí)配送行業(yè)趨勢(shì)4什么是即時(shí)配送？即時(shí)配送，即需求方基于不同服務(wù)場(chǎng)景提出即時(shí)配送需求，由服務(wù)平臺(tái)負(fù)責(zé)統(tǒng)一進(jìn)行分流派送并

3、在規(guī) 定時(shí)間和地域內(nèi)完成訂單，從而完成“端到端”的配送鏈條即時(shí)配送是指完全按照用戶突然提 出的時(shí)間、數(shù)量方面的配送要求， 隨即進(jìn)行配送的方式即時(shí)配送，即為依托社會(huì)化庫(kù)存， 可滿足45分鐘內(nèi)送達(dá)要求的配送 方式，是應(yīng)O2O而生的物流形態(tài)即時(shí)配送主要需求來(lái)自餐飲外賣， 配送服務(wù)商特征多元化。即時(shí)配送 即點(diǎn)對(duì)點(diǎn)、無(wú)中轉(zhuǎn)的快速準(zhǔn)時(shí)達(dá)服 務(wù)，時(shí)效一般在1小時(shí)以內(nèi)即時(shí)配送相較于履約距離來(lái)看，屬 于近場(chǎng)物流，主要應(yīng)用于距離更近 的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)運(yùn)輸需求，通常情況不依 賴倉(cāng)儲(chǔ)和轉(zhuǎn)運(yùn)直接實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)送達(dá)即時(shí)配送在發(fā)展過(guò)程中逐漸形成高時(shí)效性（小時(shí)級(jí)、分鐘級(jí)）、狹地域、高離散、單一配送鏈條以及服務(wù)場(chǎng)景豐富的特點(diǎn)消費(fèi)者/商戶端

4、端狹地域（需求時(shí)間區(qū)間內(nèi)）/即時(shí)配送平臺(tái)配送員消費(fèi)者/商戶配 送 鏈 條服 務(wù) 場(chǎng) 景新零售文件配送生活服務(wù)生鮮果蔬外賣餐飲商超零售即時(shí)配送定義及特點(diǎn)興業(yè)證券Source：公開資料，Mob研究院整理繪制4MBA智庫(kù)百度百科西南證券經(jīng)歷三個(gè)時(shí)期發(fā)展，即時(shí)配送市場(chǎng)進(jìn)入穩(wěn)定增長(zhǎng)階段達(dá)達(dá)成立閃送成立風(fēng)先生成立每日優(yōu)鮮成立E國(guó)1小時(shí)上線餓了么成立人人快遞成立美團(tuán)外賣成立2013及之前2014年2015年美團(tuán)專送成立UU跑腿成立百度騎士成立蜂鳥配送成立愛跑腿上線京東到家與達(dá)達(dá)合并順豐同城急送 上線2016年2017年美團(tuán)跑腿上線快服務(wù)上線即時(shí)配送業(yè)務(wù)叮咚買菜成立韻達(dá)云遞配上 線阿里成立本地生活服務(wù)公司天貓

5、一小時(shí)達(dá) 上線2018年疫情推動(dòng)生鮮 到家業(yè)務(wù)量爆 發(fā)“ 網(wǎng) 約 配 送 員”加入國(guó)家 正式職業(yè)列表2020年2019年美團(tuán)配送品牌獨(dú)立蜂鳥即配品牌獨(dú)立順豐同城品牌獨(dú)立達(dá)達(dá)更名為達(dá)達(dá)集團(tuán)2021順豐拆分順豐同城 赴港股上市達(dá)達(dá)集團(tuán)發(fā)布“倉(cāng)揀配”服務(wù)體系即時(shí)配送行業(yè)發(fā)展概況萌芽期成長(zhǎng)期成熟期2014年之前即時(shí)配送開始興起，配 送業(yè)務(wù)主要滿足外賣餐 飲配送需求，行業(yè)訂單 較少2015-2017年電商O2O 快速發(fā)展， 與即時(shí)配送互相促進(jìn)。 服務(wù)品類也逐漸擴(kuò)展到 生鮮零售、跑腿等業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)場(chǎng)景逐漸完善2018年至今訂單品類多元化發(fā)展， 同時(shí)，各物流公司紛紛 成立即時(shí)配送業(yè)務(wù)線， 進(jìn)軍即配行業(yè)，行業(yè)整

