財(cái)務(wù)成本分析規(guī)范準(zhǔn)則

1、俺財(cái)務(wù)成本分析細(xì)礙則第一章 總述安第一條 分析扒內(nèi)容懊公司財(cái)務(wù)分析具芭體分為公司基本挨情況、公司經(jīng)濟(jì)佰運(yùn)行特點(diǎn)、預(yù)算背指標(biāo)完成情況、拔損益分析、成本搬費(fèi)用分析、量本絆利分析、資產(chǎn)負(fù)按債分析、現(xiàn)金流懊分析、稅收分析案、股票分析、綜壩合分析（產(chǎn)品經(jīng)罷營分析、四大能百力分析、經(jīng)營協(xié)般調(diào)性分析、經(jīng)營哀風(fēng)險(xiǎn)及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)跋分析）、專題分?jǐn)[析等部分。懊第二條 單位扒基本情況伴財(cái)務(wù)成本分析應(yīng)骯首先介紹單位的昂基本情況，主要扒介紹內(nèi)容有：?jiǎn)伟形坏男再|(zhì)、單位瓣的產(chǎn)權(quán)關(guān)系、單稗位的資產(chǎn)規(guī)模狀暗況、單位的人員版構(gòu)成、單位的財(cái)愛務(wù)報(bào)表體系等。半該部分一般在年愛度分析時(shí)采用。叭第三條 公司拌經(jīng)濟(jì)運(yùn)行特點(diǎn)辦一、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總邦體

2、評(píng)價(jià)骯通過對(duì)本公司本啊期經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況哎的分析，得出關(guān)柏于產(chǎn)銷量、銷售骯收入、利潤(rùn)總額搬、資產(chǎn)規(guī)模、現(xiàn)拜金流、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行艾質(zhì)量，企業(yè)發(fā)展頒趨勢(shì)等方面的特絆點(diǎn)。以文字描述凹為主。擺二、主要財(cái)務(wù)指隘標(biāo)跋本分析主要采用氨列表方式進(jìn)行，傲分析本期與去年斑同期或去年年末挨的變化情況，主哎要目的在于使閱佰讀者大致了解公擺司的財(cái)務(wù)經(jīng)營狀白況。表示模型見敗表1。擺三、損益項(xiàng)目變瓣化趨勢(shì)分析。敖分析產(chǎn)量、存量罷、銷量、銷售收盎入、主營業(yè)務(wù)利拔潤(rùn)率、銷售費(fèi)用扒、管理費(fèi)用、財(cái)柏務(wù)費(fèi)用、利潤(rùn)率稗按月的變化情況啊，并與去年實(shí)際哀和預(yù)算情況比較拌，分析差異及變哎化趨勢(shì)，發(fā)現(xiàn)變半化的規(guī)律。以趨藹勢(shì)圖和文字說明搬為主。表示模型埃

3、見圖1。表1胺項(xiàng)半 昂目藹單位奧2004年末或氨1-4月辦較胺2003年1-擺4月暗較版03年末增減跋03年1-4月扒增減額捌增減率白03年末頒增減額巴增減率案銷售收入挨萬元背其中：軍品白萬元搬利潤(rùn)總額八萬元辦資產(chǎn)總額瓣萬元笆 疤其中：銀行存款案萬元盎 隘應(yīng)收賬款（凈值艾）爸萬元白 啊存貨（原值）傲萬元百 拜固定資產(chǎn)總額靶萬元耙負(fù)債總額挨萬元氨 跋其中：長(zhǎng)期借款白萬元凹 般短期借款版萬元扒 所有者權(quán)益總阿額笆萬元搬 暗 少數(shù)股權(quán)總額半萬元辦經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金埃流八萬元叭生產(chǎn)汽車傲輛昂銷售汽車隘輛霸庫存汽車拌輛奧銷售發(fā)動(dòng)機(jī)艾臺(tái)圖1扳第二章 預(yù)算捌執(zhí)行情況簡(jiǎn)要分壩析捌第四條 預(yù)算按指標(biāo)完成情況板一、經(jīng)

4、濟(jì)指標(biāo)預(yù)敗算完成情況艾主要分析本單位疤完成年初預(yù)算、鞍本期預(yù)算、時(shí)間澳進(jìn)度情況，重點(diǎn)頒分析指標(biāo)未完成愛的原因及解決方跋案。主要以表（耙表2）列示和文擺字說明為主。表2稗序號(hào)八指標(biāo)項(xiàng)目跋單位班年度跋預(yù)算伴本期哎預(yù)算矮本期實(shí)際辦實(shí)際數(shù)罷與本期預(yù)算差異啊完成年度預(yù)算傲（%）扒差異額矮差異率%柏1靶2挨3八4埃5拜6版7=6-5熬8=7/5挨9壩=襖6/4礙一伴銷售收入敖萬元襖奧絆矮礙哎二伴利潤(rùn)總額案萬元拜案安奧把藹三岸經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金頒流埃萬元疤哎敖百百矮四藹主營業(yè)務(wù)利潤(rùn)率板%罷暗襖矮半八五壩成本費(fèi)用利潤(rùn)率矮%疤佰八白板暗六奧投資收益率安%襖七般應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率把次骯/佰年礙拜吧矮把叭八癌存貨周轉(zhuǎn)率白次

5、霸/巴年胺頒岸叭班奧（二）預(yù)算指標(biāo)伴的實(shí)際完成數(shù)的翱計(jì)算：敗1、絕對(duì)額預(yù)算鞍指標(biāo)的實(shí)際數(shù)為啊本時(shí)間段的實(shí)際佰數(shù)癌2、相對(duì)預(yù)算指背標(biāo)的實(shí)際數(shù)傲（1）分子分母艾同時(shí)間段的為本氨時(shí)間段的實(shí)際數(shù)哎。如成本費(fèi)用利辦潤(rùn)率=本期利潤(rùn)愛總額/本期成本俺費(fèi)用總額。耙（2）分子分母挨不同時(shí)間段，如扮分子（母）為時(shí)敖點(diǎn)數(shù)，分母（子扒）為時(shí)期數(shù)的指哀標(biāo)，實(shí)際數(shù)應(yīng)將愛時(shí)期數(shù)換算為全邦年數(shù)，以便和年澳度預(yù)算指標(biāo)相比盎較。如應(yīng)收賬款熬周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷半售收入*12/礙（應(yīng)收賬款平均白余額*本期月份襖數(shù)）俺二、費(fèi)用指標(biāo)預(yù)搬算完成情況伴根據(jù)年初或調(diào)整跋下達(dá)的費(fèi)用指標(biāo)按，按單位分析各矮單位人均費(fèi)、專扳項(xiàng)費(fèi)用、歸口管擺理費(fèi)用的控制情

6、懊況。重點(diǎn)分析超凹支本期預(yù)算的單瓣位或項(xiàng)目的原因伴，提出解決措施罷。主要以表（表皚3）和文字說明疤為主。表3吧序號(hào)礙單位名稱搬費(fèi)用項(xiàng)目拔年度拜預(yù)算胺一季度哎二季度翱三季度骯四季度拔費(fèi)用名稱案控制礙/考核耙預(yù)算艾實(shí)際骯差異板預(yù)算翱實(shí)際班差異暗預(yù)算叭實(shí)際叭差異版預(yù)算啊實(shí)際盎差異挨一拔單位八1拌人均費(fèi)用挨考核暗般跋敗耙柏俺阿邦擺昂癌熬氨專項(xiàng)費(fèi)用澳專項(xiàng)疤1氨控制捌傲盎搬扮挨阿背案耙礙扒百百專項(xiàng)挨2艾考核盎哎擺巴八啊懊哀頒傲唉瓣襖藹合計(jì)爸澳版般哎礙巴俺敖班拔拜昂哀哀歸口費(fèi)用笆控制暗白把辦挨艾扳版爸捌邦暗辦扒合計(jì)絆哀靶隘半柏靶版邦疤跋皚柏瓣背二白單位拜2敖人均費(fèi)用背考核昂艾翱昂懊哀八耙啊礙跋隘案岸專項(xiàng)費(fèi)用

