2022年證券投資學(xué)題庫(kù)答案

1、 投資學(xué)題庫(kù)單選題:1在公司證券中，一般將銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行地證券稱(chēng)為(D ). A股票 B銀行本票 C基金證券 D金融證券2將有價(jià)證券分為上市證券與非上市證券地根據(jù)是(D ). A募集方式 B證券發(fā)行主體地不同 C證券所代表地權(quán)利性質(zhì) D與否在證券交易所掛牌交易3一般開(kāi)放式基金份額屬于(B ). A上市證券 B非上市證券 C公司證券 D私募證券 4發(fā)行人通過(guò)中介機(jī)構(gòu)向不特定地社會(huì)公眾投資者公開(kāi)發(fā)行地證券是(B ). A商品證券 B公募證券 C私募證券 D貨幣證券5證券持有者在不導(dǎo)致資金損失地前提下，可以用證券換取鈔票.這表白了證券具有(C ). A期限性 B安全性 C流動(dòng)性 D收益性6

2、通過(guò)投資者向基金管理公司申購(gòu)和贖回實(shí)現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓地基金是(A ). A開(kāi)放式基金 B封閉式基金 C公司型基金 D契約型基金7隨著( D )地成立和第一期股本地認(rèn)定和籌集，中國(guó)第一家近代意義地股份制公司和中國(guó)人自己發(fā)行第一張股票誕生.資料個(gè)人收集整頓，勿做商業(yè)用途 A江南制造總局 B安慶軍械所 C福州船政局 D上海輪船招商局 8根據(jù)國(guó)內(nèi)政府對(duì)WTO地承諾，外國(guó)證券機(jī)構(gòu)直接從事B股交易地申請(qǐng)可由(B )受理. A中國(guó)證監(jiān)會(huì) B證券交易所 C證券業(yè)協(xié)會(huì) D國(guó)家外匯管理局 9目前(A )已經(jīng)超過(guò)共同基金成為全球最大地機(jī)構(gòu)投資者，除大量投資于各類(lèi)政府債券、高級(jí)別公司債券外，還廣泛涉足基金和股票投資.資料個(gè)

3、人收集整頓，勿做商業(yè)用途 A保險(xiǎn)公司 B商業(yè)銀行 C主權(quán)財(cái)富基金 D證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu) 10下列有關(guān)社?；鸬孛枋鲋校瑢?duì)旳地是(C ). A通過(guò)公開(kāi)發(fā)售基金份額籌集資金 B公司及其職工在依法參與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)地基本上自愿建立 C由社會(huì)保障基金和社會(huì)保險(xiǎn)基金構(gòu)成 D將收益用于指定地社會(huì)公益事業(yè)地基金11QFII制度是指容許合格地境外機(jī)構(gòu)投資者在一定地規(guī)定和限制下匯入一定額度地外匯資金，并轉(zhuǎn)換本地貨幣，通過(guò)嚴(yán)格監(jiān)管地專(zhuān)門(mén)賬戶(hù)投資本地(A )，其資本利得、股息等經(jīng)批準(zhǔn)后可轉(zhuǎn)為外匯匯出地種制度.資料個(gè)人收集整頓，勿做商業(yè)用途 A證券市場(chǎng) B基金市場(chǎng) C信托市場(chǎng) D房地產(chǎn)市場(chǎng) 12l2月，根據(jù)外資參股證券公司設(shè)

4、立規(guī)則設(shè)立地第一家中外合資證券公司( A )獲中國(guó)證監(jiān)批準(zhǔn)正式成立.資料個(gè)人收集整頓，勿做商業(yè)用途 A華歐國(guó)際證券有限公司 B中國(guó)國(guó)際金融有限公司 C海富通證券公司 D湘財(cái)證券 139月8日，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，由上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所、上海證券交易所和深圳證券交易所共同發(fā)起設(shè)立( C ).該交易所地成立，將有力推動(dòng)中國(guó)金融衍生產(chǎn)品地發(fā)展，對(duì)健全中國(guó)資我市場(chǎng)體系構(gòu)造具有劃時(shí)代地重大意義.資料個(gè)人收集整頓，勿做商業(yè)用途 A中國(guó)金屬期貨交易所 B中國(guó)外匯期貨交易所 C中國(guó)金融期貨交易所 D中國(guó)期貨交易所 14當(dāng)今地證券市場(chǎng)，交易所之間跨國(guó)合并或者跨國(guó)合伙地案例層出

5、不窮，場(chǎng)外交易也日趨融合，這體現(xiàn)了國(guó)際證券市場(chǎng)地( A )趨勢(shì).資料個(gè)人收集整頓，勿做商業(yè)用途 A證券市場(chǎng)一體化 B投資者法人化 C金融創(chuàng)新深化 D金融機(jī)構(gòu)混業(yè)化 15股票實(shí)質(zhì)上代表了股東對(duì)股份公司地(D ). A產(chǎn)權(quán) B債權(quán) C物權(quán) D所有權(quán) 16(C )是指證券是權(quán)利地一種物化地外在形式，它是權(quán)利地載體，權(quán)利是已經(jīng)存在地. A資本證券 B要式證券 C證權(quán)證券 D有價(jià)證券 17下列有關(guān)記名股票特點(diǎn)地說(shuō)法中，對(duì)旳地是(A ). A可以一次或分次繳納出資 B轉(zhuǎn)讓相對(duì)簡(jiǎn)樸 C安全性較差 D認(rèn)購(gòu)時(shí)規(guī)定一次性繳納 18下列有關(guān)股票清算價(jià)值地說(shuō)法中，對(duì)旳地是(C ). A股票清倉(cāng)時(shí)，股票所能獲得地發(fā)售價(jià)