6、體增速穩(wěn)定主要投融資事件閃送完成400萬(wàn)美元A輪融資閃送完成5000萬(wàn)美元B輪融資達(dá)達(dá)融資超4億美元鄰趣完成1000萬(wàn)美 元融資UU跑腿融資1 億元人民幣點(diǎn)我達(dá)完成2.9億美元戰(zhàn)略投資UU跑腿完成2 億元 人民幣B輪融資閃送完成6000萬(wàn)美元D輪融資達(dá)達(dá)融資5億美元Source：公開資料，Mob研究院整理繪制56即時(shí)配送四種服務(wù)場(chǎng)景及流程Source：西南證券，Mob研究院整理繪制迅猛發(fā)展的即時(shí)配送，吸引了諸多玩家的進(jìn)入，根據(jù)服務(wù)場(chǎng)景主要細(xì)分為以下四類，每一類分別對(duì)應(yīng) 不同的服務(wù)流程即時(shí)配送四種場(chǎng)景及服務(wù)流程外賣平臺(tái)配送平臺(tái)消費(fèi)者1-外賣配送（市占最高）1、下單2、訂單推送5、配送員送餐4、配

7、送員 取餐3-同城跑腿消費(fèi)者1、下單O2O或運(yùn)力 平臺(tái)配送員商超3、購(gòu)買4、配送、費(fèi)用結(jié)算電商平臺(tái)消費(fèi)者2-電商新零售（生鮮宅配、商超）1、下單2、訂單推送3、訂單分配4、取貨5、配送門店/貨倉(cāng)挑選-打包-發(fā)運(yùn)4-同城物流電商平臺(tái)1、批量下單站點(diǎn)/倉(cāng)庫(kù)2、訂單推送3、取貨、送貨7即時(shí)配送產(chǎn)業(yè)生態(tài)圖譜Source：Mob研究院整理繪制即時(shí)配送行業(yè)是B端/C端商戶將C端消費(fèi)者指定的運(yùn)輸物送至C端消費(fèi)者的中間環(huán)節(jié)，因此，Mob研究 院將B端供給方（軟硬件、商戶、即配）和C端消費(fèi)者融合形成產(chǎn)業(yè)生態(tài)圖譜即時(shí)配送產(chǎn)業(yè)生態(tài)圖譜軟 硬 件 支 撐系統(tǒng) 集成智能 技術(shù)配套 工具支付工具 定位工具云服務(wù)廠商訂單揀

8、貨配送CRMERPWMS系統(tǒng)系統(tǒng)系統(tǒng)系統(tǒng)系統(tǒng)系統(tǒng)AI技術(shù)IOT技術(shù)大數(shù)據(jù)云計(jì)算數(shù)據(jù)安全隱私計(jì)算無(wú)人技術(shù)新能源訂供單給來(lái)方源需 求 場(chǎng) 景外賣餐飲跑腿生鮮果蔬新零售 文件配送商超零售3C產(chǎn)品消 費(fèi) 者美妝服裝即 時(shí) 配 送外賣配送同城物流同城跑腿電商新零售品牌商酒水飲料 日化用品 3C數(shù)碼 美妝護(hù)膚 休閑玩具 食品零嘴流量渠道傳統(tǒng)電商 新型電商 自建App 各類小程序本地商戶便軟利硬店件支醫(yī)撐藥保健即時(shí)零售商超餐飲外賣8訂單規(guī)模年復(fù)合增長(zhǎng)率近60%，疫情導(dǎo)致行業(yè)整體回暖Source：中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)，羅戈研究院，Mob研究院整理繪制2014-2021年即配市場(chǎng)蓬勃發(fā)展，整體訂單規(guī)模呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)

9、，雖增長(zhǎng)率逐漸趨緩，但年復(fù)合增長(zhǎng)率接 近60%。2021年受疫情影響，線下餐飲的持續(xù)低迷導(dǎo)致即時(shí)配送行業(yè)的回暖1.71.22.32.94.25.16.37.535.1%26.8%22.2%3.620.2%17.6%25.1%18.8%201420152016201720182019202020212022E中國(guó)即時(shí)配送行業(yè)用戶規(guī)模（億人）增長(zhǎng)率37.9%2014-2022E中國(guó)即時(shí)配送行業(yè)訂單規(guī)模中國(guó)即時(shí)配送行業(yè)訂單規(guī)模（億單）增長(zhǎng)率408.0134.2%104.7%308.5228.566.1%182.8133.593.256.143.2% 36.9%35.0%11.727.425.0%32