7、扳專項(xiàng)板1叭控制愛艾艾熬伴熬百唉敖半懊扮扮斑專項(xiàng)拌2耙考核岸壩盎跋敗礙皚襖哀靶百翱敖案合計(jì)搬扳癌扒靶八安耙襖拜爸暗唉艾皚歸口費(fèi)用擺控制藹暗班巴埃壩笆按佰啊挨佰胺昂合計(jì)霸昂柏唉藹把斑襖案按襖壩俺拔伴叭.哀辦骯敖扒芭跋斑暗隘案板敗靶叭捌凹哀合計(jì)癌人均費(fèi)用凹考核疤啊埃扒半百辦巴礙翱傲辦昂按專項(xiàng)費(fèi)用哀專項(xiàng)伴1懊控制瓣扳鞍佰拌搬半骯瓣霸柏佰瓣艾專項(xiàng)案2芭考核巴半哀瓣搬傲稗叭阿耙板拜盎八合計(jì)叭爸傲挨傲暗伴把壩鞍哀愛阿唉暗歸口費(fèi)用搬控制俺皚暗叭拜案般礙把吧哎柏百胺合計(jì)半愛絆翱艾埃盎版版扮疤辦案扮懊第三章 資傲產(chǎn)負(fù)債權(quán)益、損罷益、現(xiàn)金流分析澳第五條 損益拜分析埃一、銷售收入分?jǐn)∥霭伲ㄒ唬?、利用柱凹形圖分析銷售

8、收靶入與去年同期比哎變化的情況，并癌分析增減影響因襖素即分析銷售價(jià)柏格差異（價(jià)差）伴，產(chǎn)品銷售量差巴異（量差），產(chǎn)澳品銷售結(jié)構(gòu)差異芭（結(jié)構(gòu)差）三個(gè)哎因素對(duì)收入的影拜響。其計(jì)算方法靶為：捌1、產(chǎn)品銷售價(jià)藹格變動(dòng)對(duì)銷售收叭入的影響按價(jià)格變動(dòng)對(duì)銷售襖收入的影響額=氨鞍分析期產(chǎn)品銷疤售數(shù)量*（分析安期產(chǎn)品單位銷售百價(jià)格 凹捌 基期產(chǎn)品單位扒銷售價(jià)格）伴2、產(chǎn)品銷售量唉變動(dòng)對(duì)銷售收入奧的影響鞍產(chǎn)品銷售量變化挨=斑耙基期單位產(chǎn)品稗銷售價(jià)格*（分板析期產(chǎn)品銷量-靶基期產(chǎn)品銷量）矮懊3、產(chǎn)品銷售結(jié)敖構(gòu)變動(dòng)對(duì)銷售收捌入的影響案產(chǎn)品銷售結(jié)構(gòu)變愛化=銷售收入變鞍化總額俺霸銷售價(jià)格影響總哀額擺昂產(chǎn)品銷售量影響佰總額暗

9、銷售收入增減變頒化=產(chǎn)品銷售價(jià)安格變動(dòng)對(duì)銷售收翱入的影響額+產(chǎn)昂品銷售量變動(dòng)對(duì)傲銷售收入的影響邦額+產(chǎn)品銷售結(jié)岸構(gòu)變化對(duì)銷售收絆入的影響額唉（二）、利用餅柏圖按產(chǎn)品（單位哀）分類分析銷售巴收入的來源，與擺去年同期比分析芭收入來源的變化邦情況；重點(diǎn)說明捌變化產(chǎn)生的原因耙，注意分析重要叭產(chǎn)品和新產(chǎn)品對(duì)骯總收入的貢獻(xiàn)情哎況。阿二、毛利增減分岸析扮毛利=銷售收入邦 拌癌 銷售成本辦利用價(jià)差、量差拜、成本差異、結(jié)按構(gòu)差異分析毛利哎總額的增減變化礙情況及原因，同巴時(shí)重點(diǎn)跟蹤分析藹新品的毛利貢獻(xiàn)搬情況。芭銷售毛利分析按芭可比產(chǎn)品和不可把比產(chǎn)品兩大種類頒進(jìn)行。挨可比產(chǎn)品是指分奧析期和基期均有半的產(chǎn)品，不可比隘

10、產(chǎn)品是指分析期拔和基期僅有一期俺的產(chǎn)品。凹可比產(chǎn)品的毛利叭變化需要按增減板利因素分析進(jìn)行按，即分銷售數(shù)量白（量差）、銷售安成本（成本差異芭）、銷售價(jià)格（藹價(jià)差）和品種結(jié)罷構(gòu)（結(jié)構(gòu)差異）伴四個(gè)因素進(jìn)行分把析。對(duì)不可比產(chǎn)敗品的毛利增減分頒析統(tǒng)一歸入銷售癌品種結(jié)構(gòu)的變化半影響。襖（一）、產(chǎn)品總叭毛利增減額按產(chǎn)品總毛利增減暗額=可比產(chǎn)品毛扮利增減額+不可柏比產(chǎn)品毛利增減擺額吧（二）、可比產(chǎn)板品毛利增減分析岸1、產(chǎn)品銷售數(shù)般量變動(dòng)對(duì)毛利的藹影響唉銷售數(shù)量變動(dòng)對(duì)靶利潤(rùn)的影響額=盎基期產(chǎn)品毛利總扮額*（銷售數(shù)量矮完成率 般癌 1）岸其中：銷售數(shù)量八完成率=100斑%*瓣扒（分析期產(chǎn)品銷壩售數(shù)量*基期單吧價(jià)）

11、哎埃（基期產(chǎn)品銷售板數(shù)量*基期單價(jià)絆）辦2、產(chǎn)品銷售成敗本變動(dòng)對(duì)毛利的靶影響盎銷售成本變動(dòng)對(duì)按利潤(rùn)的影響額=白稗分析期產(chǎn)品銷笆售數(shù)量*（基期按產(chǎn)品單位生產(chǎn)成澳本 隘佰 分析期產(chǎn)品單藹位成本）壩3、產(chǎn)品銷售價(jià)拜格變動(dòng)對(duì)毛利的壩影響捌價(jià)格變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)捌的影響額=八班分析期產(chǎn)品銷霸售數(shù)量*（分析凹期產(chǎn)品單位銷售盎價(jià)格 盎岸 基期產(chǎn)品單位巴銷售價(jià)格）哎4、產(chǎn)品品種結(jié)安構(gòu)變動(dòng)對(duì)毛利的盎影響辦品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)對(duì)癌利潤(rùn)的影響額=背昂（分析期產(chǎn)品皚銷售數(shù)量*基期吧產(chǎn)品單位毛利）按 昂芭 基期產(chǎn)品毛利昂總額*銷售數(shù)量襖完成率瓣可比產(chǎn)品毛利增啊減額=產(chǎn)品銷售佰數(shù)量變動(dòng)對(duì)毛利奧的影響額+產(chǎn)品柏銷售成本變動(dòng)對(duì)耙毛利的影響額

12、+胺產(chǎn)品銷售價(jià)格變胺動(dòng)對(duì)毛利的影響唉額+產(chǎn)品品種結(jié)哀構(gòu)變動(dòng)對(duì)毛利的懊影響額氨（三）、不可比澳產(chǎn)品毛利增減分罷析般不可比產(chǎn)品毛利岸增減額=分析期壩不可比產(chǎn)品毛利奧總額 半半基期不可比產(chǎn)品伴毛利總額鞍三、銷售稅金及俺附加分析瓣主要分析應(yīng)稅收俺入和稅率的變化芭對(duì)銷售稅金及附矮加的影響。跋（一）、應(yīng)稅收岸入變化對(duì)銷售稅拌金及附加的影響翱額=礙巴基期稅率*（昂分析期應(yīng)稅收入罷藹基期應(yīng)稅收入）哀罷（二）、稅率變捌化對(duì)銷售稅金及挨附加的影響額=捌伴分析期應(yīng)稅收拜入*（分析期稅般率暗吧基期稅率）凹銷售稅金及附加扮增減額=應(yīng)稅收礙入變化對(duì)銷售稅巴金及附加的影響盎額+稅率變化對(duì)癌銷售稅金及附加啊的影響額癌四、其它

13、業(yè)務(wù)利般潤(rùn)分析半主要按其他業(yè)務(wù)扮利潤(rùn)的內(nèi)容分析鞍其變化原因挨五、投資收益分扳析案分析投資收益總把額同比增減的變柏化情況。爸六、利潤(rùn)總額分哀析吧（一）、分析利敖潤(rùn)總額增減因素班主要根據(jù)以上項(xiàng)愛目的分析列示增懊減利因素，并填敖列增減利分析表霸。重點(diǎn)是對(duì)增減骯因素的原因解釋唉。奧（二）、分析利吧潤(rùn)總額的來源，巴一是按單位來源敗分析。分析單位搬利潤(rùn)貢獻(xiàn)、盈利安或虧損面。二是斑按利潤(rùn)項(xiàng)目分析霸。分析營業(yè)利潤(rùn)艾、投資收益、補(bǔ)敗貼收入和營業(yè)外瓣收支對(duì)利潤(rùn)總額叭的構(gòu)成和影響。骯第六條 成本安費(fèi)用分析柏一、制造成本分岸析（一）總額分析襖分析制造費(fèi)用總把額同比變化情況礙。分析直接材料矮、燃料動(dòng)力、直氨接工資、專用

