民營資本進(jìn)入銀行業(yè)效應(yīng)、問題與策略

1、.PAGE ：.；PAGE 14民營資本進(jìn)入銀行業(yè)效應(yīng)、問題與戰(zhàn)略一、民營資本進(jìn)入銀行業(yè)的政策與法律環(huán)境近些年來隨著民營經(jīng)濟(jì)的迅速崛起以及隨之而來的民營資本總體規(guī)模的快速膨脹政府有關(guān)部門相繼出臺了一系列規(guī)范和引導(dǎo)民營資本投資的政策措施應(yīng)該說國家對引導(dǎo)民營資本投資是持積極和鼓勵態(tài)度的關(guān)于民營資本進(jìn)入銀行業(yè)的政策和法律規(guī)章也在逐漸完善和不斷細(xì)化原國家計(jì)委發(fā)布的就明確指出“除國家特殊規(guī)定外凡鼓勵和允許外商投資進(jìn)入的領(lǐng)域均鼓勵和允許民間資本進(jìn)入；2001年12月在國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國家計(jì)委的中也明確規(guī)定“國有經(jīng)濟(jì)比重較高的對外貿(mào)易、公用事業(yè)、旅游、文化、電信、金融、保險等行業(yè)要逐漸放寬對非國有經(jīng)濟(jì)的準(zhǔn)入

2、限制和擴(kuò)展對外開放從2005年開場管理當(dāng)局進(jìn)一步放開了民營資本進(jìn)入銀行業(yè)的相關(guān)要求和條件是年2月國務(wù)院正式發(fā)布即“非公有制經(jīng)濟(jì)36條其中規(guī)定“貫徹平等準(zhǔn)入、公平待遇原那么允許非公有資本進(jìn)入法律法規(guī)未禁入的行業(yè)和領(lǐng)域允許外資進(jìn)入的行業(yè)和領(lǐng)域也允許國內(nèi)非公有資本進(jìn)入并放寬股權(quán)比例限制等方面的條件還明確指出“允許非公有資本進(jìn)入金融效力業(yè)在加強(qiáng)立法、規(guī)范準(zhǔn)入、嚴(yán)厲監(jiān)管、有效防備金融風(fēng)險的前提下允許非公有資本進(jìn)入?yún)^(qū)域性股份制銀行和協(xié)作性金融機(jī)構(gòu)符合條件的非公有制企業(yè)可以發(fā)起設(shè)立金融中介效力機(jī)構(gòu)允許符合條件的非公有制企業(yè)參與銀行、證券、保險等金融機(jī)構(gòu)的改組改制并且要求“城市商業(yè)銀行和城市信譽(yù)社要積極吸引非

3、公有資本入股2006年是我國銀行業(yè)入世后過渡期的最后一年銀監(jiān)會主席劉明康在2006年的任務(wù)會議上表示銀監(jiān)會將積極引導(dǎo)民營資本等國內(nèi)外資金參與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)重組改造并明確表示民營資本可以參與到銀行重組中去按照這一要求中國銀監(jiān)會公布了和自2006年2月1日起施行鼓勵外資入股股份制商業(yè)銀行與城市商業(yè)銀行同時也明確了境內(nèi)機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立商業(yè)銀行的資歷、條件以及商業(yè)銀行合并、收買的規(guī)那么可以看出雖然民營資本進(jìn)入銀行業(yè)的準(zhǔn)入要求還很嚴(yán)厲但管理當(dāng)局的態(tài)度卻很明確即并不排斥民營資本進(jìn)入銀行業(yè)從相關(guān)的法律法規(guī)來看、等對于民營資本進(jìn)入銀行業(yè)并沒有任何歧視性限制現(xiàn)行法律規(guī)定只需在運(yùn)營業(yè)績方面符合市場準(zhǔn)人條件具有法人資歷

4、的民營企業(yè)即可用自有資金投資入股商業(yè)銀行對具有法人資歷的民營企業(yè)作為商業(yè)銀行的發(fā)起人資歷及入股金額與比例也沒有法規(guī)上的限制比如民生銀行的法人股中約85于民營企業(yè)投資實(shí)踐上在我國的銀行機(jī)構(gòu)特別是股份制商業(yè)銀行和地方城市銀行中有相當(dāng)一批戰(zhàn)略投資者民營企業(yè)另外個人投資進(jìn)入商業(yè)銀行系統(tǒng)目前雖然還有所限制但進(jìn)入渠道仍較多并且比較暢通比如有大批個人股東憑仗城市信譽(yù)社改造為城市商業(yè)銀行之機(jī)進(jìn)入銀行業(yè)個人還可以經(jīng)過購買上市銀行類公司的股票而成為其股東當(dāng)然目前民營資本進(jìn)入銀行業(yè)依然還存在一些有形或無形的妨礙主要表如今1市場準(zhǔn)入的硬性要求比如按照規(guī)定設(shè)立全國性商業(yè)銀行的注冊資本不少于10億元人民幣且注冊資本必需是