10、.3%0201420152016201720182019202020212022E2014-2022E中國(guó)即時(shí)配送行業(yè)用戶規(guī)模9政府監(jiān)管助推即時(shí)配送平臺(tái)開放性和生態(tài)持續(xù)性Source：公開文件，Mob研究院整理即時(shí)配送相關(guān)政策/法規(guī)出臺(tái)2020年起，政府加強(qiáng)了對(duì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的監(jiān)管約束，對(duì)即時(shí)配送企業(yè)反壟斷以及平臺(tái)開放化都做出了比 較嚴(yán)格的規(guī)定，平臺(tái)基于信息資源的優(yōu)勢(shì)被打破，行業(yè)迎來(lái)百花齊放的局面政策發(fā)布時(shí)間發(fā)布單位政策/法規(guī)名稱政策內(nèi)容2022.01國(guó)家發(fā)改委、 市場(chǎng)監(jiān)管總局關(guān)于推動(dòng)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)規(guī)范健康持續(xù)發(fā)展的若干意見降低平臺(tái)經(jīng)濟(jì)參與者經(jīng)營(yíng)成本；建立有序開放 的平臺(tái)生態(tài)；加強(qiáng)新就業(yè)形態(tài)勞動(dòng)者權(quán)益保

11、障2021.02市場(chǎng)監(jiān)管總局關(guān)于平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的反壟斷指南從壟斷協(xié)議、濫用市場(chǎng)支配地位行為、經(jīng)營(yíng)者 集中、濫用行政權(quán)力排除、限制競(jìng)爭(zhēng)四方面對(duì) 平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域進(jìn)行反壟斷監(jiān)管十四五期間商務(wù)部關(guān)于政協(xié)十三屆全國(guó)委員會(huì)第四次會(huì)議第1917號(hào)提案 答復(fù)函做好十四五時(shí)期發(fā)展相關(guān)規(guī)劃等出臺(tái)工作，推 動(dòng)及時(shí)配送行業(yè)進(jìn)一步發(fā)展壯大，扎實(shí)開展商 貿(mào)物流高質(zhì)量發(fā)展專項(xiàng)活動(dòng)，確保發(fā)展即時(shí)配 送相關(guān)重點(diǎn)任務(wù)和保障措施落地見效2020.10市場(chǎng)監(jiān)管總局網(wǎng)絡(luò)交易監(jiān)督管理辦法（意見征求稿）網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者不得濫用優(yōu)勢(shì)地位干涉平 臺(tái)內(nèi)經(jīng)營(yíng)者的自主經(jīng)營(yíng)，不得對(duì)平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者與 其他平臺(tái)的商業(yè)合作進(jìn)行不合理限制或者附加 不合理?xiàng)l件10城

12、鎮(zhèn)化發(fā)展和老齡化加劇，促使下沉市場(chǎng)和中老年用戶規(guī)模不斷增加7.98.18.38.58.69.157.4%58.5%59.6%60.6%63.9%64.7%201620172018201920202021中國(guó)城鎮(zhèn)人口規(guī)模（億人）中國(guó)城鎮(zhèn)化率（%）即時(shí)配送的市場(chǎng)規(guī)模隨城鎮(zhèn)化以及老齡化趨勢(shì)的不斷演進(jìn)而增加，進(jìn)一步為即時(shí)配送行業(yè)提供跨越區(qū) 域、年齡層的市場(chǎng)中國(guó)城鎮(zhèn)化人口規(guī)模與下沉人群細(xì)分行業(yè)月活中國(guó)老齡化趨勢(shì)以及服務(wù)平臺(tái)1.51.61.71.81.92.010.8%11.4%11.9%12.6%14.2%20192020202165歲及以上人口（億人）占比（%） 13.5%201620172018根據(jù)

13、餓了么數(shù)據(jù)，2020年51歲以上人群 的訂單量增長(zhǎng)達(dá)到125%。隨后餓了么在 2021年正式上線對(duì)老年人更加友好的長(zhǎng) 輩模式。除了簡(jiǎn)化界面、增大字體外， 長(zhǎng)輩模式更精選了最契合老年人日常生 活需求的四大功能頻道：點(diǎn)外賣、逛超 市、去買菜、去買藥，全方位提升老年 人居家養(yǎng)老的幸福感2.51.71.11.60.9便捷生活運(yùn)營(yíng)商服務(wù)分類信息Source：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，Mob研究院整理外賣快遞物流2022年6月（億）11懶人經(jīng)濟(jì)、宅經(jīng)濟(jì)為即時(shí)配送行業(yè)發(fā)展提供助力Source：艾媒數(shù)據(jù)，美團(tuán)配送，頭豹研究院，Mob研究院整理繪制多數(shù)用戶傾向于選擇即時(shí)配送服務(wù)的原因主要是即時(shí)配送能夠滿足他們“懶忙急”的需求