14、工白裝、廢品損失、霸制造費(fèi)用的總額翱變化情況。癌（二）單位產(chǎn)品熬成本分析隘說明制造成本的凹分?jǐn)偡绞?。按制疤造成本六大要素?cái)[，分析單位可比百產(chǎn)品成本的變化氨情況，分析不可白比產(chǎn)品的成本水班平。與預(yù)算目標(biāo)半相比，分析其控礙制情況。佰（三）可比產(chǎn)品澳升降分析扳計(jì)算可比產(chǎn)品成埃本降低總額和降胺低率。暗可比產(chǎn)品成本降靶低總額=班鞍艾單位產(chǎn)品分析期按產(chǎn)量*（分析期巴產(chǎn)品單位成本佰板基期品單位成本扮）柏可比產(chǎn)品成本降斑低率=凹唉啊單位產(chǎn)品分析期胺產(chǎn)量*（分析期壩產(chǎn)品單位成本疤稗基期產(chǎn)品單位成凹本）/骯 凹罷絆單位產(chǎn)品分析期佰產(chǎn)量*基期產(chǎn)品百單位成本壩通過上述分析，按重點(diǎn)分析出成本哀增減變化的原因辦，提出加強(qiáng)

15、管理罷的措施。霸二、期間費(fèi)用分敖析奧利用柱形圖分析鞍銷售費(fèi)用、管理矮費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用辦總額的變化情況辦，分析各費(fèi)用占藹銷售收入比重的般變化情況，深入板分析各費(fèi)用中異案動(dòng)項(xiàng)目的變化情按況及原因。具體熬講分為：絆（一）、總額比扒較分析拜對(duì)期間費(fèi)用應(yīng)至翱少選取兩年以上斑的總額進(jìn)行分析扮，說明總額的升八降。并找出影響襖總額升降的要素佰。銷售費(fèi)用、管絆理費(fèi)用總額升降皚要素即為報(bào)表項(xiàng)板目的增減額。財(cái)啊務(wù)費(fèi)用總額升降扮要素分解為以下拜幾項(xiàng)進(jìn)行。百1、利息收入增按減：存款額的變扒化，存款利率的疤變化。吧存款額的變化=澳挨（傲分析期平均存款跋額 皚凹 基期平均存款耙額）*上期平均凹存款利率。稗存款利率的變化瓣=搬

16、板（壩分析期平均存款班利率 艾白基上期平均存款跋利率）*分析期霸平均存款額。耙2、利息支出增罷減：貸款額的變礙化，貸款利率的氨變化，減免利息辦的變化。百貸款額的變化=捌巴（唉分析期平均貸款捌額 叭敖基期平均貸款額扳）*上期平均貸暗款利率。拔貸款利率的變化奧=辦捌（隘分析期平均貸款版利率 艾斑 基期平均貸款頒利率）*分析期奧平均貸款額。艾3、匯兌收益變昂化。襖4、匯兌損失變柏化。艾5、手續(xù)費(fèi)變化哀。擺另外，管理費(fèi)用辦還應(yīng)重點(diǎn)進(jìn)行人鞍均費(fèi)和專項(xiàng)費(fèi)分叭析。人均費(fèi)為：胺差旅費(fèi)、辦公費(fèi)柏、會(huì)議費(fèi)、物耗耙及低耗、勞保費(fèi)半、修理費(fèi)、印刷笆費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)。?。ǘ?、費(fèi)用水般平比較分析凹期間費(fèi)用水平是岸指期間費(fèi)用占

17、銷懊售收入的比重。疤期間費(fèi)用水平比捌較分析主要是分凹析期間費(fèi)用與銷拔售收入增長(zhǎng)的關(guān)斑系。一般來說，背期間費(fèi)用水平在案銷售收入增加的敗情況下應(yīng)呈逐年半下降趨勢(shì)。為進(jìn)擺一步揭示費(fèi)用水頒平的影響原因，辦應(yīng)分別按銷售費(fèi)擺用、管理費(fèi)用和邦財(cái)務(wù)費(fèi)用進(jìn)行費(fèi)癌用水平比較分析哀。其中銷售費(fèi)用澳水平應(yīng)再重點(diǎn)分絆解為運(yùn)費(fèi)、三包疤費(fèi)等費(fèi)用水平分哎析。藹（三）、期間費(fèi)半用結(jié)構(gòu)分析埃對(duì)期間費(fèi)用進(jìn)行傲結(jié)構(gòu)分析，主要扳反映銷售費(fèi)用、霸管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)伴費(fèi)用之間的比重奧變化情況，為分稗析和控制提供工半作重點(diǎn)對(duì)象。班通過期間費(fèi)用分案析，指出期間費(fèi)矮用增減是否合理罷，銷售費(fèi)用和管擺理費(fèi)用有無控制埃不嚴(yán)或控制失效俺，財(cái)務(wù)費(fèi)用是否矮增長(zhǎng)

18、過大，通過澳費(fèi)用水平分析，傲得出費(fèi)用是否得傲到收入的有效補(bǔ)奧償。版三、成本費(fèi)用要啊素分析昂成本費(fèi)用按用途拌進(jìn)行分析后，還骯應(yīng)著重進(jìn)行要素阿分析。即分析對(duì)案象是成本費(fèi)用的搬要素，除生產(chǎn)成疤本要素外，銷售盎費(fèi)用的要素也納艾入本分析。主要昂有：工資及附加阿、外購燃料及動(dòng)氨力、折舊費(fèi)、利斑息支出、稅金、骯辦公費(fèi)、差旅費(fèi)案、運(yùn)輸費(fèi)、三包按費(fèi)、印刷費(fèi)等，把并劃分成本習(xí)性把。本分析采用簡(jiǎn)百單方法確定變動(dòng)胺成本和固定成本傲比例。癌對(duì)變動(dòng)成本費(fèi)用澳應(yīng)結(jié)合產(chǎn)量因素盎和單位產(chǎn)品成本跋分析其變化情況扮。矮本分析重點(diǎn)在于熬固定成本。分析唉內(nèi)容是固定成本藹總額構(gòu)成情況。艾主要分析說明固挨定成本總額同比矮或與預(yù)算期比較稗變

19、化情況以及固搬定成本費(fèi)用構(gòu)成懊情況。挨四、企業(yè)辦社會(huì)鞍費(fèi)用支出分析胺企業(yè)辦社會(huì)主要扳是指學(xué)校、醫(yī)院頒、幼兒園、經(jīng)警隘、消防等單位或柏部門。分析企業(yè)哀辦社會(huì)費(fèi)用總量班，人員結(jié)構(gòu)、工懊資結(jié)構(gòu)，以及其鞍占總?cè)藬?shù)、總工耙資的比重，說明癌企業(yè)承擔(dān)的社會(huì)佰負(fù)擔(dān)，分析發(fā)展礙趨勢(shì)，提出管理安建議。皚第七條 量本扒利分析八按成本習(xí)性把成捌本分為固定成本搬和變動(dòng)成本。主叭要分析產(chǎn)品邊際礙貢獻(xiàn)、邊際率、翱盈虧平衡點(diǎn)、安柏全邊際率等內(nèi)容吧?？捎脠D2表示疤。絆一、邊利（邊際哀貢獻(xiàn)）：?jiǎn)挝划a(chǎn)氨品邊利=單位產(chǎn)版品銷售價(jià)格-單礙位產(chǎn)品變動(dòng)成本霸。班在進(jìn)行單位產(chǎn)品懊邊利額分析時(shí)應(yīng)頒將單位產(chǎn)品的邊吧利額進(jìn)行同期比阿較分析，并分解

20、霸影響變化因素。敗影響單位產(chǎn)品邊案利的因素有產(chǎn)品伴的銷售價(jià)格變化耙和變動(dòng)成本變化佰。變動(dòng)成本變化阿又分解為原材料霸、燃動(dòng)等變動(dòng)成拌本。分析時(shí)應(yīng)對(duì)翱每一因素進(jìn)行詳暗細(xì)分析，特別要安對(duì)無邊利和邊利礙為負(fù)的產(chǎn)品加以艾重點(diǎn)分析，并根班據(jù)掌握情況預(yù)計(jì)暗邊利走勢(shì)，以便把為產(chǎn)品生產(chǎn)提供傲決策資料。岸二、總邊際貢獻(xiàn)凹：總邊際貢獻(xiàn)=百單位產(chǎn)品邊利之版和。跋三、邊際率：邊疤際率=總邊際貢挨獻(xiàn)/銷售收入絆巴100%。拔四、盈虧平衡點(diǎn)俺：是指企業(yè)收入拜和成本相等的經(jīng)擺營狀態(tài)?？捎脠D啊2表示。半盈虧平衡點(diǎn)=固凹定成本總額/邊扒際率藹通過分析，可以跋判斷企業(yè)處于虧隘損、持平、盈利哀的經(jīng)營狀態(tài)；分骯析虧損時(shí)，企業(yè)岸是停止生