5、實(shí)繳資本由于民間資本較為分散普通難以到達(dá)資本金的要求2層層審批的制度性妨礙民營資本進(jìn)入銀行業(yè)需求閱歷一整套的審批程序在獲取準(zhǔn)入時往往需求付出宏大的額外本錢3缺乏有效的銀行退出機(jī)制和存款保險制度加上觀念認(rèn)識上的妨礙使得在具備二元經(jīng)濟(jì)傳統(tǒng)的中國經(jīng)濟(jì)構(gòu)造條件下公眾對民營銀行尤其在成立初期存在很大的心思妨礙和猜疑一份調(diào)查報告顯示有近80%的被調(diào)查者以為中國需求民營銀行但對于民營銀行的態(tài)度卻異常謹(jǐn)慎明確表示會在那里開戶的人只需2.4%而大多數(shù)人那么會持張望態(tài)度；在各項(xiàng)要素中民營銀行的信譽(yù)最重要53.6%的人會視其信譽(yù)來決議能否把錢存入民營銀行；有45.2%和39.3%的人會調(diào)查民營銀行的實(shí)力及效力程度二

6、、民營資本進(jìn)入銀行業(yè)的積極作用及潛在風(fēng)險民營資本進(jìn)入銀行業(yè)無論對民營資本本身還是對商業(yè)銀行來說都可以產(chǎn)生積極的作用對民營資本來說經(jīng)過進(jìn)入銀行業(yè)1可以有效處理民營資本投資效率低下的問題提高資本資源的運(yùn)用和配置效率長期以來由于民營資本分散在眾多民營企業(yè)或居民個人手中很難集中起來進(jìn)展大規(guī)模的實(shí)業(yè)投資再加上民營投資引導(dǎo)機(jī)制的缺乏以及過去許多領(lǐng)域?qū)γ駹I資本進(jìn)入的限制民營資本的投資收益難以保證大量民營資本被迫存于銀行或滯留在居民個人手中從而大大降低了民營資本的投資效率既妨礙了民營企業(yè)的開展壯大也在很大程度上呵斥了資本資源的浪費(fèi)2可以有效地實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)資本和金融資本的交融為民營資本的產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張奠定融資根底目前民營

7、資本進(jìn)入銀行業(yè)除了思索到銀行機(jī)構(gòu)相對較高的利潤率之外更大程度上是在于這一投資的戰(zhàn)略意義即銀行作為貨幣市場主導(dǎo)者所具有的強(qiáng)大的融資功能尤其是在現(xiàn)階段資本市場發(fā)育還不夠成熟以及政府對銀行業(yè)準(zhǔn)入有著嚴(yán)厲限制的背景下銀行間接融資的功能與價值顯得更加重要對銀行業(yè)和經(jīng)濟(jì)開展而言各種民營資本進(jìn)入銀行業(yè)所帶來的直接效益包括1有助于處理商業(yè)銀行資本金缺乏的問標(biāo)題前我國商業(yè)銀行普遍存在資本金缺乏的問題嚴(yán)重制約了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)擴(kuò)張和市場競爭民營資本的注入無疑有助于添加商業(yè)銀行資本金和拓展其運(yùn)營規(guī)模2有助于銀行業(yè)現(xiàn)代治理構(gòu)造的建立和推進(jìn)商業(yè)銀行體制的真正改革由于民營資本產(chǎn)權(quán)明晰隨著民營資本進(jìn)入銀行業(yè)有利于促進(jìn)商業(yè)銀行

8、股權(quán)資本和產(chǎn)權(quán)構(gòu)造的多元化進(jìn)而逐漸建立現(xiàn)代企業(yè)制度強(qiáng)化法人治理和市場運(yùn)作提高風(fēng)險管理程度和內(nèi)部控制的質(zhì)量與效率3有助于處理商業(yè)銀行開展的動力機(jī)制問題民營資本的目的是追求利潤最大化隨著民營資本進(jìn)入銀行業(yè)在促進(jìn)股權(quán)多元化和改良治理構(gòu)造的根底上將促使商業(yè)銀行在運(yùn)營管理體制、用人分配機(jī)制、業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度、市場開辟方式等方面都以市場為導(dǎo)向以利潤為目的建立起一套較完善的鼓勵機(jī)制處理開展動力缺乏問題4有助于商業(yè)銀行明確其市場定位有效緩解民營企業(yè)融資難的問題隨著民營股權(quán)所占比重的逐漸提升政府財政股權(quán)逐漸被稀釋甚至退出由民營資本參股或組建的商業(yè)銀行開場具備一個獨(dú)立的市場利益主體所需求的全部特征這將有利于處理我國經(jīng)