14、，而不斷增 加的懶人規(guī)模也促進(jìn)了以外賣為主的即時(shí)配送行業(yè)的發(fā)展0.60.91.31.41.82.32.52015201620172018201920202021懶人用戶規(guī)模（億人）63.4%26.8%8.6%1.2%即時(shí)配送非常方便，不需要自己出門需求緊急，自己又沒有空配送員更專業(yè)，速度和質(zhì)量都有保障其他30.491.592019 Q32020 Q32021 Q3懶人經(jīng)濟(jì)-外賣相關(guān)企業(yè)注冊(cè)量（萬(wàn)）27.52用戶選擇即時(shí)配送的原因分布懶人用戶規(guī)模及外賣企業(yè)注冊(cè)量目錄CONTENTS中國(guó)即時(shí)配送行業(yè)概況1中國(guó)即時(shí)配送平臺(tái)用戶畫像分析2中國(guó)即時(shí)配送行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局3中國(guó)即時(shí)配送行業(yè)趨勢(shì)4已婚、男性更愛享

15、受方便快捷的服務(wù)，用戶占比超六成即時(shí)配送用戶男女比例從2019年的“五五開”，逐漸變?yōu)?022年的“六四分”。六成以上用戶已步 入婚姻的殿堂20192022已婚未婚2019與2022年即時(shí)配送用戶男女比例變化2022年即時(shí)配送用戶婚姻狀況男性女性60.6%53.3%46.7%39.4%66.6%33.4%即時(shí)配送用戶性別及婚姻狀況分布Source：MobTech，2022.061325-34歲的青年“打工人”是消費(fèi)主力軍18-44歲的青壯年群體仍占據(jù)消費(fèi)主力，其中25-34歲區(qū)間的年輕消費(fèi)者是即時(shí)配送的剛需人群，企業(yè) 白領(lǐng)、服務(wù)業(yè)人員以及在讀學(xué)生位列前三2.9%1.3%18歲以下18-24歲2

16、5-34歲35-44歲45歲以上TGI：123 46.7%TGI：24020.3%TGI：156 28.9%即時(shí)配送用戶職業(yè)情況43.6%13.9%11.5%在讀學(xué)生企業(yè)白領(lǐng)服務(wù)業(yè)人員個(gè)體戶/自由職業(yè)醫(yī)生7.0%10.3%即時(shí)配送用戶年齡分布TGI:146 TGI:139 TGI:138TGI:117Source：MobTech，2022.0614珠三角和長(zhǎng)三角作為人口密集地區(qū)使用人群更多15.5%13.1%8.5%一線城市新一線城市二線城市三線城市四線城市五線城市10.3%9.5%7.4%7.3%5.1%5.0%4.8%4.0%3.6%3.5%廣東江蘇山東浙江四川河南安徽上海湖北福建TGI：

17、244 12.6%新一線與二線城市占比50.4%TGI：21727.5%TGI：19622.9%YOUR RESTAURANTCoffee Quantity: 01Pan cakeQuantity: 00ORDER即時(shí)配送用戶主要集中在新一線和二線城市，占比超過(guò)五成，一線和新一線城市對(duì)即時(shí)配送更感興 趣，主要集中在珠三角和長(zhǎng)三角地區(qū)即時(shí)配送用戶城市等級(jí)分布即時(shí)配送用戶省份分布TGI:343TGI:285TGI:246TGI:244Source：MobTech，2022.0615寶爸寶媽更愛即時(shí)配送，“懶宅”更喜歡在家體驗(yàn)快樂(lè)時(shí)光18.5%6.2%9.4%9.5%0-3歲小孩父母4-6歲小孩父母

18、7-12歲小孩父母13-17歲小孩父母無(wú)未成年子女40.3%65.4%59.7%車產(chǎn)房產(chǎn)無(wú)房34.7%有房無(wú)車有車有孩子的人群中，0-3歲小孩父母需要將更多的時(shí)間留給孩子，因此對(duì)即時(shí)配送更加依賴；無(wú)孩、有房 無(wú)車的人群占比較高也進(jìn)一步證明了即時(shí)配送能夠匹配“懶宅人群”的需求即時(shí)配送用戶人生階段即時(shí)配送用戶車房產(chǎn)情況56.4%Source：MobTech，2022.0616即時(shí)配送最受本科學(xué)歷用戶青睞即時(shí)配送業(yè)務(wù)主要用戶為專科和本科學(xué)歷，占比達(dá)八成；本科和碩士及以上人群偏愛使用快餐類外賣 App，專科和高中及以下人群則更喜歡選擇配送服務(wù)平臺(tái)和跑腿類平臺(tái)App2.8%16.5%高中及以下?？票究拼T