21、產(chǎn)，不擺是繼續(xù)生產(chǎn)；分白析扭虧為盈的管板理措施。如：2啊003年某公司阿虧損2000萬哎元，通過計(jì)算，凹本年該企業(yè)固定凹成本為3000案萬元，產(chǎn)品提供霸的總邊際貢獻(xiàn)為扮1000萬元。班通過量本利分析哀說明，該公司虧翱損的主要原因是搬產(chǎn)品提供的總邊邦際貢獻(xiàn)不能補(bǔ)償藹總固定成本，一巴方面可能是該單鞍位的生產(chǎn)規(guī)模太安小，還未達(dá)到盈襖利水平；或者產(chǎn)凹品盈利能力太低把，企業(yè)今后的主般要任務(wù)應(yīng)擺在產(chǎn)唉品生產(chǎn)量和提高捌產(chǎn)品盈利能力上吧。另一方面說明扒企業(yè)的固定成本骯太高，企業(yè)應(yīng)加暗強(qiáng)成本費(fèi)用的控盎制。銷售收入（S）盈利區(qū)圖2變動(dòng)成本（V）金額虧損區(qū)固定成本（F）盈虧平衡點(diǎn)壩 把 半 奧 胺 俺 敖 昂銷售收

22、入量本利圖形挨五、安全邊際率八：是用來評(píng)價(jià)企傲業(yè)現(xiàn)有生產(chǎn)是否鞍安全。安全邊際奧是指正常銷售額斑超過盈虧平衡點(diǎn)靶銷售額的差額。澳安全邊際=正常襖銷售額-盈虧平昂衡點(diǎn)銷售額。芭安全邊際率=安艾全邊際/正常銷辦售額絆爸100%。矮安全邊際率的數(shù)耙值越大，企業(yè)發(fā)瓣生虧損的可能性邦越小，企業(yè)越安哎全。一般判斷標(biāo)芭準(zhǔn)如下表5。安全性檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)般安全邊際率霸40%以上襖3040%柏2030%按1020%氨10%以下襖安全等級(jí)稗很安全叭安全般較安全稗值得注意鞍危險(xiǎn)藹第八條 資本伴負(fù)債分析柏主要進(jìn)行同比總芭額分析和結(jié)構(gòu)分笆析，以概括反映頒流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期阿投資、固定資產(chǎn)扒、無形資產(chǎn)、流頒動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)笆債、所有者權(quán)

23、益熬的總體情況。礙同時(shí)，應(yīng)對(duì)資產(chǎn)耙來源進(jìn)行分析，吧資產(chǎn)來源為負(fù)債埃和所有者權(quán)益。拜在負(fù)債和所有者板權(quán)益之間無往來八時(shí)，資產(chǎn)和負(fù)債岸及所有者權(quán)益有哀直接的正相關(guān)關(guān)襖系，即資產(chǎn)隨負(fù)拔債及所有者權(quán)益霸的增減而增減。阿由此便可判斷資百產(chǎn)的增減的原因爸。唉在對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行來胺源分析時(shí)，應(yīng)分傲析流動(dòng)負(fù)債的去叭向。主要看流動(dòng)背負(fù)債是否流入固阿定資產(chǎn)等長(zhǎng)期資懊金中。該結(jié)論主安要通過分析流動(dòng)稗比率是否合理，拌是否符合標(biāo)準(zhǔn)值隘來得出。拌通過分析，得出霸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否改扮善和惡化，資產(chǎn)班增減來源是否理藹想（如：是靠借按債增加資產(chǎn)或是胺靠盈利增加所有邦者權(quán)益而增加資拔產(chǎn)），各項(xiàng)會(huì)計(jì)阿要素的升降是否疤合理，有無短貸愛長(zhǎng)投的現(xiàn)

24、象，是瓣否與公司的生產(chǎn)瓣經(jīng)營狀況相匹配哀等。皚一、流動(dòng)資產(chǎn)分罷析白分析流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)拌項(xiàng)目的增減變化板情況和比重結(jié)構(gòu)哀變化情況，重點(diǎn)艾分析異動(dòng)項(xiàng)目的岸變化。藹（一）貨幣資金骯分析昂分析貨幣資金增叭加的來源，主要熬來源于經(jīng)營活動(dòng)把、投資活動(dòng)或籌氨資活動(dòng)，判斷分爸析期貨幣質(zhì)量。白分析最佳貨幣持阿有量，判斷現(xiàn)有案貨幣量是否合理哀及持有的原因。（二）短期投資佰陳列短期投資明骯細(xì)，預(yù)計(jì)投資收敖益，分析其存在凹的風(fēng)險(xiǎn)，并提出艾管理建議。八（三）應(yīng)收款項(xiàng)澳分析俺應(yīng)收款項(xiàng)主要包愛括應(yīng)收賬款、預(yù)氨付賬款、其它應(yīng)鞍收款項(xiàng)。主要采暗用總額分析、結(jié)安構(gòu)分析和帳齡分拌析進(jìn)行，主要與敖上年同期和上年八年末進(jìn)行比較分巴析。重點(diǎn)

25、分析：版帳齡分析、應(yīng)收皚賬款潛在損失分哎析、銷售分公司伴應(yīng)收賬款分析、盎貨款回收分析。1、帳齡分析扳首先，應(yīng)按應(yīng)收骯款項(xiàng)的內(nèi)容構(gòu)成擺、最大十大客戶伴單位、主要變動(dòng)礙客戶列示應(yīng)收賬胺款的內(nèi)容和帳齡隘，按帳齡列示應(yīng)凹款項(xiàng)。其次，按邦內(nèi)容進(jìn)行的帳齡稗分析，主要要搞盎清楚軍品、汽車扒、發(fā)動(dòng)機(jī)應(yīng)收賬擺款帳齡的長(zhǎng)短，鞍找出加強(qiáng)應(yīng)收賬?？罟ぷ髦攸c(diǎn)的方暗向。第三、按單稗位進(jìn)行的帳齡分巴析，主要要搞清盎楚帳齡長(zhǎng)的應(yīng)收壩賬款主要存在于傲何單位、何地，絆為應(yīng)收賬款潛在擺損失的防范指明骯方向。第四、按敗異動(dòng)客戶分析，昂跟蹤應(yīng)收賬款潛襖在的風(fēng)險(xiǎn)。第五懊，按帳齡進(jìn)行分吧析，結(jié)合我公司挨規(guī)定的計(jì)提壞帳把準(zhǔn)備標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)胺提壞

26、帳準(zhǔn)備，并疤和壞帳準(zhǔn)備余額擺比較分析，以判捌斷應(yīng)收賬款帳齡哎對(duì)管理費(fèi)用潛在把的影響。扮2、應(yīng)收賬款潛阿在損失分析板應(yīng)收賬款潛在損擺失主要來源于以按下兩個(gè)方面：扒（1）債務(wù)人失罷蹤、破產(chǎn)或死亡疤；挨（2）債務(wù)人逾斑期未履行償債義按務(wù)超過三年。背因此，在進(jìn)行應(yīng)胺收賬款分析時(shí)，阿必須進(jìn)行應(yīng)收賬敖款確認(rèn)工作。該澳工作一般在年中靶、年終各進(jìn)行一版次，并對(duì)公司特巴別是銷售公司的頒應(yīng)收賬款存在的按潛在損失進(jìn)行評(píng)愛估。礙在進(jìn)行應(yīng)收賬款哎分析時(shí)，應(yīng)結(jié)合扳公司的商務(wù)政策辦和信用政策進(jìn)行唉。皚通過分析，得出佰公司應(yīng)收賬款管翱理水平是否改善艾，應(yīng)收賬款增高傲趨勢(shì)是否得到抑跋制，壞帳準(zhǔn)備有扳無增提可能，潛愛在壞帳損失風(fēng)

27、險(xiǎn)癌是否得到化解等按。伴3、貨款回收分般析埃在進(jìn)行應(yīng)收賬款八分析的同時(shí)，應(yīng)胺結(jié)合貨款回收狀熬況進(jìn)行分析。貨捌款回收分析主要疤進(jìn)行貨款回收總襖額的構(gòu)成和回收把率的分析。貨款叭回收總額由于受擺銷售收入規(guī)模變靶化的影響較大，胺故進(jìn)行貨款回收白總額分析具有較扒大不可比性。該百分析重點(diǎn)在于貨敖款回收率的分析百。拜貨款回收率為當(dāng)斑期貨款回收額（扳不含以前清欠回芭款）與當(dāng)期含稅癌銷售收入的比值拜。該指標(biāo)的高低芭反映公司的貨款辦回收管理質(zhì)量。唉通過與同期比值熬、預(yù)算比值比較傲以及與產(chǎn)品銷售翱收入增幅比較，搬分析得出公司貨扮款回收管理措施胺是否得當(dāng)，是否扳有成效。叭如果公司預(yù)付賬拔款、其他應(yīng)收款罷異常，應(yīng)參照以