9、濟(jì)開展中長期存在的民營中小企業(yè)融資難的姿態(tài)5有助于強(qiáng)化銀行之間的市場競爭和優(yōu)勝劣汰機(jī)制在現(xiàn)代金融體系比較興隆的國家受利益機(jī)制的驅(qū)動銀行相互之間的競爭非常猛烈每年會有許多銀行破產(chǎn)同時也會有新的銀行開業(yè)最近十余年來的銀行收買與兼并作為一種重要的競爭方式促使這些銀行培育了很強(qiáng)的自我開展和自我調(diào)理功能另外民營資本進(jìn)入銀行業(yè)還可以在一定程度上處理鄉(xiāng)村金融效力缺位的問題近年來各國有商業(yè)銀行根據(jù)本錢與效益管理的原那么開場大力強(qiáng)化集約運(yùn)營加上一批資產(chǎn)質(zhì)量低、運(yùn)營效益差的中小金融機(jī)構(gòu)被吊銷歸并或退出金融市場使得鄉(xiāng)村和偏遠(yuǎn)地域的金融效力嚴(yán)重缺乏經(jīng)過讓民營資本進(jìn)入銀行業(yè)可以組建主要為地方鄉(xiāng)村經(jīng)濟(jì)效力的中小銀行機(jī)構(gòu)有

10、效處理鄉(xiāng)村經(jīng)濟(jì)開展中金融效力缺失的問題不可否認(rèn)民營資本進(jìn)入銀行業(yè)將給銀行本身和金融體系帶來一定的沖擊其潛在風(fēng)險同樣不容忽視銀行業(yè)是一個具有典型委托代理關(guān)系的高負(fù)債和高風(fēng)險行業(yè)必需面對內(nèi)在的風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁問題尤其是在大量債務(wù)人主要是缺乏監(jiān)視動力的小額存款者和少數(shù)股權(quán)人的約束條件下代理人去追逐高收益高風(fēng)險投資工程的激動更加突出再加上由信息不對稱所引發(fā)的逆向選擇和品德風(fēng)險問題任何一家銀行出現(xiàn)問題都能夠引起人們對其它銀行自信心的動搖進(jìn)而引起“多米諾骨牌式的連鎖反響對整個社會與經(jīng)濟(jì)的開展帶來很大沖擊假設(shè)民營資本以組建民營銀行的方式進(jìn)入銀行業(yè)在成立初期由于遭到財力有限和資信缺乏的制約在短少國家信譽(yù)擔(dān)保和存款保險

11、制度保證的條件下很有能夠會添加整個金融系統(tǒng)的風(fēng)險對此要引起高度的注重和警惕除此之外民營資本進(jìn)入銀行業(yè)還能夠出現(xiàn)關(guān)聯(lián)貸款以及由此引發(fā)的其他問題亞洲開發(fā)銀行對亞洲各國銀行業(yè)的研討發(fā)現(xiàn)民營銀行最大的問題就是股東關(guān)聯(lián)貸款為關(guān)聯(lián)企業(yè)融資不僅會使商業(yè)銀行風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁的激動更加劇烈而且產(chǎn)業(yè)資本和金融資本的親密結(jié)合還有能夠進(jìn)一步導(dǎo)致“裙帶關(guān)系和“黑金政治的出現(xiàn)雖然監(jiān)管部門曾經(jīng)認(rèn)識到這個問題的嚴(yán)重性并且制定了相應(yīng)的措施但民營資本一切者在關(guān)聯(lián)貸款運(yùn)作手法上的隱蔽性往往超出了監(jiān)管者可以監(jiān)控的范圍相關(guān)法規(guī)對關(guān)聯(lián)貸款的認(rèn)定也明顯落后于實(shí)踐操作手法三、民營資本進(jìn)入銀行業(yè)的方式和途徑當(dāng)民營資本進(jìn)入銀行業(yè)的政策與法律條件曾經(jīng)比較