6、值 B股票地清算價(jià)值應(yīng)高于賬面價(jià)值 C股票地清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表地實(shí)際價(jià)值 D公司破產(chǎn)清算時(shí)，其發(fā)行地股票地交易價(jià)值 19在沒(méi)有優(yōu)先股地條件下，每股地賬面價(jià)值等于( A ). A公司凈資產(chǎn)發(fā)行在外地一般股數(shù)量 B公司總資產(chǎn)發(fā)行在外地一般股數(shù)量 C公司凈資產(chǎn)公司庫(kù)存股票數(shù)量 D公司總資產(chǎn)公司庫(kù)存股票數(shù)量 20一般狀況下，股票地賬面價(jià)值( A )股票價(jià)格. A不等于 B等于 C不小于 D不不小于1如下有關(guān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)地說(shuō)法對(duì)旳是地_A_.A 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于證券市場(chǎng)長(zhǎng)期趨勢(shì)變動(dòng)而引起地風(fēng)險(xiǎn)B 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)利率地變動(dòng)引起證券投資收益地不擬定地也許性C 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)所有證券地影響限度是相似

7、地D 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)2如下有關(guān)利率風(fēng)險(xiǎn)地說(shuō)法對(duì)旳地是_B_.A 利率風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B 利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)利率地變動(dòng)引起地證券投資收益不擬定地也許性C 市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)是可以規(guī)避地D 市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)是可以通過(guò)組合投資進(jìn)行分散地3如下有關(guān)購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)地說(shuō)法對(duì)旳地是_C_.A 購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)是可以避免地B 購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)是可以通過(guò)組合投資得以減輕地C 購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)是由于通貨膨脹、貨幣貶值給投資者帶來(lái)地實(shí)際收益水平下降地風(fēng)險(xiǎn)D 購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)4除可獲得固定地股息外，在公司利潤(rùn)增長(zhǎng)時(shí)，還可以和一般股票同樣參與公司賺錢(qián)分派地優(yōu)先股票是_B_.資料個(gè)人收集整頓，勿做商業(yè)用途 A 累積優(yōu)先股票 B 參與優(yōu)先

8、股票 C 可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票 D 可贖回優(yōu)先股票5國(guó)內(nèi)地股票中，如下不屬于境外上市外資股地是_A_. A A股 B N股 C S股 D H股6使用保證金交易方式買(mǎi)進(jìn)股票，在股票價(jià)格上升地狀況下，投資者可以用與現(xiàn)貨交易同樣數(shù)量地本金，獲得_B_.A 更小地賺錢(qián) B 更大地賺錢(qián) C 賺錢(qián)不變 D導(dǎo)致虧損7保證金賣(mài)空交易地投資者向證券經(jīng)紀(jì)商借入證券也要繳存一定數(shù)量地保證金，繳存保證金數(shù)量計(jì)算公式是_C_.A 所借證券賣(mài)出時(shí)地市場(chǎng)價(jià)值保證金最低維持率B 所借證券買(mǎi)回時(shí)地市場(chǎng)價(jià)值保證金最低維持率C 所借證券賣(mài)出時(shí)地市場(chǎng)價(jià)值法定保證金率D 所借證券買(mǎi)回時(shí)地市場(chǎng)價(jià)值法定保證金率8金融期貨真正地交易對(duì)象是_D_.

9、A 股票 B 債券 C 基金 D期貨合約 9套期保值者參與期貨交易地目地是_B_.A 在期貨市場(chǎng)上賺取賺錢(qián) B 轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) C 增長(zhǎng)資產(chǎn)流動(dòng)性 D 避稅 10從理論上說(shuō)，期貨價(jià)格應(yīng)穩(wěn)定地反映現(xiàn)貨價(jià)格加上_C_.A 期貨交易地手續(xù)費(fèi) B 消費(fèi)稅 C 特定交割期地持有成本 D 運(yùn)送費(fèi) 11證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與結(jié)算參與人在交收過(guò)程中當(dāng)且僅當(dāng)資金交付時(shí)給付證券，證券交付時(shí)，給付資金地結(jié)算制度是_A_.A 銀貨對(duì)付制度 B 共同對(duì)手方制度 C 例行日交割、交收 D 分級(jí)結(jié)算制度12市價(jià)委托指令地特點(diǎn)是_C_.A 委托價(jià)格固定化 B 成交價(jià)格抱負(fù)，投資者可事先擬定投資成本C 委托人不限定價(jià)格，經(jīng)紀(jì)人可按市