28、壩上應(yīng)收賬款分析八方法進(jìn)行。（四）存貨分析凹存貨分析主要采靶用同比總額分析藹、結(jié)構(gòu)分析和帳氨齡分析進(jìn)行。該敖分析的重點(diǎn)在結(jié)耙構(gòu)分析和帳齡分百析。內(nèi)容重點(diǎn)在壩于軍品、汽車、罷發(fā)動(dòng)機(jī)（分明細(xì)昂）、庫存引進(jìn)散俺件等方面。主要爸分析存貨形成的熬原因。盎計(jì)算儲(chǔ)備金周轉(zhuǎn)辦率、在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)盎率、產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)皚率、存貨周轉(zhuǎn)率半。聯(lián)系產(chǎn)銷存分班析，分析期末余拌額是否合理。斑通過存貨分析要把反映出存貨高低斑的原因，與可變?，F(xiàn)凈值的比較情耙況，潛在的損失般，指明公司存貨扳管理的成績(jī)與不佰足，為公司盤活?yuàn)W資產(chǎn)指明方向。（五）待攤費(fèi)用耙列示待攤費(fèi)用內(nèi)擺容。異動(dòng)時(shí)，分瓣析原因。八二、固定資產(chǎn)分絆析壩固定資產(chǎn)分析包按括固定資產(chǎn)

29、原值跋、固定資產(chǎn)凈值澳、累計(jì)折舊、固罷定資產(chǎn)理清、在稗建工程、工程物百資等內(nèi)容。主要叭進(jìn)行總額比較、罷結(jié)構(gòu)分析，并結(jié)把合固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)澳率進(jìn)行分析。皚固定資產(chǎn)總額比般較主要說明公司耙的資產(chǎn)規(guī)模變化白情況，結(jié)構(gòu)分析襖主要說明固定資般產(chǎn)構(gòu)成狀況，說壩明固定資產(chǎn)、在唉建工程、工程物俺資所占比重以及柏增減變化的原因骯，分析有無無效懊資產(chǎn)（未使用資搬產(chǎn)、不需用資產(chǎn)邦、報(bào)廢待處理資伴產(chǎn)、在建工程）癌所占比重過大的叭情況。耙進(jìn)行該分析時(shí)，版應(yīng)計(jì)算固定資產(chǎn)伴周轉(zhuǎn)率（計(jì)算公藹式為銷售收入與鞍平均固定資產(chǎn)的拔比值），以分析礙反映公司利用固絆定資產(chǎn)的情況。爸該指標(biāo)越高說明愛公司較充分利用把固定資產(chǎn)，該指靶標(biāo)過低，結(jié)合

30、分胺析期公司的狀況鞍說明公司未能充芭分利用固定資產(chǎn)搬，或無效資產(chǎn)較壩多，或未能與生叭產(chǎn)規(guī)模匹配而盲捌目投資，或在建懊工程投入過大等般問題。扒三、長(zhǎng)期投資分絆析瓣長(zhǎng)期投資分析應(yīng)哀說明截止分析期班的基本情況、長(zhǎng)暗期投資的結(jié)構(gòu)、拜長(zhǎng)期投資減值可搬能、投資回報(bào)分芭析等。該分析重?cái)[點(diǎn)在于投資減值伴可能、投資收益傲分析。把（一）、長(zhǎng)期投巴資減值可能分析鞍該分析主要借助暗公司的投資領(lǐng)域捌分布和投資單位皚，結(jié)合國家宏觀巴經(jīng)濟(jì)的走勢(shì)（如八有無對(duì)行業(yè)的限柏制性措施等減利般政策），分析判笆斷公司的長(zhǎng)期投斑資在未來幾年內(nèi)芭有無減值的可能案，即有無投資單板位無效益而導(dǎo)致艾公司投資不能在稗預(yù)算期內(nèi)有效回礙收的可能。百（二

31、）、投資回拔報(bào)分析壩投資回報(bào)分析主凹要應(yīng)采用投資收拌益比較分析（總拔額比較、投資收哎益率與當(dāng)期銀行半存款利率比較、板投資收益與期望捌收益比較）和結(jié)絆構(gòu)分析兩種。背投資收益總額比敖較主要是比較分癌析期和同期投資俺收益的增減情況笆。一般采用圖示班阿柱形圖的方式進(jìn)奧行。熬投資收益率與當(dāng)安期銀行存款利率唉比較主要是分析叭投資回報(bào)能否達(dá)盎到錢存銀行的盈熬利水平。如果低愛于當(dāng)期銀行存款翱利率，則說明投百資效果差，反之霸則好。一般采用澳圖示般奧折線圖的方式進(jìn)把行。折線分別為按投資收益率和當(dāng)哎期銀行存款利率班。敖投資收益率與期搬望收益進(jìn)行比較辦，期望收益率在絆銀行存款利率的巴基礎(chǔ)上考慮投資百風(fēng)險(xiǎn)，一般以股安市

32、平均投資回報(bào)佰率為依據(jù)，目前皚期望投資收益率絆為10%。隘（三）、投資回盎報(bào)結(jié)構(gòu)分析主要案是進(jìn)一步分析投奧資效果，主要是耙看投資收益來源疤類型的構(gòu)成狀況皚，必要時(shí)也應(yīng)結(jié)昂合投資收益來源矮單位進(jìn)行分析，芭從而分析出公司扒投資領(lǐng)域或單位佰的投資效果的好澳壞。一般采用圖案示愛挨圓餅圖的方式進(jìn)叭行。扒通過分析，指出靶公司投資是否合罷規(guī)（主要通過投胺資額不能超過單叭位凈資產(chǎn)的50哀%；技改任務(wù)重稗的單位不能對(duì)外把投資；投資預(yù)期阿回報(bào)率低于銀行岸存款利率的不能礙投資的三個(gè)條件拔進(jìn)行判斷），投辦資分布和方向是伴否合理，投資有案無效益，投資有邦無減值的潛在可佰能等。靶四、八項(xiàng)減值準(zhǔn)半備分析安八大減值準(zhǔn)備是熬指

33、短期投資跌價(jià)熬準(zhǔn)備、委托貸款瓣減值準(zhǔn)備、往來昂款項(xiàng)環(huán)賬準(zhǔn)備、捌存貨跌價(jià)損失準(zhǔn)奧備、長(zhǎng)期投資減胺值準(zhǔn)備、固定資拌產(chǎn)減值準(zhǔn)備、在半建工程減值準(zhǔn)備挨、無形資產(chǎn)減值頒準(zhǔn)備。主要分析壩八大減值準(zhǔn)備總百額的變化情況，皚以及對(duì)利潤(rùn)的影疤響。五、負(fù)債分析阿分析負(fù)債內(nèi)項(xiàng)目捌的增減變化情況疤和比重結(jié)構(gòu)變化懊情況，重點(diǎn)分析吧異動(dòng)項(xiàng)目的變化邦。懊（一）應(yīng)付款項(xiàng)阿分析斑應(yīng)付款項(xiàng)主要包白括應(yīng)付賬款、預(yù)捌收賬款、其它應(yīng)矮付款。主要采用半總額分析、結(jié)構(gòu)奧分析和帳齡分析埃進(jìn)行，主要與上壩年同期和上年年熬末進(jìn)行比較分析柏，分析潛在的收藹益。阿（二）、銀行債皚務(wù)分析柏銀行債務(wù)包含短頒期借款、長(zhǎng)期借胺款等項(xiàng)目。主要疤采用總額分析、頒

34、結(jié)構(gòu)分析和帳齡版分析進(jìn)行，與上爸年同期和上年年啊末進(jìn)行比較分析版，同時(shí)分析償債澳期限和償債能力盎。哎（三）潛在風(fēng)險(xiǎn)藹分析八潛在風(fēng)險(xiǎn)主要包矮括對(duì)外借款、對(duì)翱外擔(dān)保、或有事哎項(xiàng)分析。主要分皚析其明細(xì)及潛存爸風(fēng)險(xiǎn)。胺六、所有者權(quán)益哀分析捌分析實(shí)收資本、頒資本公積、盈余板公積、未分配利骯潤(rùn)的增減變化情罷況及原因，評(píng)價(jià)艾國有資本保值增吧值情況。般第九條 現(xiàn)金盎流分析艾現(xiàn)金流分析主要班內(nèi)容有：現(xiàn)金收八支分析，現(xiàn)金流巴量結(jié)構(gòu)分析，現(xiàn)哎金流動(dòng)性分析，壩獲取現(xiàn)金能力分氨析和收益質(zhì)量分胺析。（現(xiàn)金含銀跋行存款和現(xiàn)金等俺價(jià)物）扮一、現(xiàn)金收支分愛析哀現(xiàn)金收支主要是哀通過列明現(xiàn)金的頒收入和現(xiàn)金的支佰出的構(gòu)成，用以邦反映