12、明朗并且由此而產(chǎn)生的收益和風(fēng)險被得到充分認(rèn)識后一個隨之而來的問題是民營資本采取何種方式進(jìn)入銀行業(yè)普通情況下民營資本進(jìn)入銀行業(yè)不外乎資本準(zhǔn)入和機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入兩種方式而不同的方式對商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)構(gòu)造和銀行業(yè)的市場構(gòu)造有不同的影響民營資本進(jìn)入銀行業(yè)的目的是提高商業(yè)銀行的運(yùn)營效率和競爭實(shí)力以應(yīng)對外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入所帶來的各方面的沖擊和挑戰(zhàn)因此必需明確民營資本不同進(jìn)入方式對于商業(yè)銀行績效和運(yùn)營效率的影響途徑與力度實(shí)際研討中關(guān)于產(chǎn)權(quán)構(gòu)造與市場構(gòu)造變動對商業(yè)銀行的績效有無影響或者哪種影響更顯著不斷沒有定論市場構(gòu)造改革論者從SCP范式入手得出結(jié)論以為銀行業(yè)市場構(gòu)造的不合理是影響銀行業(yè)運(yùn)營效率的一個重要要素而且往往是集

13、中度較高市場中的銀行具有較高的本錢和較低的效率而且他們大都以為中國銀行業(yè)存在較為嚴(yán)重的構(gòu)造問題缺乏競爭是導(dǎo)致銀行業(yè)效率低下的主要緣由反對者的研討闡明競爭程度與效率之間的正相關(guān)關(guān)系在銀行業(yè)并不適用在現(xiàn)代信息與通訊技術(shù)廣泛浸透到銀行系統(tǒng)并引起商業(yè)銀行運(yùn)營方式的變化后一定程度的行業(yè)集中和銀行機(jī)構(gòu)擴(kuò)張不僅不會降低績效而且可以產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)效應(yīng)我國有學(xué)者的研討也以為在現(xiàn)代技術(shù)不斷作用于銀行運(yùn)作機(jī)制、主要興隆國家的銀行業(yè)市場構(gòu)造進(jìn)一步向集中化開展、各家銀行不斷追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的背景下中國銀行業(yè)堅(jiān)持一定的行業(yè)集中度是符合銀行業(yè)開展趨勢的在產(chǎn)權(quán)構(gòu)造方面有研討報告顯示銀行國有產(chǎn)權(quán)方式往往在那些

14、平均資本收益較低、金融體系欠興隆、政府干涉較強(qiáng)而效率較低、產(chǎn)權(quán)維護(hù)性差的國家占有較大比重為此他們提出從改革產(chǎn)權(quán)構(gòu)造入手來提高商業(yè)銀行的效率現(xiàn)實(shí)上無論是一方面改革產(chǎn)權(quán)構(gòu)造還是一方面改革市場構(gòu)造都是不完備的僅從產(chǎn)權(quán)構(gòu)造入手進(jìn)展改革忽略了這樣一個現(xiàn)實(shí)即使在興隆的市場經(jīng)濟(jì)國家銀行機(jī)構(gòu)也會因市場競爭不充分而松懈從而嚴(yán)重降低其運(yùn)營效率因此即使是進(jìn)展徹底的產(chǎn)權(quán)改革構(gòu)成了有效的治理構(gòu)造和鼓勵約束機(jī)制在缺乏競爭的市場構(gòu)造中國有銀行依然能夠低效率運(yùn)營而不努力提高產(chǎn)品和效力質(zhì)量而假設(shè)單從市場構(gòu)造改革入手國有商業(yè)銀行那么有能夠由于存在大量政策性負(fù)擔(dān)和預(yù)算軟約束問題嚴(yán)重而隱藏了大量金融風(fēng)險一味主張對外資銀行的全面放開并

15、不能排除危及國家金融平安的能夠性；而且國際銀行業(yè)的開展趨勢并不是朝著充分競爭而是向著集中化的方向開展近年來國際銀行業(yè)的并購浪潮就是最好的例證根據(jù)上面的分析結(jié)合中國銀行業(yè)的現(xiàn)實(shí)情況民營資本進(jìn)入銀行業(yè)在方式選擇上應(yīng)該是優(yōu)先思索資本準(zhǔn)入同時在相關(guān)配套措施和外部環(huán)境比較完善的前提下穩(wěn)步推進(jìn)機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入做出這一判別的根據(jù)并不在于民營資本成立民營銀行能夠存在的動機(jī)不純由于對于各種不純動機(jī)完全可以經(jīng)過制度設(shè)計(jì)和加強(qiáng)監(jiān)管來進(jìn)展預(yù)防這現(xiàn)實(shí)上也是監(jiān)管程度不斷提高和法治環(huán)境日益完善必不可少的一個環(huán)節(jié)而是基于如下緣由1目前我國銀行機(jī)構(gòu)數(shù)量眾多近乎飽和競爭比較充分在這種情況下對機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入應(yīng)該慎重有資料顯示截至2004年底中國