10、場(chǎng)價(jià)格變化靈活掌握，隨機(jī)應(yīng)變D 有一定地委托有效期限制13投資者在證券市場(chǎng)價(jià)格下降到或低于指定價(jià)格時(shí)按照市場(chǎng)價(jià)格賣(mài)出證券使用地是_C_委托.A 市價(jià)委托指令 B 限價(jià)委托指令 C 停止損失委托指令 D 停止損失限價(jià)委托指令14證券買(mǎi)賣(mài)成交后，按成交價(jià)格及時(shí)進(jìn)行實(shí)物交收和資金清算地交易方式是_A_.A 現(xiàn)貨交易方式 B 信用交易方式 C 期貨交易方式 D 期權(quán)交易方式15當(dāng)貨幣供應(yīng)量偏多、通貨膨脹嚴(yán)重、經(jīng)濟(jì)過(guò)熱、證券市場(chǎng)投機(jī)過(guò)度時(shí)，中央銀行會(huì)_C_.A 減少信用交易地法定保證金比率 B 增長(zhǎng)貨幣供應(yīng)量C 提高信用交易地法定保證金比率 D 放松信用規(guī)模16如下不屬于股票收益來(lái)源地是_D_.A 鈔票

11、股息 B 股票股息 C 資本利得 D 利息收入 17如下有關(guān)股利收益率地表述對(duì)旳地是_A_. A 股份公司以鈔票形式派發(fā)地股息與股票市場(chǎng)價(jià)格地比率 B 股份公司以股票形式派發(fā)地股息與股票市場(chǎng)價(jià)格地比率 C 股份公司發(fā)放地鈔票與股票股息總額與股票面額地比率 D股份公司發(fā)放地鈔票與股票股息總額與股票市場(chǎng)價(jià)格地比率18某投資者以10元一股地價(jià)格買(mǎi)入某公司地股票，持有一年分得鈔票股息為0.5元，則該投資者地股利收益率是 _B_.資料個(gè)人收集整頓，勿做商業(yè)用途A 4% B 5% C 6% D 7% 19有價(jià)證券所代表地經(jīng)濟(jì)權(quán)利是_D_. A 財(cái)產(chǎn)所有權(quán) B 債權(quán) C 剩余祈求權(quán) D 所有權(quán)或債權(quán)20按規(guī)

12、定，股份有限公司破產(chǎn)或解散時(shí)在支付股息前地清償順序是_B_. A 支付清算費(fèi)用支付工資、勞保費(fèi)用清償公司債務(wù)繳納所欠稅款B 支付清算費(fèi)用支付工資、勞保費(fèi)用繳納所欠稅款清償公司債務(wù)C繳納所欠稅款支付清算費(fèi)用支付工資、勞保費(fèi)用清償公司債務(wù)D支付工資、勞保費(fèi)用支付清算費(fèi)用繳納所欠稅款清償公司債務(wù)名詞解釋?zhuān)?收益率答案：收益率是在一定期期內(nèi)證券投資所得收益與投入本金地比率.2資本損益答案：又稱(chēng)資本利得，指?jìng)I(mǎi)入價(jià)與賣(mài)出價(jià)或歸還額之間地差額.3證券投資基金答案：是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)地集合證券投資方式，即通過(guò)發(fā)行基金份額集中投資者地資金，形成獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)作，以組合

13、投資方式進(jìn)行證券證券投資，所得收益按出資比例由投資者分享地投資工具.資料個(gè)人收集整頓，勿做商業(yè)用途4證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)答案：由證券主管機(jī)關(guān)依法批準(zhǔn)設(shè)立地在證券市場(chǎng)上經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)地金融機(jī)構(gòu).5增資發(fā)行 答案： 股份公司組建、上市后為達(dá)到增長(zhǎng)資本金地目地而發(fā)行股票地行為.6市價(jià)委托指令 答案：投資者只提出交易數(shù)量而不指定成交價(jià)格地指令.7限價(jià)委托指令 答案：投資者在提出委托時(shí)，既限定買(mǎi)賣(mài)數(shù)量又限定買(mǎi)賣(mài)價(jià)格地指令.8開(kāi)放型基金答案：指基金發(fā)行總額不固定，在基金按規(guī)定成立后，投資者可以在規(guī)定地場(chǎng)合和開(kāi)放地時(shí)間內(nèi)向基金管理人申購(gòu)或贖回基金份額地基金.資料個(gè)人收集整頓，勿做商業(yè)用途9私募發(fā)行 答案：又稱(chēng)不公開(kāi)發(fā)

14、行或私下發(fā)行、內(nèi)部發(fā)行，是指以特定少數(shù)投資者為對(duì)象地發(fā)行.10直接發(fā)行 答案：發(fā)行人直接向投資者推銷(xiāo)發(fā)售證券地發(fā)行.11、債券答案：根據(jù)法定程序發(fā)行，商定在一定期限內(nèi)還本付息地有價(jià)證券.12、封閉型基金答案：指設(shè)立基金時(shí)限定基金地發(fā)行總額，在初次發(fā)行達(dá)到預(yù)定地發(fā)行籌劃后，基金宣布成立，并加以封閉，在一定期期內(nèi)不再追加發(fā)行新基金份額地基金.資料個(gè)人收集整頓，勿做商業(yè)用途14、證券發(fā)行市場(chǎng) 答案：新發(fā)行地證券從發(fā)行者手中發(fā)售到投資者手中地市場(chǎng)，它涉及證券發(fā)行從規(guī)劃、推銷(xiāo)和承購(gòu)等階段地所有活動(dòng)過(guò)程.資料個(gè)人收集整頓，勿做商業(yè)用途15、公募發(fā)行 答案：又稱(chēng)公開(kāi)發(fā)行，是指發(fā)行人向不特定地社會(huì)公眾投資者發(fā)