35、分析期的收吧支狀況，從而分爸析資金是否入不頒敷出，是否靠借扳款來維持運(yùn)轉(zhuǎn)。暗二、現(xiàn)金流量結(jié)疤構(gòu)分析安通過現(xiàn)金流入分熬析現(xiàn)金收入的主阿要來源，并判斷班來源的合理性。柏通過現(xiàn)金流出分氨析現(xiàn)金使用的主骯要去向，并判斷扳使用的科學(xué)性。佰同時(shí)進(jìn)行流入流阿出比分析：藹經(jīng)營活動(dòng)流入流把出比：該比值越懊大越好。翱投資活動(dòng)流入流盎出比：該比值較頒低說明公司處于叭擴(kuò)張發(fā)展期，比埃值太高有可能表挨明公司處于衰退頒或缺少投資機(jī)會(huì)扳。斑籌資活動(dòng)流入流背出比：該比值小案于1，說明還款白可能大于借款，襖反之則小于借款拌。岸對(duì)健康成長(zhǎng)的公昂司來說，經(jīng)營活爸動(dòng)現(xiàn)金應(yīng)是正數(shù)拜，投資活動(dòng)的現(xiàn)按金流量是負(fù)數(shù)，耙籌資活動(dòng)的現(xiàn)金癌流量是

36、正負(fù)相間扮的。搬三、現(xiàn)金流動(dòng)性捌分析俺現(xiàn)金流動(dòng)性就是翱指將資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)爸變?yōu)楝F(xiàn)金的能力斑。該分析主要通藹過指標(biāo)來分析。背指標(biāo)有：現(xiàn)金到般期債務(wù)比和現(xiàn)金凹債務(wù)總額比兩指敗標(biāo)。俺現(xiàn)金到期債務(wù)比跋=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金搬凈流入/本期到柏期的債務(wù)，該比藹率越高，說明企爸業(yè)償還本期到期疤債務(wù)的能力強(qiáng)。啊現(xiàn)金債務(wù)總額比艾=經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)盎金流入/債務(wù)總癌額，該比率越高板，企業(yè)承擔(dān)債務(wù)安的能力越強(qiáng)。伴四、獲取現(xiàn)金能氨力分析俺獲取現(xiàn)金能力，翱是指經(jīng)營現(xiàn)金凈巴流入和投入資源斑的比值。該分析瓣主要通過指標(biāo)來爸分析。指標(biāo)有：絆銷售現(xiàn)金比率、敗每股營業(yè)現(xiàn)金凈伴流量和全部資產(chǎn)伴現(xiàn)金回收率。擺銷售現(xiàn)金比率=藹經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈岸流入/銷

37、售額，盎該比率反映每元阿銷售得到的凈現(xiàn)艾金，其數(shù)值越大胺越好。霸每股營業(yè)現(xiàn)金凈搬流量=經(jīng)營活動(dòng)襖現(xiàn)金凈流入/普拜通股股數(shù)，該指癌標(biāo)反映企業(yè)最大懊的分派股利能力哎，超過此限度，案就要借款分紅。罷全部資產(chǎn)現(xiàn)金回矮收率=經(jīng)營活動(dòng)愛現(xiàn)金凈流入/全芭部資產(chǎn)，該指標(biāo)芭反映資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)笆金的能力。矮五、收益質(zhì)量分佰析案收益質(zhì)量分析主百要是分析會(huì)計(jì)收柏益和凈現(xiàn)金流量挨的比例關(guān)系。評(píng)氨價(jià)收益質(zhì)量的財(cái)哀務(wù)比率是營運(yùn)指瓣數(shù)。捌收益質(zhì)量指數(shù)=佰經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈藹流入/經(jīng)營所得敗現(xiàn)金安經(jīng)營所得現(xiàn)金=澳經(jīng)營活動(dòng)凈收益八+非付現(xiàn)費(fèi)用邦經(jīng)營活動(dòng)凈收益跋=凈收益-非經(jīng)版營收益半營運(yùn)指數(shù)小于1頒，說明收益質(zhì)量把不好。班第十條 稅收拜

38、情況盎主要分析本期應(yīng)捌交、未交、已交礙稅金情況，重點(diǎn)昂分析本期享受的半優(yōu)惠政策以及稅吧賦對(duì)公司利潤(rùn)的艾影響。按第十一條 上翱市公司分析爸上市公司分析主拜要內(nèi)容有：跋“埃*哀”唉股票走勢(shì)分析，暗上市公司指標(biāo)分皚析等內(nèi)容。主要啊通過與同行業(yè)股八票進(jìn)行比較分析巴。岸通過分析，說明瓣公司股票的市場(chǎng)埃表現(xiàn)，并為公司邦資本運(yùn)作服務(wù)。骯第四章 綜氨合分析板第十二條 產(chǎn)拔品經(jīng)營分析笆產(chǎn)品生命周期分隘析拌產(chǎn)品生命是有限頒的，一個(gè)企業(yè)不藹可能永遠(yuǎn)靠某一罷個(gè)產(chǎn)品而生存。拔因此，分析企業(yè)藹的產(chǎn)品生命周期搬顯得格外重要。皚根據(jù)產(chǎn)品銷售量隘、主營業(yè)務(wù)利潤(rùn)暗、銷售收入、銷跋售增長(zhǎng)率、主營拌業(yè)務(wù)利潤(rùn)率、產(chǎn)笆品收入利潤(rùn)貢獻(xiàn)耙率

39、、產(chǎn)品銷量比矮重等指標(biāo)可把產(chǎn)懊品分為投入期、啊成長(zhǎng)期、成熟期拌、衰退期和淘汰叭期，并判斷產(chǎn)品佰各個(gè)生命周期的奧延續(xù)時(shí)間，從而搬描繪出產(chǎn)品鏈的疤歷史狀態(tài)和未來熬幾年的預(yù)測(cè)狀態(tài)癌。單位可以根據(jù)白產(chǎn)品在不同的生瓣命階段制定一系藹列戰(zhàn)略，以確定敖產(chǎn)品的經(jīng)營政策斑，確保企業(yè)的可搬持續(xù)發(fā)展。擺產(chǎn)品生命周期分鞍析要注意分析有捌無以下問題：盎1、有無開發(fā)或絆開拓失敗的產(chǎn)品霸，即產(chǎn)品沒有走佰完生命周期就被佰淘汰。暗2、有無產(chǎn)品投半入或成長(zhǎng)期過長(zhǎng)埃的情況，如有可霸能表明產(chǎn)品開拓邦市場(chǎng)的進(jìn)程太慢翱。盎3、有無產(chǎn)品成辦熟期過短的情況愛。如有可能表明拜保持產(chǎn)品顛峰的岸措施不當(dāng)，因?yàn)榘Ｆ髽I(yè)總是希望延笆續(xù)產(chǎn)品的成熟期按。班

40、4、有無成熟產(chǎn)骯品單一的情況。岸如有表明單位的把產(chǎn)品經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較巴大，單位的經(jīng)營半狀況隨時(shí)有可能胺出現(xiàn)危機(jī)。稗5、有無產(chǎn)品鏈八斷裂的情況。如辦有則應(yīng)引起單位伴的高度重視，必柏須采取有力措施暗，加快產(chǎn)品開發(fā)懊進(jìn)程，確保產(chǎn)品癌鏈的延續(xù)。產(chǎn)品生命周期示意圖成長(zhǎng)期成熟期投入期衰退期淘汰期暗二、新品貢獻(xiàn)分礙析俺新品貢獻(xiàn)主要內(nèi)瓣容有：新品對(duì)銷瓣售收入的貢獻(xiàn)，艾對(duì)銷售毛利的貢胺獻(xiàn)，對(duì)邊利的貢愛獻(xiàn)。主要采用比斑重比較分析法。扳（一）、對(duì)銷售俺收入的貢獻(xiàn)分析爸主要分析新品所凹產(chǎn)生的銷售收入翱占公司總銷售收疤入的比重。比重跋越大，貢獻(xiàn)越大巴。矮（二）、對(duì)銷售半毛利的貢獻(xiàn)埃主要分析新品所昂產(chǎn)生的銷售毛利襖占公司總銷售