19、士及以上碩士及以上TGI即時(shí)配送用戶學(xué)歷分布不同學(xué)歷的即時(shí)配送用戶App使用偏好本科 TGI?？?TGI高中及以下TGI10441026839697681567513448723721564475717514424375?？婆c本科占比80.7%43.5%37.2%Source：MobTech，2022.0617即時(shí)配送消費(fèi)人群畫像即時(shí)配送消費(fèi)人群畫像25-34歲的寶爸寶媽，多居住在新一線和二線城市，本科學(xué)歷本科 43.5%0-3歲小孩父母18.5%已婚 66.6%男性 60.6%45歲以上35-44歲25-34歲18-24歲18歲以下25-34歲46.7%新一線：27.5% 二線：22.9%廣

20、東江蘇山東10.3%9.5%7.4%無(wú)未成年子女13-17歲小孩父母7-12歲小孩父母4-6小孩父母0-3歲小孩父母Source：MobTech，2022.0618目錄CONTENTS中國(guó)即時(shí)配送行業(yè)概況1中國(guó)即時(shí)配送平臺(tái)用戶畫像分析2中國(guó)即時(shí)配送行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局3中國(guó)即時(shí)配送行業(yè)趨勢(shì)4即時(shí)配送行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局Mob研究院認(rèn)為即時(shí)配送可被分為三種經(jīng)營(yíng)模式：B2C、B2B、C2C（運(yùn)力模式都為專送和眾包）， 而現(xiàn)階段較多服務(wù)平臺(tái)三種模式都有涉獵，本報(bào)告選取其中四家較具代表性公司進(jìn)行對(duì)比分析即時(shí)配送行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局即 時(shí) 配 送 行 業(yè)眾包模式： 利用自 有平臺(tái)調(diào)用閑散運(yùn) 力， 服務(wù)商按單付 費(fèi)專送模式： 細(xì)

21、分為 供應(yīng)商模式和全職 模式， 在雇傭方式 和薪資支付上不同運(yùn)力模式VSVSB2C：連接商家與消費(fèi) 者，具有服務(wù)訂單相對(duì) 集中和固定的特點(diǎn)C2C：主要是為滿足緊 急互送需求而產(chǎn)生，隨 機(jī)性更強(qiáng)，附加值更高經(jīng)營(yíng)模式代表公司B2B：主要是為滿足B 端KA的定制化即時(shí)配 送需求Source：Mob研究院整理20美團(tuán)配送 VS蜂鳥即配外賣餐飲Source：Mob研究院整理21外賣餐飲賽道雖呈雙龍頭競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)，但美團(tuán)配送仍占主導(dǎo)地位， 其市占率是蜂鳥即配的2倍；蜂鳥即配通過(guò)數(shù)智化運(yùn)力體系向 非餐新零售場(chǎng)景布局即配服務(wù)主要服務(wù)于外賣業(yè)務(wù)，美團(tuán)配送市占率第一外賣餐飲業(yè)務(wù)作為即時(shí)配送行業(yè)最主要的需求場(chǎng)景，在20

22、21年用戶規(guī)模達(dá)到5.4億，較2020年同期增 加1.2億人。目前外賣配送賽道主要呈現(xiàn)以美團(tuán)配送與蜂鳥即配雙龍頭競(jìng)爭(zhēng)格局美團(tuán)配送 VS 蜂鳥即配2015-2021年中國(guó)網(wǎng)上外賣用戶規(guī)模統(tǒng)計(jì)（億人）2015-2021年中國(guó)外賣配送市場(chǎng)份額（%）5.4美團(tuán)配送蜂鳥即配其他4.14.24.23.420152016201720182019202020212.11.190.9%61.9%20.6%2.4%0.0%28.6%2015201620172018201920202021美團(tuán)配送蜂鳥即配服務(wù)客戶外賣客戶為主，小B居多/C單日均訂單量（萬(wàn)）2780450合作商戶數(shù)（萬(wàn)）680350+騎手?jǐn)?shù)（萬(wàn)）95