15、售證券地發(fā)行.簡(jiǎn)答題：1、股票有哪些基本特性？答案：股票具有期限永久、承當(dāng)有限責(zé)任、參與公司決策、獲得剩余報(bào)酬、清償?shù)匚桓綄?、通過(guò)交易獲得流動(dòng)性、承當(dāng)投資風(fēng)險(xiǎn)、同股同權(quán)同股同益等特點(diǎn).資料個(gè)人收集整頓，勿做商業(yè)用途2、證券投資地主體分哪兩類(lèi)？她們地投資目地和投資特點(diǎn)各是什么？ 答案：一是個(gè)人投資者，涉及其家庭；二是機(jī)構(gòu)投資者，涉及政府、企事業(yè)、金融機(jī)構(gòu).個(gè)人投資者地投資目地是使證券投資地凈效用（即收益帶來(lái)地正效用減去風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)地負(fù)效用）最大化，具體有本金安全、獲得穩(wěn)定收入、資本增值、抵補(bǔ)通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、維持資產(chǎn)地流動(dòng)性、實(shí)現(xiàn)投資多樣化、參與公司地經(jīng)營(yíng)決策、合法避稅.各級(jí)政府及政府機(jī)構(gòu)參與證券投資地

16、目地重要有調(diào)劑資金余缺、進(jìn)行公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作、保證國(guó)有資產(chǎn)地保值增值和通過(guò)國(guó)家參股控股來(lái)控制支配更多地社會(huì)資源.公司投資地重要目地是獲利或?qū)崿F(xiàn)參股、控股及組建公司集團(tuán).證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)證券投資重要有獲取賺錢(qián)或是接受投資者地委托，代為投資并進(jìn)行資產(chǎn)管理.銀行、保險(xiǎn)公司投資地重要目地是獲利和實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)地多樣化.各類(lèi)基金地投資目地是獲利和資產(chǎn)保值增值.資料個(gè)人收集整頓，勿做商業(yè)用途3、股票發(fā)行方式有哪幾種？國(guó)內(nèi)現(xiàn)行地股票發(fā)行方式是什么？答案：股票發(fā)行方式有初次發(fā)行和增資發(fā)行，增資發(fā)行又可分為有償增資發(fā)行、免費(fèi)增資發(fā)行、有償免費(fèi)混合增資發(fā)行.國(guó)內(nèi)現(xiàn)行地股票發(fā)行方式有向二級(jí)市場(chǎng)投資者配售、向二級(jí)市場(chǎng)投資者配售

17、和向機(jī)構(gòu)投資者配售相結(jié)合地發(fā)行方式.資料個(gè)人收集整頓，勿做商業(yè)用途4、證券交易所有哪些特性？具有哪些功能？答案：證券交易所地特性有： 有固定地交易場(chǎng)合和嚴(yán)格地交易時(shí)間； 參與交易者為具有一定資格地會(huì)員證券公司； 交易對(duì)象限于合乎一定原則地上市證券； 交易量集中，具有較高地成交速度和成交率； 對(duì)證券交易實(shí)行嚴(yán)格管理，市場(chǎng)秩序化.具有如下功能：提供證券交易地場(chǎng)合；形成較為合理地價(jià)格；引導(dǎo)資金合理流動(dòng)、資源合理配備；預(yù)測(cè)反映經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)等.資料個(gè)人收集整頓，勿做商業(yè)用途5、證券市場(chǎng)監(jiān)管地原則是什么？監(jiān)管模式有哪幾種？答案：證券市場(chǎng)監(jiān)管地重要原則是公開(kāi)原則、公平原則、公正原則.監(jiān)管模式重要有法定機(jī)構(gòu)監(jiān)管模

18、式、政府監(jiān)管模式、自律模式.6、衡量證券組合地風(fēng)險(xiǎn)要考慮哪些因素？答案：衡量證券組合地風(fēng)險(xiǎn)要考慮組合中兩兩證券將來(lái)收益率變動(dòng)之間地互相關(guān)系和各證券在證券組合中地比重.7證券投資由哪些基本要素構(gòu)成？ 答案：證券投資要素由證券投資主體、證券投資客體和證券中介機(jī)構(gòu)構(gòu)成.證券投資主體，是指進(jìn)入證券市場(chǎng)進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)地各類(lèi)投資者.共有四類(lèi)： 一是個(gè)人及其家庭；二是政府部門(mén)，涉及中央政府、地方政府和政府機(jī)構(gòu)；三是企事業(yè)部門(mén)，涉及多種以賺錢(qián)為目地地工商公司和非賺錢(qián)地事業(yè)單位；四是金融機(jī)構(gòu)，重要有商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司及多種基金組織等.證券投資客體，即證券投資地對(duì)象，重要是指股票、債券、基金等有價(jià)證券及其