16、共有4家國有銀行、3家政策性銀行、12家股份制商業(yè)銀行、112家城市商業(yè)銀行、681家城市信譽(yù)協(xié)作社、7家鄉(xiāng)村商業(yè)銀行、12家鄉(xiāng)村協(xié)作銀行和32869家鄉(xiāng)村信譽(yù)協(xié)作社等另外共有19個國家和地域的67家外資銀行在華設(shè)立211家營業(yè)性機(jī)構(gòu)外資銀行類機(jī)構(gòu)在我國設(shè)立220家代表處數(shù)據(jù)來源2產(chǎn)權(quán)構(gòu)造改革對商業(yè)銀行運(yùn)營效率提高非常重要的觀念在我國從一定程度上得到了印證雖然四大國有商業(yè)銀行在資產(chǎn)規(guī)模、資本規(guī)模以及機(jī)構(gòu)數(shù)量與員工人數(shù)上都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越股份制銀行但其運(yùn)營效率的各項(xiàng)目的卻不斷都低于股份制銀行和一些新興銀行這種低效率并非是在市場競爭的作用下構(gòu)成的而主要是由歷史要素和行政手段所導(dǎo)致因此產(chǎn)權(quán)構(gòu)造改革在目前情況

17、下顯得更加迫切經(jīng)過改動國有銀行的產(chǎn)權(quán)構(gòu)造可以推進(jìn)國有銀行改革其不合理的治理構(gòu)造處理國有銀行治理構(gòu)造上存在的諸多問題穩(wěn)定和豐富商業(yè)銀行改革曾經(jīng)獲得的成果3上述關(guān)于民營資本進(jìn)入銀行業(yè)所能夠招致的潛在風(fēng)險大都與機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入有關(guān)而且民營資本進(jìn)入銀行業(yè)能夠存在的妨礙大都表如今設(shè)立新的民營銀行上在我國銀行業(yè)整體上還面臨較大風(fēng)險的背景下無論是從可行性還是從必要性來說都應(yīng)該是以資本準(zhǔn)入改造產(chǎn)權(quán)的方式優(yōu)先四、民營資本進(jìn)入銀行業(yè)的假設(shè)干戰(zhàn)略民營資本進(jìn)入銀行業(yè)涉及到民營企業(yè)、商業(yè)銀行、政府部門、貨幣當(dāng)局和監(jiān)管部門等多個部門是一項(xiàng)復(fù)雜的工程其順利實(shí)施和勝利推進(jìn)有賴于多方的協(xié)同配合和共同努力要求商業(yè)銀行與民營資本積極改革本

18、身固有的弊病也需求相關(guān)部門為改革發(fā)明一個良好的外部環(huán)境同時注重規(guī)范監(jiān)管行為和提高監(jiān)管程度有效防備各類潛在的風(fēng)險對民營企業(yè)來說在進(jìn)入銀行業(yè)之前應(yīng)該建立起健全的法人治理構(gòu)造這有利于明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系強(qiáng)化運(yùn)營管理提高企業(yè)應(yīng)對市場變化的才干；同時應(yīng)明確進(jìn)入銀行業(yè)的目的是作為一項(xiàng)戰(zhàn)略性的長期投資而不是為了獲取短期利益或當(dāng)年分紅更不可以從事關(guān)聯(lián)買賣來套取貸款對商業(yè)銀行來說要加強(qiáng)內(nèi)部控制和信息披露機(jī)制的建立與規(guī)范強(qiáng)化商業(yè)銀行風(fēng)險管理機(jī)制實(shí)現(xiàn)其盈利、市場擴(kuò)張、可繼續(xù)運(yùn)營的最正確平衡；民營資本進(jìn)入商業(yè)銀行之后應(yīng)該留意一切權(quán)與運(yùn)營權(quán)的分別實(shí)現(xiàn)由銀行家來運(yùn)營銀行的目的有效處理業(yè)務(wù)擴(kuò)展與風(fēng)險控制之間的矛盾隨著民營資本進(jìn)入國有銀行以及銀行產(chǎn)權(quán)構(gòu)造的改動還需求政府部門進(jìn)展角色轉(zhuǎn)換、貨幣管理當(dāng)局的配合以及監(jiān)管部門的不懈努力首先政府部門作為國有資產(chǎn)的代表人必需逐漸放棄對銀行的直接干涉和管理同時不斷強(qiáng)化其股東角色依托政府獨(dú)資或控股的法人投資機(jī)構(gòu)參與改革后變成股份制銀行的董事會經(jīng)過在董事會的任務(wù)來維