41、毛八利的比重。比重岸越大，貢獻(xiàn)越大笆。同時(shí)，還應(yīng)分罷析其銷售毛利率熬并與同類產(chǎn)品或矮標(biāo)準(zhǔn)值進(jìn)行比較隘，以分析其是否稗有超同類的盈利伴能力。百（三）、對(duì)邊利骯的貢獻(xiàn)熬主要分析新品所昂產(chǎn)生的邊利占公啊司邊際貢獻(xiàn)的比凹重。比重越大，鞍貢獻(xiàn)越大。同時(shí)罷，還應(yīng)分析其邊啊利率并與同類產(chǎn)邦品或標(biāo)準(zhǔn)值進(jìn)行阿比較，以分析其板是否有超同類的敗盈利能力。邦在進(jìn)行新品貢獻(xiàn)背分析時(shí)，還應(yīng)結(jié)把合技術(shù)開發(fā)費(fèi)投搬入情況進(jìn)行分析絆。通過投入的技埃術(shù)開發(fā)費(fèi)占貢獻(xiàn)拌的銷售收入比例挨分析技術(shù)開發(fā)費(fèi)巴的使用效果。并氨得出是否有投入佰大，產(chǎn)出少的結(jié)澳論。傲（四）、新品貢藹獻(xiàn)等級(jí)分析笆在有兩個(gè)以上新氨品時(shí)，一般要將拌新品貢獻(xiàn)進(jìn)行排八序。通

42、過比較各襖新品貢獻(xiàn)占總貢版獻(xiàn)的比例并打分?jǐn)〉贸黾?jí)次。模型叭為：扳貢獻(xiàn)項(xiàng)目按權(quán)重懊產(chǎn)品名稱拌貢獻(xiàn)金額鞍貢獻(xiàn)比重%安得分拌1敖2按3伴4鞍5耙6=5*2伴銷售收入安20扒甲產(chǎn)品敖乙產(chǎn)品安小計(jì)熬銷售毛利辦30班甲產(chǎn)品背乙產(chǎn)品半小計(jì)骯邊際貢獻(xiàn)絆50藹甲產(chǎn)品凹乙產(chǎn)品芭小計(jì)叭合計(jì)版100愛甲產(chǎn)品罷乙產(chǎn)品矮小計(jì)熬注：1、某新品白貢獻(xiàn)比重某新般品貢獻(xiàn)金額該頒貢獻(xiàn)項(xiàng)目總額昂 2、某瓣新品銷售毛利和瓣邊際貢獻(xiàn)若為負(fù)敗值，則該產(chǎn)品該板項(xiàng)得分為稗“巴0瓣”胺，其銷售毛利和罷邊際貢獻(xiàn)不參與熬計(jì)算。胺通過以上新品貢扒獻(xiàn)分析，得出新扒品貢獻(xiàn)大小的結(jié)百論。扒第十三條 哎風(fēng)險(xiǎn)分析叭風(fēng)險(xiǎn)分析主要包拔含經(jīng)營杠桿分析扮和財(cái)務(wù)杠桿分析

43、扮。主要用來衡量拜企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)皚和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。昂一、經(jīng)營杠桿系拌數(shù)分析八經(jīng)營杠桿被用來爸衡量經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的板大小，衡量企業(yè)熬因經(jīng)營上的原因版而導(dǎo)致利潤(rùn)變動(dòng)伴的風(fēng)險(xiǎn)。是息稅愛前盈余變動(dòng)率與傲銷售額變動(dòng)率之芭間的比率。計(jì)算辦公式為：爸（一）、經(jīng)營杠敖桿系數(shù)的計(jì)算艾經(jīng)營杠桿系數(shù)（把DOL）=息挨稅前盈余變動(dòng)額拌（礙懊EBIT）/變拔動(dòng)前息稅前盈余捌（EBIT）熬/銷售變動(dòng)量藹（氨挨Q）/變動(dòng)前銷版售量（Q）把在企業(yè)的本量利熬保持線性關(guān)系，礙可變成本在銷售斑收入中占的比例扒不變，固定成本斑也保持穩(wěn)定的情唉況下，經(jīng)營杠桿敗系數(shù)計(jì)算可簡(jiǎn)化埃如下：挨經(jīng)營杠桿系數(shù)（靶DOL）=銷翱售額（S） 瓣辦 變動(dòng)成本總額搬

44、（VC）/般 銷售額（S）半 挨啊 變動(dòng)成本總額拔（VC）澳骯 總固定成本（把F）皚（二）、通過計(jì)吧算經(jīng)營杠桿系數(shù)稗，可以分析說明疤以下問題：埃1、在固定成本斑不變的情況下，奧經(jīng)營杠桿系數(shù)說挨明了銷售額增長(zhǎng)礙或減少所引起利芭潤(rùn)增長(zhǎng)或減少的瓣幅度。懊2、在固定成本岸不變的情況下，骯銷售額越大，經(jīng)鞍營杠桿系數(shù)越小佰，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)也就隘越??；反之，銷唉售額越小，經(jīng)營案杠桿系數(shù)越大，藹經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)也就越扮大。百3、在銷售額處奧于盈虧臨界點(diǎn)前拜的階段，經(jīng)營杠白桿系數(shù)隨銷售額哀的增加而遞增；皚在銷售額處于盈昂虧點(diǎn)后階段，經(jīng)扒營杠桿系數(shù)隨銷笆售額的增加而遞芭減；當(dāng)銷售額達(dá)斑到盈虧臨界點(diǎn)時(shí)罷，經(jīng)營杠桿系數(shù)拌趨近于無窮

45、大。絆（三）、降低經(jīng)阿營杠桿系數(shù)和經(jīng)笆營風(fēng)險(xiǎn)的措施：俺1、增加銷售金柏額。芭2、降低產(chǎn)品單拌位變動(dòng)成本。扮3、降低固定成巴本比重。疤二、財(cái)務(wù)杠桿系霸數(shù)把財(cái)務(wù)杠桿被用來盎衡量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的唉大小。衡量全部擺資本中債務(wù)資本安比率的變化帶來耙的風(fēng)險(xiǎn)。是普通拜股每股收益變動(dòng)霸率與息稅前盈余瓣變動(dòng)率的比率。藹計(jì)算公式為：癌（一）、財(cái)務(wù)杠霸桿系數(shù)的計(jì)算岸財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)（癌DFL）=變動(dòng)盎前息稅前盈余（辦EBIT）/扳變動(dòng)前息稅前盈邦余（EBIT）襖耙債務(wù)利息（I）擺哎（二）、通過計(jì)稗算財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)傲，可以分析說明芭以下問題：襖1、該系數(shù)說明絆息稅前盈余增長(zhǎng)挨所引起的每股收安益的增長(zhǎng)速度。般2、在資本總額靶、息稅

46、前盈余相凹同的情況下，負(fù)按債比率越高，財(cái)阿務(wù)杠桿系數(shù)越高阿，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大板，但預(yù)期每股收班益也越高。頒（三）、降低財(cái)芭務(wù)杠桿系數(shù)和財(cái)巴務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施：白1、合理安排資絆本結(jié)構(gòu)。2、適度負(fù)債。三、總杠桿系數(shù)皚（一）、總杠桿皚系數(shù)計(jì)算公式伴DTL=DOL版*DFL唉（二）、總杠桿按說明：耙1、估計(jì)銷售額瓣變動(dòng)對(duì)每股收益扳造成的影響。罷2、為達(dá)到總杠岸桿系數(shù)可以合理八組合經(jīng)營杠桿系疤數(shù)和財(cái)務(wù)杠桿系靶數(shù)。百第十四條 板四大能力評(píng)價(jià) 吧 一、雷達(dá)圖評(píng)價(jià)佰四大能力主要是笆指企業(yè)的盈利能爸力、償債能力、敗發(fā)展能力和管理隘能力。指標(biāo)體系傲如下：叭1、盈利能力指岸標(biāo)：凈資產(chǎn)收益矮率、總資產(chǎn)報(bào)酬班率、資本保值增胺值

47、率、主營業(yè)務(wù)捌利潤(rùn)率、銷售凈哀利率、成本費(fèi)用耙利潤(rùn)率絆2、償債能力指邦標(biāo)：資產(chǎn)負(fù)債率矮、已獲利息倍數(shù)扮、流動(dòng)比率、速昂動(dòng)比率、現(xiàn)金流熬動(dòng)負(fù)債比率、長(zhǎng)跋期資產(chǎn)適合率、矮經(jīng)營虧損掛帳比扒率白3、發(fā)展能力指絆標(biāo)：銷售增長(zhǎng)率捌、資本積累率、捌總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、岸固定資產(chǎn)成新率隘、三年利潤(rùn)平均芭增長(zhǎng)率、三年資矮本平均增長(zhǎng)率巴4、管理能力指啊標(biāo)：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)氨率、流動(dòng)資產(chǎn)周爸轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)挨率、應(yīng)收賬款周頒轉(zhuǎn)率、不良資產(chǎn)絆比率、資產(chǎn)損失哀比率、營業(yè)周期唉對(duì)企業(yè)的四大能癌力通過與行業(yè)標(biāo)敖準(zhǔn)和歷史同期指班標(biāo)比較，通過雷埃達(dá)圖直觀和清晰稗地反映出企業(yè)的拜差距，從而發(fā)現(xiàn)扳問題所在，為企按業(yè)經(jīng)營決策指明凹方向。白二、績(jī)效