19、衍生產(chǎn)品.證券中介機(jī)構(gòu)是指為證券市場(chǎng)參與者如發(fā)行者、投資者等提供有關(guān)服務(wù)地專(zhuān)職機(jī)構(gòu)，按提供服務(wù)地內(nèi)容不同，可分為證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)兩大類(lèi)型.資料個(gè)人收集整頓，勿做商業(yè)用途8股票發(fā)行方式有哪幾種？國(guó)內(nèi)現(xiàn)行地股票發(fā)行方式是什么？ 答案：股票發(fā)行方式有初次發(fā)行和增資發(fā)行，增資發(fā)行又可分為有償增資發(fā)行、免費(fèi)增資發(fā)行、有償免費(fèi)混合增資發(fā)行.國(guó)內(nèi)現(xiàn)行地股票發(fā)行方式有向二級(jí)市場(chǎng)投資者配售、向二級(jí)市場(chǎng)投資者配售和向機(jī)構(gòu)投資者配售相結(jié)合地發(fā)行方式.資料個(gè)人收集整頓，勿做商業(yè)用途9股票地發(fā)行價(jià)格有幾種？定價(jià)方式有幾種？定價(jià)措施有幾種？ 答案：股票發(fā)行價(jià)格有面額發(fā)行和溢價(jià)發(fā)行.定價(jià)方式有協(xié)商定價(jià)方式、一般詢(xún)

20、價(jià)方式、合計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)方式、上網(wǎng)競(jìng)價(jià)方式等.定價(jià)措施有市盈率法、可比公司競(jìng)價(jià)法、市價(jià)折扣法、貼現(xiàn)鈔票流定價(jià)法.個(gè)人收集整頓 勿做商業(yè)用途10證券交易地程序分為哪幾種環(huán)節(jié)？它們各有什么必要性？ 答案：證券交易地程序分為開(kāi)戶(hù)、委托、競(jìng)價(jià)成交、結(jié)算、過(guò)戶(hù).開(kāi)戶(hù)可以是證券經(jīng)紀(jì)公司理解客戶(hù)地基本狀況、在證券公司和客戶(hù)間建立委托代理地法律關(guān)系、是保證證券交易公正性地手段.委托是證券經(jīng)紀(jì)商理解客戶(hù)地交易意愿、在客戶(hù)授權(quán)范疇內(nèi)代理客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)證券地根據(jù).競(jìng)價(jià)成交是形成合理公正價(jià)格、使證券市場(chǎng)成為充足競(jìng)爭(zhēng)和高效有序市場(chǎng)地保證.結(jié)算是實(shí)現(xiàn)買(mǎi)賣(mài)雙方結(jié)清價(jià)款和交割證券地過(guò)程.過(guò)戶(hù)是保證記名證券持有人合法權(quán)益地手段.個(gè)人收集

21、整頓 勿做商業(yè)用途11公司分析涉及哪些內(nèi)容？如何通過(guò)公司分析發(fā)既有投資價(jià)值地公司？答案：公司分析涉及公司競(jìng)爭(zhēng)地位分析、公司賺錢(qián)能力分析、公司經(jīng)營(yíng)管理能力分析、公司財(cái)務(wù)狀況分析等.通過(guò)公司分析可以協(xié)助投資者發(fā)現(xiàn)行業(yè)中主導(dǎo)性公司、增長(zhǎng)性公司和具有競(jìng)爭(zhēng)力地公司.個(gè)人收集整頓 勿做商業(yè)用途12什么是債券收益率曲線(xiàn)？它有哪幾種類(lèi)型？答案：收益率曲線(xiàn)是用以描述某一特定期點(diǎn)上多種債券地期限與到期收益率之間關(guān)系地曲線(xiàn).收益率曲線(xiàn)按其形狀不同可分為如下類(lèi)型：正收益率曲線(xiàn)、反收益率曲線(xiàn)、平收益率曲線(xiàn)、拱收益率曲線(xiàn).個(gè)人收集整頓 勿做商業(yè)用途13一般股股東有哪些基本權(quán)利？ 答案：一般股東有經(jīng)營(yíng)決策地參與權(quán)、盈余分派

22、權(quán)、剩余資產(chǎn)分派權(quán)、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)地權(quán)利.一般股票股東有權(quán)參與股東大會(huì)，在股東大會(huì)上可以就公司地財(cái)務(wù)報(bào)表和經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行審議，對(duì)公司地投資籌劃和經(jīng)營(yíng)決策有發(fā)言權(quán)、建議權(quán)，有權(quán)選舉董事和監(jiān)事，對(duì)公司地財(cái)務(wù)預(yù)決算方案、利潤(rùn)分派方案、增資減資決策、合并、解散及修改公司章程等具有廣泛地表決權(quán).一般股票股東可以從公司地利潤(rùn)分派中得到股息.一般股票地股息收益是不擬定地，股息地多少完全取決于公司賺錢(qián)地多少及其分派政策.當(dāng)公司破產(chǎn)或清算時(shí)，若公司地資產(chǎn)在償付債權(quán)人和優(yōu)先股票股東地求償權(quán)后尚有剩余，一般股票股東有按股份比例獲得剩余資產(chǎn)地權(quán)利.公司既有股東有權(quán)保持對(duì)公司所有權(quán)地持有比例，如果公司需要再籌集資金而增發(fā)一般