23、0300區(qū)域管理模式專送+眾包覆蓋范圍2800個(gè)市縣2000個(gè)市縣Source：公司官網(wǎng)，西南證券，Mob研究院整理22美團(tuán)配送運(yùn)力網(wǎng)絡(luò)完善，外賣配送場(chǎng)景全覆蓋美團(tuán)配送主要服務(wù)于美團(tuán)最主要的營(yíng)收來(lái)源美團(tuán)外賣，而外賣業(yè)務(wù)通常以1P（供應(yīng)商）和3P（自 營(yíng)）兩種配送模式美團(tuán)配送運(yùn)營(yíng)模式2017-2021年美團(tuán)業(yè)務(wù)營(yíng)收情況模式對(duì)比1P模式3P模式美團(tuán)專送美團(tuán)快送美團(tuán)眾包自配送營(yíng)業(yè)收入（億元）外賣業(yè)務(wù)收入（億元）配送范圍3公里5公里5公里自主設(shè)置1791.3組織形式全職兼職兼職自建/第三方合作派單模式平臺(tái)派單騎手搶單騎手搶單商家派單1148.0975.3963.1優(yōu)點(diǎn)配送人員正規(guī) 化保障接單率配送速度

24、最快比專送配送范 圍大且成本低 于專送針對(duì)用戶端收 費(fèi)低于專送1-2 元相對(duì)專送配送 范圍大成本較低收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、配 送范圍、配送 時(shí)段自主設(shè)置652.3662.7548.4成本較高配送時(shí)間和區(qū) 域限制較大配送速度慢于 專送配送速度和配 送人員整體服 務(wù)要次于專送 快送高峰期人手不、足人工成本較高339.3381.4210.3缺點(diǎn)20172018201920202021收費(fèi)模式商家提成+顧客配 送費(fèi)商家提成+顧客配 送費(fèi)按距離收費(fèi)按距離收費(fèi)Source：公司官網(wǎng)，西南證券，Mob研究院整理23蜂鳥即配品牌獨(dú)立，完善阿里新零售生態(tài)圈蜂鳥即配數(shù)智化運(yùn)力體系蜂鳥即配正在向非餐新零售場(chǎng)景開疆拓土，通過(guò)數(shù)智

25、化運(yùn)力體系幫助蜂鳥即配實(shí)現(xiàn)最優(yōu)化調(diào)配，并持 續(xù)賦能專送和眾包兩種模式阿里新零售生態(tài)圈天貓超市“1小時(shí)達(dá)”盒馬鮮生 “3km30分鐘達(dá)”3km理想生活圈24小時(shí)配送提供運(yùn)力團(tuán)隊(duì)B端定制化配送服務(wù)：蜂鳥即配在餐飲、商超、生鮮、美護(hù)等服務(wù) 場(chǎng)景分別建立完善的配送解決方案，定制化服務(wù)超15種業(yè)態(tài)。 賦能B端客戶提升經(jīng)營(yíng)效率數(shù)據(jù)化支撐：蜂鳥即配為各類商家提供的服務(wù)將擴(kuò)展至用戶數(shù) 據(jù)的匯聚和整合，包括用戶、庫(kù)存、訂單數(shù)據(jù)，打通數(shù)據(jù)網(wǎng) 絡(luò)，即時(shí)響應(yīng)和預(yù)測(cè)需求變動(dòng)，幫助實(shí)現(xiàn)B端品牌價(jià)值C端用戶通過(guò)蜂鳥的服務(wù)，從原本僅限于一日三餐的外賣餐飲需 求，拓展到全天24小時(shí)的各種本地服務(wù)和生活資料獲取數(shù)智化運(yùn)力體系擁有

26、眾包和專送兩種運(yùn)力體系，配合智能調(diào)配體系，拜托傳統(tǒng) 同城速遞系統(tǒng)固有的線下固定倉(cāng)配送的模式，建立能夠?qū)崟r(shí)調(diào) 配的、更具柔性的虛擬網(wǎng)配送體系。所有運(yùn)力和資源都可以在 整體上實(shí)現(xiàn)數(shù)智化的“即需即用”，實(shí)現(xiàn)運(yùn)力調(diào)配的最優(yōu)化Source：公司官網(wǎng)，西南證券，Mob研究院整理2425Source：Mob研究院整理順豐同城 VS達(dá)達(dá)快送同城配送背靠各自物流平臺(tái)，順豐同城和達(dá)達(dá)快送入局“最后一公里” 打造全場(chǎng)景服務(wù)體系，達(dá)達(dá)發(fā)揮京東新零售優(yōu)勢(shì)，建立“倉(cāng)揀 配”平臺(tái)，數(shù)字化賦能以商超為主的實(shí)體經(jīng)濟(jì)26聚焦全場(chǎng)景化業(yè)務(wù)鋪開，背靠各自物流平臺(tái)引流訂單Source：公司官網(wǎng)，浙商證券，Mob研究院整理順豐同城 VS