48、打分評(píng)襖價(jià)邦績(jī)效評(píng)分可以通鞍過兩種模型實(shí)現(xiàn)胺：吧1、根據(jù)財(cái)政部把、國家經(jīng)貿(mào)委、礙人事部和國家計(jì)捌委聯(lián)合發(fā)布的凹國有資本金效績(jī)安評(píng)價(jià)規(guī)則進(jìn)行耙打分評(píng)價(jià)。具體氨方法參見國有懊資本金效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)拔規(guī)則。2、綜合比重法礙綜合比重評(píng)分分百析法的基本框架靶為：拔注：各單位應(yīng)及瓣時(shí)結(jié)合當(dāng)時(shí)實(shí)際班情況進(jìn)行調(diào)整有澳關(guān)行業(yè)最高值和傲標(biāo)準(zhǔn)比率。骯通過綜和評(píng)分，霸得出公司財(cái)務(wù)狀絆況在行業(yè)中的水班平地位。鞍第十五條 氨經(jīng)營協(xié)調(diào)性分析骯企業(yè)經(jīng)營協(xié)調(diào)就笆是企業(yè)資金在時(shí)巴間上和數(shù)量上的笆協(xié)調(diào)，不但要求阿在某一時(shí)點(diǎn)上保安持靜態(tài)的協(xié)調(diào)，岸而且還要求在某昂一期間保持動(dòng)態(tài)俺的協(xié)調(diào)。主要包扒括企業(yè)長(zhǎng)期投融癌資活動(dòng)協(xié)調(diào)性分捌析、企業(yè)的生產(chǎn)暗

49、經(jīng)營活動(dòng)協(xié)調(diào)性霸分析、企業(yè)的現(xiàn)半金收支的協(xié)調(diào)性壩分析和企業(yè)經(jīng)營骯的動(dòng)態(tài)協(xié)調(diào)性情愛況分析。固定資按產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、安無形資產(chǎn)、其它哀資產(chǎn)之和稱為結(jié)板構(gòu)資產(chǎn)，長(zhǎng)期負(fù)安債、少數(shù)股東權(quán)稗益、所有者權(quán)益跋稱為結(jié)構(gòu)性負(fù)債芭，企業(yè)把“胺資產(chǎn)=負(fù)債+所背有者權(quán)益版”襖的總平衡式可寫岸為唉“傲流動(dòng)資產(chǎn)+結(jié)構(gòu)礙性資產(chǎn)=流動(dòng)負(fù)搬債+結(jié)構(gòu)性負(fù)債罷”皚。八一、長(zhǎng)期投融資敗活動(dòng)協(xié)調(diào)性分析板長(zhǎng)期投融資活動(dòng)阿的協(xié)調(diào)，主要是斑指企業(yè)購置固定阿資產(chǎn)、增加長(zhǎng)期絆投資或在建工程哀與企業(yè)通過發(fā)行巴債券、股票，吸癌收直接投資，向跋銀行借款等籌資班活動(dòng)的協(xié)調(diào)，即凹企業(yè)結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)盎與結(jié)構(gòu)性負(fù)債之扳間的協(xié)調(diào)?？赏ò^營運(yùn)資本、固愛定比率、企業(yè)投

50、般資和籌資的協(xié)調(diào)氨情況分析三個(gè)方俺面進(jìn)行分析。（一）營運(yùn)資本白企業(yè)的結(jié)構(gòu)性負(fù)安債不但要保證企哎業(yè)的長(zhǎng)期資金占澳用（結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)襖），而且還應(yīng)向阿企業(yè)提供一定的爸生產(chǎn)經(jīng)營資金（霸流動(dòng)資產(chǎn)）。通拌常用營運(yùn)資本指礙標(biāo)來判斷，營運(yùn)靶資本=結(jié)構(gòu)性負(fù)艾債-結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)吧。白一般情況下，要哎求企業(yè)的營運(yùn)資疤本為正，且其數(shù)昂額能滿足企業(yè)生哎產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)對(duì)資辦金的需求。一般襖認(rèn)為，在工業(yè)企俺業(yè)，營運(yùn)資本相疤當(dāng)于13個(gè)月拌的營業(yè)額時(shí)，才拔算比較安全合理胺。營運(yùn)資本為負(fù)扮，對(duì)大多數(shù)工業(yè)懊企業(yè)來說，表明藹企業(yè)的結(jié)構(gòu)性資叭產(chǎn)占用資金過多鞍，一部份來自結(jié)案構(gòu)性負(fù)債，一部哀份來自流動(dòng)負(fù)債半，企業(yè)長(zhǎng)期資金靶失衡，企業(yè)流動(dòng)班資產(chǎn)不足

51、以抵償霸流動(dòng)負(fù)債，企業(yè)八面臨資金支付困擺難。營運(yùn)資本為背正，說明了企業(yè)暗結(jié)構(gòu)性負(fù)債（長(zhǎng)隘期資金）保證了敗結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)，并藹能為企業(yè)運(yùn)營過扮程提供充足的資骯金，企業(yè)長(zhǎng)期資藹金基本平衡；若伴營運(yùn)資本為正，搬但低于企業(yè)生產(chǎn)搬經(jīng)營活動(dòng)對(duì)資金捌的需求，說明企捌業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所需絆部份資金仍然沒啊有穩(wěn)定的資金來白源保證，日常生盎產(chǎn)經(jīng)營的資金日疤趨困難。（二）固定比率昂固定比率是固定芭資產(chǎn)與企業(yè)自有矮資金之比，反映扳企業(yè)自有資金對(duì)伴企業(yè)固定資產(chǎn)投笆資的保障程度。阿即：固定比率=般固定資產(chǎn)總額/捌所有者權(quán)益總額俺。佰一般認(rèn)為該指標(biāo)般在100%比較埃好，說明企業(yè)應(yīng)翱依靠自有資金增白加來添置設(shè)備等絆固定資產(chǎn)，這樣岸即使

52、發(fā)生固定資罷產(chǎn)損失，也不受瓣制于人，若使用敗借款，償還時(shí)，擺固定資產(chǎn)一般難佰以變現(xiàn)，會(huì)給企埃業(yè)帶來很大的資爸金困難。笆（三）企業(yè)投資拔與籌資協(xié)調(diào)情況背分析霸企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品結(jié)叭構(gòu)、品種的調(diào)整班或轉(zhuǎn)換，只改變板流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成拌往往是難以實(shí)現(xiàn)絆的，需要進(jìn)行結(jié)懊構(gòu)性資產(chǎn)的調(diào)整案，從而要求結(jié)構(gòu)案性負(fù)債進(jìn)行相應(yīng)跋的變化。在通常罷情況下，營運(yùn)資胺本增加，企業(yè)生俺產(chǎn)經(jīng)營的獨(dú)立性芭提高，企業(yè)應(yīng)付熬風(fēng)險(xiǎn)的能力增加藹，重點(diǎn)分析企業(yè)跋的投資協(xié)調(diào)情況背；營運(yùn)資本減少傲，表明企業(yè)資金半趨向緊張，重點(diǎn)案分析企業(yè)的籌資斑情況挨二、企業(yè)的生產(chǎn)翱經(jīng)營活動(dòng)協(xié)調(diào)性阿分析熬企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活柏動(dòng)的協(xié)調(diào)，主要胺是指企業(yè)購置原凹材料、增加存貨耙、增加或降低應(yīng)澳收賬款、增加或白降低應(yīng)付賬款等伴日常生產(chǎn)經(jīng)營活吧動(dòng)中資金使用和扳資金來源的協(xié)調(diào)挨，使企業(yè)的日常翱生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)能辦夠順利開展。它阿反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)癌營活動(dòng)對(duì)資金的壩需求，一般用鞍“骯營運(yùn)資金需求熬”拔指標(biāo)來表示。扳運(yùn)營資金需求=版存貨+預(yù)付賬款靶+應(yīng)收賬款+待哀攤費(fèi)用-預(yù)收貨襖款-應(yīng)付賬款-翱應(yīng)付稅金-預(yù)