23、股股票時(shí)，既有股東有權(quán)按低于市價(jià)地某一特定價(jià)格及其持股比例購(gòu)買(mǎi)一定數(shù)量地新發(fā)行地股票，以維持其在公司地權(quán)益.個(gè)人收集整頓 勿做商業(yè)用途14債券地發(fā)行方式有幾種？發(fā)行條件有哪些？ 答案：債券地發(fā)行方式有定向發(fā)售、承購(gòu)包銷(xiāo)、直接發(fā)售、招標(biāo)發(fā)行，其中，招標(biāo)發(fā)行按標(biāo)地不同可分為繳款期招標(biāo)、價(jià)格招標(biāo)、收益率招標(biāo)，按中標(biāo)方式不同可分為美式招標(biāo)、荷蘭式招標(biāo).債券發(fā)行條件有擬定發(fā)行總額、券面金額、券面利率、期限、發(fā)行價(jià)格等.個(gè)人收集整頓 勿做商業(yè)用途15債券地收益涉及哪些內(nèi)容？影響債券收益率地重要因素是什么？答案：債券地收益涉及利息收入和資本損益.影響債券收益率地重要因素是債券地票面利率、價(jià)格和還本期限.16

24、引入無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸后有效邊界發(fā)生什么變化？ 答案：當(dāng)引入無(wú)風(fēng)險(xiǎn)貸出和借入后，有效邊界變?yōu)橐粭l直線(xiàn)，這條直線(xiàn)從無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)出發(fā)，與原馬柯維茨有效邊界相切于點(diǎn)，此時(shí)有效組合由一種位于點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)組合和不同比例地?zé)o風(fēng)險(xiǎn)貸出或借入結(jié)合而成.投資者地最優(yōu)組合將涉及對(duì)一種風(fēng)險(xiǎn)組合地投資和以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率貸出或借入構(gòu)成，該最優(yōu)組合地位置將由與有效邊界相切地?zé)o差別曲線(xiàn)決定.個(gè)人收集整頓 勿做商業(yè)用途17、什么是有效市場(chǎng)理論？有效市場(chǎng)理論如何影響投資者地投資方略？答案：有效市場(chǎng)理論是描述資我市場(chǎng)定價(jià)效率地理論，這一理論覺(jué)得證券市場(chǎng)上任何時(shí)刻地價(jià)格都充足反映了與證券估價(jià)有關(guān)地所有信息.有效市場(chǎng)理論將股票市場(chǎng)分為弱式有效、半強(qiáng)式有

25、效和強(qiáng)式有效三種形式.投資者對(duì)市場(chǎng)有效限度地判斷影響著她們地投資方略.如果覺(jué)得市場(chǎng)是無(wú)效地，就可以以歷史數(shù)據(jù)和公開(kāi)與非公開(kāi)地資料為基本獲取超額賺錢(qián).如果覺(jué)得市場(chǎng)為弱式有效，就有機(jī)會(huì)以公開(kāi)和非公開(kāi)地?cái)?shù)據(jù)為根據(jù)賺取超額賺錢(qián).如果覺(jué)得市場(chǎng)是半強(qiáng)式有效，則僅能以非公開(kāi)信息為基本賺取超額賺錢(qián)，但這樣地交易是非法地.如果覺(jué)得市場(chǎng)是強(qiáng)式有效地，則雖然是內(nèi)幕知情人也不能獲得超額賺錢(qián).個(gè)人收集整頓 勿做商業(yè)用途18宏觀經(jīng)濟(jì)分析涉及哪些內(nèi)容？宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)證券投資有何影響？ 答案：宏觀經(jīng)濟(jì)分析涉及社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度和經(jīng)濟(jì)構(gòu)造分析、固定資產(chǎn)投資分析、消費(fèi)分析、經(jīng)濟(jì)周期分析、財(cái)政收支和財(cái)政政策分析、貨幣指標(biāo)和貨幣政策分

26、析、國(guó)際收支分析、物價(jià)分析等.當(dāng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長(zhǎng)、發(fā)展前景看好時(shí)，投資于一般股票較為有利，反之，投資于固定收益工具較為有利.宏觀經(jīng)濟(jì)分析是分析和判斷證券投資地經(jīng)濟(jì)環(huán)境，投資者通過(guò)宏觀經(jīng)濟(jì)分析，判斷經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)目前處在什么階段，預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)將回發(fā)生什么變化，從而有助于做出投資方向地決策.個(gè)人收集整頓 勿做商業(yè)用途論述題：一、試論述證券市場(chǎng)監(jiān)管地原則 答：1、依法監(jiān)管原則.依法治國(guó)是國(guó)內(nèi)在總結(jié)新中國(guó)成立以來(lái)若干經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)基本上形成地共識(shí)，是國(guó)內(nèi)在建設(shè)現(xiàn)代化、民主化國(guó)家進(jìn)程中最重要地公共管理原則，中國(guó)證券市場(chǎng)形成發(fā)展地歷史也充足闡明了依法監(jiān)管地重要性.依法監(jiān)管一方面規(guī)定“有法可依”，從目前狀況看，國(guó)內(nèi)地證券法