27、 達(dá)達(dá)快送順豐和達(dá)達(dá)分別借助順豐速運(yùn)和京東到家進(jìn)行即時(shí)配送業(yè)務(wù)的布局和競(jìng)爭(zhēng)，且同質(zhì)化嚴(yán)重，但單從訂 單量來(lái)看，最早進(jìn)軍即時(shí)配送行業(yè)的達(dá)達(dá)快送更勝一籌0.82.17.65.27.510.7 11.220182019202020212018-2021年順豐同城&達(dá)達(dá)快送訂單量（億單）順豐訂單達(dá)達(dá)訂單11.0順豐同城達(dá)達(dá)快送服務(wù)客戶落地配、KA、中小商 家與個(gè)人配、順豐速運(yùn)落地配、KA、中小商 家與個(gè)人配、京東到家騎手?jǐn)?shù)（萬(wàn)）280萬(wàn)+70萬(wàn)+區(qū)域管理模式專送+眾包覆蓋范圍500+市縣2600+市縣順豐同城&達(dá)達(dá)快送近場(chǎng)電商最后一公里本地餐飲近場(chǎng)服務(wù)生鮮果盤同城零售鮮花綠植甜品蛋糕生活服務(wù)企業(yè)服務(wù)圖

28、書文具珠寶彩妝順豐同城補(bǔ)位“最后一公里”，營(yíng)收增長(zhǎng)較快倉(cāng)配前置倉(cāng)方案同城配送最后一公里服務(wù)對(duì)象商家商家個(gè)人物流公司業(yè)務(wù)場(chǎng)景在客戶集中區(qū)域設(shè) 置前置倉(cāng)并提供調(diào) 撥服務(wù)，縮短配送 半徑本低餐飲：餐食飲品近場(chǎng)服務(wù)：個(gè)人跑腿企業(yè)服務(wù)生活服務(wù)近場(chǎng)電商：數(shù)碼3C服飾鞋包珠寶美妝用品 圖書文具同城零售：生鮮果蔬日用百貨鮮花綠植甜 品蛋糕電商平臺(tái)服務(wù)項(xiàng)目線上下單+ 前置倉(cāng)發(fā)貨+平均1h到標(biāo)準(zhǔn)/定制化配送方案幫取幫送削峰填谷補(bǔ)充運(yùn)力服務(wù)價(jià)值提升配送效率駐點(diǎn)、商圈、全城多元運(yùn)力模式，優(yōu)質(zhì)履 約、高效配送全場(chǎng)景品類覆蓋助力末端配送合作伙伴麥當(dāng)勞、必勝客、瑞幸咖啡、喜茶、和府撈面、百果園、銀泰百貨等底層系統(tǒng)CLS即時(shí)

29、物流智能解決方案，通過(guò)物流中臺(tái)訂單智能分發(fā)，供需實(shí)時(shí)智能調(diào)控，AI全 局運(yùn)籌調(diào)度，實(shí)現(xiàn)多業(yè)務(wù)和多運(yùn)力融合匹配，打造同城物流綜合服務(wù)平臺(tái)順豐同城與順豐速運(yùn)在各業(yè)務(wù)板塊上發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，深度整合“同城生態(tài)+戰(zhàn)略布局”，同城為速運(yùn)補(bǔ) 足了最后一公里服務(wù)，在擴(kuò)大配送網(wǎng)絡(luò)、實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)和規(guī)?；?yīng)的同時(shí)，還能為騎手增加創(chuàng)收機(jī)會(huì)順豐同城2018-2021營(yíng)收順豐同城營(yíng)收（億元）同城配送0.1%81.7最后一公里36.5%63.5%其他48.421.19.92018201920202021順豐同城針對(duì)不同服務(wù)對(duì)象的配送方案Source：公司官網(wǎng)，浙商證券，Mob研究院整理繪制27達(dá)達(dá)快送布局倉(cāng)揀配，數(shù)字化零售服務(wù)