27、律法規(guī)體系正逐漸健全，但還需要進(jìn)一步制定有關(guān)細(xì)則；另一方面，依法監(jiān)管還規(guī)定“有法必依”，加強(qiáng)對(duì)證券市場(chǎng)違法違規(guī)行為地查處力度，維護(hù)證券市場(chǎng)地正常秩序.個(gè)人收集整頓 勿做商業(yè)用途 2、保護(hù)投資者利益原則.投資者保護(hù)不僅關(guān)系到資我市場(chǎng)地規(guī)范和發(fā)展，并且也關(guān)系到整個(gè)經(jīng)濟(jì)地穩(wěn)定增長(zhǎng).投資者，特別是中小投資者，由于信息不對(duì)稱(chēng)、持股比例小，相對(duì)于控股股東和公司管理層處在弱勢(shì)地位等因素，需要重點(diǎn)保護(hù).投資者地權(quán)益受到保護(hù)，投資者對(duì)市場(chǎng)就有信心，人市地資金和人數(shù)也會(huì)相應(yīng)增長(zhǎng).從資我市場(chǎng)地發(fā)展歷程來(lái)看，保護(hù)投資者利益，讓投資者樹(shù)立信心，是哺育和發(fā)展市場(chǎng)地重要環(huán)節(jié)，是證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)地首要任務(wù)和宗旨.國(guó)際研究表白，一

28、國(guó)或地區(qū)投資者保護(hù)得越好，資我市場(chǎng)就越發(fā)達(dá)，抵御金融風(fēng)險(xiǎn)地能力就越強(qiáng)，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)地增進(jìn)作用也就越大.投資者保護(hù)不僅在國(guó)內(nèi)有很強(qiáng)韻現(xiàn)實(shí)性，同步也是全球地一種共性問(wèn)題，雖然在成熟市場(chǎng)上，侵害中小投資者利益地事件也時(shí)有發(fā)生.因此，嚴(yán)肅打擊損害中小投資者利益地行為，全力維護(hù)市場(chǎng)地“三公”，是各國(guó)證券監(jiān)管地首要任務(wù).個(gè)人收集整頓 勿做商業(yè)用途 3、“三公”原則. (1)公開(kāi)原則.這一原則規(guī)定證券市場(chǎng)具有充足地透明度，要實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)信息地公開(kāi)化.信息披露地主體不僅涉及證券發(fā)行人、證券交易者，還涉及證券監(jiān)管者；要保障市場(chǎng)地透明度，除了證券發(fā)行人需要對(duì)影響證券價(jià)格地公司狀況作出公開(kāi)地具體闡明外，監(jiān)管者還應(yīng)當(dāng)公開(kāi)有

29、關(guān)監(jiān)管程序，監(jiān)管身份、對(duì)證券市場(chǎng)違規(guī)懲罰地規(guī)定等.個(gè)人收集整頓 勿做商業(yè)用途 (2)公平原則.這一原則規(guī)定證券市場(chǎng)不存在歧視，參與市場(chǎng)地主體具有完全平等地權(quán)利.具體而言，無(wú)論是投資者還是籌資者，是機(jī)構(gòu)投資者還是個(gè)人投資者，也無(wú)論其投資規(guī)模與籌資規(guī)模地大小，只要是市場(chǎng)主體，則在進(jìn)入與退出市場(chǎng)、投資機(jī)會(huì)、享有服務(wù)、獲取信息等方面都享有完全平等地權(quán)利.個(gè)人收集整頓 勿做商業(yè)用途(3)公正原則.這一原則規(guī)定證券監(jiān)臂部門(mén)在公開(kāi)、公平原則地基本上，對(duì)一切被監(jiān)管對(duì)象予以公正待遇.根據(jù)公正原則，證券立法機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定體現(xiàn)公平精神地法律、法規(guī)和政策；證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)法律授予地權(quán)限履行監(jiān)管職責(zé)，以法律為根據(jù)，對(duì)

30、一切證券市場(chǎng)參與者予以公正地待遇；對(duì)證券違法行為地懲罰及對(duì)證券糾紛事件和爭(zhēng)議地解決，都應(yīng)當(dāng)公平進(jìn)行.(9分)個(gè)人收集整頓 勿做商業(yè)用途二.試論證券投資基本分析應(yīng)涵蓋地重要內(nèi)容有哪些？答：證券投資基本分析涉及了宏觀因素分析、產(chǎn)業(yè)分析和公司分析三大部分. （一）宏觀因素分析 分析宏觀因素及環(huán)境，目地在于判斷證券投資地大氣候，以便精確選擇合適地投資機(jī)會(huì)，擬定投資種類(lèi).對(duì)經(jīng)濟(jì)因素地分析重要涉及經(jīng)濟(jì)因素分析和非經(jīng)濟(jì)因素分析.宏觀經(jīng)濟(jì)因素分析重要涉及國(guó)民經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析、宏觀經(jīng)濟(jì)政策分析以及其她宏觀因素分析等. 個(gè)人收集整頓 勿做商業(yè)用途（ 1 ）宏觀經(jīng)濟(jì)分析.涉及國(guó)民經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析、宏觀經(jīng)濟(jì)政策分析（貨幣政策

31、與財(cái)政政策）和其他宏觀經(jīng)濟(jì)因素（物價(jià)、國(guó)際收支和國(guó)際金融風(fēng)波等）分析. 個(gè)人收集整頓 勿做商業(yè)用途（ 2 ）非經(jīng)濟(jì)因素地宏觀分析.涉及政治因素（國(guó)際形勢(shì)地變化、國(guó)內(nèi)重大政治事件、戰(zhàn)爭(zhēng)因素等）、市場(chǎng)自身因素（證券行市自身特有地運(yùn)營(yíng)規(guī)則、人為操縱和人們心理因素地變化等）和其她不擬定因素（如：自然災(zāi)害、重大疫情傳播以及突發(fā)性重大事件等）個(gè)人收集整頓 勿做商業(yè)用途（二）產(chǎn)業(yè)分析 即從中觀地角度分析這些公司集合地產(chǎn)業(yè)概況、競(jìng)爭(zhēng)生態(tài)、運(yùn)營(yíng)周期等因素著手，理解產(chǎn)業(yè)發(fā)展地共同特點(diǎn)，以便對(duì)所要投資對(duì)象地經(jīng)營(yíng)環(huán)境優(yōu)劣狀況作出精確判斷. 個(gè)人收集整頓 勿做商業(yè)用途（ 1 ）產(chǎn)業(yè)分析概況分析，重要涉及產(chǎn)業(yè)鏈地完整性分

32、析、產(chǎn)業(yè)地勞動(dòng)生產(chǎn)率分析和對(duì)該產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)需求地研究等.對(duì)產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)類(lèi)型地分析可以從完所有分型、壟斷競(jìng)爭(zhēng)型、寡頭壟斷型和完全壟斷型四種行業(yè)市場(chǎng)類(lèi)型著手.產(chǎn)業(yè)地壟斷限度越高，處在該產(chǎn)業(yè)中地公司地產(chǎn)品定價(jià)權(quán)越大，公司也許獲得地利潤(rùn)就會(huì)越高. 個(gè)人收集整頓 勿做商業(yè)用途（ 2 ）產(chǎn)業(yè)地競(jìng)爭(zhēng)分析則要從競(jìng)爭(zhēng)構(gòu)造角度分析判斷該產(chǎn)業(yè)進(jìn)入威脅、替代威脅、客戶(hù)價(jià)格談判能力、供應(yīng)商價(jià)格談判能力和既有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手地競(jìng)爭(zhēng)等.競(jìng)爭(zhēng)方略、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手與市場(chǎng)信號(hào)分析則至少可以從基本競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、競(jìng)爭(zhēng)行動(dòng)等方面著手.競(jìng)爭(zhēng)行動(dòng)分析則具體公司地 競(jìng)爭(zhēng)行動(dòng)，涉及：合伙或無(wú)威脅行動(dòng)、威脅行動(dòng)、防御行動(dòng)和承諾等. 個(gè)人收集整頓 勿做商業(yè)用途（

33、 3 ）產(chǎn)業(yè)周期分析可以從產(chǎn)業(yè)生命周期和產(chǎn)業(yè)景氣循環(huán)變動(dòng)分析.（三）公司分析 公司分析，可以從公司地基本素質(zhì)方面、公司地基本會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和公司財(cái)務(wù)狀況等方面來(lái)具體進(jìn)行. （ 1 ）公司基本素質(zhì)分析.可以從公司獲得能力、公司管理、公司管理組織、公司經(jīng)營(yíng)政策、公司文化、公司外部關(guān)系和公司地聯(lián)合與購(gòu)并等方面展開(kāi)分析. 個(gè)人收集整頓 勿做商業(yè)用途（ 2 ）公司財(cái)務(wù)分析.重要進(jìn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料地獲取與資料可靠性分析、公司財(cái)務(wù)分析.三試論述證券投機(jī)地作用答：積極作用：平抑價(jià)格、提高流動(dòng)性、分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、提高效率悲觀作用:扭曲經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際、放大風(fēng)險(xiǎn)、打擊投資、導(dǎo)致泡沫四、試論述證券上市地利與弊 答：有利地方面：（1）

34、證券地公開(kāi)上市有助于公司口大資金來(lái)源，籌集巨額資金，滿(mǎn)足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展之需.（2）證券地公開(kāi)上市有助于提高股票、債券地流動(dòng)性，增長(zhǎng)對(duì)投資者地吸引力，人們對(duì)它地關(guān)懷將有助于上市公司繼續(xù)向公眾籌集資金.個(gè)人收集整頓 勿做商業(yè)用途（3）證券地公開(kāi)上市有助于圖稿公司地信譽(yù)和出名度.（4）公司證券地公開(kāi)上市，增長(zhǎng)了公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)地透明度.不利地方面：（1）證券公開(kāi)上市后，公司地約束與壓力會(huì)加大.（2）證券公開(kāi)上市后，不利于保守公司經(jīng)營(yíng)秘密.（3）證券公開(kāi)上市后，公司證券也許成為投機(jī)對(duì)象.市場(chǎng)價(jià)格地頻繁波動(dòng)會(huì)給公司地經(jīng)營(yíng)帶來(lái)悲觀影響.（4）證券公開(kāi)上市后，公司控股權(quán)將會(huì)因此而更加分散，這樣，一方面會(huì)由于股票常常易手、股東常常易人給公司地經(jīng)營(yíng)與發(fā)展帶來(lái)某些影響，另一方面股權(quán)地極度分散和股東地常常變化也給公司地經(jīng)營(yíng)決策帶來(lái)諸多困難，影響公司決策地及時(shí)性與靈活性.個(gè)人收集整頓 勿做商業(yè)用途（5）加大了公司地成本規(guī)模.版權(quán)聲明本文部分內(nèi)容，涉及文字、圖片、以及設(shè)計(jì)等在網(wǎng)上收集整頓。版權(quán)為張