30、創(chuàng)新賦能實(shí)體11.120.034.328.02018201920202021達(dá)達(dá)快送營(yíng)收（億元）業(yè)務(wù) 模塊倉(cāng)儲(chǔ)管理方 案海博揀貨 助手達(dá)達(dá)優(yōu)揀即時(shí)配落地配達(dá)達(dá)智 配SaaS打造無(wú)人 配送生態(tài)揀貨倉(cāng)定制 化系統(tǒng)解決 方案數(shù)字化&標(biāo)眾包揀貨準(zhǔn)化揀貨數(shù)字化解工具決方案為商家提供標(biāo)準(zhǔn)化末端履約服務(wù)和 全心達(dá)定制化服務(wù)，為個(gè)人提供多 場(chǎng)景本地配送服務(wù)提供最后即時(shí)配3km攬投送SaaS 服務(wù)系統(tǒng)打造無(wú)人配送生態(tài)服務(wù) 對(duì)象連鎖零售商連鎖零售商連鎖 零售商連鎖商家中小商家個(gè)人自配送傳統(tǒng)電商商家和物流配送服 務(wù)商商超零售全揀倉(cāng)服務(wù)半揀倉(cāng)+賣揀貨全流程項(xiàng)目場(chǎng)數(shù)字化管控 賣場(chǎng)揀貨員數(shù) 字化管理 彈性眾包標(biāo)準(zhǔn)配送定制

31、化解配送服務(wù) 決方案幫取送大促削峰跑腿代買運(yùn)力招募智能化 管理 精細(xì)化 數(shù)據(jù) 運(yùn)營(yíng)訂單管理 無(wú)人車智 恩能調(diào)度 人機(jī)交互服務(wù)降低缺貨率價(jià)值提升周轉(zhuǎn)率提升揀貨效 率優(yōu)化用戶 體驗(yàn)削峰填谷 降本增效混合運(yùn)力 模式充足運(yùn)力 專屬服務(wù)覆蓋廣 運(yùn)力穩(wěn) 接單快 全時(shí)段提升服保穩(wěn)運(yùn)力務(wù)效率提升體驗(yàn)提升騎士人效成本可控 穩(wěn)定性強(qiáng) 服從性強(qiáng)合作 伙伴底層 系統(tǒng)永輝超市、叮咚買菜、真功夫、沃爾瑪、京東酒世界等庫(kù)存管理能力揀貨管理能力單量預(yù)估、仿真配送、AI自動(dòng)定價(jià)、路徑規(guī)劃、訂單全鏈實(shí)時(shí)追蹤 海博系統(tǒng)海博系統(tǒng)滄海系統(tǒng)智慧物流體系+蒼穹大數(shù)據(jù)平臺(tái)達(dá)達(dá)快送以眾包為核心運(yùn)力模式，搭建由即時(shí)配+落地配+個(gè)人配構(gòu)成的全景服

32、務(wù)體系。同時(shí)，達(dá)達(dá)通 過(guò)海博系統(tǒng)和達(dá)達(dá)優(yōu)揀為支撐建立行業(yè)首個(gè)“倉(cāng)揀配”平臺(tái)，數(shù)字化賦能以商超為主的實(shí)體經(jīng)濟(jì)達(dá)達(dá)快送2018-2021營(yíng)收達(dá)達(dá)快送布局“倉(cāng)揀配”全鏈路業(yè)務(wù)倉(cāng)揀配Source：公司官網(wǎng)，浙商證券，Mob研究院整理繪制28目錄CONTENTS中國(guó)即時(shí)配送行業(yè)概況1中國(guó)即時(shí)配送行業(yè)用戶人群畫像分析2中國(guó)即時(shí)配送行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局3中國(guó)即時(shí)配送行業(yè)趨勢(shì)4生態(tài)多元：即時(shí)配送B端和C端全面升級(jí)，形成消費(fèi)-配送生態(tài)圈隨著新零售模式對(duì)于傳統(tǒng)零售和生活服務(wù)的改變，以及越來(lái)越多的即時(shí)配送服務(wù)商正在完善基礎(chǔ)設(shè)施 以及私域流量，未來(lái)將形成消費(fèi)場(chǎng)景閉環(huán)生態(tài)圈，即配行業(yè)在B端和C端都將趨于多元化需求人群高線城市年輕上班族當(dāng)前為主要用 戶，未來(lái)低線城市、老年人等人群 也將急劇增加消費(fèi)品類從以外賣餐飲為主的品類結(jié)構(gòu)向全 消費(fèi)品類延伸（生鮮宅配、商超零 售、醫(yī)藥配送、跑腿）下單時(shí)段從上下班高峰、用餐高峰向全時(shí)段（0-24h）進(jìn)行延伸配送范圍城市化作用凸顯，即配服務(wù)向下 沉市場(chǎng)推進(jìn)；隨著無(wú)人化配送的 推進(jìn)，未來(lái)配送范圍將大大擴(kuò)張配送模式隨著服務(wù)場(chǎng)景的多元化，B端服 務(wù)商將更精準(zhǔn)的選擇復(fù)合運(yùn)力模 式以提升配送效率和降低成本智慧配送AIOT、無(wú)人配送、SaaS等新